Норвегия неожиданно лишилась сверхприбылей при продаже высокосернистой нефти соседям по Евросоюзу. Оказалось, что нефть из конфликтной Гайаны, залежи которой остаются предметом спора между Венесуэлой и США, аналогична по качественным характеристикам норвежскому сорту Johan Sverdrup.

Именно Johan Sverdrup стал самым востребованным среди европейских НПЗ после введения антироссийских санкций, из-за его схожести с Urals, под которую изначально было заточено европейское оборудование.

Цена Johan Sverdrup взлетела до «многодолларовой премии» к эталонной Brent в конце прошлого года, когда проблемы с судоходством в Красном море впервые начали угрожать потоку высокосернистой нефти с Ближнего Востока в Европу. Однако эти же проблемы лишили Норвегию доступа к экспорту в страны Азии, что также отражается на цене сорта.

Любопытно, что нефть из Гайаны обходится европейцам дешевле поставок из соседней Норвегии даже с учетом транспортных расходов. По данным Kpler, поставки гайанской нефти в Европу достигли рекордного уровня в 432 тысяч баррелей в сутки. В результате чего стоимость норвежской нефти, которая еще в конце года била рекорды, упала до 14-месячного минимума.

Глобальный дефицит высокосернистых сортов нефти стал неприятным сюрпризом для США и Европы - их основных потребителей, после отказа от российской Urals. Цены на аналогичные смеси буквально взлетели и европейские покупатели, чтобы как-то выбраться из сложившегося положения, были вынуждены предлагать рекордные премии за партии такой нефти и везти ее, невзирая на затраты, даже из Африки.

Норвегия быстро воспользовалась ситуацией, подняв цены на Johan. Однако теперь сверхприбыли придётся поделить с Гайаной.

Россия тоже в ближайшие месяцы сможет получить дополнительную прибыль при продаже Urals на азиатские рынки. Саудовская Аравия закрыла на обслуживание часть месторождений высокосернистой нефти и сократит поставки апрельских партий своим покупателям в Индии и Китае.

О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ

🌎 Международные новости 🌎
Kurdistan24: Заявления правительства Ирака о возобновлении экспорта нефти являются ложными.
S&P Global: Aramco видит рост спроса на нефть на 1,5 млн баррелей в сутки в этом году.
Коммерсантъ: Казахстан увеличивает поставки нефти в Азербайджан через Турцию и Грузию.

🇷🇺 Российские новости 🇷🇺
ТАСС: "Транснефть" в июле запустит новую НПС в Ачинске для увеличения отгрузок нефти на Восток.
Российская газета: Нефтегазовые доходы бюджета за год увеличились на 80%.
Коммерсантъ: Российские нефтекомпании начали поставлять нефть в Венесуэлу.

📈 Тенденция 📈
Ирак намерен построить морской трубопровод стоимостью более $416 млн для поддержки экспорта сырой нефти из южных портов страны. Трубопровод станет третьим в своем роде в северной части залива в провинции Басра. Его диаметр составит 48 дюймов, а мощность — 2 млн б/с. Нефтепровод должен увеличить мощность нефтебаз Аль-Фау и порта Басра до 5 млн б/с к концу 2025 года.

Реакция Михаила Смышляева, аналитика ИРТТЭК по странам Латинской Америки

Сегодняшний налет украинских БПЛА по российским нефтяным объектам вновь породил истерию, схожую с весенним обострением - надо возвращаться к идее строительства НПЗ на Дальнем Востоке.

Похожая паника наблюдалась и в начале февраля, когда из-за атак беспилотников заговорили о необходимости переноса всех заводов за Урал по примеру Советского Союза во время немецкого наступления. Мы и тогда, и сейчас иначе как пораженчеством это назвать не можем. Вместо того, чтоб защищать промышленные объекты, нефтяникам предлагается их бросить и покинуть территорию центральной России. Мало того, что это затратно и неокупаемо, на деле это означает путь к капитуляции. Ведь даже перевезти необходимые только для военной техники объемы топлива с востока на запад страны будет невозможно.

Правда, сами нефтяники понимают, что защищать свое имущество в местах нынешнего расположения значительно рентабельнее, чем тащить за Урал. В этом есть интерес и Минобороны РФ. Осталось только решить, как это сделать.

О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ

🌎 Международные новости 🌎
Premium Times: Добыча нефти в Нигерии выросла в феврале до 1,476 млн б/с.
Xinhua: Добыча нефти в Венесуэле в феврале росла третий месяц подряд.
Интерфакс: Минэнерго США повысило оценку добычи нефти в стране в 2024 г. на 90 тыс. б/с.

