#hsbc #saudiarabia #principles #investment_banking

HSBC и (а)моральные принципы.

⚖️ HSBC became top Saudi Arabia's top investment bank

You are the wind beneath my wings...
That's the message from Saudi Arabia to HSBC whenever it needs a big bank, according to the WSJ. Founded in Hong Kong and now HQ'd in London, HSBC is a banking beast (#7 globally). And despite Saudi Arabia's 2018 killing of Washington Post journalist Jamal Khashoggi and its controversial Yemen war, HSBC is standing by.

$65M in banking fees over two years... That's how HSBC is being rewarded for its loyalty. Since the Khashoggi murder, many banks and corporations have cut off business with Saudi Arabia. HSBC has turned its head and opened up its wallet.

Investment banking: The Saudi state-owned oil company Aramco (aka the most valuable company in the world) got its bonds structured by HSBC this year.
https://t.iss.one/markettwits/36269

More I-Banking: HSBC helps the government issue bonds — Basically IOUs from the government — to help it handle inconsistent revenue from its giant oil business.
Retail banking: After an expected merger, HSBC will own 29% of the 3rd biggest bank for basic Main Street-style banking in the Kingdom.

THE TAKEAWAY
+ Higher risk = higher potential reward... Banks are in the business of calculated risks. There are conventional risks and unconventional ones, and HSBC is showing it's willing to take on both to make some $$$.

+ "Credit risk": Banks lend money, taking on the risk they won't get paid back.

+ "Investment risk": They also drop money into startups and new ventures, knowing they might completely fail.

+ "Reputational risk": HSBC is on speed dial with Saudi Arabia, knowing it could be labeled an accomplice to murder in the court of public opinion.

Via Robinhood

🔥❗️🇸🇦#ipo #saramco #календарь

ARAMCO IPO - ПРОСПЕКТ:

📍17 по 28 ноября - подписка на IPO для физиков. Индивидуальные инвесторы смогут купить 0,5% акций в ходе IPO.

📍17 ноября по 4 декабря - подписка на IPO для институциональных инвесторов

📍5 декабря - объявление окончательной цены размещения акций

📍Запрещается проводить дополнительный листинг акций в течение 6 месяцев после начала торгов акциями на бирже.

📍Государство не может продавать акции в течение 12 месяцев после начала листинга, за исключением сделок с иностранными правительствами или стратегическими инвесторами, связанными с этими правительствами.

📍Правительство С.Аравии продаст Saudi Aramco пакет её акций стоимостью $1млрд в рамках программы поощрения сотрудников

Банки-андеррайтеры: Citigroup Saudi Arabia, Goldman Sachs International, J.P. Morgan Securities plc, Morgan Stanley & Co. International plc, Merrill Lynch Kingdom of Saudi Arabia, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, HSBC Saudi Arabia. Помимо них, банками, которые будут помогать Saudi Aramco сопровождать IPO, выбраны NCB Capital Company, Samba Capital & Investment Management Company, Al Rajhi Capital, Banco Santander, S.A., BNP PARIBAS, BOCI Asia Limited, Credit Agricole Corporate and Investment Bank, Deutsche Securities Saudi Arabia, EFG Hermes KSA, First Abu Dhabi Bank PJSC, GIB Capital, Mizuho International plc, RBC Europe Limited, Riyad Capital, Saudi Fransi Capital, SMBC Nikko Capital Markets Limited, Societe? Generale, UBS AG и London Branch.

#неблокчейн_brief №58

"My ambition is to be this owl 🦉... [which is] associated with a little bit of wisdom."
ECB President Christine Lagarde

🥃 Инвесторы заподозрили "Россети" в саботаже дочерних компаний-МРСКшек. В преддверии планируемой консолидации холдинг, кажется, намеренно снижает капитализацию "дочек" и пытается лишить их листинга.

🥃 It's that time of the year again. Гайды Quartz и WSJ по новогодним подаркам.
Первый - для занятых людей и фанатов саморазвития, второй - с разделением на полезные и бесполезные подарки.

🥃 В 2019 году SEC открыла рекордное - c 2016 года - число кейсов против публичных компаний, а объем штрафов и изъятий превысил 4 миллиарда долларов.

🥃 #inequality Депутаты (зачеркнуто) американские политики в преддверии выборов продолжают бесноваться. Еще не все отошли от предложений по wealth tax, а они уже предлагают уравнять налоговые ставки на зарплаты и инвестдоходы (вторые сейчас ниже) и свернуть практику отложенных налогов для богатых людей. Совсем попутали.

🥃 #activist_investor SEC по просьбе бизнеса может ограничить права миноритарных инвесторов-активистов по внесению предложений об изменении различных аспектов деятельности (как правило, #ESG направленности).

🥃 #hedge_funds Хэдж-фондов стало слишком много, а это может привести к тому, что денежные потоки двинутся в сторону "больших имен", оставив небольшие фонды на обочине бизнеса.

#неблокчейн_кино
История #WeWork выйдет на большом экране. Уже определены основные продюсеры (Blumhouse Productions, Universal Studios) и сценарист (Oscar Randolph, "The Big Short"). The Axios предлагает взять Адама Драйвера ("Star Wars") на роль Адама Нойманна. Мисс Мурпл в роли мисс Бурпл.
= А еще будет мини-сериал.

#неблокчейн_ликбез
= БКС про варианты инвестирования в зависимости от целей и сроков.

#одной_строкой
1️⃣ Сергей Брин и Ларри Пейдж отошли от операционного руководства Alphabet. Главным стал Сундар Пичаи.
2️⃣ В 2013 году X5 провернула красивую сделку, а в этом году ФНС начислила ей 1 c лишним ярд налогов.
3️⃣ В США все больше и больше компаний вынуждают сотрудников подписывать non-compete agreements.
4️⃣ DB продолжает резать бонусы сотрудникам на фоне реструктуризации.
5️⃣ #SAramco выросла на 10% в первый день торгов и почти достигла 2 трлн долларов во второй день. Хорошо торговаться на локальной бирже.