Наша Таня нашла ещё один пример того, к чему приводит безумная экспансия ретейла (онлайн-ретейла в том числе). Горжусь и восхищаюсь коллегой, чо!

Много букв про light industrial

Артём Цогоев опубликовал сегодня интересный пост про лайты. Прочесть его, конечно, есть смысл целиком, но краткое содержание такое: автор обращается с вопросом к инвесторам, как они относятся к возможности вложений в light industrial, и перечислят факторы, которые ему кажутся рискованными. Это обилие небольших девелоперов, "креативные форматы" (например, многоэтажные проекты), локации, удалённые от городов, стоимость стройки выше, чем у бигбоксов и вероятность быстрого насыщения рынка.
Помню, в 2022 году я приставала с вопросами к ребятам из сектора частного инвеста, и они (как раз Артём, а ещё Руслан Сухий из "Рентоведа") высказывались скептически о лайтах. Мол, формат никак не взлетит, уже много лет подаёт надежды, но...
Ну, можно сказать, что взлетел, но я вижу, что опасения остались. С другой стороны, Андрей Любунь (инвестклуб "Деньги") рассказывал, что инвесторы из его клуба к лайтам благосклонны, да и сделки такие есть.
В данном случае я не считаю, что кто-то прав, а кто-то ошибается, но мне, как фанату формата (я даже улитку назвала в честь light industrial, хотя, разумеется, эта деталь не имеет прямого отношения к делу), не до конца понятны опасения. Возможно, дело в том, что ЛИ слишком многофункциональная штука и слишком сложная. Это ведь не любимые всеми квартиры (людям надо где-то жить) и стрит-ретейл (людям надо где-то еду покупать), каких-то понятных причин для устойчивого многолетнего спроса на лайты, вероятно, не просматривается, недаром есть мнение, что вот закончится в Москве КРТ, и арендаторы лайтов вместе с ним. Но я уверена, что инвест ещё успеет распробовать формат, пошли же они дружно в офисы, где спрос точно так же ничем не гарантирован и не обоснован. Для формата, думаю, даже хорошо, что сейчас, в период насыщения рынка, инвест не перегревает цены, спрос от конечников и так высокий.

Наблюдение

Вторую неделю замечаю, что, когда я обращаюсь к людям за комментарием, они меня приветствуют весьма удивлённо, словно я к ним не после работы над рейтингом, а с того света вернулась. В белом саване и с косой))

На WB завезли ароматизированные свечи с «ароматом богатого мужика»

Вы знаете, кому это отправить.

На ночь глядя немного милоты вам в ленту: первое заседание СД ЦБ по ключевой ставке 2025 года состоится 14 февраля 💖
День влюблённых, который мы заслужили.
Предвижу безудержный креатив в заголовках СМИ))

Сказ про хлопок и вспышку

Недавно Настя Кременчук в РЕПЕ поднимала вопрос о странном именовании всяких бед в российских СМИ. Ну, знаете, эта упоротая практика называть взрыв "хлопком", пожар - " возгоранием", потоп - "подтоплением", а полный кирдык - " непростой ситуацией".
Сегодня я с интересом наблюдала за трансформацией сообщений о взрыве в Черкесске. Итак, 7:00. Телега ТАСС внезапно назвала взрыв взрывом. 7:20 - взрыв переименован в изумительную "вспышку газовоздушной смеси"; 7:22 - снова взрыв. Судя по ссылке на МЧС, второй "взрыв" вполне официальный, а вот первый вызывает вопросики))

Личное

Не создана я для публичности. Сегодня опять ходила на "Серебряный дождь", час в прямом эфире вещала о рынке жилья. Это всё ещё очень-очень страшно((

Поленилась я вчера порассуждать про недельную инфляцию, а там есть про что. 0,27% - в переводе с экономического на человеческий это "дохрена". Великий MMI, который ещё неделю назад, как и я, считал, что на декабрьском заседании ЦБ поднимет ключ только до 22%, вчера изменил позицию и заговорил о 23%. Я пока не сдаюсь и продолжаю считать, что этот год мы закончим с ключом 22%, хотя всё так быстро меняется, что, возможно, до декабря и я передумаю, но пока нет. Мой аргумент: разгон инфляции сейчас совершенно предсказуемый и ожидаемый, и он уже был заложен в предыдущее решение поднять ключ не до 20%, а до 21%. (минутка монетарных предсказаний окончена, Маша отложила хрустальный шарик и пошла работать)

Ой, сегодня ж Хеллоуин! Поздравляю всех причастных. Ну и, эт самое, бу!

