Мы довольно много пишем о процессе олигополизации финансового сектора. В России или регионе Центральной Азии он идет быстро и, похоже, необратимо. Одним из объяснений была слабость антимонопольного законодательства, но оно оказалось весьма ограниченным — в ЕС ситуация примерно такая же. Frank Media цитирует Financial Times про то, что европейские банки провели сделки M&A на 17 млрд евро в 2025 году, что стало лучшим результатом со времен финансового кризиса 2008 года. Консолидация на рынке стала возможной благодаря тому, что банки нарастили прибыли и смогли улучшить котировки своих акций на бирже. Политически все тоже понятно — необходимость конкурировать с американскими банками и нарастающей мощью Китая заставляет закрыть глаза на теорию конкуренции (или, что последнее время популярно, ее сильно модифицировать :)

Не по нашей тематике, но удержаться невозможно. Человеку пришла в голову (абсолютно очевидная, но нереализованная доселе) мысль превращать содержимое файлов в белые и черные точки (как qr, но видел) и заливать на ютьюб (или куда хочешь). Зачем — при нынешнем расцвете хранилищ непонятно, но занятно нереально.

Дело о международной и контрабанде стеклянного угря. Прекрасное название для книги Конан-Дойля, но, по факту - цитата из методички ФАТФ.


У нас был период полного погружения в обсуждения ПОД/ФТ: 115-ФЗ, документы по виртуальным активам в ФАТФ, консультации в сопредельных государств и тому подобное. Прекрасное время, но полное отсутствие тем для светских разговоров за пределами работы. Мы, конечно, наскребли про антикоррупционные покупки бутербродов в Финляндии и межгосударственные расчеты наличкой катерами на островах, но все это так себе icebreakers. На днях в канале Росфинмониторинга выложили старый, но прекрасный документ про отмывание денег на рынке экзотических животных, очень советуем для рассказов на мероприятиях.

Дело о международной сети контрабанды стеклянного угря
• Таможенное следственное управление Германии во Франкфурте-на-Майне расследует сеть контрабанды стеклянного угря (личинки европейского угря), которая действует в ряде европейских стран и переправляет охраняемый вид из Европы в Азию.
• Дело началось при досмотре в аэропорту Франкфурта, когда гражданин Малайзии попытался вылететь во Вьетнам с 210 000 стеклянных угрей в багаже.
• В ходе расследования органы вышли на рыбную ферму, где угрей временно содержали перед отправкой в Азию. Обыск фермы и последующие действия привели к задержанию 8 подозреваемых из Китая, Малайзии и Вьетнама, изъятию и конфискации 51 000 евро и выпуску изъятых угрей в подходящую среду.
• Конфискованные деньги были идентифицированы как средства для финансирования отправки угрей в Азию.
• Сеть, по-видимому, действует в разных странах Европы; немецкие органы координируют действия с правоохранительными структурами других стран и с Европолом.
• Уголовное производство по признакам отмывания денег находится в прокуратуре Франкфурта-на-Майне.

Мы уже писали о резкой активизации запуска автономной европейской платёжной системы (когда анонсировали платины по SEPA, там была в далекой перспективе нормальная розница, но так и не добрались). Англичане тоже не дремлют.

Выделена отдельно грустная цитата про степень понимания локальных технологий на примере России.


Британские банки ускоряют создание альтернативы Visa и Mastercard на фоне опасений Трампа
Руководители британских банков продвигают планы по созданию внутренней платёжной сети для противодействия рискам, связанным с доминированием США в обработке карточных платежей, которые усилились из-за геополитической риторики президента Дональда Трампа. Эта инициатива, получившая кодовое название DeliveryCo, призвана обрабатывать до 50 миллиардов транзакций в год в качестве резерва на случай сбоев в работе американских сетей, таких как Visa и Mastercard.

Геополитическая напряжённость
Опасения вызваны прошлыми угрозами Трампа, включая 10-процентные пошлины на товары союзников по НАТО и претензии на Гренландию, что вызывает опасения, что он может использовать платёжные системы в качестве инструмента внешней политики. Около 95% карточных транзакций в Великобритании осуществляются через Visa и Mastercard, обе американские компании, что создаёт уязвимость,

подобную санкциям, которые отрезали Россию, где предприятия зависели от Visa и Mastercard на 60% от общего объёма платежей, и оставило обычных людей без доступа к средствам и без возможности покупать товары.

