ADB опубликовал отчет "Taxing Informal and Hard-to-Tax Sectors". По сути — руководство, как подходить к тем частям экономики, которые официально не платят, но де-факто существуют и активно работают.

Что интересного:

— Неформальная экономика в ряде стран Азии и Тихоокеанского региона достигает 30–40% ВВП, а уровень занятости в ней — более 60%. Но потенциальные фискальные доходы от этих секторов зачастую сильно переоцениваются: большинство участников — микропредприятия с минимальной прибылью.

— Пакистан: с 2014 по 2021 годы количество зарегистрированных налогоплательщиков выросло с 1,4 до почти 4 миллионов. Однако уровень сбора доходов остался в пределах 3–4% ВВП. Основная причина — формальная регистрация не означает реальной активности: много нулевых деклараций и неработающих аккаунтов.

— Вьетнам — один из немногих позитивных примеров. Благодаря реформам 2009 года и цифровизации администрирования удалось сократить уровень неформальной занятости, особенно среди женщин. Но эффект стал заметен только через несколько лет, и потребовались усилия по упрощению регистрации, снижению административной нагрузки и расширению доступа к базовым социальным гарантиям.

— Филиппины: несмотря на наличие электронной платформы для малых предприятий, её использование остаётся низким — в основном из-за недоверия, слабой информированности и фрагментированности администрирования.

— Вместо масштабных кампаний по массовой формализации отчёт рекомендует умное администрирование: приоритизация по секторам, усиление анализа рисков, повышение прозрачности и доверия, а также работа с крупными неформальными игроками, а не с уязвимыми микропредприятиями.

Итог: не всегда больше — значит лучше. Механическая регистрация редко даёт ощутимый фискальный эффект. Сложные задачи требуют точечных решений, особенно в контексте слабых институтов и ограниченных ресурсов.

Европейские коллеги наконец осознали, куда клонит Трамп со стейблкойнам. Too late, too little, и опять крышечки к пластиковым бутылкам CBDC. Мы же всех давно предупреждали.

Экономист ЕЦБ предупредил о рисках долларовых стейблкоинов для Европы

Старший экономист ЕЦБ Юрген Шааф предупредил, что доминирование долларовых стейблкоинов, таких как Tether и USDC, создает риски для финансовой стабильности еврозоны и угрожает ее монетарному суверенитету. По его словам, рост их популярности может привести к оттоку вкладов из банков, затруднить кредитование экономики и усилить зависимость от политики ФРС.

Стейблкоины меняют глобальную финансовую систему, в которой доминирует доллар США. Без стратегического ответа европейский валютный суверенитет и финансовая стабильность могут быть подорваны», — подчеркнул Шааф в блоге ЕЦБ. Он призвал ЕС срочно развивать регулируемые стейблкоины, привязанные к евро, ускорить внедрение цифрового евро и активнее использовать DLT (технологию распределенных реестров) в расчетах, чтобы сохранить роль евро в международных финансах.

Читайте подробнее на сайте

@frank_media

Один хороший человек попросил разместить резюме другого хорошего человека :)

Австралийская организация Collective Shout решила действовать нестандартно: чтобы ограничить распространение игр с контентом «для взрослых», они обратились не к разработчикам и не к площадкам вроде Steam или Itch.io, а к платежным провайдерам.

Логика понятна: если нельзя запретить — можно затруднить доступ. Платёжку отключили — и игра пропала. Иногда речь шла о действительно проблемных историях. Но иногда — просто про NSFW. Граница, как обычно, размыта.

Инфраструктурные игроки, конечно, реагируют быстро: проще от греха подальше отключить доступ, чем разбираться в тонкостях каждого кейса. Особенно если для глобального провайдера Steam — лишь один из тысяч клиентов. А вот для самого Steam — это уже серьёзная история.


