Анти-Рейган
🗽 The Wall Street Journal размазывает Байдена в лучших традициях Fox News. «Если вы социалист, мечтающий о том, чтобы политики контролировали как можно большую долю экономики, то Джо - ваш кандидат».
🗽 Из приведенных в статье цифр становится понятно, что проблема США вовсе не в госдолге. Выплаты по нему даже чуть ниже средних значений за последние 50 лет.
🗽 Проблема в том, что Байден крайне резко увеличил социальные расходы бюджета. Они достигли 16,3% ВВП при средней норме в 10,9%.
🗽 При этом - при всех событиях - расходы на оборону в 2022 составляли только 3% (историческая норма США - 4,3%). WSJ замечает, что по какому-то странному стечению обстоятельств так плохо армия финансировалась только перед Второй мировой войной и перед 11 сентября.
🗽 Ну, и наконец, доходы бюджета тоже растут, но не так быстро, как расходы. Другими словами, чтобы выдать еще больше пособий иждивенцам вводят еще больше налогов на работников. А дефицит все разрастается как раковая опухоль. Поэтому нужно еще больше налогов.
🗽 Это очень хреновая фискальная политика. И уже не только республиканцы, но и глубинное государство требует от Байдена остановить безумную машину вэлфера. Но это, наверное, так же страшно сделать, как страшно наркоману отказаться от ежедневной дозы.
#США #пузырь #финансы #вэлфер
🗽 The Wall Street Journal размазывает Байдена в лучших традициях Fox News. «Если вы социалист, мечтающий о том, чтобы политики контролировали как можно большую долю экономики, то Джо - ваш кандидат».
🗽 Из приведенных в статье цифр становится понятно, что проблема США вовсе не в госдолге. Выплаты по нему даже чуть ниже средних значений за последние 50 лет.
🗽 Проблема в том, что Байден крайне резко увеличил социальные расходы бюджета. Они достигли 16,3% ВВП при средней норме в 10,9%.
🗽 При этом - при всех событиях - расходы на оборону в 2022 составляли только 3% (историческая норма США - 4,3%). WSJ замечает, что по какому-то странному стечению обстоятельств так плохо армия финансировалась только перед Второй мировой войной и перед 11 сентября.
🗽 Ну, и наконец, доходы бюджета тоже растут, но не так быстро, как расходы. Другими словами, чтобы выдать еще больше пособий иждивенцам вводят еще больше налогов на работников. А дефицит все разрастается как раковая опухоль. Поэтому нужно еще больше налогов.
🗽 Это очень хреновая фискальная политика. И уже не только республиканцы, но и глубинное государство требует от Байдена остановить безумную машину вэлфера. Но это, наверное, так же страшно сделать, как страшно наркоману отказаться от ежедневной дозы.
#США #пузырь #финансы #вэлфер
Долина смерти
🏦 Посыпались нишевые американские банки. За последние сутки лопнул Silvergate, специализировавшийся на криптобизнесе, и о серьезных проблемах заявил Silicon Valley Bank, занимавшийся финансированием техно-стартапов. Показательно, что оба банка базируются в Калифорнии, которая становится воплощением финансового пузыря.
🏦 В обоих случаях причиной становится отток клиентов. Проблема, связанная не только с банкротствами в рискованных отраслях, но и с низкими процентными ставками по депозитам в США, который составляют 1-2% при инфляции в несколько раз больше. Для выполнения своих обязательств банки вынуждены распродавать с большими убытками казначейские облигации, находящиеся у них на балансе. А в случае SVB речь идет уже о продажи доли компании для расчета с клиентами.
🏦 Есть серьезное подозрение, что проблема носит не частный, а системный характер. Недаром на новостях 4 крупнейших банка США потеряли $52 млрд капитализации. Вероятно, еще сложнее ситуация с европейскими банками и их нереализованными убытками. Если им придется выкидывать на рынок свои облигационные портфели вместо того, чтобы держать их до погашения, это будет нож к горлу не только для банков, но и для правительств. Перенос публикации ежегодного отчета Credit Suisse тоже не добавляет оптимизма по поводу здоровья западной банковской системы.
#пузырь #финансы
🏦 Посыпались нишевые американские банки. За последние сутки лопнул Silvergate, специализировавшийся на криптобизнесе, и о серьезных проблемах заявил Silicon Valley Bank, занимавшийся финансированием техно-стартапов. Показательно, что оба банка базируются в Калифорнии, которая становится воплощением финансового пузыря.
