▪️Нефтепереработка в отпуск не уходит.

Российские НПЗ активно готовятся к сезонным ремонтам и увеличивают мощности перед их началом – до 760 тыс. тонн, плюс 2% относительно июля. В прошлом году в августе нефтяники перерабатывали чуть меньше – около 758,4  тыс. тонн.

За рекордные показатели стоит благодарить возвращение в строй после ремонта Сургутского ЗСК и Астраханского НПЗ, а также, неожиданно, РЖД. На железной дороге отчитались, что с начала года по конец июля перевезли 121,5 млн тонн нефтепродуктов и отстают от плана всего на 0,6%.

Вдобавок рынок активно готовится к сентябрю, когда на многих НПЗ начнется плановое обслуживание – к этому моменту неплохо было бы накопить запасы. Отправлять их на внешние рынки все равно не выйдет из-за запрета на экспорт.

Тем более топливо в опте дешеветь пока не собирается, несмотря на новости. На закрытии торгов в пятницу тонна Аи-95 стоила чуть больше 73,1 тыс. рублей, Аи-92 – 56,1 тыс.

▪️В Стерлитамаке пожар на газопроводе.

Возгорание произошло из-за разгерметизации на нитке Стерлитамакского нефтехимического завода, сейчас огонь уже локализовали. По предварительным данным, при аварии пострадало три человека.

Площадка специализируется на производстве каучуков, ионола и авиационного бензина, об остановке производства на заводе не сообщается.

▪️ФАС снова недовольна ЛУКОЙЛом в Удмуртии.

Местное ведомство считает, что дочка компании необоснованно завышала цены на Аи-92 и Аи-95.

Правда, аргументирует это весьма странно – якобы компания не снижала розничную стоимость на АЗС в то время, как на бирже снижалась оптовая стоимость бензина. В ЛУКОЙЛе могут логично возразить, что корреляция между двумя показателями есть, но явно не моментальная.

В любом случае сейчас служба или будет выписывать штраф, или предпишет передать в бюджет "незаконную прибыль".

У ЛУКОЙЛа и ФАС в целом как-то не складываются отношения, за последний год антимонопольщики приходили за компанией десятки раз.

▪️ОСК займется выпуском танкеров вместе с Азербайджаном.

В ходе сегодняшнего визита Владимир Путин заявил, что Россия и Азербайджан будут совместно выпускать суда класса река-море для перевозки нефтепродуктов. С российской стороны над проектом будет работать "Объединенная судостроительная корпорация", с азербайджанской – Бакинский судостроительный завод.

Использовать их предполагается на Азово-Черноморском и Каспийском маршрутах.

Самой ОСК, кстати, партнерство должно пригодиться. В январе корпорация заявила, что будет сокращать объем выпуска кораблей с 1100 до 2035 года до 590 судов, из них танкеров заявлено всего 40.

Флот, используемый для перевозки российской нефти (crude), превышает флот, попавший под санкции.

В I полугодии к перевозкам приступили 74 новых судна (которые в прошлом году этого не делали), тогда как под санкциями оказались 49 танкеров. В сегменте нефтепродуктов эта разница еще больше.

▪️Нефть стабильна, но в рублях.

Пока мировые цены на нефть продолжают колебаться вокруг $80 за баррель Brent, причем сегодня котировки даже снизились до $77, цена в рублях стабильно растет. С начала августа баррель стоит 6,5 тыс. рублей, с начала года в среднем – на 300 рублей дешевле.

Учитывая, что долларовая цена особенно не растет, благодарить стоит снижение курса российского рубля. Но бюджет все равно в выигрыше, т.к. в него заложена цена в 6,42 тыс. рублей за баррель нефти. Следовательно, если все останется как есть, то нефтегазовые доходы сохранятся в нужно объеме, а дефицит – в рамках предполагаемых 2,1 трлн рублей.

Правда, часть доходов придется все равно возвращать нефтяникам, т.к. последние смогли добиться продления действия инвестиционной надбавки к "обратному" акцизу на нефть и инвестнадбавки на модернизацию НПЗ, но это уже меньшая из проблем.

▪️Нефтебаза в Ростовской области горит уже третий день.

Судя по всему, в ближайшее время с огнем справиться не удастся. Площадь пожара увеличилась до 10000 квадратных метров, на нефтебазе горит 22 из 74 цистерн. При этом при тушении пострадали 40 пожарных, пятеро из них находится в реанимации.

▪️"Татнефть" увеличила прибыль и почти-почти уложилась в ожидания.

Компания заработала чуть больше 151,016 млрд рублей за первое полугодие по МСФО, плюс 2,2% относительно аналогичного периода в 2023 году. На рынке ожидали 151,5 млрд рублей, так что можно сказать, что прогноз сбылся.

