Forwarded from Consul Group: Закон и бетон
Анализ ГКО.pdf
487.3 KB
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⬆️ Вообще хочу высказать респект коллегам из РИА, что не оставили без внимания вопрос ГКО. Я каждый раз удивляюсь тому, как мало СМИ уделяют внимания этому важнейшему процессу.
❤1
⬆️⬆️В контексте грядущего роста кадастровой стоимости задумалась. Налоги же входят в OPEX, так? Ну, налог на имущество конкретно, вроде бы, обычно включают и его платит (компенсирует?) арендатор (если он есть).
А есть ли какая-то связь между ставкой triple-net и OPEX? Я понимаю, что они суммируются, вопрос о сложившейся практике. Бывает ли такое, что если OPEX выше, то ставка ниже? Или наоборот? Я просто рассуждаю так: ведь арендатор платит всё это скопом, и высокие операционные расходы могут, вероятно, быть поводом для торга. Впрочем, и для арендодателя тоже - но в сторону повышения (наверное). Вот мне и стало любопытно, есть ли мейнстримный подход к этому вопросу?
А есть ли какая-то связь между ставкой triple-net и OPEX? Я понимаю, что они суммируются, вопрос о сложившейся практике. Бывает ли такое, что если OPEX выше, то ставка ниже? Или наоборот? Я просто рассуждаю так: ведь арендатор платит всё это скопом, и высокие операционные расходы могут, вероятно, быть поводом для торга. Впрочем, и для арендодателя тоже - но в сторону повышения (наверное). Вот мне и стало любопытно, есть ли мейнстримный подход к этому вопросу?
Просто по теме дня
Если б я носила шляпу, то сняла бы её сегодня перед СТЦ. Ибо никто так не умеет создавать хайп на очень-очень ровном, прямо-таки гладком месте!
Если вы всё пропустили: у нас вот-вот начнётся социальная напряжённость (цитата) из-за остановки эскалаторов в ТЦ. Подробности тут. Развитие истории тут.
PS Социальная напряжённость!!! Убиться веником 😁
Если б я носила шляпу, то сняла бы её сегодня перед СТЦ. Ибо никто так не умеет создавать хайп на очень-очень ровном, прямо-таки гладком месте!
Если вы всё пропустили: у нас вот-вот начнётся социальная напряжённость (цитата) из-за остановки эскалаторов в ТЦ. Подробности тут. Развитие истории тут.
PS Социальная напряжённость!!! Убиться веником 😁
😁5😎1
Forwarded from Bright Rich
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Новый подкаст на канале Bright & Rich!
📌 В гостях у Виктора Заглумина – заместитель генерального директора по работе с арендаторами УК MLP и руководитель «Бюро Тактика» Глеб Белавин.
📝 Обсудили влияние экономики на складской рынок в Москве и регионах, турбулентность ставок аренды, рекордный ввод и рост вакансии, будущее маркетплейсов, развитие Light Industrial, центры обработки данных, а также другие темы, волнующие владельцев, арендаторов и девелоперов прямо сейчас.
➡️ Смотреть на YouTube
➡️ Смотреть на VK Видео
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤3
⬆️ Прям рекомендую. Отродясь не слушала ничего в формате "один эксперт пришёл к другому, и они поговорили о том же, о чём и все", но я как официальный фанат Глеба Белавина, всё-таки начала смотреть. Короче, заслушалась настолько, что рекомендую.
PS А накидайте ещё годных видео про недвижимость, пжлст!
PPS Внезапно подумала, что, наверное, оч странно в полночь смотреть, как два мужика говорят про склады 😁
PS А накидайте ещё годных видео про недвижимость, пжлст!
PPS Внезапно подумала, что, наверное, оч странно в полночь смотреть, как два мужика говорят про склады 😁
❤4😁4👍1
Продукт Медиа
«Лента», входящая в состав «Севергрупп» Алексея Мордашова, ведет переговоры о приобретении сети гипермаркетов «О’Кей».
Опять Мордашов. Если к ноябрю мы прочтём слухи, что он Озон покупает, я не удивлюсь. Хм. Или ВБ?
Короче, вангую, в эту торговую империю нужен маркетплейс, но какой именно - х его з.
Короче, вангую, в эту торговую империю нужен маркетплейс, но какой именно - х его з.
😁4
Forwarded from Подгорнов
Раньше всех. Ну почти.
Дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ РФ будет ускорять рост и обеспечит восстановительную тенденцию для обрабатывающих отраслей промышленности, заявил первый вице-премьер РФ Денис Мантуров на совещании президента РФ Владимира Путина с членами правительства.
Никакого давления на ЦБ.
А если серьезно, то на одной чаше весов "восстановительная тенденция в промышленности", а на другой "инфляционная нагрузка на тех, кто меньше всего может себе её позволить".
Путину второй год предлагают выбрать между богатыми и бедными. Кого не жалко. Путин второй год подряд выбирает - слабозащищенные слои населения.
Снижение ключевой ставки действительно удешевит кредиты для бизнеса и простимулирует инвестиции в производство. Но это палка о двух концах. О чем и речь. Дешёвые деньги означают больше денег в экономике, а больше денег при том же количестве товаров - это что? Это рост цен и инфляция. А больше товаров не будет, потому что у нас нет кадров, санкции и немного пробел в инфраструктуре.
Для "нижних слоёв" это всё особенно болезненно. Зарплаты растут медленнее цен, а люди с фиксом по доходам (пенсионеры, бюджетники, а также те, кто плюсует к зарплате выплаты и льготы) - это вообще минус в доходы. Они же не берут кредиты на развитие бизнеса, но зато каждый день у них в чеке хлеб и молоко, которые летят вверх в цене. Да, они могут набрать еще больше потребительских кредитов, но этот лимит похоже уже на максимуме. Нет в ближайшей перспективе такого роста экономики РФ, который бы покрыл эту закредитованность населения.
Еще один нюанс (который в некоторой степени и надежда), что в условиях санкций и ограниченного импорта снижение ставки разгоняет инфляцию ещё быстрее. Спрос быстро-быстро растёт, а предложение за ним не успевает из-за технологических/финансовых/инфраструктурных ограничений. Товаров очень мало.
Но, вот, если санкции пойдут вниз и тот же американский бизнес зайдет в РФ, то это другое дело. За счет этого фактора можно будет избежать резкого роста инфляции и сбалансировать ситуацию.
Поэтому, логичным будет, что пока еще богатые пострадают в пользу бедных, а когда появится реальный позитив через сделку с США и ослабление санкционного давления, то можно говорить, что ставка пойдет вниз хорошими темпами. Потому что это не поставит под риск "низы".
Я так вижу. Уже много про это писал. Мне кажется, что ставка будет 17-18% до весны-лета 2026, когда реально можно будет говорить о каких-то итогах этого этапа СВО.
👌 Это Подгорнов. Подпишись.
А если серьезно, то на одной чаше весов "восстановительная тенденция в промышленности", а на другой "инфляционная нагрузка на тех, кто меньше всего может себе её позволить".
Путину второй год предлагают выбрать между богатыми и бедными. Кого не жалко. Путин второй год подряд выбирает - слабозащищенные слои населения.
Снижение ключевой ставки действительно удешевит кредиты для бизнеса и простимулирует инвестиции в производство. Но это палка о двух концах. О чем и речь. Дешёвые деньги означают больше денег в экономике, а больше денег при том же количестве товаров - это что? Это рост цен и инфляция. А больше товаров не будет, потому что у нас нет кадров, санкции и немного пробел в инфраструктуре.
Для "нижних слоёв" это всё особенно болезненно. Зарплаты растут медленнее цен, а люди с фиксом по доходам (пенсионеры, бюджетники, а также те, кто плюсует к зарплате выплаты и льготы) - это вообще минус в доходы. Они же не берут кредиты на развитие бизнеса, но зато каждый день у них в чеке хлеб и молоко, которые летят вверх в цене. Да, они могут набрать еще больше потребительских кредитов, но этот лимит похоже уже на максимуме. Нет в ближайшей перспективе такого роста экономики РФ, который бы покрыл эту закредитованность населения.
Еще один нюанс (который в некоторой степени и надежда), что в условиях санкций и ограниченного импорта снижение ставки разгоняет инфляцию ещё быстрее. Спрос быстро-быстро растёт, а предложение за ним не успевает из-за технологических/финансовых/инфраструктурных ограничений. Товаров очень мало.
Но, вот, если санкции пойдут вниз и тот же американский бизнес зайдет в РФ, то это другое дело. За счет этого фактора можно будет избежать резкого роста инфляции и сбалансировать ситуацию.