🏦 В обоих случаях причиной становится отток клиентов. Проблема, связанная не только с банкротствами в рискованных отраслях, но и с низкими процентными ставками по депозитам в США, который составляют 1-2% при инфляции в несколько раз больше. Для выполнения своих обязательств банки вынуждены распродавать с большими убытками казначейские облигации, находящиеся у них на балансе. А в случае SVB речь идет уже о продажи доли компании для расчета с клиентами.
🏦 Есть серьезное подозрение, что проблема носит не частный, а системный характер. Недаром на новостях 4 крупнейших банка США потеряли $52 млрд капитализации. Вероятно, еще сложнее ситуация с европейскими банками и их нереализованными убытками. Если им придется выкидывать на рынок свои облигационные портфели вместо того, чтобы держать их до погашения, это будет нож к горлу не только для банков, но и для правительств. Перенос публикации ежегодного отчета Credit Suisse тоже не добавляет оптимизма по поводу здоровья западной банковской системы.
#пузырь #финансы
Легенда о Тиле
👑 Эпичное крушение Silicon Valley Bank - еще один подвиг в титанической карьере Петера Тиля, которая включает в себя также основание вместе с Илоном Маском PayPal, участие в первых раундах инвестиций Facebook и Palantir, расправу с сайтом Gawker и многое другое.
👑 Именно обращение хедж-фонда Тиля Founders к своим клиентам о необходимости изъятия средств со счетов SVB стало тем триггером, после которого набег на банк принял неконтролируемые формы. Во многом это напоминает недавнюю атаку Hindenburg Research на Индию и Гаутама Адани.
👑 Известно, что Тиль и его клиенты успели полностью вывести средства из калифорнийского банка. Также любопытно, что финансируемая Тилем криптофирма Block.one была крупнейшим акционером другой жертвы этой недели банка Silvergate, но полностью избавилась от своего пакета акций в 9,9% за несколько дней или часов до коллапса.
👑 Трампист, корпоративист, техно-оптимист, биохакер, обладатель гигантского убежища в Новой Зеландии на случай Судного дня Питер Тиль однажды обмолвился, что одной из главных своих целей видит замену американского доллара единой цифровой валютой. Вчера он немного приблизился к своей мечте.
👑 Плюс к тому в преддверии президентской гонки это мощный удар по цитадели Демократической партии - Калифорнии, где SVB являлся системообразующим банком. Уже на предстоящей неделе многие компании штата не смогут выплатить зарплаты своим сотрудникам.
👑 И не случайно его фонд называется Founders (отсылка к отцам-основателям). Такие как он, Марк Цукерберг и Илон Маск видят себя теми, кто окажутся на вершине нового мирового порядка и сместят нынешнее поколение стариков вроде Джорджа Сороса и Уоррена Баффета.
#пузырь #диджитал #крипта #дедолларизация
👑 Эпичное крушение Silicon Valley Bank - еще один подвиг в титанической карьере Петера Тиля, которая включает в себя также основание вместе с Илоном Маском PayPal, участие в первых раундах инвестиций Facebook и Palantir, расправу с сайтом Gawker и многое другое.
👑 Именно обращение хедж-фонда Тиля Founders к своим клиентам о необходимости изъятия средств со счетов SVB стало тем триггером, после которого набег на банк принял неконтролируемые формы. Во многом это напоминает недавнюю атаку Hindenburg Research на Индию и Гаутама Адани.
👑 Известно, что Тиль и его клиенты успели полностью вывести средства из калифорнийского банка. Также любопытно, что финансируемая Тилем криптофирма Block.one была крупнейшим акционером другой жертвы этой недели банка Silvergate, но полностью избавилась от своего пакета акций в 9,9% за несколько дней или часов до коллапса.
👑 Трампист, корпоративист, техно-оптимист, биохакер, обладатель гигантского убежища в Новой Зеландии на случай Судного дня Питер Тиль однажды обмолвился, что одной из главных своих целей видит замену американского доллара единой цифровой валютой. Вчера он немного приблизился к своей мечте.
👑 Плюс к тому в преддверии президентской гонки это мощный удар по цитадели Демократической партии - Калифорнии, где SVB являлся системообразующим банком. Уже на предстоящей неделе многие компании штата не смогут выплатить зарплаты своим сотрудникам.
