▪️Сечин против энергоперехода.
Сегодня главной звездой ПМЭФ стал Игорь Сечин, выступивший на Энергетической панели форума. Если кратко, то в энергопереход глава "Роснефти" не верит, потребление нефти будет расти, нужно развивать традиционную энергетику. В принципе, от главы крупнейшей российской нефтекомпании мы другого и не ожидали, но все равно собрали главные тезисы:
• Европейская политика диверсификации потерпела полный крах – вместо российских энергоресурсов ЕС пересел на иглу американских поставок. При этом если до введения санкций покупатели получали 160 млрд кубометров газа ежегодно, то сейчас речь идет только о 70 млрд кубометров. Цены упали из-за снижения потребления, которое обеспечил уход энергоемких производств.
• Потребление энергоресурсов будет увеличиваться, так что из-за моды на ВИЭ миру грозит дефицит. Общемировой спрос на нефть в этом году вырастет до 102 млн баррелей в сутки, что совпадает с прогнозом ОПЕК+. Углеводороды и к 2045 будут обеспечивать больше половины энергогенерации.
• Мировая нефтедобыча серьезно страдает от нехватки инвестиций и уже не справляется с замещением приростом новых запасов. Весь растущий спрос ОПЕК в одиночку закрыть не сможет, что вызовет рост цен.
• Климатические изменения в Арктике позволяют получить доступ к новым ресурсам, а упрощение навигации на СевМорПути облегчает логистику. Одна только "Роснефть" уже разведала 25 млн тонн запасов нефти в макрорегионе.
• Не нужно перебрасывать налоговую нагрузку на нефтяную отрасль. Судя по всему, последние инициативы Минфина вокруг изменения налогообложения и сокращения демпфера допекли даже Сечина, а индустрия получила мощного лоббиста.
Сегодня главной звездой ПМЭФ стал Игорь Сечин, выступивший на Энергетической панели форума. Если кратко, то в энергопереход глава "Роснефти" не верит, потребление нефти будет расти, нужно развивать традиционную энергетику. В принципе, от главы крупнейшей российской нефтекомпании мы другого и не ожидали, но все равно собрали главные тезисы:
• Европейская политика диверсификации потерпела полный крах – вместо российских энергоресурсов ЕС пересел на иглу американских поставок. При этом если до введения санкций покупатели получали 160 млрд кубометров газа ежегодно, то сейчас речь идет только о 70 млрд кубометров. Цены упали из-за снижения потребления, которое обеспечил уход энергоемких производств.
• Потребление энергоресурсов будет увеличиваться, так что из-за моды на ВИЭ миру грозит дефицит. Общемировой спрос на нефть в этом году вырастет до 102 млн баррелей в сутки, что совпадает с прогнозом ОПЕК+. Углеводороды и к 2045 будут обеспечивать больше половины энергогенерации.
• Мировая нефтедобыча серьезно страдает от нехватки инвестиций и уже не справляется с замещением приростом новых запасов. Весь растущий спрос ОПЕК в одиночку закрыть не сможет, что вызовет рост цен.
• Климатические изменения в Арктике позволяют получить доступ к новым ресурсам, а упрощение навигации на СевМорПути облегчает логистику. Одна только "Роснефть" уже разведала 25 млн тонн запасов нефти в макрорегионе.
• Не нужно перебрасывать налоговую нагрузку на нефтяную отрасль. Судя по всему, последние инициативы Минфина вокруг изменения налогообложения и сокращения демпфера допекли даже Сечина, а индустрия получила мощного лоббиста.
▪️Нидерланды закрывают Гронинген. Но это не точно.
Слухи о приостановки эксплуатации месторождения начали ходить еще в феврале, но крайним сроком был назначен конец года. Теперь закрытие сдвинули на начало октября.
На протяжении последних 60 лет Гронингенское месторождение было основным источником газа для Европы. Правда, в последнее десятилетие добыча на нем снизилась в разы: с 54 млрд кубов в 2013 до примерно 4,5 млрд кубов в 2022. В прошлом году власти Нидерландов даже законодательно ограничили добычу на уровне 2,8 млрд кубов.
Основная причина – жалобы местных жителей. С 80-х в регионе регулярно происходят мини-землетрясения, до правительства дошло минимум 160 тыс. обращений о повреждении жилья. По итогу правительство Нидерландов пообещало потратить в общей сложности €22 млрд в течение 30 лет на выплату компенсаций жителям Гронингена.
Правда, лазейку для возобновления добычи все же решили оставить. В случае очередного энергетического кризиса или очень холодной зимы скважины откроют за две недели, что достаточно правительству для принятия необходимых правовых актов, если экологи и местные жители не будут сильно сопротивляться.
Слухи о приостановки эксплуатации месторождения начали ходить еще в феврале, но крайним сроком был назначен конец года. Теперь закрытие сдвинули на начало октября.
На протяжении последних 60 лет Гронингенское месторождение было основным источником газа для Европы. Правда, в последнее десятилетие добыча на нем снизилась в разы: с 54 млрд кубов в 2013 до примерно 4,5 млрд кубов в 2022. В прошлом году власти Нидерландов даже законодательно ограничили добычу на уровне 2,8 млрд кубов.
Основная причина – жалобы местных жителей. С 80-х в регионе регулярно происходят мини-землетрясения, до правительства дошло минимум 160 тыс. обращений о повреждении жилья. По итогу правительство Нидерландов пообещало потратить в общей сложности €22 млрд в течение 30 лет на выплату компенсаций жителям Гронингена.
Правда, лазейку для возобновления добычи все же решили оставить. В случае очередного энергетического кризиса или очень холодной зимы скважины откроют за две недели, что достаточно правительству для принятия необходимых правовых актов, если экологи и местные жители не будут сильно сопротивляться.
▪️СИБУР будет делать мебель вместе с "Кофеманией".
Нет, компания не решила перейти в мебельный бизнес – речь идет об ESG-инициативе по производству предметов интерьера из переработанного полистирола. Сырье будет предоставлять как раз "Кофемания", которая отвечает за сбор пластиковых крышек от кофе в своих ресторанах. Конечным производством мебели займется Eburet Studio, печатающая мебель на 3D-принтере. Мебель, кстати, недешевая – стул из переработанных полимеров на сайте компании продается за 28 тыс. рублей. Для ресторана пока планируют делать стулья и подставки для сумки, но посмотреть на них вживую можно только на открытии в июне.