📎 В тему:
– 2021: OnlyFans временно запретил NSFW-контент из-за давления банков — и быстро откатил решение.
– 2018: Patreon удаляет аккаунты после жалоб платёжных систем.
– 2023: Mastercard вводит более жёсткие требования к сайтам с пользовательским контентом — влияет на множество платформ.

Когда говорят о бенефициарах ИИ-бумa, в голову приходят крупные облачные провайдеры, разработчики моделей, может быть, Nvidia с её графическими картами. Ну или хотя бы консультанты, которые теперь могут брать x2 за слайды с «LLM» .

Но есть куда более неожиданные победители этой гонки.

Остров в Карибском море. Население — около 15 тысяч. Экономика — в основном туризм и теперь еще домен верхнего уровня .ai.

Ангилья, тихая британская территория, теперь получает 23% всех госдоходов с продажи адресов для стартапов, нейросетей и прочих future-of-everything.

И вот уже бюджеты школ и больниц зависят от того, сколько кто зарегистрирует talkingdog.ai и quietquitting.ai.

Хорошие люди ищут эксперта по инфобезопасности в международную консалтинговую компанию, отделение в Ташкенте. Если кому интересно — пишите @greygato.

Не совсем специально про финансы, но мимо пройти сложно. Новый отчет ООН показал, что никто не читает отчеты ООН.

Генеральный секретарь ООН Антонио Гутерриш в пятницу проинформировал страны об докладе, подготовленном его целевой группой по реформам в ООН-80, в котором основное внимание было посвящено тому, как сотрудники ООН выполняют тысячи мандатов, данных им такими органами, как Генеральная Ассамблея или Совет Безопасности.

В прошлом году он заявил, что система ООН поддержала 27 000 встреч с участием 240 органов, а секретариат ООН подготовил 1100 отчетов, что на 20% больше, чем в 1990 году.

"Многие из этих отчетов не широко читаются", - сказал он. "Топ 5% отчетов загружены более 5500 раз, в то время как каждый пятый отчет получает менее 1000 загрузок. И загрузка не обязательно означает чтение».

Закончилась история самого дорого в мире выброшенного жесткого диска ($950м на сегодня). Джеймс Хоуэллс решил окончательно отказаться от поисков. Зато про него снимут фильм.

Как быстро растут молодые цифровые экономики? Вот Вам цифры из нашего любимого Таджикистана к 2024 году:

• Банковские карты: 9,1 млн (+20,5%).
• Электронные кошельки: 15,7 млн (+50,8%).
• POS-терминалы: 12 369 (+7,2%), из них 5 659 — для госуслуг.
• QR-коды: 25 388 (+54,1%), из них 3 922 — для госуслуг.
• Безналичные операции: 56,3 млн операций на сумму 19,4 млрд сомони (+34,9% по числу, +51,0% по объему).

Мы общались с фиджитал проектами в ресторанах и одно из направлений - развитие локально-удаленного обслуживания (хороший термин не придумывается): на столе или в зале планшет (или киоск или QR, или приложение у клиента). Клиент читает меню, кликает, получает QR на оплату, официант из консультанта, собеседника и приемщика платежа превращается чисто в транспорт (любимая наша цифровая девертикализация бизнеса в микромасштабе). Занятно, что даже в консервативных странах - Франция, Испания - этот подход (кроме оплаты) активно проникает во вполне приличные рестораны. Утверждается, что порядка 35% клиентов это однозначно нравится. Поэтому опрос.

Вышло судебное решение по кейсу Tornado Cash. Мы о нем много писали и рассказывали с точки зрения подсудности смарт-контрактов и их создателей. Оборот получился интересный — обвинение в содействии отмыванию нет, то есть логика пошла по пути , описанному нами. Однако в силе оставлено обвинение в создании нелицензированного сервиса переводов. Это несколько притянутый, но изящный ход/прецедент — ты можешь не отвечать за использование смарт-контракта, но если ты его создал и запустил, и его функционал не соответствует регулированию - придется ответить. К сожалению, если его будут применять бездумно и расширительно — под риск попадает много потенциальных разработчиков.