👑 И не случайно его фонд называется Founders (отсылка к отцам-основателям). Такие как он, Марк Цукерберг и Илон Маск видят себя теми, кто окажутся на вершине нового мирового порядка и сместят нынешнее поколение стариков вроде Джорджа Сороса и Уоррена Баффета.
#пузырь #диджитал #крипта #дедолларизация
Потолок госдолга, крах Кремниевой долины и стратегия анархо-капиталистов
▪️ Поскольку в США прямо сейчас происходят очень важные, а, скорее, даже исторические события, следует рассмотреть их в более широком контексте.
▪️ Что произошло с Silicon Valley Bank? Скоординированный исход крупнейших вкладчиков банка, венчурных капиталистов Кремниевой долины, привел к моментальной неплатежеспособности и обрушению банка. То, что вкладчикам пришлось зарезать собственную дойную корову не имеет значения. Ибо как говорится: если корова перестает давать молоко, она дает мясо. Новая штаб-квартира технокапиталистов находится в городе Остин, штат Техас. Прежнее место обитания сжигается дотла.
▪️ Тайминг акции приурочен к объявлению Джо Байденом проекта федерального бюджета на 2024 год, который подразумевает значительное повышение налогов на богатых для финансирования растущих государственных расходов на энергетический переход и пособия.
▪️ Однако настоящим козырем в рукаве венчурной мафии является вопрос повышения потолка госдолга, поскольку именно технокапиталисты являются фактическими спонсорами и идейными вдохновителями крайне правых республиканцев в Конгрессе, которые будут блокировать новые займы до тех пор пока не будут учтены интересы крупного капитала в части снижения налогов и расходов бюджета.
▪️ Возможно ли доведение ситуации до реального дефолта США? Да, на этот раз реально возможно. Потому что во-первых, поляризация левых и правых сил в Америке находится на пределе и уступить сопернику в такой ситуации практически невозможно. А во-вторых и в-главных, крах государственных институтов не является негативным сценарием для крупных корпораций.
▪️ Отцы-основатели Кремниевой долины фактически исповедуют философию анархо-капитализма, которая предполагает приватизацию основных государственных функций: частную армию, частные космические агентства, частные деньги, полное прекращение налогообложения и так далее.
▪️ Анкап предполагает новый уровень либерализации общества, который разрешает практически все, от наркотиков до деструктивных культов, кроме покушения на частную собственность. Но при этом выводит уровень неравенства на невиданный доселе уровень.
▪️ Разумеется, продать населению в мирное время такую модель общественного устройства достаточно проблематично. Однако неспособность государства выполнить свои экономические обязательства, хаос и гражданская война создадут для ее внедрения достаточные предпосылки. Другой вариант - протест народа против создания в США полицейского государства, это вариант с возвращением в Белый дом Трампа или другой жесткой руки.
▪️ Все просто: для получения неограниченной власти корпорациям нужно, чтобы государство сломалось. Поэтому никаких интересов США и американского народа для них не существует. Идеологически Илон Маск является оппонентом нынешних России и Китая, но ситуативно он попутчик, поскольку решает ту же задачу демонтажа глубинного американского государства. Если допустить, что все планы сработают, то через пару десятилетий мир поделится на два больших лагеря с противоположным устройством: в одном будет господствовать тоталитарный госкапитализм, в другом - анархическое либертарианство.
▪️ Бонус о влиянии событий на украинский кейс. Одно только банкротство Silicon Valley Bank оставило дыру в виде незастрахованных депозитов на $110 млрд - это в полтора раза больше, чем было потрачено на поддержку Украины за последний год. И это только начало. В таких условиях продолжать поддерживать Киев в прежних объемах абсолютно точно невозможно (независимо от того, будут ли спасать банк за счет бюджета). Мой прогноз: к лету активные боевые действия будут окончены (по крайней мере, со стороны ВСУ).
#анкап #прогнозы #дефолт #пузырь #Маск #неравенство
▪️ Поскольку в США прямо сейчас происходят очень важные, а, скорее, даже исторические события, следует рассмотреть их в более широком контексте.
▪️ Что произошло с Silicon Valley Bank? Скоординированный исход крупнейших вкладчиков банка, венчурных капиталистов Кремниевой долины, привел к моментальной неплатежеспособности и обрушению банка. То, что вкладчикам пришлось зарезать собственную дойную корову не имеет значения. Ибо как говорится: если корова перестает давать молоко, она дает мясо. Новая штаб-квартира технокапиталистов находится в городе Остин, штат Техас. Прежнее место обитания сжигается дотла.