Выпуск гранул из крышек закреплен за СИБУР "ПолиЛаб", где "сырье" моют, дробят и компаундируют. Саму гранулу назвали Vivilen rPS – так производится новая гранула из смеси первичного полимера и вторично переработанных крышек – Vivilen rPS. Отходность обещают не больше 7%, так что почти все крышки пойдут в дело.
Нет, компания не решила перейти в мебельный бизнес – речь идет об ESG-инициативе по производству предметов интерьера из переработанного полистирола. Сырье будет предоставлять как раз "Кофемания", которая отвечает за сбор пластиковых крышек от кофе в своих ресторанах. Конечным производством мебели займется Eburet Studio, печатающая мебель на 3D-принтере. Мебель, кстати, недешевая – стул из переработанных полимеров на сайте компании продается за 28 тыс. рублей. Для ресторана пока планируют делать стулья и подставки для сумки, но посмотреть на них вживую можно только на открытии в июне.
Выпуск гранул из крышек закреплен за СИБУР "ПолиЛаб", где "сырье" моют, дробят и компаундируют. Саму гранулу назвали Vivilen rPS – так производится новая гранула из смеси первичного полимера и вторично переработанных крышек – Vivilen rPS. Отходность обещают не больше 7%, так что почти все крышки пойдут в дело.
▪️Indian Oil наращивает импорт.
Конечно же, российской нефти. Глава крупнейшей государственной компании ожидает, что доля сырья из России в этом году составит до трети от всех закупок. В СМИ, правда, начали перекладывать его слова на всю Индию в целом, что в корне не верно. Все-таки экстраполировать результат на всю страну не стоит, хотя в национальных масштабах он тоже впечатляющий.
По итогам прошлого года поставки нефти из России в Индию выросли примерно в 10 раз, с 2% на конец 2021 года до 20% на конец 2022 года. В случае с Indian Oil рост еще выше: с 0,1% на конец 2022 года до 21,5% на конец мая этого года.
Суммарно за май больше всего российской нефти купили в Нью-Дели – в среднем поставки составляли 2 миллиона баррелей в сутки, на 14% больше, чем в апреле.
Конечно же, российской нефти. Глава крупнейшей государственной компании ожидает, что доля сырья из России в этом году составит до трети от всех закупок. В СМИ, правда, начали перекладывать его слова на всю Индию в целом, что в корне не верно. Все-таки экстраполировать результат на всю страну не стоит, хотя в национальных масштабах он тоже впечатляющий.
По итогам прошлого года поставки нефти из России в Индию выросли примерно в 10 раз, с 2% на конец 2021 года до 20% на конец 2022 года. В случае с Indian Oil рост еще выше: с 0,1% на конец 2022 года до 21,5% на конец мая этого года.
Суммарно за май больше всего российской нефти купили в Нью-Дели – в среднем поставки составляли 2 миллиона баррелей в сутки, на 14% больше, чем в апреле.
▪️Омский НПЗ поработает на солнце.
"Газпром нефть" планирует расширить выработку электроэнергии на солнечной электростанции с 1 МВт до 20 МВт. Изначально станцию запустили еще в 2019 году, что обеспечило электроснабжение всех административных зданий Омского НПЗ, теперь энергия должна отправиться на производство.
Новая станция разместится на площади 36 гектаров, сбор солнечной энергии обеспечат 49 тыс. фотоэлектрических панелей российского производства. Запуск станции запланирован на 2024 год. Деньги на расширение заложены в сумму 500 млрд рублей, на которые еще хотят построить биологические очистные сооружения.
"Газпром нефть" планирует расширить выработку электроэнергии на солнечной электростанции с 1 МВт до 20 МВт. Изначально станцию запустили еще в 2019 году, что обеспечило электроснабжение всех административных зданий Омского НПЗ, теперь энергия должна отправиться на производство.
Новая станция разместится на площади 36 гектаров, сбор солнечной энергии обеспечат 49 тыс. фотоэлектрических панелей российского производства. Запуск станции запланирован на 2024 год. Деньги на расширение заложены в сумму 500 млрд рублей, на которые еще хотят построить биологические очистные сооружения.
▪️Нефтепереработка вышла с ремонта.
За первую половину июля НПЗ увеличили объем потребления на 3% относительно майских показателей, до 735 тыс. тонн в сутки. Теперь компаниям проще выполнить требования ФАС, которая уже начала рассылать "письма счастья" в связи с непрекращающимся ростом цен на бензин на бирже. Требования увеличить продажи топлива на внутреннем рынке получили сразу девять компаний, фактически речь идет о всех крупных игроках, кроме "Сургутнефтегаза".
Стоимость бензина и правда начала немного падать. На начало этой недели Аи-92 подешевел на 1,4%, до 56,4 тыс. рублей за тонну, Аи-95 – на 0,5%, до 64,8 тыс. руб. за тонну. До этого бензин непрерывно дорожал с апреля, чем сильно подставил владельцев автозаправок. За ними регуляторы смотрят еще жестче, так что быстро среагировать на изменения цен у них нет возможности. В результате маржа в розничной продаже бензина стала отрицательной.
Правда, виноват в этом не только ремонт НПЗ. Даже после урезания топливного демпфера осенью прошлого года реализовывать нефтепродукты на внешнем рынке все равно было выгоднее, чем продавать их на нефтебазы. Этой осенью выплаты нефтепереработчикам обрежут еще в два раза, что может сделать выпуск топлива для ряда игроков просто нерентабельным. С учетом того, что к сентябрю еще часть НПЗ уйдет на ремонт, переставать следить за ценами на бензин еще рано.
За первую половину июля НПЗ увеличили объем потребления на 3% относительно майских показателей, до 735 тыс. тонн в сутки. Теперь компаниям проще выполнить требования ФАС, которая уже начала рассылать "письма счастья" в связи с непрекращающимся ростом цен на бензин на бирже. Требования увеличить продажи топлива на внутреннем рынке получили сразу девять компаний, фактически речь идет о всех крупных игроках, кроме "Сургутнефтегаза".