Один из руководителей предупредил, что потеря доступа к платёжным системам вернёт Великобританию в эпоху «1950-х годов», когда все платежи осуществлялись только наличными, что, несмотря на многолетние обсуждения, требует срочных мер.

Ключевые игроки и первые шаги
Первое заседание состоится в четверг под руководством Вима Мару, генерального директора Barclays UK, с участием NatWest, Lloyds Banking Group, Nationwide, Santander UK, Coventry Building Society и сети банкоматов Link. Инвесторы из Сити профинансируют создание DeliveryCo, включая правовую базу и руководство, при поддержке правительства, но Visa и Mastercard также участвуют в качестве инвесторов.

Банк Англии поддерживает повышение устойчивости через свой Совет по инфраструктуре розничных платежей, планируя развёртывание инфраструктуры в следующем году.

Начало работы и первые реакции
Система планирует начать работу к 2030 году, уделяя особое внимание устойчивости на внутреннем рынке без полной замены существующих игроков. Visa приветствует конкуренцию за инновации, а Mastercard подтверждает свою приверженность Великобритании. Такие должностные лица, как заместитель управляющего Банка Англии Сара Бриден, рассматривают это как меру по снижению киберрисков, а не как прямую антитрамповскую политику.

С интересом узнали, что у СДЭК есть своя платежная компания, СДЭК Pay. Может кто-то объяснить, что у нас не так с универсальными платежками и эквайерами и компаниям приходится городить свои огородики?

Мы давно не рассказывали про занятные кейсы. Вот ещё одна простая идея - дать обывателю очередной способ незамысловато инвестировать в крипту.

Axal Yield — это приложение для сбережений на основе DeFi, цель которого — сделать доходность в блокчейне похожей на привычный высокодоходный сберегательный счет для обычных пользователей, сохраняя при этом базовую систему некастодиальной и прозрачной. Оно превращает сложные стратегии кредитования в стейблкоинах в мобильный интерфейс и API, которые выглядят и ведут себя гораздо ближе к финтех-приложению для сбережений, чем к типичному криптопротоколу.

Что такое Axal Yield
Axal Yield — это механизм доходности, созданный компанией Axal, финтех-компанией из Нью-Йорка, поддерживаемой такими инвесторами, как a16z CSX и CMT Digital. В настоящее время он предлагает доходность в диапазоне ~6–10% годовых, направляя средства пользователей в диверсифицированный портфель стратегий DeFi, номинированных в стейблкоинах. Вместо того чтобы пользователи выбирали протоколы вручную, Axal абстрагирует это в единый опыт «высокодоходных сбережений» в своем приложении и посредством интеграций, таких как виртуальные счета MoonPay.

Как это работает изнутри
Axal в первую очередь фокусируется на стратегиях кредитования с низким уровнем риска, распределяя капитал на децентрализованные денежные рынки, такие как Morpho, Euler, протоколы экосистемы Base и JustLend на TRON, а также планирует внедрение в другие блокчейны, такие как Solana и HyperEVM. Автоматизированный механизм отслеживает процентные ставки и показатели риска на этих рынках в режиме реального времени, перебалансируя позиции и выходя из источников, демонстрирующих признаки нестабильности, стремясь при этом к максимальной доходности с учетом риска. Технически, Axal использует инфраструктуру смарт-кошельков (например, смарт-кошельки Privy и сессионные ключи) для быстрого открытия и закрытия позиций с минимальной задержкой и без необходимости управления ключами или множественными транзакциями в блокчейне.