▪️ Тайминг акции приурочен к объявлению Джо Байденом проекта федерального бюджета на 2024 год, который подразумевает значительное повышение налогов на богатых для финансирования растущих государственных расходов на энергетический переход и пособия.
▪️ Однако настоящим козырем в рукаве венчурной мафии является вопрос повышения потолка госдолга, поскольку именно технокапиталисты являются фактическими спонсорами и идейными вдохновителями крайне правых республиканцев в Конгрессе, которые будут блокировать новые займы до тех пор пока не будут учтены интересы крупного капитала в части снижения налогов и расходов бюджета.
▪️ Возможно ли доведение ситуации до реального дефолта США? Да, на этот раз реально возможно. Потому что во-первых, поляризация левых и правых сил в Америке находится на пределе и уступить сопернику в такой ситуации практически невозможно. А во-вторых и в-главных, крах государственных институтов не является негативным сценарием для крупных корпораций.
▪️ Отцы-основатели Кремниевой долины фактически исповедуют философию анархо-капитализма, которая предполагает приватизацию основных государственных функций: частную армию, частные космические агентства, частные деньги, полное прекращение налогообложения и так далее.
▪️ Анкап предполагает новый уровень либерализации общества, который разрешает практически все, от наркотиков до деструктивных культов, кроме покушения на частную собственность. Но при этом выводит уровень неравенства на невиданный доселе уровень.
▪️ Разумеется, продать населению в мирное время такую модель общественного устройства достаточно проблематично. Однако неспособность государства выполнить свои экономические обязательства, хаос и гражданская война создадут для ее внедрения достаточные предпосылки. Другой вариант - протест народа против создания в США полицейского государства, это вариант с возвращением в Белый дом Трампа или другой жесткой руки.
▪️ Все просто: для получения неограниченной власти корпорациям нужно, чтобы государство сломалось. Поэтому никаких интересов США и американского народа для них не существует. Идеологически Илон Маск является оппонентом нынешних России и Китая, но ситуативно он попутчик, поскольку решает ту же задачу демонтажа глубинного американского государства. Если допустить, что все планы сработают, то через пару десятилетий мир поделится на два больших лагеря с противоположным устройством: в одном будет господствовать тоталитарный госкапитализм, в другом - анархическое либертарианство.
▪️ Бонус о влиянии событий на украинский кейс. Одно только банкротство Silicon Valley Bank оставило дыру в виде незастрахованных депозитов на $110 млрд - это в полтора раза больше, чем было потрачено на поддержку Украины за последний год. И это только начало. В таких условиях продолжать поддерживать Киев в прежних объемах абсолютно точно невозможно (независимо от того, будут ли спасать банк за счет бюджета). Мой прогноз: к лету активные боевые действия будут окончены (по крайней мере, со стороны ВСУ).
#анкап #прогнозы #дефолт #пузырь #Маск #неравенство
Пока вы спали (лопнул еще один банк)
ФРС приняла следующие экстраординарные меры для сдерживания банковской паники:
✔️ Закрыт еще один банк - Signature (Нью-Йорк) с депозитами на $88 млрд. Это третье по величине банковское банкротство в американской истории.
✔️ Все незастрахованные депозиты в SVB и Signature будут доступны целиком к выплате уже в понедельник. Кто закроет дыру, не сообщается, но «это не деньги налогоплательщиков»
✔️ Создается специальная кредитная линия для банков, испытывающих проблемы с оттоком вкладов
➕ Байден пообещал найти и наказатьублюдков лиц, благодаря которым все это стало возможно
➕ Все крупные банки отказались от покупки SVB, так что чистить его регулятору придется самому
❗️Резюме - у ФРС истерика, банки выкупаются ценой собственной репутации, печатный станок продолжает молотить, рынок и вкладчики сыто улыбаются
#пузырь #финансы #США
ФРС приняла следующие экстраординарные меры для сдерживания банковской паники:
✔️ Закрыт еще один банк - Signature (Нью-Йорк) с депозитами на $88 млрд. Это третье по величине банковское банкротство в американской истории.
