▪️ОПЕК наращивает добычу.

Причем уже третий месяц подряд – плюс 180 тыс. баррелей в сутки за октябрь. Суммарно члены организации стран-экспортеров добывали около 27,9 млн баррелей в сутки.

Самое интересное, что практически весь прирост обеспечили страны, которые до этого не укладывались в квоты из-за внутренних проблем. Лучше всех справилась Нигерия, которая смогла добавить к своей добыче около 50 тыс. баррелей в сутки.

До этого местная нефтянка сильно страдала из-за банального воровства и контрабанды, но похоже, что жесткие меры правительства в виде сожженных танкеров и взорванных кустарных НПЗ дали результат.

Кроме Нигерии, отметились Ангола и Иран, последний даже довел извлечение с месторождений до 3,17 млн ​​баррелей в сутки – рекорд с 2018 года. Правда, пока ОПЕК все равно не укладывается в собственные квоты, до закрытия которых не хватает примерно 560 тыс. баррелей в сутки, так что обещанный организацией дефицит нефти на мировом рынке сохраняется.

▪️"Газпром нефть" планирует зайти на китайский рынок водорода.

Причем заходит весьма оригинально – через поиск консалтинга, который должен будет проанализировать потребление низкоуглеродного водорода в КНР и его перспективы до 2030 года, плюс разработать итоговое предложение для потенциальных покупателей. Организация самих встреч с китайскими контрагентами тоже входит в контракт, но не обязательна.

При этом сроки в планах максимально сжатые – не позднее конца апреля следующего года. Оплачивать услуги будут в рублях, так что, скорее всего, консалтинг тоже будет российский. Поставлять водород планируют из Сахалинской области, прогнозируемый объем производства – до 36,5 тыс. тонн в год.

План на расширение номенклатуры продаж для компании хороший, но пока рынок низкоуглеродного водорода чувствует себя не очень, по крайней мере в Европе.

На прошлой неделе испанская Repsol заморозила строительство производственной площадки с инвестициями на $212 млн, причем под угрозой все водородные проекты компании в Испании на общую сумму в €1,5 млрд.

Вдобавок к этому сокращает инвестиции в бизнес и Shell, которая уволила 15% персонала в своем водородном подразделении, причем это еще не предел. Зеленый водород, которому пророчили титул спасителя традиционной энергетики, так и не начал приносить прибыль в достаточных масштабах.

▪️"Транснефть" подтверждает увеличение экспорта нефти в ноябре.

Похоже, что прогнозы аналитиков начинают сбываться, правда, из-за погоды, а не желания поставлять на внешний рынок больше. По заявлению компании, часть заявок по погрузке нефти и нефтепродуктов на танкеры перенесли на ноябрь из-за штормов.

В Новороссийске за месяц из-за штормов потеряли 9 дней погрузки, в сентябре – 8, в Усть-Луге показатель составил 4,5 дней против 0 в сентябре. Аналогичная ситуация в Приморске и Козьмино, где отгружали на 2,5 и 3,5 дней меньше соответственно, сентябрь в обоих портах отработали без задержек.

Всего за 10 месяцев текущего года шторм не давал работать 80 суток в Новороссийске и всего по несколько дней в остальных портах.

На не самую удачную погоду дополнительно наложилось увеличение очереди на пропуск танкеров через Босфор. Так что похоже, что экспорт увеличится за счет исполнения задержавшихся заявок, а не дополнительной добычи.

▪️Миллер верит в газ и не верит в энергопереход.

Глава "Газпрома" считает, что природный газ рано списывать со счетов и его доля в энергобалансе продолжит расти.

Правда, про стабильность на мировом рынке газа можно забыть. В основном "из-за грубых ошибок регуляторов стран-потребителей" – очевидный намек на европейских контрагентов "Газпрома", которые массово отказались от поставок газа. Для некоторых стран решение действительно оказалось проблемным, вчерашний отчет BASF вполне себе подтверждает ситуацию.

С другой стороны, повод для позитива в "Газпроме" тоже видят – будущее рынка будут определяться в странах глобального Юга и странах Азиатско-Тихоокеанского региона, с которыми у компании в последний год отношения развиваются куда активнее, чем раньше.

▪️Запрет на экспорт топлива остается, доля газа в энергобалансе будет расти, экспорт СПГ сохраняет уровень.

Сегодня на Петербургском международном газовом форуме выступает глава Минэнерго Николай Шульгинов, выбрали для вас главные тезисы:

• Отменять запрет на экспорт топлива пока не планируется, но Минэнерго все равно готовится к различным мерам влияния на рынок, когда ограничения снимут. При этом страны-члены ЕАЭС просят пересмотреть индикативные балансы, которые под запрет не попадают, так что формально экспорт топлива может и вырасти.

