▪️Цены на нефть нащупали дно.

Но пока только локальное. До этого цены на мировом рынке падали семь недель подряд, не помогло даже сокращение добычи от ОПЕК+. Сейчас баррель Brent торгуется в районе $75,5 и, похоже, ниже падать не собирается. При этом главным драйвером цен в ближайшее время будут США, т.к. экономическая статистика КНР для нефтяного рынка ничего хорошего не обещает.

Теперь трейдеры будут ждать очередного заседания ФРС по процентной ставке, которое должно состояться в среду. Если ставка сохранится на текущем уровне или даже снизится, то за ней пойдет повышение спроса на топливо, что потянет за собой и стоимость нефти. Американские нефтедобытчики пока ситуацией, правда, не воспользовались.

По данным Baker Huges, число буровых установок в Северной Америке стагнирует последние полгода. Сейчас в США работают 503 буровые установки, минус две за последнюю неделю. Вместе с ними не спешит меняться и добыча, по прогнозам в первом полугодии производство нефти увеличится до 13,1 млн баррелей в сутки.

▪️"Газпром" обновил суточный рекорд по поставкам газа внутри России.

Вместе с холодами пришли и рекорды, до этого титул "день с самым большим потреблением газа" удерживало за собой 24 декабря 2012 года. Тогда потребители "сожгли" 1,714 млрд кубометров голубого топлива.

Спасибо за новые максимумы поставок по единой газотранспортной системе стоит сказать наступившему похолоданию. Средняя температура воздуха в зоне работы ЕГС в пятницу опустилась до -17°C.

Показатель мог бы быть еще выше, но ряд особо холодных регионов к ЕГС до сих пор не подключены, например, Красноярск, который получит газ примерно к 2028 году. Вчера в Красноярске средняя температура воздуха была около -30°C.

▪️Теневой флот и "Дружба" снова избежали санкций.

Уже в 12-й раз танкеры и южная ветка нефтепровода исключаются из списка новых ограничений со стороны ЕС. При этом ограничить работу теневого флота и южной ветки "Дружбы" пытались в июне.

Тогда громкие заявления закончились запретом доступа в порты ЕС судам, которые манипулируют или отключают свою систему навигационного слежения (правда, они туда и так не заходили), и официальным прекращением прокачки нефти по северной ветке трубопровода, по которой шло только добытое в Казахстане черное золото.

В этот раз получилось даже меньше, чем в прошлый раз. В 12-й пакет санкций должны были включить запрет на продажу танкеров в Россию, но на дыбы встали средиземноморские страны, верфи которых лишились бы серьезного источника доходов. Так что танкеры из Греции и балканских стран продолжат пополнять российский флот, но только теперь продавцам придется уведомлять Брюссель, чтобы упростить отслеживание проданных кораблей.

С "Дружбой" ситуация абсолютно аналогичная: нефтепровод снова защитила Венгрия. Все основные импортеры южной ветки не имеют выхода к морю, что затрудняет для них возможности найти альтернативных поставщиков, поэтому реакция ожидаемая. Так что Будапешт отказываться от поставок не собирается, а заодно их сохраняют вроде как готовые отказаться Прага и Братислава.

В результате единственными пострадавшими от новых санкций станут российские промышленные и непромышленные алмазы. Так что похоже, что "брильянты навсегда" стоит переписать в "нефть навсегда".

▪️НОВАТЭК вернулся к перегрузке СПГ с борта на борт.

Компания возобновила перевалку с газовозов ледового класса на обычные танкеры в Мурманской области. До этого последний раз такие операции проводили в начале июня.

Правда, сейчас НОВАТЭК не использует судно-хранилище Saam FSU, которое в сентябре попало под санкции США. Вместе с ним в тот же список отправился второй корабль с личным именем Koryak FSU и компания "Арктическая перевалка", управляющая обоими судами.

Теперь НОВАТЭКу придется переизобретать логистику, т.к. до этого за счет плавучих хранилищ планировалось сократить количество необходимых танкеров ледового класса. Предполагалось, что покупатели сами смогут забирать свой сжиженный природный газ, но вряд ли найдется много желающих работать с подсанкционными кораблями.

▪️К Urals добавят $2.

Госдума обязала антимонопольщиков определять стоимость российской нефти на основных рынках с учетом расходов на транспортировку. Предложение внесло правительство на прошлой неделе, долго рассматривать парламентариям его не пришлось.

Сейчас ФАС уже проводит мониторинг цены Urals на средиземноморском и роттердамском рынках и North Sea Dated на рынке Северного моря. Средние показатели нужны для определения вывозной таможенной пошлины, причем цена также заложена в Налоговом кодексе для расчета ставок налога на добычу полезных ископаемых.

