Мы уже писали о тучах, сгущающихся над BaaS провайдерами в Европе и США, начиная от отчета Европейской банковской Ассоциации и заканчивая рядом вполне реальных проблем.
Очередная новость пришла из Канзаса. На продажу выставлен Citizens Bank of Weir. Нам это ничего не говорит, да и Вам тоже, но история интересная. 132 года этот банк из крохотного городишки в 500 человек обслуживал горожан, рабочих местных угольных шахт и цинковых рудников и местных сельских жителей , но в 2008 его купила пара предприимчивых индусов и сделала из него опорный банк для ряда финтехов: например Ripple и Simple. Все это было весьма успешно, выручка исчислялась миллионами, активы/пассивы доросли до 100 миллионов.

Однако в 2020 начались уже знакомые проблемы: банку выпустили предписание с ограничением международных операций и обслуживания нерезидентов (знакомо?) и дальше все понеслось по накатанной дорожке новых ограничений и предписаний. Лицензию отзывать не стали, банк вполне капитализирован и работоспособен, но, с учетом ужесточения позиции регулятора (Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), доходы от BaaS будут падать. А горожанам из Weir’а банк уже не прокормить.

К чему мы пишем о грустном? К тому, что все западные регуляторные волны неизбежно доходят и до нас и факторы риска для российских финтеховских проектов такого типа (включая грядущие возможности Open Banking) надо пересматривать.

Рекурсивный ЦБ.

Как мы уже пару раз писали, особенностью российского ЦБ является а) активное участие в рынке (СБП, МИР и так далее) и, одновременно, б) регулирование этого рынка, включая самого себя. Это понемногу расползающаяся по миру практика, хотя по уму рыночная часть ЦБ должна быть жестко отгорожена от регулирующей. В связи с ЦВЦБ проблема выходит на новый уровень - ЦБ должен сам себя проверять. На соблюдение ПОД/ФТ, нормативов и прочего. И управлять внутренней конкуренцией между различными своими продуктами. Все это не простая задача, одного топ-менеджера в процессе уже потеряли.

Примерно понятно, каким будет следующий большой проект ЦБ.

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/03/19/1026477-sberbank-i-tinkoff-bank-sozdadut-pryamoi-kanal-dlya-ekstrennogo-vzaimodeistviya?ysclid=lty0p9h1or928122414

Хотите мультик по ПОД/ФТ?
В 2014 году мы приехали с заседания FATF, где стало очевидно, что почти никто толком не понимает (а многие - и не знают) ни про криптовалюты, ни про то, как к ним прилагать KYC. В результате мы написали статью в Journal of Financial Crime, которая стала одной из первых и наиболее цитируемых статей по теме. А вот совсем недавно мы узнали что, в духе времени, издательство выкладывает рилсы по популярным статьям, включая нашу ;).

Ну как таким не поделиться?

В системе крупнейшего банка Эфиопии произошёл технический сбой, который привёл к аттракциону невиданной щедрости. В какой-то момент Commercial Bank of Ethiopia позволил снимать любую сумму независимо от баланса.

На радостях жители страны вывели 40 млн долларов за два часа. Больше всего на сбое нажились студенты.

Теперь банк просит честно вернуть деньги и обещает не наказывать тех, кто взял лишнее и отдал обратно.

По примеру коллег из ЕС, в США начали давление на Apple. Министерство юстиции подало на компанию в суд, обвинив в следующем:

- искусственном сдерживании развития супераппов через цензуру в AppStore
- ограничении стриминговых облачных сервисов
- ограничении совместимости разных платформ по обмену сообщениями (iMessage, например)
- ограничении доступа к функциональности iPhone для сторонних производителей смарт-часов
- наконец, в ограничении доступа к NFC-чипу iPhone для платежной функциональности.

Как минимум частично Apple этот суд проиграет. В ЕС ящик Пандоры уже открыт и идти на уступки придется, как уже пришлось пересмотреть правила AppStore или стандарт зарядки в Европе.

Если смотреть более широко, то случай Apple интересен вот чем. Все понимали, что конкуренция нарушалась, это чувствует каждый пользователь. Но у отрасли всегда есть развилка: настаивать на собственной правоте до последнего (как бы банальны и надуманы ни казались аргументы) – и потом неизбежно сталкиваться с жестким ответом государства. Либо идти на компромисс с регулятором, чтобы избежать наихудшего для себя варианта заранее. Выбор нетривиальный – разница в том, что решать проблему придется, вопрос только как и когда.

Наконец утвердили правила майнинг-пулов. Правда, не у нас, а в Узбекистане. Центральная Азия вполне себе справляется с ролью криптоофшора, будем надеяться, что грядущие вскоре плановые проверки ФАТФ подтвердят, что все хорошо.
Если Вы откроете документ, обратите внимание на подпись в духе времени. В Узбекистане криптовалютой занимается не Центробанк, а Агенство Перспективных Проектов, кстати. Как и в других странах региона.

Профильный комитеты Европарламента одобрили новые ограничения на неперсонифицированные расчеты. Они почти со 100% вероятностью попадут в новую версию антиотмывочного законодательства.

