В книге «Экспонента» Азим Ажар высказывает, в общем-то, не новую мысль о том, что технологии развиваются быстрее, чем социальные нормы. И тут либо новации придерживать, либо новые правила вырабатывать.

Эту дилемму мы все чаще начинаем видеть и на финансовом рынке. За последние 10 лет мы сделали огромный скачок в скорости: мгновенные платежи, переводы, кредиты. Все быстро и в режиме реального времени. Но люди не поменялись и по-прежнему доверяют мошенникам. Поэтому регуляторы начинают понемногу искусственно замедлять инфраструктуру. Мы это уже видим на примере онлайн-займов в России, где зачислять займ сразу же будет нельзя, придётся подождать от 4 до 48 часов. Теперь то же самое обсуждают в Кыргызстане. Пока аккуратные заходы делаются и к системам мгновенных платежей, устанавливаются разные признаки подозрительности (обычно досудебные). Кое-где антифрод мониторинг реализуется на уровне самой платежной системы. Но работает это все не идеально, потому что человек все-таки слаб. А как быстро обучить всех людей разом еще не придумали.

Пишут, что в СБП сбой.
У всех работает?

Наш скромный вклад в День Святого Валентина - несколько выжимок из опроса платежки Venmo про то, кто и как должен платить на романтических свиданиях :)

71% опрошенных пользователей Venmo говорят, что первое свидание никогда не должно стоить более 75 долларов

45% опрошенных пользователей говорят, что уместно потратить более 100 долларов на подарок ко Дню святого Валентина для того, с кем находишься в отношениях.

80% одиноких женщин считают важным, что мужчина предложил оплатить счет в ресторане.

Почти 30% пользователей Venmo после неудачного свидания получили или послали запрос на оплату счета, полностью или частично

Больше деталей по ссылке. Для красоты - церковь Святого Валентина сегодня.

Крайне популярная сейчас тема - токенизация реальных активов. Делаем обязательство на все, что угодно - золото, нефть, недвижку, бутылки вина (привет, @TattInGer), размещаем в блокчейне и там им торгуем. И непременно, со со смарт-контрактами. Можно еще взять уже существующие квазиобязательства - например, акции, сделать на них вторичные обязательства - токены и торговать в блокчейне ими.

Идея, может и неплоха, хотя и не нова. Еще в 1996 году предприимчивые ребята выпустили централизованные токены на золото eGold. Все прекрасно работало, пока не случились башни-близнецы, Patriot Act и прочее, что мешает развернуться без оглядки на AML/FT. Проект прикрыли за пособничество нелегальным казино и прочему нехорошему. Основателей Джексона и Дауна даже ненадолго посадили за принципиальный отказ идентифицировать клиентов (логика в этом была - ведь золото в слитках тогда продавалось за наличку абсолютно анонимно - так что, по идее, и в токенах должна была быть та же самая история).
Сейчас идея резко возродилась и ряд игроков в нее реально вкладывается. Однако остается непонятным, что в ней появилось такого нового - на «традиционном» рынке золотa 99.96% оборота виртуальная покупка, без движения физического золота. Более того, считается, что объем обязательств по золоту сильно больше его физического наличия «над поверхностью» и при их одновременном предъявлении рынок погибнет. Косвенно это подтверждает, что общий объем золота равен суммарному десятидневному обороту на биржах. Таким образом, ничего нового вроде нет. Однако есть кардинальное отличие - новые продукты не подпадают под традиционное (кстати, относительно слабое) регулирование. И под это можно сделать интересные вещи или снизить косты - честно это, или нет.
Итого, у нас все тот же ключик - блокчейн+регуляторный арбитраж. Но вот какой театр откроется этим ключиком в камине Папы Карло - не знает пока никто.

Мы все ориентированы на живых клиентов, однако есть уже целая отрасль со звучным названием DeathTech. Направлений там неожиданно много и, очевидно, попадается много финансовых, связанных с завещаниями, счетами, страховками и прочим. Основная тема - распоряжение наследством. Если Вам пришла в голову прекрасная идея смарт-контракта, который по триггеру быстро раскидает средства покойного по наследникам - таки нет. Юридически это незаконно. Однако можно придумать много историй - про передачу ключей в крипте, оповещению банков, блокировке/разблокировке карт и многое другое, что это ограничение может обойти.