Стоимость бензина и правда начала немного падать. На начало этой недели Аи-92 подешевел на 1,4%, до 56,4 тыс. рублей за тонну, Аи-95 – на 0,5%, до 64,8 тыс. руб. за тонну. До этого бензин непрерывно дорожал с апреля, чем сильно подставил владельцев автозаправок. За ними регуляторы смотрят еще жестче, так что быстро среагировать на изменения цен у них нет возможности. В результате маржа в розничной продаже бензина стала отрицательной.
Правда, виноват в этом не только ремонт НПЗ. Даже после урезания топливного демпфера осенью прошлого года реализовывать нефтепродукты на внешнем рынке все равно было выгоднее, чем продавать их на нефтебазы. Этой осенью выплаты нефтепереработчикам обрежут еще в два раза, что может сделать выпуск топлива для ряда игроков просто нерентабельным. С учетом того, что к сентябрю еще часть НПЗ уйдет на ремонт, переставать следить за ценами на бензин еще рано.
▪️Россия остается лидером по экспорту нефти в КНР.
С начала года поставки сырой нефти в Китай увеличились почти на 24% в годовом исчислении. Всего с января по конец мая Пекин импортировал около 42,1 млн тонн нефти из России.
По данным китайской таможни, только за май поставки нефти увеличились на 36% по сравнению с апрелем, до 9,7 млн тонн. Самое интересное, что в денежном выражении они тоже начали расти – плюс 36,7% за май, до $5,1 млрд. Но итоговая сумма за январь-май все равно почти на 5% меньше аналогичного периода прошлого года, всего $22,6 млрд.
На втором месте по объемам поставок осталась Саудовская Аравия, которая за пять месяцев текущего года продала в КНР 38,6 млн тонн нефти за $23,7 млрд. Причем если сравнивать с 2022 годом, то объем вырос на 1%, а вот итоговая стоимость упала на 13%. На третьем месте – Ирак, поставивший в КНР примерно 25,4 млн тонн за $14,8 млрд.
Замыкают список Малайзия с результатом 19,6 млн тонн нефти за $10 млрд, ОАЭ с 17,4 млн тонн за $11,1 млрд и Оман с 16,4 млн тонн за $10,3 млрд.
С начала года поставки сырой нефти в Китай увеличились почти на 24% в годовом исчислении. Всего с января по конец мая Пекин импортировал около 42,1 млн тонн нефти из России.
По данным китайской таможни, только за май поставки нефти увеличились на 36% по сравнению с апрелем, до 9,7 млн тонн. Самое интересное, что в денежном выражении они тоже начали расти – плюс 36,7% за май, до $5,1 млрд. Но итоговая сумма за январь-май все равно почти на 5% меньше аналогичного периода прошлого года, всего $22,6 млрд.
На втором месте по объемам поставок осталась Саудовская Аравия, которая за пять месяцев текущего года продала в КНР 38,6 млн тонн нефти за $23,7 млрд. Причем если сравнивать с 2022 годом, то объем вырос на 1%, а вот итоговая стоимость упала на 13%. На третьем месте – Ирак, поставивший в КНР примерно 25,4 млн тонн за $14,8 млрд.
Замыкают список Малайзия с результатом 19,6 млн тонн нефти за $10 млрд, ОАЭ с 17,4 млн тонн за $11,1 млрд и Оман с 16,4 млн тонн за $10,3 млрд.
▪️СПГ-малотоннажка продолжает разгоняться.
К 2030 году в российских регионах появится порядка 94 малотоннажных СПГ-заводов с суммарной мощностью 3,2 млн тонн сжиженного газа в год. Сейчас в стране работают 17 малотоннажных площадок, но загружены они в лучшем случае только наполовину.
Про резкий рост числа новых заводов начали говорить еще весной, правда, обещали только рост выпускаемых объемов в 2,5 раза. При этом в числе перспективных мест назывались Калининградская и Тюменская области вместе с Хабаровским краем. При этом Минэнерго уже в ближайшие две недели пообещало внести в Госдуму законопроект о субсидиях на строительство малотоннажных производств.
Вместе с субсидиями в министерстве предлагают ограничить экспорт СПГ с малых заводов, которые получали господдержку на строительство. В Госдуме пока с ограничительными мерами не определились, но заявляли о минимуме 50% поставок СПГ на внутренний рынок.
Смысл субсидий пропал, т.к. теперь конечный потребитель потерялся. В России на сжиженном газе работает не больше 2% всего транспорта, переводить остальную часть и строить под нее инфраструктуру слишком дорого.
Продавать на внешние рынки даже в перспективе пока не выйдет, если НОВАТЭК не победит "Газпром" в лоббистской борьбе. Или в Минэнерго что-то знают, или решили бороться с бензином, если не получается стабилизировать на него цены.
К 2030 году в российских регионах появится порядка 94 малотоннажных СПГ-заводов с суммарной мощностью 3,2 млн тонн сжиженного газа в год. Сейчас в стране работают 17 малотоннажных площадок, но загружены они в лучшем случае только наполовину.
Про резкий рост числа новых заводов начали говорить еще весной, правда, обещали только рост выпускаемых объемов в 2,5 раза. При этом в числе перспективных мест назывались Калининградская и Тюменская области вместе с Хабаровским краем. При этом Минэнерго уже в ближайшие две недели пообещало внести в Госдуму законопроект о субсидиях на строительство малотоннажных производств.
Вместе с субсидиями в министерстве предлагают ограничить экспорт СПГ с малых заводов, которые получали господдержку на строительство. В Госдуме пока с ограничительными мерами не определились, но заявляли о минимуме 50% поставок СПГ на внутренний рынок.
Смысл субсидий пропал, т.к. теперь конечный потребитель потерялся. В России на сжиженном газе работает не больше 2% всего транспорта, переводить остальную часть и строить под нее инфраструктуру слишком дорого.
Продавать на внешние рынки даже в перспективе пока не выйдет, если НОВАТЭК не победит "Газпром" в лоббистской борьбе. Или в Минэнерго что-то знают, или решили бороться с бензином, если не получается стабилизировать на него цены.
▪️НОВАТЭК дорожает на глазах.
И нет, речь не про акции компании или ее капитализацию, а про инвестиции в "Арктик СПГ 2". Глава компании Леонид Михельсон на полях ПМЭФ заявил, что стоимость проекта точно превысит $22 млрд. При этом несколько дней назад зампред правления Эдуард Гудков рассказывал, что сумма вложений останется в рамках $21-22 млрд, при изначальных планах в $21,3 млрд.