- для физлиц будут запрещены наличные расчеты свыше 3 000 евро
- будут запрещены любые расчеты с некастодиальных кошельков (то есть тех, которые полностью контролируются пользователем - типа Web3 на Binance, Bybit и прочих).

Постулируется борьба с нелегальными операциями, но на наш взгляд это обманка. Те, кто хочет делать незаконные платежи, будут продолжать это делать между некастодиальными кошельками. Собственно, закон только простимулирует эту практику и создаст почву для развития всяческих посредников, менял и схем.

Более реальным кажется другое объяснение. Государство хочет увидеть скрытые богатства в криптовалюте. Суммы там приличные и ни с каким отмыванием не связаны. Кто-то купил десять лет назад, кто-то наторговал. Теперь, чтобы пользоваться этими активами, людям придется переводить их в формальный сектор. Чем-то напоминает индийскую демонетизацию 2016 года.

Но на длинном горизонте государство просто, как кажется, подогревает интерес к неформальным расчетам и системам. Переход на безнал, конечно, неизбежен, но подобные инициативы его не ускоряют, а наоборот - замедляют.

По поводу сегодняшнего цирка с санкциями на операторов ЦФА. Одни персонажи, не очень разбираясь в теме, объявляют об использовании ЦФА для обхода санкций. Другие, еще менее разбирающие, на полном серьезе читают и ставят операторов под санкции.

Мы недавно писали, на примере Центральной Азии, что вывод регулирования крипты из-под Нацбанка в иное министерство или агенство сильно помогает адекватности этого регулирования. И вот, вуаля, депутаты обсуждают признание майнинга отраслью промышленности и присвоение ему кода ОКВЭД.
Инициатива принадлежит Минэнерго, Минэк и Минэкономразвития её поддерживают. Оценки того, сколько государство теряет на нереурегированности майнинга, мы уже приводили.

Олигополия? Теперь, официально, да. Пожалуй, важнейшее концептуальное событие для платёжной индустрии за последние несколько лет.

Завершилась 20летняя битва между VISA, Mastercard и американскими ритейлерами по поводу картельного сговора по удержанию торговых комиссий. В итоге на горизонте 3 года комиссии будут уменьшены на 3 базисных пункта, через 5 лет — на 7. Мерчанты смогут брать с покупателей комиссии за платеж с картами, причем комиссии можно дифференцировать в зависимости от типа карты и банка эмитента. В течении ближайших пяти лет ритейлеры сэкономят порядка 30 миллиардов долларов.

И ещё немного про то, что деньги любят тишину.

https://plusworld.ru/articles/59073/

Магараджи снова богаты.
Не совсем по теме, но: в современной Индии уровень имущественного неравенства превысил уровень имущественного неравенства при британских колонизаторах.

Когда мы писали о цифровом рубле и рисках, связанных с прямым использованием инфраструктуры Банка России, не упоминали, что это могло бы быть реализовано и на других рынках. Но, действительно, почему бы и нет. В ЦБ обсуждают идею прямого доступа инвесторов на биржу – чтобы отказаться от посредников в виде брокеров.

Брокерам, которых, как и платежные системы, хотят «дезинтермедиировать», эта идея не понравилась. В НАУФОР даже указали, что «идея кажется настолько вредной и в других случаях попыток «спрямления» отношений (см финансовые платформы), уже доказавшей свою неэффективность на рынке ценных бумаг, что ее не следовало бы обсуждать». Хотя если не обсуждать вредные идеи, чем бы мы тут все занимались :)

А ведь действительно. Дезинтермедиация, или отказ от посредников, была очень популярной темой еще лет 10 назад. Она во многом правильная. Но интересно было бы проанализировать, где она привела к положительным результатам. Из сегодняшнего дня Убер, Эйрбнб уже не кажутся очень хорошими примерами. Но если вдруг такие есть – пишите в комментариях.

На месте бирж мы бы не расслаблялись. Ведь в следующей итерации можно сделать одну биржу на базе ЦБ - так и налоги проще будет собирать, и за инсайдерской торговлей следить. Была б идея, а аргументы найдутся.

Месяц без ПОД/ФТ.

@alexvosk прислал занятное. 2 марта FINTRAC - канадский Росфинмониторинг - попал под кибератаку и закрыл доступ к корпоративной системе и личным кабинеты своих подотчетных организаций на неопределенный срок. На 29 марта так и не открыли. Интересна реакция комьюнити — вместо волн сарказма народ пишет, что организация государственная, оклады неконкурентные, служащие как могут - так и стараются, отнесемся с пониманием.

Сегодня нашему любимому детищу, Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов исполняется 14 лет! 🥳

14 лет назад все начиналось с базового закона о платежной системе, а сейчас мы с вами обсуждаем регулирование майнинга, тонкости электронного документа оборота, пределы госрегулирования и прочие высокие материи 😃.