✔️ Все незастрахованные депозиты в SVB и Signature будут доступны целиком к выплате уже в понедельник. Кто закроет дыру, не сообщается, но «это не деньги налогоплательщиков»
✔️ Создается специальная кредитная линия для банков, испытывающих проблемы с оттоком вкладов
➕ Байден пообещал найти и наказать
➕ Все крупные банки отказались от покупки SVB, так что чистить его регулятору придется самому
❗️Резюме - у ФРС истерика, банки выкупаются ценой собственной репутации, печатный станок продолжает молотить, рынок и вкладчики сыто улыбаются
#пузырь #финансы #США
Выстрел «Авроры»
7 марта - Илон Маск заявляет, что «Твиттер» станет крупнейшим финансовым институтом в мире
8 марта - Питер Тиль и Марк Андриссен организуют набег на Silicon Valley Bank, запускают банковский кризис в США
11 марта - Илон Маск публикует твит: «Сумма культа должна быть больше всех его частей/пророков/прибылей»
11 марта - Маск заявляет, что открыт к идее покупки Silicon Valley Bank для превращения его в цифровой банк
12 марта - Федеральная корпорация по страхованию вкладов отклоняет единственную заявку на покупку SVB, имя потенциального покупателя не разглашается
12 марта - Департамент финансовых сервисов Нью-Йорка вводит внешнюю администрацию в Signature Bank, связанном с семьей Трампов.
***
📚 В новой книге «Основатели: история PayPal и предпринимателей, сформировавших Кремниевую долину» Джимми Соно рассказывает о сетях, образовавшихся в конце 1990-х годов в Стэнфордском университете вокруг Илона Маска и Питера Тиля и в Иллинойском университете вокруг Марка Андриссена.
📚 «Значение PayPal-мафии фундаментально для понимания Кремниевой долины. Венчурные предприниматели, такие как Андриссен и Маск продолжают доминировать в заголовках. Недавние инвестиции Андриссена в новый проект опального предпринимателя Адама Ноймана показывают стремление венчурных капиталистов поддерживать своих знакомых. В этой среде царит гомофилия - то есть стремление иметь дело только с такими же, как ты, и не принимать в свой круг чужаков».
#США #Илон #анкап #финансы #пузырь
7 марта - Илон Маск заявляет, что «Твиттер» станет крупнейшим финансовым институтом в мире
8 марта - Питер Тиль и Марк Андриссен организуют набег на Silicon Valley Bank, запускают банковский кризис в США
11 марта - Илон Маск публикует твит: «Сумма культа должна быть больше всех его частей/пророков/прибылей»
11 марта - Маск заявляет, что открыт к идее покупки Silicon Valley Bank для превращения его в цифровой банк
12 марта - Федеральная корпорация по страхованию вкладов отклоняет единственную заявку на покупку SVB, имя потенциального покупателя не разглашается
12 марта - Департамент финансовых сервисов Нью-Йорка вводит внешнюю администрацию в Signature Bank, связанном с семьей Трампов.
***
📚 В новой книге «Основатели: история PayPal и предпринимателей, сформировавших Кремниевую долину» Джимми Соно рассказывает о сетях, образовавшихся в конце 1990-х годов в Стэнфордском университете вокруг Илона Маска и Питера Тиля и в Иллинойском университете вокруг Марка Андриссена.
📚 «Значение PayPal-мафии фундаментально для понимания Кремниевой долины. Венчурные предприниматели, такие как Андриссен и Маск продолжают доминировать в заголовках. Недавние инвестиции Андриссена в новый проект опального предпринимателя Адама Ноймана показывают стремление венчурных капиталистов поддерживать своих знакомых. В этой среде царит гомофилия - то есть стремление иметь дело только с такими же, как ты, и не принимать в свой круг чужаков».
#США #Илон #анкап #финансы #пузырь
Преступление и наказание
🏦 Проблемы Credit Suisse уходят корнями в известный иск Всемирного еврейского конгресса о возврате денег, украденных нацистами. Высокопоставленными клиентами банка являлись Генрих Гиммлер и Бенито Муссолини, и тысячи других их единомышленников. По информации правозащитных организаций, на счетах Credit Suisse уже почти 80 лет припаркованы миллиарды долларов, принадлежащие наследникам немецких и итальянских офицеров.
🏦 Второй по величине швейцарский банк много лет оказывал и продолжает оказывать сопротивление изъятию у него этих средств, однако пошел на санкционный комплаенс в отношении российских клиентов, которые являлись ключевыми для Credit Suisse в последние тридцать лет. Это началось с дела Магнитского, продолжилось крымскими санкциями и дошло до блокировки части российского ЗВР, после чего банк окончательно стал токсичным для российских и китайских клиентов.
