Я почти всегда согласна с прогнозом MMI, только оценка инфляции мне кажется слишком оптимистичной. Мне кажется, что она будет 6-7% в 2024 году (имеется в виду та, которую насчитает Росстат, а не реальная). Оговорка - "если не произойдёт новых геополитических потрясений". А они, разумеется, произойдут)))

АНАЛИТИКИ ЖДУТ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ В ДЕКАБРЕ И НЕ МЕНЯЮТ ПРОГНОЗЫ ИНФЛЯЦИИ НА 2024г

ЦБ опубликовал результаты опроса аналитиков. MMI @russianmacro участвует в этом опросе.

Результаты:
• ВВП: прогноз 23г повышен с 2.5 до 3.1%, на 24г снижение с 1.5% до 1.3%
• Инфляция: прогноз на 23г повышен с 7.0 до 7.6%, на 24г без изменений – 5.1%, далее на цели – 4.0%
• Средняя за год ставка: прогноз на 23г повышен с 9.9 до 10.0% – это предполагает повышение ставки до 16% в декабре; ожидания по ставке на 2024-26гг – 14.0/9.0/7.0%
• Курс рубля, средний за год: ожидания на 2024-26гг – 92.0/93.0/94.8%

Наши прогнозы предполагают повышение ставки до 16% в декабре и сохранение на этом уровне до лета 2024г. Как и коллеги-аналитики, мы не пересматривали прогноз инфляции на 2024г, полагая, что у ЦБ есть хорошие шансы вернуть инфляцию к цели. Главным риском для экономики мы видим крах рынка нефти, который усиливается – Urals уже $62...

Ого, что я пропустила! А это уже прямо интересно... Обдумаю.

Из новостей: "Минфин РФ готовит предложения по тому, как выстраивать налоговую систему на ближайшие годы, будет обсуждать с бизнесом — Силуанов на форуме ВТБ "Россия зовет!" Интересно, каким секторам прилетят новые налоги? Я почти уверена, что первый на очереди ретейл. Не только е-ком, а весь. Логика: два зайца разом. Сектор ударился в слишком бурный рост, а Минфин, кажется, солидарен с ЦБ в крестовом походе против инфляции. Налоги, по идее, должны тормознуть рост, ретейлеры (по идее) перестанут пылесосить с рынка персонал и разгонять зарплаты, может, даже задумаются про оптимизацию.

Подключусь к безумию, тоже утащу "шокирующие прогнозы" 2.0)))

Итак, «шокирующий» прогноз на 2024 год от ONWIRE:
 
 
1.      Введение санкций против МСБ и НКЦ и остановка биржевой торговли долларом. Введение «ручного» курса ЦБ для внешнего и внутреннего рынков, а также возможная заморозка долларовых счетов или принудительная конвертация. В итоге компаниям будет опасно копить валютный кэш и многие начнут перекладываться в недвижимость, что в итоге вызовет дополнительный спрос на покупку складов и разогреет стоимость квадратных метров.
2.      Приостановка военного конфликта на Украине.  Вызовет оптимизм на рынке и стремительный рост спроса на складские площади во всех сегментах бизнеса.
3.      Сохраняющийся дефицит рабочей силы приведет к значительному росту среднего уровня ЗП и покупательской способности населения. Рост объемов продаж во всех сегментах будет дополнительно стимулировать спрос на склады.
4.      Средняя ставка аренды к лету 2024 года вырастет до 10 000 рублей за кв.м в год без учета опекса и НДС. Все вышеперечисленные причины будут и дальше разогревать рынок. Поэтому к лету 2024 года средняя арендная ставка достигнет уровня в 10 000 рублей за кв.м.  
5.      Высокие арендные ставки сделают покупку склада финансово более выгодной, поэтому впервые за всю историю рынка объем сделок по покупке сравняется с объемом сделок по аренде.
6.      Рост объемов строительства вызовет дефицит строительных материалов и сверхзагрузку производственных мощностей у основных производителей. Это будет разгонять стоимость основных строительных материалов, поэтому рост себестоимости строительства продолжится. Большинство договоров по купле-продаже будет заключаться без фиксирования стоимости здания.
7.      Высокий уровень  ключевой ставки сохранится. Стоимость проектного финансирования строительства склада останется неподъемной для большинства покупателей. Поэтому правительство запустит льготные программы по субсидированию ставки кредитования при строительстве и покупке складских объектов.
8.      2024 год будет богат на рекордные инвестиционные сделки. Сбербанк выкупит весь складской портфель одного из двух крупнейших владельцев складской недвижимости (MLP или АТ Недвижимость).
9.      ФАС пролоббирует законодательные инициативы по дополнительному контролю деятельности крупнейших Маркетплейсов, тем самым вызовет замедление темпов роста e-comma.
10.   Почтой  России и крупнейшими маркетплейсами будет достигнуто соглашение, по которому Почта России получит эксклюзивное право на доставку товаров покупателям из интернет-магазинов во всех населённых пунктах с численностью населения менее 150 000 человек.
11.   Искусственное охлаждение рынка жилья вызовет всплеск интереса к складскому рынку со стороны крупных жилых девелоперов, которые будут играть основную роль в спекулятивном складском строительстве.
12.   Продолжится рост спроса на качественные промышленные помещения. Объем сделок по покупке и строительству именно пром. объектов составит не менее 15% от общего числа реализованных кв.м.
 