Китай начал тестировать стейблкойны на ренминби. Или, как мы, длинноносые вайгорены его фамильярно называем, юань. После европейцев, наконец дошло до китайцев. При развернутой, на 5 стадий вперед прочих, ЦВЦБ. Какой прекрасный шанс был нами упущен, даже первыми в мире 259-ФЗ приняли с формально прописаными стейблкойнами, и все спустили понятно куда.

Мы на выходные украшали ежей и делали анализ по влиянию крипторынка на экономическую стабильность. С первым все ясно, со вторым хочется Ваших безответственных оценок. Доля криптоинструментов достигла 3-4% от общей капитализации фондовых рынков (разумеется, можно сравнивать обороты, агрегаты и прочее, но в целом цифра примерно одинаковая). Начиная с какой доли они реально начнут влиять на экономику, монетарную структуру рынка государств, стабильность макропоказателей и прочее важное?

Казахстан запустил спотовый ETF на биткойне. Коротко - это инструмент на традиционном фондовом рынке, привязанный к цене биткойна, который позволяет инвестировать в него традиционным игрокам, не прикасаясь к кошелькам, криптобиржам и прочему. Мы про эту модель писали поподробнее с картинкам. Мосбиржа уже торгует сходным инструментом, так что наши итоги и надежды 2024 отчасти сбываются.

Дорогие коллеги из Центральной Азии (и не только): международный банк ищет менеджера бизнес - саппорта в Узбекистане. Присылайте присылать резюме @greygato, если интересно.

#Интересный проект. Мы периодически пишем об интересных компаниях, попробуем сделать это более регулярным.

Merso.io недавно запустила свою платформу, специализирующуюся на предоставлении финансовых решений и сервисов Buy Now Pay Later (BNPL) для веб3-игр и криптоигр. Их основное предложение — это возможность для игроков начинать пользоваться игровыми цифровыми активами (например, NFT и другими игровыми объектами) с первоначальным платежом и оплачивать остаток через рассрочку. Это позволяет существенно увеличивать средний чек заказов, так как пользователи могут более гибко управлять своими финансами.
Основные продукты и функции Merso.io в игровой индустрии:
• BNPL для игровых активов: Игроки начинают использовать активы сразу после внесения первоначальной оплаты, а оставшуюся сумму платят позже.
• Управление портфелем игровых активов: Инструменты для отслеживания и анализа цен активов, чтобы помогать пользователям принимать взвешенные решения при торговле.
• Моментальная ликвидность: Возможность использовать игровые активы как залог для получения мгновенной ликвидности, что дает игрокам дополнительные средства для инвестиций в их игры.
• Простая интеграция: Подключение к сервису осуществляется быстро при помощи API или iFrame, также разрабатываются SDK для популярных игровых движков типа Unity и Unreal Engine.
Merso позиционирует себя как финансового партнера для индустрии игр, помогая монетизировать игровые активы, обеспечивать гибкие условия оплаты и расширять возможности пользователей через технологичные решения в финансах и криптопространстве.
Часть игрового сообщество настроена скептически или даже негативно к подобным проектам как Merso.io. Конкретные отзывы о сервисе пока мало распространены, но типичные опасения касаются следующих особенностей BNPL-сервисов для игровых активов:
• Финансовые риски и долговая нагрузка. Хотя рассрочка привлекательна для многих, у геймеров могут возникать опасения относительно возможности долгосрочных долгов и штрафов при просрочке платежей. Это создает финансовое давление и может негативно сказаться на кредитной истории.
• Сомнения в прозрачности и условиях. В новых и технологически сложных сервисах, особенно связанных с криптоиграми и NFT, пользователи часто боятся непрозрачных или сложных условий кредитования, что порождает недоверие.
• Влияние на игровое удовольствие. Для некоторых игроков BNPL-схемы могут восприниматься как способ стимулировать чрезмерные траты или подталкивать к покупке активов ради финансового риска, а не ради удовольствия от игры.
• Потенциальные технические сложности и интеграция. Если сервис интегрируется через API или SDK, возможны технические проблемы, которые могут ухудшить игровой опыт.
• Криптоаспекты и волатильность. Поскольку Merso.io работает с игровыми цифровыми активами и NFT, волатильность цен на эти активы может привести к дополнительным рискам для геймеров, особенно если стоимость активов упадет.