Выручка составила 931,1 млрд рублей, в 1,5 раза больше. От продажи нефти компания получила 602,7 млрд рублей, в 1,6 раз больше, от реализации нефтепродуктов – 538,8 млрд рублей, в 1,4 раза больше.

При этом продажа нефти внутри России обеспечила 26% от всей выручки, экспорт в страны дальнего зарубежья – 29%. Большая часть выручки пришлась на межсегментную реализацию.

Шинный бизнес у "Татнефти" тоже чувствует себя отлично – рост в 3,5 раза, до 22,5 млрд рублей.

Итоги визита президента в Азербайджан: Объединенная судостроительная корпорация (ОСК) и Бакинский судостроительный завод (БСЗ) займутся выпуском танкеров класса "река-море" для перевозки нефтепродуктов.

Эксперты считают, что речь может идти о продолжении серии танкеров проекта RST12C, которые БСЗ строит по заказу Азербайджанского каспийского морского пароходства.

Дедвейт судна - около 8 тыс. тонн в море и 5,4 тыс. тонн в реке. Способно заходить в неглубокие порты Каспийского бассейна и проходить Волго-Донской и Волго-Балтийский каналы.

Впрочем, пока слишком много вопросов. Например, не очень понятно, зачем ОСК завод в Баку, у нее под такие проекты есть свои мощности - "Красное Сормово" в Нижнем, где строят похожие танкеры. Для БСЗ же сотрудничество с подсанкционной ОСК создает риски вторичных санкций.

▪️Ископаемое топливо продолжает генерировать более 80% электроэнергии в мире.

В совокупности на газ, нефть и уголь приходилось 81,5% мирового энергетического баланса в прошлом году, причем наступление возобновляемых источников пока не особенно чувствуется – в 2022 году было 82%.

Нефть тоже в результатах 2023 года смотрится весомо – спрос на сырое черное золото впервые в истории превысил 100 млн баррелей в день.

Для понимания, один только Китай потребил 140 эксаджоулей ископаемого топлива, один эксаджоуль примерно равен 174 млн баррелей нефти. За ним следуют США с 76 эксаджоулями, в то время как Индия была третьей с 35 эксаджоулями.

▪️Западная Сибирь может недосчитаться 1 млрд тонн нефти через 10 лет.

Аналитики считают, что запасы сократятся на 16 крупнейших месторождениях Западно-Сибирской нефтегазоносной провинции. На них сейчас приходится чуть больше 20% от всей российской добычи и немногим больше четверти всех запасов нефти.

За последние четыре года прирост подтвержденных месторождений ежегодно прибавлял по 1%, но к 2035 году объем запасов нефти на этих месторождениях может сократиться до 3,8 млрд тонн против 4,97 млрд тонн в 2024 году.

Правда, у российских нефтяников в кармане есть еще один козырь в виде ТРИЗов, который, правда, еще нужно разыграть. Но пока получается – за последние девять лет общий объем ТРИЗов в России увеличился на 3,8 млрд тонн. За тот же период зафиксирован и рост добычи нефти из трудноизвлекаемых запасов – на 144%, в абсолютном значении – на 98 млн тонн.

▪️"Все как в старь", "Чистый ноль" и "Рациональный выбор".

Энергетическое агентство при Минэнерго опубликовало три сценария развития мировой энергетики до 2050 года. Правда, кроме забавных названий в докладе есть и интересные прогнозы, нас, само собой, больше всего интересуют жидкие углеводороды.

Аналитики считают, что падение спроса с 2022 году по 2050 г. в наиболее реалистичном сценарии "рационального выбора" составит 40%, а в сценарии идеального, но нереалистичного энергоперехода – 71%.

С нефтепродуктами ситуация такая же – с 91% до 32% в реалистичном прогнозе и до 10% в случае невероятных успехов чистой энергетики.

В обоих сценариях энергоперехода ЖУВ утрачивают лидерство в структуре мирового потребления. В сценарии их доля снижается или до 16% в 2050 году, или до 10%. Понятно, что делать прогнозы на 25 лет вперед – дело неблагодарное, но доклад написан интересно.

▪️НОВАТЭК подвинет третью линию вправо.

Речь про третью линию для сжижения на "Арктик СПГ-2", которая, похоже, войдет в строй все же позже запланированного – в 2028 году вместо 2026 года. Зато про перенос производства на планируемый "Мурманск СПГ" больше ничего не слышно. Весной активно ходили слухи, что НОВАТЭК может перенести третью линию сжижения с "Арктик СПГ-2" на площадку в Мурманской области, то есть сократить проектную мощность до двух линий.