• Газ продолжит играть ключевую роль в российской электрогенерации. К 2050 году его доля в энергобалансе должна вырасти до 40%. Доля атомщиков тоже вырастет – до 24% к 2042 году, угольщики позиции, наоборот, потеряют, на них к 2050 году будет приходится всего 8% генерируемой энергии.

• Экспорт СПГ в этом году остается на уровне прошлого года. По данным Минэкономразвития, по итогам 2022 года Россия поставила на внешние рынки около 32,9 млн тонн сжиженного природного газа, в этом году планируется достичь показатель в 33,3 млн тонн. Напоминаем, что по планам правительства, к 2030 году производство СПГ в России должно выйти на 100 млн тонн в год.

• Россия открыта к переговорам с ЕС по поставкам газа, но все зависит от европейских контрагентов. Сам Шульгинов считает, что любого накопленного запаса газа недостаточно, т.к. любое значительное похолодание приведет к разбалансировке рынка.

▪️ЛУКОЙЛ расширяется в Ираке.

Компания добилась подписания дополнительных соглашений по добыче на месторождении "Западная Курна-2". Нефтесервисный контракт продлевается до 2045 года, добыча должна постепенно повыситься с текущих 400 тыс. баррелей в сутки до 800 тыс., плюс ЛУКОЙЛ займется подготовкой установок для формации Ямама. Доля российской стороны в проекте – 75%, четверть принадлежит национальной нефтекомпании Ирака.

Взамен компания займется строительством инфраструктуры и социальных объектов для местных жителей.

В Ираке ЛУКОЙЛ работает уже давно, нефтесервисный контракт подписали в 2009 году, добыча началась в 2014 году. Сама "Западная Курна-2" – одно из крупнейших месторождений в мире с запасами в 14 млрд баррелей нефти. Сейчас оно дает около 9% всей добычи Ирака, но всего 3% от добычи ЛУКОЙЛа.

▪️Штраф на штрафе и штрафом погоняет.

Звучит смешно, но такова реальность продолжающегося судебного разбирательства между "Газпромом" и польской Europol Gaz. Сегодня российский суд пригрозил назначить полякам штраф в $1,5 млрд, если они продолжат судиться с "Газпромом" в арбитраже Стокгольма.

Звучит абсурдно, но "Газпром" вполне может ссылаться на это решение, если захочет отказаться от продолжения разбирательств.

Напомним, что вся драма разворачивается из-за польского участка газопровода "Ямал-Европа". В начале октября его себе забрала Orlen, причем "Газпрому" даже что-то хотят заплатить, но деньги не могут перевести из-за санкций. В любом случае, вряд ли такая компенсация устроит российскую сторону.

⚡️Путин поручил Кабмину принять меры по стабилизации цен на бензин и дизель.

Вместе с министерствами над новой инициативой работать будут вертикально-интегрированные нефтекомпании.

Судя по всему, речь идет о выработке нового механизма для стимулирования компаний поставлять топливо на внутренний рынок взамен проблемного демпфера. Из внимания правительства топливный вопрос так и не вышел, но радикально повлиять на ситуацию после запрета на экспорт так и не получилось, в рознице цены снижаются медленно.

При этом стимулов договориться у самих компаний предостаточно. С одной стороны активность ФАС, которая активно взялась штрафовать компании в регионах, с другой – парламентарии, которые уже дважды внесли в думу предложение о госрегулировании розничных цен на топливо, одно предложение от ЛДПР, одно – от СЗРП.

▪️ОМК и ИНТИ разработают стандарты трубной продукции для промысловых трубопроводов.

Объединенная металлургическая компания получила запрос и разработала стандарты по трубной продукции и соединительных деталях для промысловых трубопроводов от Института нефтегазовых технологических инициатив, – рассказал в интервью ТГ-каналу ИНТИ директор по развитию технологии и продуктов ОМК Павел Степанов.

"ОМК и ИНТИ в марте 2023 года разработали первые редакции документов для рассмотрения всеми участникам отрасли и коллегами-конкурентам из производства, – сказал г-н Степанов. – Также мы провели ряд совместных встреч на которых обсудили корректировки указанных стандартов. На данный момент документы проходят финальную стадию рассмотрения и к концу 2023 года должны быть утверждены и приняты к использованию".

Кстати, на полях ПМГФ-2023 генеральный директор ИНТИ Николай Кузнецов вручил директору по развитию технологии и продуктов ОМК Павлу Степанову торжественный знак, подкрепляющий и напоминающий о раннее успешном прохождении аудита на производственных площадках ОМК, а также соответствие требованиям отраслевых стандартов, разработанных АНО "ИНТИ".