За последний год мы продолжили расширять нашу географию - теперь мы консультируем еще и на Балканах. В круг наших интересов вошел искусственный интеллект - лекции и консультации по его применению в финансах все более востребованы и это прекрасный шанс выучить и понять что-то новое про бизнес и, отчасти, про себя.

По нашим постам видно, насколько сильно меняется тематика в платежах и на финансовом рынке. В нем все больше новых моделей, и все больше интервенций государства. Но все время происходит что-то неожиданное, иногда плохое, но чаще — интересное и дающее повод подумать.

Спасибо всем, кто с нами работал и поддерживал! И хорошего нового рабочего года!

А2А на марше.

Одной из интереснейших российских затей последнего времени стало создание Сбером с Тиньковым и прочими частной межбанковской СБП. Идея абсолютно понятная и потенциально успешная — если ЦБ не заблокирует ее законодательно, что будет выглядеть совсем неизящно. Мы решили посмотреть на такие затеи повнимательнее и цифры там впечатляют. Например шведский Brite: 3800 банков в 26 странах Европы, 350 миллионов клиентов. И все это с 2016 года, без господдержки и госфинансирования. Там же для любителей цифр есть интересная разбивка популярности A2A по странам (неожиданно в лидерах Испания) и в возрастных группах (предсказуемо, молодежь).

ФАТФ планирует поменять 16 Рекомендацию – это та, которая обязывает указывать в платежном поручении данные плательщика и получателя. Это один из самых туманных стандартов: потому что проверять данные получателя чаще всего невозможно, часть данных указывается со слов; но одновременно Р16 это и один из столпов санкций. Если слышите, что по SWIFT что-то куда-то не ушло, то это она – кто-то из цепочки корреспондентов усмотрел в платежной инструкции нехорошее.
Что планируют поменять?

1. Карточные операции из требований Р16 исключены (кроме переводов между физлицами и снятия наличных): в этом случае достаточно указывать только номер карты. Теперь также предлагается обязательно добавлять название и расположение эмитента и эквайрера.

2. Еще одна идея – убрать из исключений операции по снятию наличных (а также денежных эквивалентов – вроде криптовалют, фишек в казино и аналогичных). Это означает, что банки-операторы банкоматов будут получать имя/адрес владельца карты и смогут на ходу отклонять операцию.

3. Предлагается расширить перечень информации о плательщике и получателе. Сейчас достаточно указать имя и номер счета. ФАТФ хочет добавить туда и адрес обеих сторон (а если он неизвестен – страну и город) как обязательный элемент. В принципе, сейчас это указывается и сейчас. А для получателя эта информация как была неверифицированной, так и останется.

4. Ужесточить требования к виртуальным IBAN. Эти виртуальные IBAN используются как замена номера банковского счета – можно указать такой европейский IBAN, а деньги автоматически перенаправят в Таджикистан, например. Так вот теперь в платежном поручении придется указывать реальную страну назначения денег.

5. ФАТФ хочет потребовать, чтобы банк получателя проверял, что данные о получателе в платежном поручении совпадают с тем, что есть у него в системе. ФАТФ, конечно, уточняет, что совпадение не должно быть 100%, но мы-то все понимаем. Это самая опасная новация – количество отбракованных переводов резко возрастет из-за всякой ерунды вроде опечаток, а основной груз ляжет на плечи плательщиков – исправить, снова отправить деньги и так далее. Банкам все будет круто: они обычно получают комиссии даже если платеж не прошел.

6. Внимание Wise, Remitly, и аналогичным сервисам, которые принимают деньги на свой счет в одной стране, а потом выплачивают в другой со своего местного счета. ФАТФ планирует ужесточить требования – возможно, придется включать информацию о самом первом банковском счете, с которого совершается перевод. Цепочку разрывать будет нельзя - имя и все данные отправителя должны будут оказаться в самом последнем банке, обслуживающем получателя.

7. Чтобы вам не было страшно, ФАТФ просит указать, как бы избежать де-рискинга и случайно не усложнить доступ к финуслугам в свете нововведений. Собственных идей у ФАТФ нет (что неудивительно).

Если о каком-то из пунктов выше надо будет рассказать поподробнее – пишите в комментариях.

Вот мы и дождались 1го апреля.

В частности, полноценно заработает СБП для юридических лиц. Дело хорошее. Массовые модели казались неочевидными (все таки срочность платежа в B2B в среднем меньше), но во время поездки в Узбекистан, где оно давно работает, все стало понятнее. Очень востребовано у МСБ : привезли палету с товаром, машина стала под разгрузку, менеджер отзвонился, деньги перевели, дали команду выгружаться. Думаем, и большие игроки подтянутся.

https://www.retail.ru/news/s-1-aprelya-zarabotayut-b2b-perevody-cherez-sbp-31-marta-2024-239299/

Вышел из печати сборник АРБ и Национального исследовательского института Доверия, Достоинства и Права «ЦИФРОВЫЕ ВАЛЮТЫ
ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ» с нашим участием. Электронная версия тоже доступна. Неплохое обсуждение. В библиотеке НИИДДП есть довольно много разнородных полезных материалов, можно посмотреть тут.