Теперь к ней добавится еще и стоимость транспортировки, которую предлагается определить как $2 за баррель, если антимонопольщики не смогут посчитать реальную цену доставки.

▪️Индия продолжает закупаться сверх ценового потолка.

И снова мы про индийский импорт и неудачные попытки заставить Индию торговать в рамках price-cap. Самые свежие данные – это пока октябрь, зато $84,2 за баррель – рекорд индийского импорта с момента введения ценового потолка.

В сентябре средняя цена российской нефти для Нью-Дели составила $81,2. Нефть от других традиционных поставщиков обходится Индии значительно дороже. Баррель из Ирака или Саудовской Аравии в октябре торговался на уровне $86 и $98,7 cоответственно.

Правда, ноябрьские и декабрьские показатели из-за падения мировых цен вряд ли будут такими высокими. С другой стороны, это вполне может позитивно повлиять на закупочные объемы. Тем более работать с российскими компаниями индийцы не боятся – в Индии в основном заказывают российскую нефть на условиях поставки, а продавцы уже организуют доставку и страхование.

▪️Болгария отменяет дополнительный сбор за прокачку российского газа.

Благодарить стоит Будапешт, который начал пугать Болгарию проблемами с присоединением к еврозоне. Венгрия – главный получатель трубопроводного газа из России по "Турецкому потоку", так что дипломатическое давление с ее стороны неудивительно.

София собирала по 20 левов/€10,2 за МВт.ч – примерно $100 за 1000 кубометров газа с середины октября. Самое интересное, что сама Болгария газ не закупает. По итогу поступающее в Грецию и Венгрию голубое топливо подорожало примерно на 25%. Оплачивать налог пришлось "Газпрому", который ситуацию так и не прокомментировал.

Основная целью Болгарии было сравнять стоимость трубопроводного газа из России и американского СПГ, который сейчас активно занимает европейский рынок. До этого разница составляла примерно 30%. Правда, это не учитывало интересов Будапешта и Афин, которые от решения болгар были не в восторге, т.к. "Газпром" поднимет цены для конечных покупателей.

Обе страны успели пожаловаться в Еврокомиссию, но та не стала начинать официальное расследование. В самой Болгарии налог вызвал дискуссию между президентом, который до этого уже защищал ЛУКОЙЛ, и парламентом, который новую меру и принял.

▪️ОПЕК сохраняет прогнозы на следующий год.

Организация стран-экспортеров нефти выпустила свежий месячный отчет. Если кратко, то нефтедобытчики не верят в длительное сохранение низких цен на нефть и смотрят на следующий год с умеренным оптимизмом. Выбрали для вас главное:

• Прогноз роста спроса на нефть в этом году до 102,11 млн баррелей в сутки, плюс 2,46 млн. В следующем году ожидается увеличение потребления еще на 2,25 млн.

• Организация в ноябре уменьшила извлечение жидких углеводородов на 60 тыс. баррелей в сутки, сейчас добывается на 630 тыс. меньше, чем заявлено на встрече ОПЕК+.

• Производство нефти в России в октябре выросло к сентябрю на 55 тыс. баррелей в сутки. Суммарно в стране добывается 10,91 млн баррелей в день, из них 9,5 млн нефти и 1,4 млн – конденсата.

• Среди стран вне ОПЕК добыча в этом году должна увеличиться на 1,8 млн баррелей в сутки, прогнозы не изменились с прошлого отчета. Наибольший рост ожидается в США, Китае, Бразилии, Гайане, Казахстане, Норвегии и Мексике.

▪️Бывший гендиректор British Petroleum остался без пенсии.

Совет директоров лишил экс-главу компании Бернарда Луни новогодних подарков последней зарплаты, пенсии, бонусов и акций на сумму в £32,4 млн или примерно $40,5 млн. Еще и половину заработанного в прошлом году придется вернуть. Причина банальная – неуставные отношения на работе и их сокрытие.

В отставку Луни подал в сентябре , признав, что он не был "полностью прозрачным" в раскрытии информации о своих рабочих отношениях. Причем "ушли" его не за сам факт романов на работе, что удивительно, а именно за непредоставление сведений о них совету директоров, который проверял гендиректора в прошлом году.

Сам Луни практически всю жизнь, 32 года, проработал в BP. Карьеру он начал в 1991 году на позиции инженера, в феврале 2020 года занял пост гендиректора. Сейчас британцы все еще ищут ему замену, так что резюме отправить все еще не поздно.

Задумались всей редакцией.