Пользовательский опыт и доступ
С точки зрения пользователя, Axal представлен как мобильное приложение и платформа, где средства могут быть внесены через фиатные каналы, такие как ACH (Automated Clearing House — это основная сеть электронных платежей в США, обеспечивающая безопасный перевод средств между банковскими счетами), а затем распределены одним касанием в диверсифицированный портфель доходности. Приложение абстрагирует блокчейн и “плату за газ” (комиссия, взимаемая в блокчейн-сетях за проведение транзакций, выполнение смарт-контрактов и работу децентрализованных приложений), поэтому пользователям не нужно заниматься сетевыми комиссиями, обменом токенов или одобрением протоколов, сохраняя при этом некастодиальный контроль благодаря базовой архитектуре смарт-кошелька. Интеграция с партнерами, такими как виртуальные счета MoonPay, позволяет Axal Yield функционировать как виртуальный банковский счет с доходностью в блокчейне, что упрощает внедрение стратегий Axal в собственные продукты для финтех-компаний и платформ.

Подход к управлению рисками и безопасности
Axal позиционирует себя как «будущее сберегательных счетов» и делает акцент на консервативных, диверсифицированных и проверенных источниках дохода, распределяя депозиты по нескольким известным протоколам DeFi. Компания постоянно отслеживает активность блокчейна и сигналы на уровне протоколов; ее инфраструктура разработана для автоматического вывода средств пользователей при первых признаках аномального риска, используя системы с низкой задержкой, чтобы пользователи могли заблаговременно выйти из ситуации в стрессовых обстоятельствах. Стратегии кредитования, как правило, требуют чрезмерного обеспечения заемными средствами (например, обеспечение 1:1 на таких платформах, как Morpho), что призвано снизить риск контрагента по сравнению с недостаточным обеспечением заемными средствами.

Платежи ладошкой все. Пока в Амазоне, хотя там не все так просто.

Последнее время мы довольно много пишем об усталости россиян от новых платежных технологий. Чередой сменяются карты, QR, улыбки, волны и прочее. Наверное, заплатить за кофе по модному не стоит того, чтобы каждые полгода переучиваться. Аналогичная история, вероятно, происходит и в Штатах, причем платежный консерватизм там выше, а мотивация ещё ниже.

Компания Amazon официально прекратила предоставление услуги биометрической идентификации/платежей по ладони ((tm) Amazon One) для розничной торговли, сославшись на низкий уровень использования сервиса клиентами как на основную причину. Запущенная как футуристический инструмент для платежей и доступа, технология обещала беспроблемные транзакции, но не получила широкого распространения.

Обзор сервиса
Amazon One дебютировал в 2020 году в двух магазинах Amazon Go в Сиэтле, используя рисунок вен ладони для безопасной идентификации без карт или приложений. Сервис расширился до платёжных систем, программ лояльности, доступа к местам продаж и даже магазинов Whole Foods, интегрировавшись с технологией «Just Walk Out» без кассиров. Пользователи регистрировались, сканируя ладонь для привязки платёжной информации, что позволяло быстро проходить регистрацию и оплату.

Сервис прекратит работу во всех розничных магазинах к 3 июня 2026 года, хотя на некоторых площадках устройства могут быть удалены раньше. Amazon уведомила пользователей по электронной почте и обновила раздел часто задаваемых вопросов, пообещав безопасное удаление всех связанных данных клиентов после прекращения работы сервиса. Регистрация в медицинских учреждениях пока остаётся доступной.

Причины
По словам представителей Amazon, ограниченное внедрение этой технологии погубило её на фоне более широкого отказа от экспериментов с физической розничной торговлей. Это произошло после закрытия всех магазинов Amazon Go и большинства магазинов Amazon Fresh (всего 72, закрытие 1 февраля 2026 года, за исключением некоторых в Калифорнии), некоторые из которых были преобразованы в магазины Whole Foods. Amazon стремится переориентироваться на быстрорастущие направления, такие как онлайн-доставка продуктов.

Коллеги из FUTUREBY порадовали, что в РБ полностью легализуются выплаты криптовалютой из-за рубежа самозанятым, с созданием спец посредников. Нужная, понятная и простая затея, легализирующая большой серый рынок.

ИИ агенты - это занятно очень и платежи между ними нам нравятся. Но вот внезапно обнаружилось, что ИИ без труда и ошибок расшифровывает бытовой рукописный текст. Это нереально круто. Нужна комбинация планшет+стилус+холст в chatGPT — это интереснее, чем голосом объяснять. Впрочем, возможно это тоже есть.