Как обычно, проблемы возникли с оборудованием. До этого на установках по сжижению планировалось использовать газовые турбины от американской Baker Hughes, которая отказалась поставлять свою продукцию в Россию. Сначала на замену планировали заказать плавучую газопоршневую электростанцию у турецкой Karpowership. Мощность одной плавучей ТЭС должна была составить около 300-400 МВт. В качестве варианта рассматривались и российские альтернативы, но все производители сейчас загружены на максимум. В результате приняли решение ставить китайские агрегаты от Harbin Guanghan Gas Turbine Co, которые потребуют на первых двух линиях завода по 150 МВт энергетической мощности.
Из-за перехода на электропривод НОВАТЭКу придется строить электростанцию, что и вызвало рост расходов. Зато техническое обслуживание проводится реже и дешевле, так что в лонгране выходит экономия. Интересно, что на планируемом "Мурманск СПГ" проблему с турбинами решили довольно ловко. Ставить будут все тот же электропривод, но под боком у площадки вечно недозагруженная Кольская АЭС, так что собственная электростанция не нужна, а стоимость энергии будет копеечная.
И нет, речь не про акции компании или ее капитализацию, а про инвестиции в "Арктик СПГ 2". Глава компании Леонид Михельсон на полях ПМЭФ заявил, что стоимость проекта точно превысит $22 млрд. При этом несколько дней назад зампред правления Эдуард Гудков рассказывал, что сумма вложений останется в рамках $21-22 млрд, при изначальных планах в $21,3 млрд.
Как обычно, проблемы возникли с оборудованием. До этого на установках по сжижению планировалось использовать газовые турбины от американской Baker Hughes, которая отказалась поставлять свою продукцию в Россию. Сначала на замену планировали заказать плавучую газопоршневую электростанцию у турецкой Karpowership. Мощность одной плавучей ТЭС должна была составить около 300-400 МВт. В качестве варианта рассматривались и российские альтернативы, но все производители сейчас загружены на максимум. В результате приняли решение ставить китайские агрегаты от Harbin Guanghan Gas Turbine Co, которые потребуют на первых двух линиях завода по 150 МВт энергетической мощности.
Из-за перехода на электропривод НОВАТЭКу придется строить электростанцию, что и вызвало рост расходов. Зато техническое обслуживание проводится реже и дешевле, так что в лонгране выходит экономия. Интересно, что на планируемом "Мурманск СПГ" проблему с турбинами решили довольно ловко. Ставить будут все тот же электропривод, но под боком у площадки вечно недозагруженная Кольская АЭС, так что собственная электростанция не нужна, а стоимость энергии будет копеечная.
▪️IPI против TAPI – Афганистан хотят вычеркнуть из газопровода.
Если вы запутались в аббревиатурах, то речь идет о двух разных проектах газопроводов: TAPI предполагает строительство по маршруту Туркменистан-Афганистан-Пакистан-Индия, IPI – Иран-Пакистан-Индия. Идея протянуть трубу родилась еще в 1996 году, но в 2008 году Нью-Дели вышел из него из-за санкций США против Ирана.
Афганистан убрали из планов, т.к. газопровод строить весьма дорого и накладно, а внятных гарантий безопасности в стране пока никто не может дать, включая талибов. С Туркменистаном ситуация сложнее, пока выкидывать его из проекта не собираются. Ашхабад должен поставлять газ по своповым контрактам на север Ирана, последний будет отправлять в Пакистан и Индию добытое на южных месторождениях. Кстати, в эту же схему планирует подключиться "Газпром", который и газ в Иран отправит, и трубопровод построит. Не просто так компанию недавно вписали в будущий иранский газовый хаб.
На самом деле главная интрига больших планов – способность Исламабада и Нью-Дели договориться. Отношения между странами весьма натянутые, поэтому Пакистан может не захотеть тянуть трубу в Индию. Тем более до него газопровод из Ирана уже есть, не считая потенциального "Пакистанкого потока" с Россией
Если вы запутались в аббревиатурах, то речь идет о двух разных проектах газопроводов: TAPI предполагает строительство по маршруту Туркменистан-Афганистан-Пакистан-Индия, IPI – Иран-Пакистан-Индия. Идея протянуть трубу родилась еще в 1996 году, но в 2008 году Нью-Дели вышел из него из-за санкций США против Ирана.
Афганистан убрали из планов, т.к. газопровод строить весьма дорого и накладно, а внятных гарантий безопасности в стране пока никто не может дать, включая талибов. С Туркменистаном ситуация сложнее, пока выкидывать его из проекта не собираются. Ашхабад должен поставлять газ по своповым контрактам на север Ирана, последний будет отправлять в Пакистан и Индию добытое на южных месторождениях. Кстати, в эту же схему планирует подключиться "Газпром", который и газ в Иран отправит, и трубопровод построит. Не просто так компанию недавно вписали в будущий иранский газовый хаб.
На самом деле главная интрига больших планов – способность Исламабада и Нью-Дели договориться. Отношения между странами весьма натянутые, поэтому Пакистан может не захотеть тянуть трубу в Индию. Тем более до него газопровод из Ирана уже есть, не считая потенциального "Пакистанкого потока" с Россией
▪️"Мурманск СПГ" обойдется без "Газпрома".
В НОВАТЭКе считают, что компания сможет использовать на сжижение собственный газ, что формально снижает необходимость договариваться с "Газпромом". До этого анонсировались планы получать сырье именно от национального чемпиона.
Собственной ресурсной базы должно хватить до 2040 года, не учитывая месторождения на полуострове Гыдан. Добычу газа планируется увеличить на 11 млрд кубометров, необходимые для "Мурманск СПГ", при через 5-7 лет необходимо будет подключить новые месторождения, чтобы не снижать поставки на внутренний рынок.
Правда, с Гыданом возникает проблема. Месторождение действительно огромное, подтвержденные запасы газа оцениваются в 1,29 миллиарда баррелей нефтяного эквивалента. При этом использовать его без закачки в единую газотранспортную систему вряд ли получится, что возвращает компанию к необходимости кооперироваться с "Газпромом".
Даже если учитывать, что Михельсон планирует построить газопровод Волхов-Мурманск самостоятельно, подключиться к общей системе у него не получится из-за законодательных ограничений, т.к. всеми такими объектами по нормативному регулированию должен владеть именно "Газпром". Законодательство, конечно, можно поменять, но вряд ли в это сильно обрадует контрагентов. Терять возможную прибыль им не хочется, тем более, если газ НОВАТЭК достанет сам.