🇷🇺 Российские новости 🇷🇺
ТАСС: Пик спроса на нефть в мире будет достигнут не ранее, чем через 10-15 лет — Минэнерго.
Интерфакс: ОПЕК сохранила прогноз по темпам роста спроса на нефть в 2024 и 2025 годах.
ПРАЙМ: Россия может увеличить долю на мировом рынке нефтехимии до 6-7% с текущих 2%.

📈 Тенденция 📈
Страны ОПЕК в феврале увеличили добычу нефти на 203 тыс. баррелей в сутки - до 26,571 млн б/с, говорится в отчете организации. Больше всего производство нарастила Ливия (+144 тыс. б/с) и Нигерия (+47 тыс. б/с). Таким образом, страны, участвующие в сделке ОПЕК+ по ограничению добычи, превысили заявленную планку на 200 тыс. б/с с учетом всех объявленных, в том числе добровольных ограничений.

Реакция Руслана Сафарова, политолога, эксперта Финансового университета при Правительстве РФ

О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ

🌎 Международные новости 🌎
Oil Price: Китайская компания купила редкую партию нефти из Северного моря на фоне низкого местного спроса.
Trend: Иран сохранил третье место в ОПЕК.
ТАСС: Минэнерго США закупит 3,25 млн баррелей нефти для стратегического резерва на август.

🇷🇺 Российские новости 🇷🇺
ТАСС: Нефтяники увеличили поставки нефтепродуктов на внутренний рынок РФ — ФАС.
Российская газета: Ситуация с обеспечением топливом регионов и ценами на АЗС стабильная.
Интерфакс: Россия возобновила поставки сахалинской нефти в одну из стран Азии после перерыва.

📈 Тенденция 📈
В феврале 2024 года, по данным BigMint, импорт коксующегося угля в Индию сократился на 11%, до 4,56 млн. тонн против 5,12 млн. тонн в январе 2024 года. Рост относительно февраля 2023 года составил 35% (3,37 млн. тонн в феврале 2023 года). Импорт из Австралии сократился на 15%, до 2,44 млн. тонн, но Австралия осталась основным поставщиком коксующегося угля в Индию.

МЭА наконец-то признало очевидное. Согласно скорректированному прогнозу агентства, мировые рынки нефти в 2024 году столкнутся с дефицитом предложения из-за сокращения добычи ОПЕК+.

Аналитики МЭА подумали еще раз и все-таки повысили свой прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году на 110 тысяч баррелей до 1,3 млн баррелей в день. Однако даже этот скорректированный прогноз остается ниже оценок крупных международных трейдеров и ОПЕК, которая прогнозирует почти удвоение темпов роста спроса.

Прогнозы МЭА, которое лоббирует идею быстрого энергоперехода, все сильнее в последнее время расходятся с рынком. Агентство, созданное в интересах стран-потребителей нефти, работает на понижение цен и все чаще в последнее время промахивается.

Так, одним из аргументов МЭА в противовес ОПЕК было ожидание значительного увеличения добычи в США, Канаде, Гайане и Бразилии. Из этого списка выстрелила, пожалуй, только Гайана, где произошел прорыв в добывающих проектах, но и он рискует сойти на нет из-за политических споров между США и Венесуэлой вокруг этого региона.

МЭА все больше теряет свой авторитет серьезного аналитического агентства, меняя собственные прогнозы как перчатки.

О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ

🌎 Международные новости 🌎
S&P Global: Экспорт дизельного топлива с Ближнего Востока в Европу в марте увеличился благодаря росту производства на НПЗ.
The New York Times: Противоречивые цели Бразилии — защитить Амазонку и добыть еще больше нефти.
Offshore Technology: Венесуэла стремится создать более прочный нефтяной союз с Ираном.

🇷🇺 Российские новости 🇷🇺
РБК: На срочном рынке нефтепродуктов реализовали первые партии бензина.
Российская газета: Правительство поддержало упрощение передачи земли для стратегических трубопроводов.
ТАСС: Цены на уголь для потребителей РФ находятся на уровне ниже экспортных.

📈 Тенденция 📈
Поставки сжиженного газа к 2050 г. вырастут вдвое к уровню 2022 г. и достигнут 805 млн т (или 1,1 трлн куб. м в регазифицированном виде) в год, а их доля в мировой торговле газом достигнет 64%. Поставки трубопроводного газа в тот же период снизятся с 700 млрд куб. м в год до 620 млрд, т. е. на 11%. Общий объем мировой торговли газом (трубопроводным и сжиженным) к 2050 г., согласно прогнозам ФСЭГа, увеличится на 39,5% до 1,73 трлн куб. м в год.