Есть две неудачные платежные легенды, которые мы слышим уже 25 лет. Первая - что завтра появится холодильник, который будет сам платить за еду (обсуждали в канале пару раз :). На каждом витке платежных технологий мы непременно про это слышим. Вторая - про микроплатежи, что деньги будут списываться в реальном времени за каждую прослушанную песню или минуту поездки на такси. Зачем — неясно. Ритейлеру это вообще не надо, ему нужны подписки, как гарантированный cash flow. В связи с появлением платежных агентов умные ребята не имеющие представления о жизни опять об этом заговорили, а мы это обсудили.

Чтобы подвести черту под дискуссией про холодильники, вот вам: умный холодильник расплатился с роботом-доставщиком и ждёт, когда кожаный раб перегрузит продукты. Простите.

Позитивный взгляд на обвал биткойна

Возможно, было бы проще сразу так и сделать, а не осложнять всем жизнь НДС по картам.

Депутаты ГД планируют внести законопроект о налоге на сверхприбыль для банков. Предлагается ввести разовый налог в 10% на дополнительную прибыль, полученную банками в период с 2025 по 2026 годы. Рассматривается вопрос о повышении ставки налога на прибыль с 25% до 30%.

Все обсуждают - и мы обсудили ограничения на снятие наличных в банке. Абсолютно понятно, что как всегда,
- нас ждет довольно хаотичный переходной период с многочисленными жалобами
- довольно скоро все устаканится и банки построят адекватную логику применения этой нормы
- вывод больших сумм налички все равно был и будет считаться подозрительным
- жуликам станет сложнее жить, но они что нибудь придумают

3 марта 2026 года - FATF выпустил доклад о неправомерном использовании стейблкоинов, в частности, через одноранговые (P2P) транзакции через некастодиальные кошельки, и излагаются рекомендуемые действия для стран и частного сектора по укреплению контроля за защитой целостности финансовой системы.

Предсказуемо, отчет FATF о подчеркивает, что стейблкоины быстро расширились, с более чем 250 токенов в обращении к середине 2025 года и рыночной капитализацией, превышающей 300 миллиардов долларов США. Chainalysis показал, что на стейблкоины приходилось 84 процента незаконного объема транзакций виртуальных активов в 2025 году, часто с участием нехостинговых кошельков и сложных методов отмывания, предназначенных для того, чтобы затуманить происхождение средств.

Mastercard и Santander провели первый в Европе живой платёж, где человек в процессе вообще не участвовал. AI-агент сам инициировал и завершил транзакцию в боевой инфраструктуре банка, не в песочнице.

Технически это выглядит так: агент работает внутри Microsoft Copilot Studio на Azure OpenAI, оркестрацию ведёт PayOS, а сам платёж идёт через Mastercard Agent Pay. Ключевая деталь - Agentic Tokens: это расширение обычной токенизации (той же, что стоит за Apple Pay и card-on-file), только токен выдаётся не телефону, а агенту, с лимитами и скоупом действий. Агент виден всем участникам цепочки: эмитенту, эквайеру, мерчанту не как анонимный запрос, а как идентифицированный, верифицированный участник транзакции.

Как это выглядит в жизни — Mastercard сам приводит примеры:
​
- Пользователь просит агента подобрать наряд на день рождения → агент сравнивает предложения, учитывает погоду и фасон, платит через One Credential
- Малый бизнес поручает агенту закупку у иностранного поставщика → агент сам оптимизирует условия оплаты, выпускает виртуальную корпоративную карту и организует доставку

Westpac, Citi и US Bank уже тестируют то же самое. Westpac в феврале закрыл первую аутентифицированную agentic-транзакцию в Новой Зеландии. В Индии Mastercard уже показал полный флоу через карты Axis Bank и RBL Bank.
​
Вопрос, который висит в воздухе: как это будет жить с PSD2/PSD3 и требованиями SCA в Европе, где Strong Customer Authentication — это не рекомендация, а обязанность. Пока ответа нет — Santander говорит про «сильные контроли и регуляторное выравнивание», но без деталей.