В НОВАТЭКе считают, что компания сможет использовать на сжижение собственный газ, что формально снижает необходимость договариваться с "Газпромом". До этого анонсировались планы получать сырье именно от национального чемпиона.
Собственной ресурсной базы должно хватить до 2040 года, не учитывая месторождения на полуострове Гыдан. Добычу газа планируется увеличить на 11 млрд кубометров, необходимые для "Мурманск СПГ", при через 5-7 лет необходимо будет подключить новые месторождения, чтобы не снижать поставки на внутренний рынок.
Правда, с Гыданом возникает проблема. Месторождение действительно огромное, подтвержденные запасы газа оцениваются в 1,29 миллиарда баррелей нефтяного эквивалента. При этом использовать его без закачки в единую газотранспортную систему вряд ли получится, что возвращает компанию к необходимости кооперироваться с "Газпромом".
Даже если учитывать, что Михельсон планирует построить газопровод Волхов-Мурманск самостоятельно, подключиться к общей системе у него не получится из-за законодательных ограничений, т.к. всеми такими объектами по нормативному регулированию должен владеть именно "Газпром". Законодательство, конечно, можно поменять, но вряд ли в это сильно обрадует контрагентов. Терять возможную прибыль им не хочется, тем более, если газ НОВАТЭК достанет сам.
▪️ Южная ветка "Дружбы" потенциально ушла под санкции.
Сегодня послы ЕС согласовали 11-й пакет санкций против России. Содержание пока никто не анонсировал, но посол Швеции сообщил, что новые меры в основном направленны на противодействие обходу уже действующих санкций. В Польше пошли дальше и заявили, что под запрет попали и поставки нефти по южной ветки нефтепровода "Дружба", но никаких доказательств этому пока не предоставили.
До этого трубопровод под санкции не отправлялся, т.к. все основные импортеры южной ветки не имеют выхода к морю, что затрудняет для них возможности найти альтернативных поставщиков. Северная ветка, которая идет в Германию и Польшу тоже не ограничивалась в работе, но покупатели сами отказались от российской нефти, сейчас по нефтепроводу перекачивается топливо из Казахстана, которое закупает Германия.
Скорее всего, даже если "Дружба" официально оказалась в санкционном списке, для Будапешта и Праги сделают какие-то исключения, например, оставят прописанные максимальные объемы закупок. В июне страны заранее увеличили импорт, т.к. предполагали возможные повреждения инфраструктуры.
Сегодня послы ЕС согласовали 11-й пакет санкций против России. Содержание пока никто не анонсировал, но посол Швеции сообщил, что новые меры в основном направленны на противодействие обходу уже действующих санкций. В Польше пошли дальше и заявили, что под запрет попали и поставки нефти по южной ветки нефтепровода "Дружба", но никаких доказательств этому пока не предоставили.
До этого трубопровод под санкции не отправлялся, т.к. все основные импортеры южной ветки не имеют выхода к морю, что затрудняет для них возможности найти альтернативных поставщиков. Северная ветка, которая идет в Германию и Польшу тоже не ограничивалась в работе, но покупатели сами отказались от российской нефти, сейчас по нефтепроводу перекачивается топливо из Казахстана, которое закупает Германия.
Скорее всего, даже если "Дружба" официально оказалась в санкционном списке, для Будапешта и Праги сделают какие-то исключения, например, оставят прописанные максимальные объемы закупок. В июне страны заранее увеличили импорт, т.к. предполагали возможные повреждения инфраструктуры.
▪️Новые месторождения в ЯНАО пойдут на аукцион до 2025 года.
Речь идет про крупные месторождения Нурминской группы, лицензии на которые планируется выдать в ближайшие два года. Первоначальный анонс в Минприроды почему-то быстро удалили, но саму программу лицензирования участков недр углеводородного сырья в Арктической зоне до 2035 года все еще можно найти на сайте министерства, участки там продолжают фигурировать.
Всего в Нурминскую группу входят три месторождения: Ростовцевское с подтвержденными запасами в 223 млрд кубометров газа и 0,7 млн тонн нефти, Нурминское с 84 млрд кубометрами газа и 61 млн тонн нефти и Среднеямальское, 65 млрд и 2,1 млн тонн соответственно. Всего в программу входит 176 месторождений, но к углеводородам относится только шесть из них.
Сейчас Минприроды остается только определить границы государственного заказника "Ямальский", который находится на том же полуострове, что и участки для добычи.
Речь идет про крупные месторождения Нурминской группы, лицензии на которые планируется выдать в ближайшие два года. Первоначальный анонс в Минприроды почему-то быстро удалили, но саму программу лицензирования участков недр углеводородного сырья в Арктической зоне до 2035 года все еще можно найти на сайте министерства, участки там продолжают фигурировать.
Всего в Нурминскую группу входят три месторождения: Ростовцевское с подтвержденными запасами в 223 млрд кубометров газа и 0,7 млн тонн нефти, Нурминское с 84 млрд кубометрами газа и 61 млн тонн нефти и Среднеямальское, 65 млрд и 2,1 млн тонн соответственно. Всего в программу входит 176 месторождений, но к углеводородам относится только шесть из них.
Сейчас Минприроды остается только определить границы государственного заказника "Ямальский", который находится на том же полуострове, что и участки для добычи.
▪️"Газпром нефть" модернизирует Московский НПЗ.
В этом году Московскому заводу исполнилось 85 лет. Правда, от прежнего оборудования на площадке, которой компания владеет с 2011 года, осталось мало – 80% завода обновили. В модернизацию производства уже вложили 300 млрд рублей, в ближайшие два года к ним добавится еще 200 млрд.
Так, на столичном НПЗ запустили комбинированную установку по переработке нефти с годовой мощностью в 6 млн тонн сырья. В результате вырос объем и номенклатура производства, например, в список продуктов добавился бензин с октановым числом 100. Вместе с этим пять установок предыдущего поколения отправились в демонтаж.
Со старыми установками в прошлое планируют отправить и выпуск мазута. Во-первых, спрос на него упал, маржа никогда не была сильно высокой, а МНПЗ стремится полностью уйти от низкомаржинальных позиций. Для этой цели на заводе продолжается строительство комплекса глубокой переработки нефти.