Это позволяет расширить спектр участия предприятий ОМК в тендерных процедурах для топливно-энергетической отрасли.

▪️"Артик СПГ-2" попала под санкции.

В новом санкционном списке от Госдепа США российскому топливно-энергетическому комплексу снова досталось. Главным пострадавшим пока видится дочерняя структура НОВАТЭКа, которая реализует строительство одноменного завода по производству сжиженного газа. До этого под ограничения попадал подрядчик компании – "Арктик Энерджис".

Запуск первой линии завода планируется уже в декабре этого года, причем Леонид Михельсон отдельно подчеркивал, что все оборудование успели закупить до санкций, так что сроки пока не сдвигаются. Вторую и третью линию должны запустить в 2024 и 2026 годах, суммарная мощность проекта – 19,8 млн тонн в год.

Логика санкций предельно простая: американским производителям СПГ очень нужен европейский рынок. По результатам октября США производили почти 8 млн метрических тонн спг, 60% из них покупает Европа. Учитывая, что российский СПГ под санкции Евросоюза так и не попал, на конкурента можно надавить.

Правда, формально санкции запрещают компании владеть имуществом в Америке и взаимодействовать с американскими компаниями, но напугать европейских контрагентов НОВАТЭКа все равно могут. Минфин США сразу дополнительно выпустил лицензию о том, что взаимодействовать с "Арктик СПГ-2" можно до конца декабря 2024 года, поэтому у покупателей есть время подумать.

Кстати, в тот же санкционный список попали две дочерние структуры "Газпром нефти" – омская "Газпромнефть каталитические системы" и санкт-петербургская "Газпромнефть научно-технологический центр". За государственный сектор отдувается Анастасия Бондаренко, замминистра в Минэнерго.

▪️"Газпрому" снова планируют поднять НДПИ.

Минфин никак не оставит газового гиганта в покое и предложил увеличить налог на добычу полезных ископаемых в размере 1,5 коэффициента надбавки за производство бензина и дизельного топлива. Мера должна коснуться головной компании и всех дочек, кроме тех, у которых природный газ занимает меньше 35% от всего уровня добычи.

В министерстве инициативу объясняют тем, что "Газпрому" принадлежат две площадки, которые производят топливо из конденсата. Как следствие, выплаты по демпферу они получают, но НДПИ на нефть при этом не платят. Вдобавок Минфин обсуждает возможность привязки налога на добычу полезных ископаемых по газу для всех производителей к размеру выручки, полученной от реализации природного газа на внутреннем рынке.

До этого НДПИ уже повышали в октябре, тогда это объясняли повышением тарифов на газ. С таким решением согласились далеко не все, в "Роснефти" даже предложили пересчитать коэффициенты.

Рыбе предрекли удорожание из-за повышающего коэффициента.

Согласно постановлению правительства № 1637 от 5 октября, теперь при вывозе судового топлива за пределы страны должен применяться повышающий коэффициент — 50 тыс. руб. за тонну. Правило, по сути, было введено в обмен на отмену запрета поставок судового топлива на внешние рынки, во избежание его серого экспорта. Но рыбопромышленники не оценили такого компромисса.

ВАРПЭ попросила Минсельхоз инициировать изменения в законодательстве, чтобы освободить судовое топливо от применения повышающих коэффициентов. Аргументы следующие:

● Принятое постановление делает экономически невыгодной бункеровку российскими танкерами рыбопромыслового флота – даже воды исключительной экономической зоны России, где добывается более 78% всего вылова, не относятся к таможенной территории страны. Поэтому для припасов и бункерного топлива необходимо оформлять документы об их вывозе с таможенной территории России.

● Т.к. на долю судового топлива уже приходится до 30% себестоимости рыбопродукции, установление пошлины увеличит ее до 44%. Себестоимость же рыбной продукции вырастет на 29%. Больше всего увеличение затрат отразится на промысле социально значимых и доступных по цене видов рыбы — сельди, сардины иваси, путассу и мойвы.

● Новая пошлина ставит российский промысел в зависимость от услуг по бункеровке судов от компаний из других стран. До сих пор закупка топлива у иностранных компаний была невыгодна. До введения пошлины в сентябре стоимость топлива у российских бункеровщиков составляла около $565–600. Компании же из Южной Кореи продавали топливо на 15% дороже (по $622–685 за тонну).