Если ты консерватор, то, вероятно, эволюционный процесс для тебя закончился. Пришла к этой мысли, и резко расхотелось везде гордо писать "я - олдскул", как я обычно делаю.

Любопытно, как с точки зрения вот этих людей выглядят все наши бравурные новости про рост зарплат, "в РФ сейчас застряло очень много денег", "мы вынуждены поднимать зарплаты" и так далее. Правда, я не уверена, что это всё именно работающие люди, думаю, среди них изрядная доля пенсионеров, но что это меняет?

Длинная телега с пометкой "рабочее". Я перестала доверять цифрам. Ещё недавно у меня был примерно такой алгоритм работы: я изучала три-четыре-пять исследований какого-нибудь одного сектора, замечала что-то любопытное. Далее ловила на рынке 2-3 приятных в общении умников, спрашивала "что за фигня?" - и отправлялась сочинять вопросы, мучить ими весь рынок и писать текст. Ну, думаю, у всех так. Теперь что-то пошло не так, причём по всем фронтам. Несколько разрозненных примеров. Сравнения продаж чего угодно год к году не показательны, потому что прошлый год был нетипичным, позапрошлый год был постковидным и тоже нетипичным, перед этим был ковидный год, а перед ним был 2019, который нужно забыть как сладкий сон, потому что так не будет уже никогда. Или вот моё любимое, первый квартал, аналитика четырёх из топ-5 крупнейших консультантов в недвиге (CMWP я быстро не нашла, но для примера четверных хватит). Итак, что сказал каждый из консультантов про сегмент рынка, на который пришлась наибольшая доля инвестиций в первом квартале 2023? Nikoliers за торгушку (61,4%). CORE.XP за офисы (23%), NF Group за площадки под девелопмент (43%), на втором месте у них гостиницы (29%). IBC Real Estate за жильё (46%) и тоже гостиницы на втором месте (29%). Что прикажете делать журналисту, когда у главных умников показания не сходятся? А ведь это всё, хоть и называется гордо "аналитикой", по факту просто статистика. И так везде. Условная Dataflat говорит, что есть падение, а Росреестр говорит - не фига, рост (кажется, в мае такое было). Словом, понимать рынки - мои родные, недвижимые, становится всё сложнее, вот о чём моя печаль(

Жанр "шокирующего прогноза" стал популярен. Одобряю. Теперь в нашем полку любителей страшилок Совкомбанк. Надеюсь, он не последний: больше ужаса, больше хардкора!!

Kaspersky анализируют безопасность данных. Судя по вот этому слайду, эффективность утечек уверенно растёт, народ бодро тырит более объёмные базы. Штош...

Ну и предновогоднее. Все же сейчас фигачат не только прогнозы (в том числе и шокирующие), но и всякие там "слово года", "цвет года", "символ года" и так далее. Вот тут развесёлые пиарщики большую часть и так обстебали, но у меня есть своё слово года в российских новостях. "Якобы"! Не обращали внимания? Им сопровождают любые разоблачения и информацию, которую замолчать не удалось и в новости (официальные, от информагентств) она попала. И так везде это грешное "якобы")

Поговорила тут с ChatGPT.
Мой вопрос: Приведи примеры того, как развивалась ситуация в экономиках разных стран после того, как банковский сектор получал рекордную прибыль?
Его ответ:1. Соединенные Штаты Америки (2000-е годы): В 2000-х годах банковский сектор в США получал высокие прибыли, преимущественно за счет развития рынка недвижимости и мортгейдж-кредитования. Однако это привело к формированию пузыря на рынке ипотеки и финансовый кризис 2008 года, известный как "кризис жилищного рынка", который имел серьезные последствия для экономики страны и вызвал глобальный финансовый кризис.