В этом году Московскому заводу исполнилось 85 лет. Правда, от прежнего оборудования на площадке, которой компания владеет с 2011 года, осталось мало – 80% завода обновили. В модернизацию производства уже вложили 300 млрд рублей, в ближайшие два года к ним добавится еще 200 млрд.
Так, на столичном НПЗ запустили комбинированную установку по переработке нефти с годовой мощностью в 6 млн тонн сырья. В результате вырос объем и номенклатура производства, например, в список продуктов добавился бензин с октановым числом 100. Вместе с этим пять установок предыдущего поколения отправились в демонтаж.
Со старыми установками в прошлое планируют отправить и выпуск мазута. Во-первых, спрос на него упал, маржа никогда не была сильно высокой, а МНПЗ стремится полностью уйти от низкомаржинальных позиций. Для этой цели на заводе продолжается строительство комплекса глубокой переработки нефти.
▪️Венесуэла: как страна с крупнейшими нефтяными запасами в мире дошла до глубинного кризиса.
Если смотреть на карту мировых запасов углеводородов, то Венесуэла – это большое черное пятно, т.к. нефти там очень много. На начало этого десятилетия в стране подтверждено как минимум 300 млрд баррелей: на каждого венесуэльца приходится по 10,6 тыс. баррелей.
Для сравнения, в России разведанных запасов примерно 80 млрд баррелей. При этом российская нефтянка чувствует себя даже в условиях санкций и потери привычных экспортных рынков неплохо, а в Каракасе только-только начали выползать из катастрофы последнего десятилетия.
Венесуэла добывала в среднем 2253 тыс. баррелей в день, но эти цифры обеспечивали "сытые" годы до 2014-го. После мирового падения цен на нефть местная добыча, довольная дорогостоящая, начала свой путь ко дну. Кроме цен, местную нефтянку подкосили и санкции, которые начали сыпаться на страну как из рога изобилия в 2014 году. И до этого без них не обходилось, но их накладывали на официальных лиц в рамках обвинений о сбыте наркотиков и оружии.
Новые же ограничения объясняли нарушением прав человека во время гуманитарного кризиса в стране, который как раз разразился из-за падения цен на нефть. При этом большая часть санкций прилетела от основного покупателя нефти – США, которые импортировали примерно 1,4 млн баррелей в сутки.
#санкционка
Если смотреть на карту мировых запасов углеводородов, то Венесуэла – это большое черное пятно, т.к. нефти там очень много. На начало этого десятилетия в стране подтверждено как минимум 300 млрд баррелей: на каждого венесуэльца приходится по 10,6 тыс. баррелей.
Для сравнения, в России разведанных запасов примерно 80 млрд баррелей. При этом российская нефтянка чувствует себя даже в условиях санкций и потери привычных экспортных рынков неплохо, а в Каракасе только-только начали выползать из катастрофы последнего десятилетия.
Венесуэла добывала в среднем 2253 тыс. баррелей в день, но эти цифры обеспечивали "сытые" годы до 2014-го. После мирового падения цен на нефть местная добыча, довольная дорогостоящая, начала свой путь ко дну. Кроме цен, местную нефтянку подкосили и санкции, которые начали сыпаться на страну как из рога изобилия в 2014 году. И до этого без них не обходилось, но их накладывали на официальных лиц в рамках обвинений о сбыте наркотиков и оружии.
Новые же ограничения объясняли нарушением прав человека во время гуманитарного кризиса в стране, который как раз разразился из-за падения цен на нефть. При этом большая часть санкций прилетела от основного покупателя нефти – США, которые импортировали примерно 1,4 млн баррелей в сутки.
#санкционка
Венесуэла: санкции, переезд в Москву и теневые флоты.
Хотя санкционное давление началось еще при Обаме, сильно по нефтянке ударило уже при Трампе. В августе 2017 года на рынках США запретили торговлю венесуэльскими облигациями. Официальная причина – коррумпированность элиты Каракаса, которая присваивает себе деньги. Правда, на эти облигации финансировались и инвестиции в венесуэльскую нефтяную индустрию, которая и так хромала. Следующий мощный удар прилетел через 1,5 года.
Новый пакет не позволял государственной нефтекомпании PDVSA, контролирующей всю добычу и переработку нефти в стране, получать оплату за экспорт нефти в США. Все активы в США на сумму $7 млрд замораживались, при этом американским компаниям запретили экспортировать нафту в Венесуэлу. Дело в том, что местную нефть надо смешивать, иначе она годится только на асфальт – покупать такую тяжелую сырую нефть никто не станет.
На помощь бедной PDVSA пришла "Роснефть», которая владела долями в совместных проектах с венесуэльцами. Компания продолжила поставлять нафту и вывозить сырую нефть. Европейский офис PDVSA даже переехал в Москву, чтобы избежать конфискаций в ЕС. Правда, в конечном итоге Сечин устал спасать местную индустрию и в апреле 2020 года передал активы государственной "Зарубежнефти", т.к. экономического смысла в работе в Венесуэле не было, а вторичными санкциями по "Роснефти" прилетало.
На самом деле в нефтяных проблемах Каракаса виноваты не только санкции или низкие цены, но и в первую очередь плохое госуправление и чудовищная коррупция. К тому же правительству пришлось придумывать, как вывозить добытое в обход санкций.
Часто вспоминают «теневые флоты», но это не совсем верно. Венесуэльские углеводороды слишком специфичны по составу и требуют разбавления, что мешает транспортировке танкерами. Да и денег купить танкеры у страны нет. На самом деле основную роль в экспорте нефти в обход санкций сыграли мексиканские бизнесмены и коррумпированная таможня. Ситуацию упрощало и то, что Каракасу нужна была буквально еда. В одну сторону ехали цистерны с продовольствием, в другую – цистерны с нефтью. Дальше ее мешали уже в Мексике, продавали через пару фиктивных фирм во Франции и на Мальте, конечным покупателем выступали НПЗ в Китае. Зарабатывали на схеме в основном посредники, до Венесуэлы доходили крохи, но и их хватало.
Сейчас нефтедобыча в стране частично ожила и даже смогла разогнаться до 830 тыс. баррелей в сутки. Правда, только благодаря снижению санкционного давления. Ряд американских компаний, например, Chevron и ConocoPhillips, получили разрешения на погрузку нефти с последующей реализацией в США. Последние рады дешево пополнить стратегические резервы и не допустить полной анархии в Каракасе.