● Но с 5 октября отечественное судовое топливо выросло в цене вдвое (не менее чем на $515), из-за чего российская бункеровка стала дороже на 65% по сравнению с южнокорейской, а также подорожала по сравнению с японской и китайской. Теперь рыбаки для следования на бункеровку в российский порт из удаленных районов Охотского, Берингова и Баренцева морей вынуждены обращаться за услугами к иностранным бункеровщикам из Китая, Южной Кореи, Японии и Норвегии.

Впрочем, в АСРФ, наоборот, считают, что установление пошлины сильного влияния на отрасль не оказывает. Эта мера имеет значение только для единичных судов, которые не прошли процедуру таможенной очистки для внутреннего потребления, и не действует для промысловых судов, которые работают и бункеруются в режиме открытой границы. А таких — подавляющее большинство.

▪️ТЭК не дали в обиду депутатам.

История с обсуждением сверхналога для топливо-энергетических компаний все же близится к завершению. Изначально отрасль под windfall tax не попала, но про нее вспомнили депутаты. Самое интересное, что на защиту нефтяников от излишней налоговой нагрузки встал Минфин, который обычно эту самую нагрузку и создает.

Авторы законопроекта обещали, что таким образом бюджет пополнят около 200 млрд рублей. В министерстве на законопроект выдали заключение о том, что отрасль уже заплатила свое за счет повышения НДПИ.

Вдобавок нефтегаз, хоть и хорошо заработал в прошлом году, сильнее остальных нуждается в инвестициях, поэтому вынимать деньги из его кармана и перекладывать в бюджет – акция одноразовая. Чем меньше инвестиций, тем меньше добычи будет в следующем году.

Бонусом идет выплата практически всеми нефтекомпаниями 50% от чистой прибыли в виде дивидендов, что тоже можно считать косвенным налогом. Хорошо, что Минфин встал на защиту отрасли, плохо, что нефтегаз и топливный рынок остаются способом предвыборного пиара.

▪️Виноваты профессионализм и высокие прошлогодние цены на СПГ.

Глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон отреагировал на вчерашнее расширение санкционного списка. По его словам, прошлогодние высокие цены на сжиженный природный газ сильно повлияли на конъюнктуру рынка, так что американские производители решили убрать конкурентов с мирового рынка.

Самое интересное – как теперь с "Арктик СПГ-2" будут взаимодействовать японцы. Кроме НОВАТЭКа, в проекте 20% принадлежат китайским CNPC и CNOOC, 10% – французской Total, а еще 10% у японского консорциума из Mitsui & Co. и JOGMEC. Последним теперь или придется отказываться от 2 млн тонн сжиженного метана в год, или получать отдельное исключение из санкций.

▪️Сокращение продолжаются до следующего года.

Сокращение поставок нефти на экспорт из России сохранится до конца года – минус 300 тыс. баррелей в сутки. В текущем виде решение приняли еще в сентябре, до этого ограничения были на уровне 500 тыс. баррелей в сутки. Саудиты тоже не отстают и продлили сокращение добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки до начала 2024 года, показатель не изменился с июля. План по добыче в королевстве на декабрь – примерно 9 млн баррелей в сутки.

Решение вполне себе ожидаемое, учитывая текущие мировые цены на нефть. На фоне отсутствия масштабной эскалации конфликта на Ближнем Востоке цена баррели Brent начала снижаться. На пике 20 октября баррель уходил за $93,71, сейчас стоимость откатилась к $85,23.

При этом падение может быть не окончательным, трейдеры среагировали на упавший индекс деловой активности в Еврозоне, который достиг уровня марта 2013 года, конечно, с исключением периода пандемии. С учетом того, что и России, и Саудовской Аравии нужны стабильно высокие цены, интервенции на рынок будут продолжаться.

▪️"Газпром" заплатит за демпфер.

Правительство нашло источник финансирования для вернувшегося в октябре полновесного топливного демпфера – повышенный НДПИ на газовый конденсат. Разговоры об увеличении последнего появились в начале месяца.

Аргументировалось решение тем, что несколько производственных площадок компании производят бензин и дизель, получают выплаты по демпферу, но НДПИ на нефть не платят. Всего с "Газпрома" рассчитывают получить 70-80 млрд рублей в год, при этом Минфин на урезании демпфера планировал экономить 90 млрд ежемесячно.

Дополнительно министерство нашло еще один способ сэдля получения полных выплат компании должны реализовать на внутреннем рынке не менее 40% от общего объема выпуска бензина и дизеля. кономить на субсидиях нефтяникам и одновременно налоговый стимул для обеспечения внутреннего рынка топливом:

Мера не распространяется на игроков с долей государства более 25%, поэтому под удар попадут частные НПЗ, в первую очередь "Сургутнефтегаз" и ЛУКОЙЛ, которые ориентированы на экспорт.