Если Вы дочитали досюда, поделимся личным опытом. 10 лет назад у нас был очень интересный, хотя и маленький проект по кредитованию в он-лайн играх. Абсолютно непредсказуемым барьером (хотя не фатальным) стала позиция многих геймеров: им не нравилось, что вместо того, чтобы долго качать персонаж, можно просто докупить артефактов. Оказалось, что это реальная проблема в играх с платным инвентарем.

#Интересный проект. Сегодня решили разобраться, почему в дополнение к обычному набору из лица и пальца упорно пытаются двигать биометрию ладони. Например стартап из Латвии, Handwave, создал инновационную платформу для оплаты и идентификации с помощью сканирования ладони. Основанная в 2021 году, Handwave предлагает пользователям оплачивать покупки, подтверждать возраст, активировать программы лояльности и проходить регистрацию одним махом ладони.
Handwave отличается от традиционных систем биометрической аутентификации по нескольким ключевым аспектам:
• Двойная биометрическая аутентификация: Handwave использует сканирование как поверхностных узоров ладони, так и внутренней структуры вен. Традиционные системы часто используют только один вид биометрии, например отпечатки пальцев или распознавание лиц.
• Бесконтактность и удобство: Технология Handwave позволяет пользователям оплачивать покупки и подтверждать личность простым жестом ладони без необходимости предъявлять карты, мобильные устройства или вводить пароли. Это типично для биометрии, посмотрим, насколько понравится пользователям.
• Высокая безопасность: из-за того, что вены находятся глубоко под кожей и не меняются на протяжении жизни, скан вен Handwave менее уязвим к подделкам и более стабилен, чем отпечатки пальцев, которые могут стереться или измениться. Это повышает уровень защиты по сравнению с классическими методами.
• Интеграция и адаптация: Handwave интегрируется с существующими POS-терминалами без необходимости значительных аппаратных изменений, что облегчает внедрение в бизнес-процессы, тогда как некоторые традиционные биометрические системы требуют дополнительных устройств и сложной установки.

Покопавшись, поняли следующее:
• продолжаются активные попытки сделать биометрию ключевой технологией для повышения безопасности и удобства пользователей. Биометрические решения уже выходят за рамки простой аутентификации и применяются в различных сферах — от финансов и ритейла до здравоохранения и государственного сектора. Это расширяет спрос и ускоряет интеграцию новых биометрических модальностей, включая сканирование ладони и вен.
• Технологии биометрического сканирования ладони и вен, такие как у Handwave, сейчас видятся как более приватные, высокозащищённые и удобные в использовании на массовом уровне. Они обеспечивают бесконтактную и быструю идентификацию и аутентификацию, что важно в постпандемическую эпоху и с точки зрения обеспечения безопасности персональных данных.
• Развитие и резкое удешевление мультиспектральных инфракрасных сканеров, нейросетевых алгоритмов и цифровых векторов биометрии позволяет создавать надежные и сложные системы, которые уже готовы к массовому применению — это стимулирует коммерческое внедрение и исследовательские проекты в 2025 году и ближайшем будущем.

• Активизация также связана с растущими требованиями к безопасности, удобству и конфиденциальности в цифровой идентификации, что стимулирует переход от традиционных методов (пароли, карты, отпечатки) к более инновационным и комплексным решениям, комбинирующим несколько биометрических параметров одновременно.

- и, наконец, психологически гораздо приятнее провести ладонью, чем сдать отпечаток - не только бесконтактно, но и нет криминологических ассоциаций.