2. Исландия (2000-е годы): Банки в Исландии в начале 2000-х годов получали гигантские прибыли благодаря росту кредитования и инвестиций в иностранные рынки. Однако, когда в 2008 году глобальный кризис ударил по финансовым рынкам, исландская экономика, опиравшаяся на банковский сектор, пережила крах. Банки провалились, страну охватил экономический кризис, и Исландия столкнулась с одним из наиболее серьезных финансовых кризисов в истории.

3. Ирландия (2000-е годы): Банковский сектор Ирландии однажды был хвален как пример успеха экономики страны. Однако высокий рост банковского сектора в основном опирался на строительство недвижимости и сопутствующие кредиты, что привело к формированию пузыря и последующему краху в 2008 году. Ирландия столкнулась с глубоким финансовым кризисом, который требовал помощи Международного валютного фонда (МВФ) и Европейского Стабилизационного механизма.

4. Китай (2010-е годы): Банковский сектор в Китае также получал высокие прибыли во время экономического бума и быстрого роста страны. Однако, высокий уровень долга и развитие "теневого банковского сектора" привели к росту рисков и финансовой нестабильности. В последние годы Китай борется с управлением рисками в банковской системе и предотвращением потенциального финансового кризиса.

Эти примеры показывают, что высокие прибыли банковского сектора могут иметь как положительные, так и отрицательные последствия. Руководство и эффективное регулирование играют важную роль в предотвращении неустойчивости и обеспечении устойчивого развития экономики.

Гайз, а вот ещё про кадры. Я видела данные о дефиците кадров в конкретных отраслях, о том, как выросли зарплаты, сколько появилось вакансий. Но я поняла, что не видела главного: а как изменилось количество рабочих мест? Кто-нибудь вообще это считал? Не вакансий, а, собственно, работы, с имеющимся на ней сотрудником или без него. Ну да, рабочих мест. Если увидите - киньте в меня, пожалуйста.

Моё любимое: всю неделю ждём и гадаем, что решит ЦБ.
В моём понимании, у нас в этот раз либо 16%, либо 17%, никаких "вдруг снизит" или "вдруг оставит". Наверное, всё-таки будет 16%, хотя надо бы 17%.

Охохонюшки. И ведь хороший канал, а туда же! Вот нахрена нужны новые рабочие места в городе, где не хватает рабочих рук?! Склады, правда, нужны. Пока нужны.

Кстати. Хорошо бы кто-нибудь из журналистов информагентств задал этот вопрос московским чиновникам. Про вот эту замечательную программу с льготами за создание мест приложения труда. Какой ч ней смысл при почти нулевой безработице?

А знаете, что? Я, пожалуй, сочиню собственные "шокирующие прогнозы" на 2024 год. Десять штук, и буду публиковать тут по одному в день начиная с завтра. Почему не с сегодня? Потому что надо придумать ещё и хештег, а мне лень)

Канал "Ипотека и недвижимость" сделал консенсус из консенсусов: экспертное сообщество ждёт в пятницу 16%, хотя пара мечтателей всё равно продолжают верить в сохранение 15%, а пара отщепенцев (и я) - 17%.

А давайте про офисы? Вот Артём Цогоев считает офисы мелкой нарезки ликвидным и востребованным у арендаторов (это важно!) форматом. Несколько часов назад Сергей Смирнов иронизировал на ту же тему. По его версии, спрос-то, может, и есть, только все эти замечательные офисы, проданные инвесторам, часто без отделки, а такое арендаторам нафиг не надо. А есть ещё и третье мнение - мол, мелочь офисная нужна, но не в классе А. И четвёртое - нужна, но не там, где их сейчас строят. И пятое - вообще не нужна. И шестое - нужна, только скидку дайте. Короче, заблудилась я в этих офисах. Нужны - не нужны, там - не там...