Крик души

Сегодня примерно миллиард человек сказали, что застройщиков нельзя называть устойчивыми, так как льготная ипотека - йок, ключевая ставка - вжух, а спрос - бултых.
Дисклеймер - речь о рейтинге увренности застройщиков, которые ежегодно выпускает Forbes и к которому я приложила руку.
Видите разницу между словами "уверенность" и "устойчивость"? Я - вижу.
Если вам эти слова всё ещё кажутся синонимами, представьте себе любого алкаша. Он очень уверенный, но не очень устойчивый. Зачастую прям очень не очень.

⬆️⬆️⬆️ Вечер без диковинок с маркетплейсов перестаёт быть томным 😜

Про карму и неслучайность некоторых встреч.
Вчера вечером я ехала в метро, и передо мной стояла девушка в белой пушистой толстовке. На этой толстовке, строго посередине спины прилип чёрный катышек. Он приковал к себе моё внимание. У меня чесались руки незаметно его снять или сказать ей, чтобы сняла, или... короче, несколько остановок я думала только об этом катышке и об этой девушке, пыталась, разглядывая её спину, понять, как она отреагирует, если я заговорю с ней... Короче, ничего не сказала, разумеется, вышла из вагона и забыла.
НО!
Нынче утром я вошла снова в метро.
А там.
Та же. Самая. Девушка.
И катышек на месте!!!
Я сбежала из вагона не на своей станции, вот.

Какая-то удивительная история второй, а то и третий день в РЕПЕ. Скрины делать не буду, но вкратце перескажу: медиабойцы недвижимого рынка вдруг очень сильно захотели создать какой-то реестр из своих ТГ-каналов. Одновременно с этим некоторые пытаются скинуть в чат РЕПЫ ссылки на свои каналы, админы их банят, все возмущены, кто-то собирается делать отдельный чат, кто-то - рейтинг... Ничего не понятно, но движ прям забойный.

Удивляемся новостям офисной Москвы - БЦ Lakes от ПИК в Очаково теперь ака класс А. #третийадмин негодует, и правильно делает.

Грустно смотреть, как офисная классификация не успев сформироваться, уже начинает танцы с бубном под дудку девелоперов. На лицо кейс, что MREF пачками начинает выдавать сертификацию ака класс А, чтобы оправдать свою нужность офисной Москве и чтобы к ним месье девелоперы побежали с просьбами приподнять их класс.

Что это значит для рынка - теперь официально офисники за МКАДом, на МКАДе и вообще везде, где угодно и какие угодно смогут стать ака класс А. Раньше месье девелоперы сами себе шильдик класса ставили, и похуй - я художник, я так вижу. Теперь это опция перешла шайке-лейке из MREF.

Пятничный размышлизм

В каких случаях стоимость аренды недвижимости обосновывается стоимостью стройки? Лайты, бигбоксы, офисы - видела. ТЦ, стрит, жильё - нет. Какой из этих подходов можно считать более справедливым? Вопрос без ответа.

Пост вечернего хвастовства

Хотите, я покажу, как так у меня ловко получается угадывать решения ЦБ по ставке, даже когда оно идёт вразрез с консенсус-прогнозом?
Смотрите, вот сегодняшнее заявление Даниловой: "Банкротства могут стать «благом для экономики. В целом в условиях наших ограничений на рынке труда это [банкротства бизнеса] будет, наверное, благо для экономики, если будет некоторое перераспределение в сторону более эффективных компаний», — подчеркнула Данилова.

А вот, что я написала в этой самой телеге 22 ноября 2023 года: "Они все (они - и бизнес, и госсектор) продолжат повышать зарплаты. Превратят это в гонку. Сотрудники будут этим пользоваться, и пресловутая производительность будет падать. Инфляция - расти (или слишком медленно снижаться). Постепенно бизнесы начнут вымирать, не выдерживая этой гонки. И вот когда их сдохнет достаточно много, когда грохнется уже не только ИП "Морковкин", но и кто-нибудь уже крупный, несколько штук, безработица вернётся к приличным показателям, сотрудники начнут ценить свои рабочие места и повысят производительность, и наступит полоса процветания!".

Замечаете некое сходство этих высказываний? Я - да. Собственно, так и со ставкой: каким-то волшебным образом я полностью прониклась логикой ЦБ и стала её понимать. Такое " мысли, как преступник" на монетарный лад.