🏦 Швейцарские банки испокон веков торговали не столько выгодными условиями, сколько тишиной и стабильностью. Не важно кто ты - контрабандист, коррумпированный чиновник, полевой командир или наркобарон - можно было быть уверенным, что информация о положенных в ячейку деньгах не станет достоянием общественности, а сами средства пролежат столько, сколько требуется. Швейцарцы сами подорвали свою бизнес-модель, согласившись участвовать в общем крестовом походе Запада за ESG и транспарентность, и теперь пожинают плоды.
#финансы #пузырь
🏦 Проблемы Credit Suisse уходят корнями в известный иск Всемирного еврейского конгресса о возврате денег, украденных нацистами. Высокопоставленными клиентами банка являлись Генрих Гиммлер и Бенито Муссолини, и тысячи других их единомышленников. По информации правозащитных организаций, на счетах Credit Suisse уже почти 80 лет припаркованы миллиарды долларов, принадлежащие наследникам немецких и итальянских офицеров.
🏦 Второй по величине швейцарский банк много лет оказывал и продолжает оказывать сопротивление изъятию у него этих средств, однако пошел на санкционный комплаенс в отношении российских клиентов, которые являлись ключевыми для Credit Suisse в последние тридцать лет. Это началось с дела Магнитского, продолжилось крымскими санкциями и дошло до блокировки части российского ЗВР, после чего банк окончательно стал токсичным для российских и китайских клиентов.
🏦 Швейцарские банки испокон веков торговали не столько выгодными условиями, сколько тишиной и стабильностью. Не важно кто ты - контрабандист, коррумпированный чиновник, полевой командир или наркобарон - можно было быть уверенным, что информация о положенных в ячейку деньгах не станет достоянием общественности, а сами средства пролежат столько, сколько требуется. Швейцарцы сами подорвали свою бизнес-модель, согласившись участвовать в общем крестовом походе Запада за ESG и транспарентность, и теперь пожинают плоды.
#финансы #пузырь
Три дня, которые потрясут мир
С понедельника по среду ожидаются:
✔️ Отставка французского правительства и начало глубокого политического кризиса в стране
✔️ Арест Дональда Трампа и гражданские беспорядки в США
✔️ Визит Си Цзиньпина в Россию и принятие ключевых решений по новому мироустройству
✔️ Падение швейцарского банка Credit Suisse и продолжение биржевой паники
✔️ Самое важное решение ФРС по ключевой ставке за последние годы
❗️ Если нужно выделить момент перехода мира в другое фазовое состояние, то вот он.
#США #ЕС #Китай #финансы #пузырь #деглобализация
С понедельника по среду ожидаются:
✔️ Отставка французского правительства и начало глубокого политического кризиса в стране
✔️ Арест Дональда Трампа и гражданские беспорядки в США
✔️ Визит Си Цзиньпина в Россию и принятие ключевых решений по новому мироустройству
✔️ Падение швейцарского банка Credit Suisse и продолжение биржевой паники
✔️ Самое важное решение ФРС по ключевой ставке за последние годы
❗️ Если нужно выделить момент перехода мира в другое фазовое состояние, то вот он.
#США #ЕС #Китай #финансы #пузырь #деглобализация
Катастрофа Credit Suisse
🪦Несмотря на всем известные проблемы швейцарского банка, похоже никто не ожидал такого феерического развала. И главное, как в случае с Silicon Valley Bank, невероятная скорость деградации.
🪦 Лондонский редактор Bloomberg Колин Китинг пишет: «Поразительное зрелище, даже сюрреалистичное - видеть, как высшее руководство Швейцарии объясняет, почему национальный чемпион докатился до такого в столь короткий срок. Еще неделю назад никто не мог ожидать такого развития событий».
🪦 Размеры оттока депозитов в пятницу были таковы, что без продажи или национализации Credit Suisse в понедельник мог объявить дефолт.
🪦 Банк продали почти в 3 раза дешевле, чем он стоил на рынке в пятницу, и в 40 раз дешевле, чем он стоил на пике.
🪦 Полностью списаны облигации банка на $17 млрд
🪦 Саудовские и катарские шейхи, которые только в декабре купили долю в Credit Suisse, в пролете примерно на $1 млрд.