▪️Козьмино бьет рекорды.

Экспорт ВСТО в Китай через порт Козьмино под конец года решил обновить максимальные значения – 925 тыс. баррелей в сутки. Предыдущий рекорд был в ноябре – 910 тыс. баррелей, 85% от этого объема уходит в КНР.

Суммарно нефтепровод ВСТО рассчитан на прокачку 80 млн тонн нефти в год. Примерно 30 из них отправляются напрямую в Китай, остальное расходится между НПЗ в Хабаровске и Комсомольске-на-Амуре, а также непосредственно портом Козьмино.

Правда, за максимумы стоит благодарить железнодорожников, которые еще в прошлом году начали доставлять нефть в порт по железной дороге. Ответвление трубопровода до Козьмино способно выдавать только 850-860 тыс. баррелей в сутки, так что остаток приходится на ЖД-маршрут.

Экспортировать восточносибирскую нефть из Козьмино выгоднее по целому ряду причин. Во-первых, она банально дороже – сейчас дисконт к Brent составляет около $3-4 за баррель, эпизодически вовсе торгуется с премией. При этом логистическое плечо до Китая максимально короткое, и в этом году погода на море не мешает поставкам, в отличие от Новороссийска.

Так что в следующем году можно ждать нового рекорда – портовые мощности расчитаны на 1,1 млн баррелей в день. Тем более "Транснефть" уже анонсировала расширение своей дальневосточной инфраструктуры.

▪️Запасы газа в России уменьшились. Или не уменьшились – смотря как считать.

Сегодня СМИ со ссылкой на доклад Минприроды поспешили сообщить, что в стране снизились разведанные запасы газа. По результатам прошлого года они упали на 1,4%, до 43,9 трлн кубометров. Если сравнивать с 2013 годом, то падение составило больше 11%.

Примерно на столько же снизилась и прошлогодняя добыча, до 674 млрд кубометров. При этом разведанные месторождения добавили в запасы всего 207,2 млрд кубометров, то есть отстали от добычи больше чем в три раза. В этом году вице-премьер Александр Новак заявлял, что прирост по запасам составит 630 млрд кубометров, добыча – 642 млрд.

В результате начали появляться заголовки о том, что газ такими темпами закончится и георазведка в стране толком не работает. Правда, первое опровергает банальная арифметика – запасов хватит больше чем на 50 лет, даже если ничего не открывать. Со вторым чуть интереснее – новые месторождения сейчас не очень-то и нужны компаниям. Значительных стимулов осваивать новые месторождения нет, т.к. экономической целесообразности в перспективе нескольких лет их освоение не несет.

На защиту георазведки встало Минприроды, которые привело уточненные данные: в 2000 году запасы газа в России составляли 63,8 трлн кубометров, а в 2022 году – 64,8 трлн. Очевидно, что без открытия новых месторождений не было бы повышения запасов и компенсации добычи. При этом все новые объемы с 2016 года ставятся на учет с коэффициентом извлечения 0,8 вместо 1, какой был раньше. Очевидно, что извлечь весь газ, прописанный в геологических критериях месторождения, невозможно, поэтому логика у Минприроды верная.

Так что газа хватит. И даже не только на зажигалки.

▪️Беларусь вновь предложила поднять тарифы на "Дружбу".

Причем в этот раз к вопросу подошли творчески – для каждой ветки нефтепровода тариф предлагают установить индивидуально. Для северной ветки, которой сейчас прокачивает только казахстанскую нефть, хотят поднять стоимость использования на 43%, до 653 рублей за тонну нефти.

Для южной, использующейся для поставок российской нефти в Венгрию, Словакию и Чехию, предполагается индексация на 14,5%, до 196 рублей за тонну. В прошлый раз Минск предлагал увеличить обе цены в 1,8 раз, что не нашло понимания у российской стороны. Судя по всему, в этот раз выводы сделаны.

Понять Беларусь можно – из-за санкций объемы транзита по трубопроводу упали, расходы на обслуживание не уменьшаются, поэтому выпавшие объемы нужно компенсировать ростом цен. Отыграться решили на Казахстане, который в этом году должен прокачать 1,2 млн тонн. Тем более что деваться казахским игрокам некуда, максимум, что они смогут сделать, – тоже уменьшить объем прокачки.

Один из крупнейших в мире танкерных операторов Maersk Tankers рекомендует своему флоту по возможности избегать маршрутов через Красное море и Суэцкий канал, огибая Африку через мыс Доброй Надежды.

Вчера поступило сразу несколько сообщений о нападениях на суда в регионе. В частности, под ударом оказался контейнеровоз Maersk Gibraltar. Всего с начала конфликта в Секторе Газа хуситы атаковали уже более 10 судов.