В целом, Венесуэла – это отличный пример того, что безграмотное управление убивает отрасль куда быстрее санкций.
#санкционка
Хотя санкционное давление началось еще при Обаме, сильно по нефтянке ударило уже при Трампе. В августе 2017 года на рынках США запретили торговлю венесуэльскими облигациями. Официальная причина – коррумпированность элиты Каракаса, которая присваивает себе деньги. Правда, на эти облигации финансировались и инвестиции в венесуэльскую нефтяную индустрию, которая и так хромала. Следующий мощный удар прилетел через 1,5 года.
Новый пакет не позволял государственной нефтекомпании PDVSA, контролирующей всю добычу и переработку нефти в стране, получать оплату за экспорт нефти в США. Все активы в США на сумму $7 млрд замораживались, при этом американским компаниям запретили экспортировать нафту в Венесуэлу. Дело в том, что местную нефть надо смешивать, иначе она годится только на асфальт – покупать такую тяжелую сырую нефть никто не станет.
На помощь бедной PDVSA пришла "Роснефть», которая владела долями в совместных проектах с венесуэльцами. Компания продолжила поставлять нафту и вывозить сырую нефть. Европейский офис PDVSA даже переехал в Москву, чтобы избежать конфискаций в ЕС. Правда, в конечном итоге Сечин устал спасать местную индустрию и в апреле 2020 года передал активы государственной "Зарубежнефти", т.к. экономического смысла в работе в Венесуэле не было, а вторичными санкциями по "Роснефти" прилетало.
На самом деле в нефтяных проблемах Каракаса виноваты не только санкции или низкие цены, но и в первую очередь плохое госуправление и чудовищная коррупция. К тому же правительству пришлось придумывать, как вывозить добытое в обход санкций.
Часто вспоминают «теневые флоты», но это не совсем верно. Венесуэльские углеводороды слишком специфичны по составу и требуют разбавления, что мешает транспортировке танкерами. Да и денег купить танкеры у страны нет. На самом деле основную роль в экспорте нефти в обход санкций сыграли мексиканские бизнесмены и коррумпированная таможня. Ситуацию упрощало и то, что Каракасу нужна была буквально еда. В одну сторону ехали цистерны с продовольствием, в другую – цистерны с нефтью. Дальше ее мешали уже в Мексике, продавали через пару фиктивных фирм во Франции и на Мальте, конечным покупателем выступали НПЗ в Китае. Зарабатывали на схеме в основном посредники, до Венесуэлы доходили крохи, но и их хватало.
Сейчас нефтедобыча в стране частично ожила и даже смогла разогнаться до 830 тыс. баррелей в сутки. Правда, только благодаря снижению санкционного давления. Ряд американских компаний, например, Chevron и ConocoPhillips, получили разрешения на погрузку нефти с последующей реализацией в США. Последние рады дешево пополнить стратегические резервы и не допустить полной анархии в Каракасе.
В целом, Венесуэла – это отличный пример того, что безграмотное управление убивает отрасль куда быстрее санкций.
#санкционка
▪️Новый рекорд 92-го.
Стоимость Аи-92 на товарной бирже в очередной раз обновила рекорд – 58,7 тыс. рублей за тонну.
На прошлой неделе регуляторы могли немного обрадоваться – 92-й бензин чуть-чуть отошел от предыдущего максимума в 58,1 тыс. рублей за тонну. Но ненадолго – с начала этой недели стоимость 92-го бензина на площадке увеличилась на 4%.
Цены на Аи-95 на этой неделе также возобновили рост, сейчас тонна на бирже оценивается в 65,7 тыс. рублей, но исторического максимума пока не перешла.
Судя по всему, ценам на топливо не особенно страшно из-за последних заявлений ФАС, даже с учетом рассылки "писем счастья" антимонопольщиками. Скорее всего, в ближайшее время стоит ждать каких-то новых мер от ФАС, например, увеличения доли обязательной продажи бензина на бирже, хотя в Минэнерго до сих пор не видят проблемы на рынке.
Стоимость Аи-92 на товарной бирже в очередной раз обновила рекорд – 58,7 тыс. рублей за тонну.
На прошлой неделе регуляторы могли немного обрадоваться – 92-й бензин чуть-чуть отошел от предыдущего максимума в 58,1 тыс. рублей за тонну. Но ненадолго – с начала этой недели стоимость 92-го бензина на площадке увеличилась на 4%.
Цены на Аи-95 на этой неделе также возобновили рост, сейчас тонна на бирже оценивается в 65,7 тыс. рублей, но исторического максимума пока не перешла.
Судя по всему, ценам на топливо не особенно страшно из-за последних заявлений ФАС, даже с учетом рассылки "писем счастья" антимонопольщиками. Скорее всего, в ближайшее время стоит ждать каких-то новых мер от ФАС, например, увеличения доли обязательной продажи бензина на бирже, хотя в Минэнерго до сих пор не видят проблемы на рынке.
⚡️ФАС увеличивает норму продаж бензина и дизеля на бирже.
Только мы успели сказать, что ждем новых мер от ФАС, как тут же их дождались. В службе разработали пока не опубликованные приказ и проекта постановления правительства, которые поднимут обязательный норматив продаж на бирже: 13% для производителей бензина, 9,5% – для дизеля. В конце мая антимонопольщики уже предлагали правительству поднять нормы: бензинов с 12% до 15%, дизтоплива – с 8,5% до 10,5% от производства.
Можно сказать, что в этот раз обошлись компромиссным решением. Новые меры распространяются на компании, получающие выплаты по топливному демпферу. Для производителей, кстати, кроме предыдущих писем с требованиями увеличить отгрузку, звучит второй звоночек – служба начала изучать действия некоторых вертикально-интегрированных компаний на предмет соответствия антимонопольным требованиям.
Пока непонятно, поможет ли 1% стабилизировать рост цен на бензин. Летом традиционно увеличивается потребление топлива, поэтому в моменте интервенции на стоимость могут и не повлиять.
Только мы успели сказать, что ждем новых мер от ФАС, как тут же их дождались. В службе разработали пока не опубликованные приказ и проекта постановления правительства, которые поднимут обязательный норматив продаж на бирже: 13% для производителей бензина, 9,5% – для дизеля. В конце мая антимонопольщики уже предлагали правительству поднять нормы: бензинов с 12% до 15%, дизтоплива – с 8,5% до 10,5% от производства.