Реакция главы экспертного совета ЭИСИ Глеба Кузнецова

С подачи газеты Ъ сегодня весь мир интернета пишет о бойкоте Индией сорта ВСТО. При этом приводят научно-технические обоснования такого поведения индусов. Информация была подписана работником газеты, обычно публикующего статьи по пресс-релизам одной очень крупной нефтекомпании, и была поддержана перепечатками в телегах, сотрудничающих с этой же компанией. После ознакомления с текстом невольно думаешь о коварных индусах, предавших дружбу, и несчастных нефтяниках, которые несмотря на санкции, ведут торговлю российской нефтью для наполнения бюджета. 

Последнее – это ключевая причина, но сначала об Индии. Из Козьмино в прошлом году было отгружено в Китай в 10 раз больше, чем в Индию. С начала этого года почти весь объем пошел в КНР. Индийские же переработчики переключились на объемы, значительно превышающие прошлогодние отгрузки ВСТО, но из Усть-Луги, Приморска и Новороссийска. Для того, чтобы улучшить выходы от переработки сернистого сорта Юралз были закуплены партии сахалинского Сокола для компаундирования. Кстати из-за технологии был простой армады танкеров с этим сортом – объемы подмеса не столь великие, их просто некуда было девать. 

Почему индийские НПЗ перешли на сернистую нефть? Она дешевле, а экологические ограничения по содержанию серы в топливе в этой стране условны и слабо администрируются. Т.е. переработка сорта ВСТО была предназначена для внешнего рынка. А за прошедший год стало понятно, что у Индии активно растет внутренний спрос. И заводы перешли на Юралз.

Теперь почему это произошло спустя полгода после составления годовых графиков транспортировки и двух с половиной месяцев физического исполнения планов? Последние дня три и пресса, и левые политики, и даже чиновники министерств активно нападали на «жирных нефтяных котов», не желающих потратиться на средства ПВО для защиты собственных НПЗ. И тут невольно возникает вопрос, который так и не был озвучен – а зачем тогда платить налоги, если компаниям вместо государства придется покупать ракетные установки ПВО и создавать ЧВК для их эксплуатации? И это при том, что нет даже закона о работе ЧВК в России. Конечно, не очень политкорректно указывать депутатам на их благодушное безделье. Куда проще поплакаться на коварных индусов, переставших покупать ВСТО.

О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ

🌎 Международные новости 🌎
Министерство нефти Ирака: Ирак планирует сократить экспорт нефти до 3,3 тыс баррелей в сутки в ближайшие месяцы.
Нефть и Капитал: Страны-нефтедобытчики, не входящие в ОПЕК+, удвоят добычу к 2025 году по отношению к 2010-му, заняв треть мирового рынка нефти.
Bloomberg: КНР в марте намерена импортировать рекордное количество нефти РФ.

🇷🇺 Российские новости 🇷🇺
КоммерсантЪ: Чистая прибыль АО "Каспийский трубопроводный консорциум-Р" в прошлом году увеличилась в 1,7 раза, до 70,7 млрд руб.
КоммерсантЪ: Прибыль ЛУКОЙЛа в 2023 году снизилась на 17% год к году.
Neftegaz.RU: Поставки трубопроводного газа из России в ЕС в январе-феврале 2024 выросли на 25%.

📈 Тенденция 📈
По данным Bloomberg, в начале 2024 года китайские НПЗ установили рекорд по объемам нефтепереработки. Предприятия увеличили объемы производства для удовлетворения повышенного спроса на топливо. За январь и февраль заводы Поднебесной переработали 118,76 млн тонн черного золота. Это на 3% выше аналогичного периода прошлого года. Суточный показатель производства составил 14,51 млн баррелей.

В преддверии европейской конференции по климату (пройдет в апреле в Италии) возобновился спор между нефтяниками и «зелеными». Это мероприятие - репетиция глобального саммита в ноябре в Баку. Как раз на таком же саммите в ОАЭ в прошлом году между ними кипели страсти.

Пока «зеленые» выступают за умеренное потребление ресурсов, уменьшение рождаемости в мире и сокращение темпов технологического прогресса, нефтяные мейджоры громко заявляют против быстрого отказа от ископаемого топлива. И теперь их риторика становится куда более категоричной.

Генеральный директор Saudi Aramco Амин Насер назвал идею быстрого энергоперехода «фантазией», а глава Shell Ваэль Саван указал на правительственную бюрократию в Европе, которая тормозит развитие. Похожее мнение, но уже об американских регуляторах, высказал директор Exxon Mobil Даррен Вудс.