Поэтому, логичным будет, что пока еще богатые пострадают в пользу бедных, а когда появится реальный позитив через сделку с США и ослабление санкционного давления, то можно говорить, что ставка пойдет вниз хорошими темпами. Потому что это не поставит под риск "низы".
Я так вижу. Уже много про это писал. Мне кажется, что ставка будет 17-18% до весны-лета 2026, когда реально можно будет говорить о каких-то итогах этого этапа СВО.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤡3❤1
Тезис номер один: "В ближайшие годы массовый сегмент ИЖС будет представлен типовыми посёлками с несколькими вариантами проектов, где индивидуализация минимальна".
Тезис номер два: "Посёлки без подряда будут и дальше расти. Стройку в ИЖС будут вести за счёт микродвелоперов (5-15 домов в год)".
Думаю, ещё немного поисков, и найдутся тезисы, опровергающие и эти два.
Тезис номер два: "Посёлки без подряда будут и дальше расти. Стройку в ИЖС будут вести за счёт микродвелоперов (5-15 домов в год)".
Думаю, ещё немного поисков, и найдутся тезисы, опровергающие и эти два.
👍2😁1
Обратила внимание на объяву, в которой сделали важное уточнение: что окупаемость рассчитана с момента запуска. Вообще это не часто попадается на глаза, обычно про эту самую окупаемость пишут только одну приятную глазу цифру и всё.
Иногда есть уточнения типа "окупаемость в случае полной загрузки" или "окупаемость при ежегодной индексации на столько-то %".
Но для строящихся проектов с учётом непредсказуемости сроков ввода (тип недвиги не имеет значения - ввод сейчас везде превратился в неизвестную величину) это важное уточнение.
Иногда есть уточнения типа "окупаемость в случае полной загрузки" или "окупаемость при ежегодной индексации на столько-то %".
Но для строящихся проектов с учётом непредсказуемости сроков ввода (тип недвиги не имеет значения - ввод сейчас везде превратился в неизвестную величину) это важное уточнение.
👍1🤔1
Наблюдение, не имеющее отношения к недвижимости
Обратила внимание, что любые спортивные товары - это какой-то апофеоз логомании. И вот кроссовки, которые уже вышли за рамки только спортивной обуви, унаследовали эту особенность.
Обратила внимание, что любые спортивные товары - это какой-то апофеоз логомании. И вот кроссовки, которые уже вышли за рамки только спортивной обуви, унаследовали эту особенность.
😁1🤔1
Forwarded from Ипотека и недвижимость
"Вся страна с точки зрения кадастровой оценки - 876 трлн рублей. У нас стоит задача, чтобы выйти на квадриллион [рублей] к 2030 году".
#статистика #оценка #росреестр #недвижимость #ипотека
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⬆️Задача - выйти на квадриллион. Почему-то я уверена, что справятся. Налоговая база сама себя не вырастит
😭1
Минутка вечернего стёба
Если на сайте девелопера зайти в раздел "О компании", можно насладиться эпитетами, которыми они себя самонаграждают.
В общем, не бывает просто "девелоперов", без прилагательного. Если ты - девелопер, то ты "федеральный", "ведущий", "крупнейший", "лидирующий", в крайнем случае "надёжный".
Если на сайте девелопера зайти в раздел "О компании", можно насладиться эпитетами, которыми они себя самонаграждают.
В общем, не бывает просто "девелоперов", без прилагательного. Если ты - девелопер, то ты "федеральный", "ведущий", "крупнейший", "лидирующий", в крайнем случае "надёжный".
😁9
Я призадумалась вот над какой историей. В какие сегменты успели шарахнуться жилые девелоперы? Загибаем пальцы: загородка - было, офисы - было, гостиницы - тоже есть прецеденты, хоть и не массово, склады - да, курорты? Да. Торгушка? Случалось и такое. Если вдуматься, в отдельный сегмент можно выделить и всю эту их соцнагрузку в виде школ и поликлиник, кои они обязаны возвести.
Отсюда вопрос - есть ли ещё что-нибудь, куда их снова качнёт?
Дорожная и прочая инфраструктурная стройка? АЭС и прочая тяжёлая промка (сомневаюсь).
И второе: при всём разнообразии сегментов они в массе нигде вроде как не задерживаются, в каждом сегменте чуть потусят - и назад, в жильё.