Можно сказать, что в этот раз обошлись компромиссным решением. Новые меры распространяются на компании, получающие выплаты по топливному демпферу. Для производителей, кстати, кроме предыдущих писем с требованиями увеличить отгрузку, звучит второй звоночек – служба начала изучать действия некоторых вертикально-интегрированных компаний на предмет соответствия антимонопольным требованиям.
Пока непонятно, поможет ли 1% стабилизировать рост цен на бензин. Летом традиционно увеличивается потребление топлива, поэтому в моменте интервенции на стоимость могут и не повлиять.
▪️Что 11-й пакет санкций ЕС значит для нефтянки.
На самом деле на фоне громких обещаний новые ограничения для отрасли смотрятся довольно блекло и вряд ли непосредственно повлияют на ее работу. Дьявол кроется в деталях, которые осложнят транспортировку нефти конечным потребителям:
• Запрещается доступ в порты Евросоюза судам, осуществляющим перевалку нефти с судна на судно и подозреваемым в нарушении ценового потолка. Последний раз про перегрузку с танкера на танкер громко заявляли в феврале, тогда таким способом перевалили больше 22 млн тонн нефти. Звучит опасно, но по факту новый способ не запрещается.
Суда с малой грузоподъемностью везут углеводороды к крупнотоннажным кораблям на побережье Испании и Греции, откуда она после перегрузки отправляется конечным покупателям. В порты ЕС танкеры не заходят, поэтому в моменте их это не касается. В перспективе могло бы, но вряд ли в обозримом будущем, не для этого их массово скупали, да и санкции тоже не отменят в ближайшее время. Выглядит больше как попытка запугать и сделать перевалку российской нефти токсичной, раз раздуть историю с возрастом кораблей не вышло.
• Запрещается доступ в порты ЕС судам, которые манипулируют или отключают свою систему навигационного слежения при транспортировке российской нефти. Все эти корабли за последние 1,5 года массово скупали исключительно для одной цели – везти нефть в Азию. В порты ЕС они заходить не собираются, в перспективе ближайших лет точно.
• Официально аннулируется возможность импорта российской нефти по трубопроводу "Дружба" для Германии и Польши. Учитывая, что Варшава и Берлин отказались от этого уже давно и в одностороннем порядке, де-факто меры просто превратились в де-юре.
В целом ограничения неприятные, но только в перспективе. В моменте все продолжит работать по старым схемам, которые не изменятся еще годы.
На самом деле на фоне громких обещаний новые ограничения для отрасли смотрятся довольно блекло и вряд ли непосредственно повлияют на ее работу. Дьявол кроется в деталях, которые осложнят транспортировку нефти конечным потребителям:
• Запрещается доступ в порты Евросоюза судам, осуществляющим перевалку нефти с судна на судно и подозреваемым в нарушении ценового потолка. Последний раз про перегрузку с танкера на танкер громко заявляли в феврале, тогда таким способом перевалили больше 22 млн тонн нефти. Звучит опасно, но по факту новый способ не запрещается.
Суда с малой грузоподъемностью везут углеводороды к крупнотоннажным кораблям на побережье Испании и Греции, откуда она после перегрузки отправляется конечным покупателям. В порты ЕС танкеры не заходят, поэтому в моменте их это не касается. В перспективе могло бы, но вряд ли в обозримом будущем, не для этого их массово скупали, да и санкции тоже не отменят в ближайшее время. Выглядит больше как попытка запугать и сделать перевалку российской нефти токсичной, раз раздуть историю с возрастом кораблей не вышло.
• Запрещается доступ в порты ЕС судам, которые манипулируют или отключают свою систему навигационного слежения при транспортировке российской нефти. Все эти корабли за последние 1,5 года массово скупали исключительно для одной цели – везти нефть в Азию. В порты ЕС они заходить не собираются, в перспективе ближайших лет точно.
• Официально аннулируется возможность импорта российской нефти по трубопроводу "Дружба" для Германии и Польши. Учитывая, что Варшава и Берлин отказались от этого уже давно и в одностороннем порядке, де-факто меры просто превратились в де-юре.
В целом ограничения неприятные, но только в перспективе. В моменте все продолжит работать по старым схемам, которые не изменятся еще годы.
▪️"Нафтогаз" требует $5 млрд с России.
Украинская госкомпания и пять ее дочерних структур подали иск в США с требованием принудительно возместить стоимость утраченных в Крыму активов. В апреле такое решение принял Третейский суд в Гааге, но в Москве его полномочия по этому вопросу не признали.
Изначально сумма компенсации была в два раза больше – $10 млрд, но такие требования не удовлетворили.
Гораздо интереснее, как эти деньги "Нафтогаз" может получить. Согласно Нью-Йоркской конвенции от 1958 года, Украина может пытаться получить российские активы в других странах, а конкретно "Газпрома", в пользу которого перешло крымское имущество.
Правда, что можно стрясти с российского национального чемпиона в европейских странах, которые будут сотрудничать с судом, непонятно. Большую часть активов или уже национализировали, как в Германии, или вывели под внешнее управление. Отдать их "Нафтогазу" можно, но стоят они в текущих реалиях копейки, т.к. для извлечения из них прибыли нужны поставки газа из России, которых нет.
Украинская госкомпания и пять ее дочерних структур подали иск в США с требованием принудительно возместить стоимость утраченных в Крыму активов. В апреле такое решение принял Третейский суд в Гааге, но в Москве его полномочия по этому вопросу не признали.
Изначально сумма компенсации была в два раза больше – $10 млрд, но такие требования не удовлетворили.
Гораздо интереснее, как эти деньги "Нафтогаз" может получить. Согласно Нью-Йоркской конвенции от 1958 года, Украина может пытаться получить российские активы в других странах, а конкретно "Газпрома", в пользу которого перешло крымское имущество.
Правда, что можно стрясти с российского национального чемпиона в европейских странах, которые будут сотрудничать с судом, непонятно. Большую часть активов или уже национализировали, как в Германии, или вывели под внешнее управление. Отдать их "Нафтогазу" можно, но стоят они в текущих реалиях копейки, т.к. для извлечения из них прибыли нужны поставки газа из России, которых нет.