Причем Вудс указал на неравные правовые условия для компаний, ведущих разработки различных видов чистой энергии. По его мнению, власти США лоббируют производство зелёного водорода, тем самым замедляя развитие других технологий. В компании считают, что предпочтение одной технологии не позволяет сосредоточиться на главном вопросе - сокращении выбросов.

Любопытно, что, по словам Насера, сокращение выбросов за счет улавливания углерода дает лучшие результаты, чем альтернативные источники энергии.

К тому же нефтекомпании, пытающиеся быстро перейти к «зеленой» энергетики, несут потери. Например, ВР, решившись на резкое сокращение добычи нефти в пользу ВИЭ, получила убыток в 2022 г. В итоге у них скоро не будет ни стимула, ни денег инвестировать в новые технологии на благо климата.

Минэнерго США предпочитает игнорировать эти заявления. Министр Дженнифер Грэнхолм назвала заявления топ-менеджеров нефтяных компаний лишь одним из мнений. А министры иностранных дел ЕС уже просят у мейджоров денег на зеленые проекты для бедных стран. Легким росчерком пера министры обозначили новую цель климатического финансирования - уже не $100 млрд ежегодно, а $1 трлн к 2025 году.

В последнее время одной из самых тиражируемых в СМИ тем стали атаки украинских беспилотников на российские НПЗ. Так, газета «Ъ» пишет, что последствия налетов дронов являются чувствительными, но пока вовсе не катастрофическими: общие потери выпуска бензина и дизтоплива в результате атак могут составить 5–6% от его производства в РФ. Зарубежные издания считают ущерб более ощутимым, в частности, Reuters сообщает, что производительность заводов упала на 10-13%. В то же время западные аналитики предрекают серьезные последствия: заклятый друг российской нефтянки Вакуленко прочит введение нормированного распределения топлива, а Bloomberg и вовсе говорит о запрете экспорта дизеля в дополнение к уже действующим ограничениям на продажи бензина за рубеж.

Стоит отметить, что еще до пресловутых атак российские НПЗ работали не в полную силу: загрузка большинства заводов находится в районе 80%. Предприятия могли себе позволить уйти на длительные ремонты, при этом насыщение внутреннего рынка считали, скорее, почетной обязанностью, а основную прибыль получали с экспортных продаж. Однако если принять во внимание номинальные мощности НПЗ и загрузить их по полной, то они вполне способны не только компенсировать те самые потери, о которых так охотно рапортуют прозападные СМИ, но и дать прибавку.

Безусловно, в первую очередь речь идет не о мини-НПЗ: они, если и способны закрыть образовавшиеся бреши количественно, то неспособны сделать это качественно, ведь большая часть продукции таких предприятий представляет собой мазут и нафту и идет на экспорт. Другое дело – ВИНКи. Такие НПЗ способны нарастить мощности, чтобы покрыть выбывшие объемы. Более того, учитывая ремонты конкурентов, работающие заводы заинтересованы в увеличении переработки, чтобы занять ситуативно образовавшуюся рыночную нишу.

Остается только предложить, как ещё замотивировать ВИНКи. Например, убедить вкладывать деньги в российскую промышленность удалось только после начала бандитских конфискаций на Западе. Чем сейчас поможет заграница?

О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ

🌎 Международные новости 🌎
U.S. Energy Information Administration: Нефтегазовые компании США в 2023 году увеличили расходы на сделки по слиянию и поглощению до максимума с 2012 года - до $234 млрд.
Oilfield Technology: Китайская CNOOC обнаружила крупное месторождение нефти в Бохайском заливе.
Интерфакс Азербайджан: Госнефтекомпания Азербайджана SOCAR планирует реализацию новых инвестиционных проектов в нефтехимическом секторе Турции.

🇷🇺 Российские новости 🇷🇺
RT: Стоимость российской нефти Urals впервые с октября 2023 года преодолела отметку $75 за баррель.
РБК: Россия нарастила экспорт нефти морем на 9,4% из-за инцидентов на НПЗ.
ТАСС: ПИФам разрешили продавать акции стратегических предприятий ТЭК, если сделки составляют не более 1% их уставного капитала.

📈 Тенденция 📈
Аналитики посчитали, в каких странах с начала года сильнее всего подорожал бензин. Так, в Аргентине бензин марки Аи-95 подорожал сразу на 27,29%, достигнув 1,011 доллара, или 92,88 рубля за литр по текущему курсу. Сразу за ней с ростом в 17,36% следует Турция - там цена Аи-95 достигла 115,94 рубля. Россия по темпам роста стоимости расположилась на 78-ой строчке рейтинга: цены с начала года выросли на 0,11%, до 55,21 рубля за литр. При этом РФ вошла в двадцатку стран с самым доступным топливом.