Отсюда вопрос - есть ли ещё что-нибудь, куда их снова качнёт?
Дорожная и прочая инфраструктурная стройка? АЭС и прочая тяжёлая промка (сомневаюсь).
И второе: при всём разнообразии сегментов они в массе нигде вроде как не задерживаются, в каждом сегменте чуть потусят - и назад, в жильё.
🤔2
Ипотека в России. Новости и аналитика
На заседании 12 сентября совет директоров Банка России будет выбирать между двумя вариантами снижения ключевой ставки – на 100 или на 200 базисных пунктов. Сам я выбрать между двумя этими вариантами пока не могу.
Штош, давно я не гадала не ставке.
Начну с того, что "кабы я была царица", то ставку бы не трогала в сентябре вообще, а решение о дальнейшей динамики принимала на следующем заседании. Но надо быть реалистом, поэтому, видимо, выбор действительно стоит между - 1 п.п. и - 2 п.п.
Какие аргументы в пользу - 2 п.п.? Слишком крепкий рубль, полумифическое охлаждение экономики (замедление год к году, конечно, выгляди как выгляди, но эффект высокой базы никто не отменял), огромное давление со всех сторон.
Что в пользу - 1 п.п.? Топливный кризис, завершение "овощной дефляции", всё ещё перегретый рынок труда.
Если так посмотреть, то аргументы за - 2 п.п. выглядят сильнее, как бы скептически я ни была настроена. 2 сентября Заботкин будет много вещать про ДКП, там, вероятно, будут подсказки на будущее. Но пока я склоняюсь к мысли о снижении ключа на 2 п.п., продолжая держать в уме, что ЦБ может её ещё до конца этого года поднять назад.
Начну с того, что "кабы я была царица", то ставку бы не трогала в сентябре вообще, а решение о дальнейшей динамики принимала на следующем заседании. Но надо быть реалистом, поэтому, видимо, выбор действительно стоит между - 1 п.п. и - 2 п.п.
Какие аргументы в пользу - 2 п.п.? Слишком крепкий рубль, полумифическое охлаждение экономики (замедление год к году, конечно, выгляди как выгляди, но эффект высокой базы никто не отменял), огромное давление со всех сторон.
Что в пользу - 1 п.п.? Топливный кризис, завершение "овощной дефляции", всё ещё перегретый рынок труда.
Если так посмотреть, то аргументы за - 2 п.п. выглядят сильнее, как бы скептически я ни была настроена. 2 сентября Заботкин будет много вещать про ДКП, там, вероятно, будут подсказки на будущее. Но пока я склоняюсь к мысли о снижении ключа на 2 п.п., продолжая держать в уме, что ЦБ может её ещё до конца этого года поднять назад.
😁1
Поправьте меня, если я ошибаюсь. Вот я смотрю на сообщение Смлт, и там говорится, что "Чистая прибыль составила 1,8 млрд руб."
А потом я смотрю на саму отчётность, и вижу, что чистая прибыль не "составила", а вовсе даже "снизилась на 61% г/г".
Вообще, есть ощущение, что все показатели, которые в релизе указаны как "выросли" - они выросли, а вот к тем, которые "составили" - уже есть вопросики.
А потом я смотрю на саму отчётность, и вижу, что чистая прибыль не "составила", а вовсе даже "снизилась на 61% г/г".
Вообще, есть ощущение, что все показатели, которые в релизе указаны как "выросли" - они выросли, а вот к тем, которые "составили" - уже есть вопросики.
Forwarded from НЕБАФФЕТТ
Не каждый день такое увидишь - Самолет за год сократил численность персонала на 31% 👆
А кто-то ещё говорит, что высокие ставки не работают!
А кто-то ещё говорит, что высокие ставки не работают!
Forwarded from НЕБАФФЕТТ
Что напрягает в Самолете долгосрочно: общий долг продолжает расти. Это выглядело оправданно, пока компания росла по объёмам текущего строительства. Но во 2 полугодии 2024 года объём строительства внезапно не вырос, а долг продолжил расти.
Чтобы эта ситуация не привела к долговой проблеме, недвижимость снова должна начать дорожать быстрее, чем размер ставок по кредитам. Но насколько это реалистично - хз.
Чтобы эта ситуация не привела к долговой проблеме, недвижимость снова должна начать дорожать быстрее, чем размер ставок по кредитам. Но насколько это реалистично - хз.
👍2🌚1