Пока экономического смысла в запуске третьей линии действительно не много, особенно в ближайшие пару лет. Добыча газа на площадке сейчас держится около минимальных уровней – 34 млн кубометров за июнь, причём часть ушла на производство электроэнергии, а не на СПГ. К декабрю будет смонтирована вторая линия, так что показатель должен подрасти.

При этом, если верить открытым данным, "Арктик СПГ-2" загрузил всего два газовоза из "теневого флота". Необходимость запуска третьей линии утыкается в возможности "Звезды" спустить на воду свои корабли. Всего дальневосточная верфь должна выпустить на воду 15 газовозов усиленного ледового класса, но сроки уже сдвинулись на год и вполне могут еще уйти вправо. В НОВАТЭКе даже решили помочь персоналом, но вряд ли это достаточно ускорит процесс. Так что будут корабли – будет и третья линия.

▪️Венгрия готова взять транзит нефти через Украину на себя.

Правда, как точно будет выглядеть схема, никто не объяснил. Ответственной за возобновление поставок будет венгерская MOL, которая и закупает нефть у ЛУКОЙЛа. Компания начала переговоры еще несколько недель назад при поддержке правительства, заключить сделку рассчитывают в ближайшие пару недель.

Скорее всего, речь пойдет о том, что объемы российской нефти будут выкупаться еще в России, оплачивать транзит тоже будут венгры. Все риски прокачки, опять же, будут на покупателе.

Конфликт вокруг поставок через "Дружбу" развивается уже второй месяц и пока ни к чему не пришел. До этого "Дружба" успешно исключалась из всех санкционных пакетов, т.к. Будапешт и Братислава без нее банально вряд ли смогут прожить.

Венгрия получает около 70% от всей нефти по "Дружбе", половина из нее – от ЛУКОЙЛа. Остальное идет от "Роснефти" и "Татнефти". Учитывая отсутствие выхода к морю, альтернативных источников, которые могут заместить потребление, нет.

▪️Что для нефтянки самое важное?

Как выяснилось – измерительные технологии. В НИУ ВШЭ составили список из 15 самых перспективных направлений исследований для нефтегазового сектора на основе патентов и научных публикаций.

Два места из топ-3 заняли технологии получения информации во время бурения – для оптимизации траектории скважины и сбора данных по геологическим образованиям. На втором месте между ними расположились бактерициды для борьбы с отложениями и микрофлорой в трубах. В конце июня мы как раз писали про патент от НГУ, который совместно с Роспотребнадзором вывел микроорганизмы-деструкторы нефти.

А вот роботизации и дополненной реальности в нефтянке не повезло – технология дополненной реальности и автоматической буровой установки плетутся в конце рейтинга со значением важности слабо отличимым от нуля.

▪️По порту "Кавказ" в Краснодарском крае нанесен ракетный удар.

Предположительно, удар пришёлся по парому "Конро Трейдер" , загруженному железнодорожными цистернами с топливом.

UPD: На пароме находилось 30 цистерн с топливом, информации о пострадавших пока нет.

UPD: Паром затонул, сообщается об одном погибшем и четырех раненых.

▪️Дисконт на Urals упал до годовых минимумов.

Скидки на основной экспортный сорт российской нефти в портах отгрузки снизился до $12 за баррель. Последний раз такие скидки были осенью прошлого года, а на пике зимой 2023-204 года – были больше $18 за баррель.

За снижение дисконта спасибо стоит сказать общему сокращению экспорта из-за более строго выполнения сделки ОПЕК+ и сезонным ремонтам на Сахалине.

Суммарно за прошлую неделю отгрузки на внешний рынок снизились на 11%, до 2,93 млн баррелей в сутки. Бонусом идет увеличение нефтепереработки внутри России – в первой половине августа она выросла до 760 тыс. тонн, плюс 2% относительно июля.

При этом вместе со скидкой на минимуме находятся и ставки фрахта танкеров, что тоже традиционно для августа. Стоимость аренды корабля от Балтики до Западной Индии сейчас составляет $6,3 за баррель, до Северного Китая – $8,8 за баррель.

▪️Индия впереди Китая.

По итогам июля Нью-Дели обогнал Пекин по закупкам российской нефти. За предыдущий месяц Индия нарастила импорт на 12% в годовом исчислении, до 44% от общего объема зарубежных закупок. Всего до них доходит чуть больше 2 млн баррелей в день, правда, стоимость поставок неизвестна.

У китайских импортеров ситуация прямо противоположная – минус 11,5% относительно июня, до 1,76 млн баррелей в сутки. Зато в Пекине называют стоимость – $4,46 млрд.