В феврале 2025 JPMorgan перевез из хранилища в Англии в хранилища в США золота на 2.4 миллиарда долларов : все испугались, что Трамп введет импортные пошлины на золото. И цена золота в Нью-Йорке заметно выросла к цене золота в Лондоне. Это - к заметке о токенах на коммодити. Опять таки для мечтателей - токены должны будут учитывать не только объем, но и местонахождение золота, серебра или нефти.
С другой стороны даже рубль в банке А и банке Б на самом деле стоит по разному, как бы это дико не звучало. В старые времена множество людей охотно приплачивало 0.5% чтобы затащить деньги по СБП в Тиньков - соотвественно каждый рубль там был на полкопейки дороже, чем в банке доноре. Хотите верьте, хотите — нет.

По статистике ЦБ - 38%. Как это бьется с долей безналичных платежей 86% (ОНС, Финнополис) - мы не знаем.

По структуре денежного оборота очень советую презентацию Максима. Пояснения - в комментах к предыдущему посту.

Опасаюсь что презентация может быть несколько иначе понята, я ее составлял для выступления и пояснял методологию голосом. На слайдах комментариев не хватает. Поэтому выкладываю как было, а ниже несколько комментариев по паре слайдов, касающихся тематики этих постов

Дорогие друзья,

Мы все чаще проводим лекции для корпораций, регуляторов и других организаций в формате freedive. Это быстрый, компактный, но при этом очень глубокий формат погружения в тему. Топ-3 направления, которые мы освещаем, — это блокчейн, искусственный интеллект и цифровизация финансового сектора, включая ее долгосрочные последствия. Думаю, многие из вас уже слушали нас в корпоративном или университетском формате (если да - поставьте что-нибудь под постом, нам интересна статистика). Если нет - пишите @greygato, мы будем рады. Основной слайд из всех лекций - ниже.

Знаковая новость в изложении коллег.

В продолжение поста про призрачность обеспечения реальными активами.

…Успокоить ситуацию пытается глава английского ЦБ Эндрю Бейли, который утверждает, что золото ещё есть. Но скорость вывоза драгметалла такова, что в Англии не хватает свободных грузовиков, а Банк Англии теперь растягивает доставку с двух дней до 8 недель.

Эдриан Эш, директор по исследованиям на рынке драгоценных металлов BullionVault: роль Банка Англии как депозитария для иностранных центральных банков, желающих выйти на лондонский рынок, может быть подорвана.
@banksta

Вот интересная история. Во-первых, не знал, что в США так плохо с пинами. Во-вторых, казалось что даже частичное усиление безопасности должно помочь. В третьих, казалось, бы ситуация должна была привести к жестким мерам (как оплата по паспорту в России в свое время). Но нет. Комментарии профи велкам.

Исследование Фумико Хаяши из Федерального резервного банка Канзас-Сити показывает, что внедрение EMV-чипов в США с 2015 года не привело к снижению уровня мошенничества с картами, а лишь перераспределило его. Хотя доля карт с EMV-чипами выросла до почти 90% к 2022 году, уровень мошенничества с поддельными картами на сетях Visa и Mastercard увеличился с 5,6 базисных пунктов (bps) в 2011 году до 9,1 bps в 2021 году. Также выросло мошенничество с утерянными или украденными картами.

EMV-чипы были разработаны для предотвращения скимминга, но не смогли остановить другие виды мошенничества, такие как кража личных данных. Кроме того, ответственность за мошенничество перешла от эмитентов карт к торговцам и держателям карт, что противоречит первоначальным заявлениям платежных сетей.

В отличие от США, в других странах используется более безопасная система chip-and-PIN, требующая ввода PIN-кода, что обеспечивает двухфакторную аутентификацию. В США же используется менее безопасный метод chip-and-signature, что может измениться, если ответственность держателей карт за мошенничество продолжит расти.

Комментировать - только портить. Nibble выпустил кредитку с привязанной программой страхования домашних питомцев и 3% кэшбэка на покупки для них.

Ещё немного поговорили про цифровой рубль.

Мы бы могли похвастаться сами, но сошлемся на авторитетный источник ;).
Хотим посоветоваться: наша деятельность уже давно вышла за рамки электронных денег и (tm) Ассоциация электронных денег (на самом деле - Ассоциация участников рынка электронных денег и денежных переводов, спасибо пуристам из числа наших основателей ;) давно не отражает наших интересов. Тем не менее, со словом АЭД связано для нас и для многих читателей очень много всего и мы к нему сильно привязаны.