🪦 Но главное, что арабов еще и дополнительно унизили напоследок. Сделка совершена без одобрения акционеров Credit Suisse.
🪦 Кредитные дефолтные свопы банка-покупателя UBS выросли на 40 пунктов до максимума за 10 лет.
🪦 Конечно, никому на свете внушить спокойствие эта сделка не может, поэтому с открытием рынка ожидаем новое пике по всему банковскому сектору.
🪦 Нынешние реакции регуляторов напоминают первые дни коронавируса, когда были сообщения, что власти Китая вводят жесткий карантин в Ухане, чтобы остановить распространение коронавируса. И шансы сдержать «заразу» сейчас примерно такие же.
#финансы #пузырь #банки #пандемия #арабы
🪦Несмотря на всем известные проблемы швейцарского банка, похоже никто не ожидал такого феерического развала. И главное, как в случае с Silicon Valley Bank, невероятная скорость деградации.
🪦 Лондонский редактор Bloomberg Колин Китинг пишет: «Поразительное зрелище, даже сюрреалистичное - видеть, как высшее руководство Швейцарии объясняет, почему национальный чемпион докатился до такого в столь короткий срок. Еще неделю назад никто не мог ожидать такого развития событий».
🪦 Размеры оттока депозитов в пятницу были таковы, что без продажи или национализации Credit Suisse в понедельник мог объявить дефолт.
🪦 Банк продали почти в 3 раза дешевле, чем он стоил на рынке в пятницу, и в 40 раз дешевле, чем он стоил на пике.
🪦 Полностью списаны облигации банка на $17 млрд
🪦 Саудовские и катарские шейхи, которые только в декабре купили долю в Credit Suisse, в пролете примерно на $1 млрд.
🪦 Но главное, что арабов еще и дополнительно унизили напоследок. Сделка совершена без одобрения акционеров Credit Suisse.
🪦 Кредитные дефолтные свопы банка-покупателя UBS выросли на 40 пунктов до максимума за 10 лет.
🪦 Конечно, никому на свете внушить спокойствие эта сделка не может, поэтому с открытием рынка ожидаем новое пике по всему банковскому сектору.
🪦 Нынешние реакции регуляторов напоминают первые дни коронавируса, когда были сообщения, что власти Китая вводят жесткий карантин в Ухане, чтобы остановить распространение коронавируса. И шансы сдержать «заразу» сейчас примерно такие же.
#финансы #пузырь #банки #пандемия #арабы
Следующая жертва?
Из статей Bloomberg за последние два дня:
1️⃣ Клиенты Charles Schwab Corp. снимают деньги со счетов в два раза быстрее, чем ожидалось, со скоростью $20 млрд в месяц. Morgan Stanley впервые c 2016 задаунгрейдил акции компании и снизил прогноз по прибыли на 30%.
2️⃣ Вкладчики снимают деньги с банковских счетов в поисках более высокой доходности, лишая такие компании, как Schwab, дешевого финансирования и вызывая опасения, что им придется продавать облигации с убытком, чтобы покрыть отток средств.
3️⃣ Соотношение нереализованных убытков к материальным активам максимальное у Charles Schwab Premier bank - 329% и Charles Schwab Bank - 167%.
Для сравнения у лопнувшего Silicon Valley Bank этот показатель составлял 100%.
❗️ Charles Schwab - крупнейшая в США публично торгуемая брокерская компания, с активами на $7 триллионов и 35 миллионами счетов.
#США #банки #пузырь
Из статей Bloomberg за последние два дня:
1️⃣ Клиенты Charles Schwab Corp. снимают деньги со счетов в два раза быстрее, чем ожидалось, со скоростью $20 млрд в месяц. Morgan Stanley впервые c 2016 задаунгрейдил акции компании и снизил прогноз по прибыли на 30%.
2️⃣ Вкладчики снимают деньги с банковских счетов в поисках более высокой доходности, лишая такие компании, как Schwab, дешевого финансирования и вызывая опасения, что им придется продавать облигации с убытком, чтобы покрыть отток средств.
3️⃣ Соотношение нереализованных убытков к материальным активам максимальное у Charles Schwab Premier bank - 329% и Charles Schwab Bank - 167%.
Для сравнения у лопнувшего Silicon Valley Bank этот показатель составлял 100%.
❗️ Charles Schwab - крупнейшая в США публично торгуемая брокерская компания, с активами на $7 триллионов и 35 миллионами счетов.
#США #банки #пузырь