Фрахтовые ставки на танкеры с нефтью, идущие из Персидского залива в Красное море (мимо Йемена), резко выросли с октября. Но пока всё в пределах нормы.

▪️Хуситы подогрели цены на нефть.

С учетом того, что за последние сутки в Красном море от нападений пострадали пять кораблей, цены на нефть пошли вверх и вполне могут закончить эту неделю ростом. Если угроза для танкеров сохранится, то судовладельцы будут вынуждены огибать Африку, что серьезно увеличит плечо доставки.

Пока баррель Brent торгуется чуть дороже $77, но вряд ли это надолго. Очевидно в перспективе трейдеры будут больше ориентироваться на экономические данные из США, Китая и Еврозоны. Причем если первая пара демонстрирует позитивную динамику, то у ЕС все грустно и их экономика вряд ли поддержит высокие цены на черное золото.

▪️Нефтегаз переезжает из ОАЭ в Россию.

В этом году уже хватало новостей о редомицилировании компаний в российскую юрисдикцию с Кипра и Британских Виргинских островов. По данным Минэкономразвития, в этом году такой возможностью воспользовалось 141 юрлицо, но юрисдикцию ОАЭ покинули единицы.

Свежий гость специального административного района Калинградской области – Maslior Invetsments Limited, принадлежащая бывшему топ-менеджеру ЛУКОЙЛа Валерию Субботину. Работу в компании он закончил в 2017 году на посту вице-президента.

Согласно данным "СПАРК-Интерфакс", ему же принадлежит 100% "Новой технологической компании", 99% "Сухогрузного перевалочного комплекса Высоцка" и 100% метанолового "Газ-Синтез" в Выборге.

Не очень понятно, зачем уходить из юрисдикции ОАЭ, но приятно видеть возвращение российских компаний в "родную офшорную гавань".

▪️ЛУКОЙЛ консолидирует иракские активы.

Компании может достаться полный контроль над месторождением Эриду. Министерство нефти Ирака уже одобрило продажу 40% японской корпорации Inpex Corporation, теперь дело за корпоративными договоренностями.

Лукойл уже несколько лет проводит геологоразведочные работы на месторождении. Общая площадь территории, на которую выдана лицензия, – 5,8 тыс. квадратных километров. Оценочные запасы жидких углеводородов – 12,9 млрд баррелей.

Пока иракский регулятор прогнозирует пиковую добычу на Эриду на уровне минимум 250 тыс. баррелей в сутки с перспективой роста до 350 тыс. к 2029 году.

Но потенциальной добыче пока далеко до местной жемчужины – месторождения "Западная Курна-2". Исследованные объемы на нем оцениваются в 14 млрд баррелей, в 2021 году ЛУКОЙЛ объявил о добыче первого миллиарда.

Правда, в рамках общей добычи компании месторождение дает меньше 3%. К 2025 году месторождение по планам должно давать порядка 800 тыс. баррелей в день.

▪️Казахстану не понравилась идея повысить тарифы на "Дружбу".

В Астане уже негативно отреагировали на утреннюю новость об идеи белорусов поднять стоимость транзита нефти и пообещали начать консультации с Минэнерго Беларуси.

Проблема в том, что мнение Казахстана в этом вопросе не особенно учитывается. Согласно методике, утвержденной правительствами РФ и Беларуси, тарифы согласуют "Транснефть" и "Гомельтранснефть Дружба". Если они не могут достичь соглашения, то стоимость прокачки автоматически индексируется на уровень прогнозной инфляции в России плюс 3 процентных пункта.

Никакой Казахстан в регуляторных документах не упоминается. "Транснефть" сегодня в публикациях в СМИ уже пыталась заявить, что прокачка казахстанской нефти не ее ответственность, но по факту это просто нежелание ссориться с Астаной.

Естественно, все стороны пытаются достичь компромисса, чтобы транзит нефти был выгоден всем. Но если Минск серьезно решил выжать из нефтепровода больше денег, то фактически единственное, что может сделать Казахстан, – остановить прокачку. Правда, тогда и контракт на поставку нефти в Германию выполнить не получится.

Промышленный контроль может быть разным, и с каким-то справится обычный робопес, а где-то нужны специальные дроны-роботы.

Этот разработан Catec для проверки труднодоступных труб на нефтеперерабатывающих заводах. До трубы он долетает как обычный БПЛА, а затем начинает ползать по ней, обхватив своими робо-лапками. Инспекция с помощью такого гибрида снижает время на проверки и риски аварий.