▪️НОВАТЭК построит крупнейший СПГ-завод без иностранных газовых турбин.
Новая площадка по плановой мощности обойдет "Ямал СПГ" – три линии по 6,8 млн тонн каждая против 17,4 млн тонн. Завод должен разместиться в Мурманской области, первый две линии запустят к 2027 году. Самое интересное даже не в мощностях, а в планах получать газ от "Газпрома" после строительства газопровода Волхов–Мурманск, электричеством площадку должна обеспечиться Кольская АЭС.
Новый СПГ-завод станет уже четвертым в портфеле компании Михельсона. "Ямал СПГ" уже работает, первая линия "Арктик СПГ" должна запуститься в конце этого года, "Обский СПГ" на 7 млн тонн в год может быть закончен к 2026 году, если его действительно начнут строить.
Газопровод Волхов–Мурманск в "Газпроме" тоже давно обсуждался, но до этого проект буксовал. Сказывалась высокая цена в 350 млрд рублей на реализацию, при этом до этого не было конкретного потребителя, т.к. спрос на газ в регионе был низким.
Технически идея НОВАТЭКа выглядит хорошо. Мурманский порт не замерзает, что позволит экспортировать сжиженный газ на обычных судах, а не специального ледового класса. Плюс ахиллесову пяту СПГ-проектов, импортные газовые турбины, искать не придется. Вполне подойдут электрические привода, т.к. Кольская АЭС традиционно недозагружена, что делает стоимость электроэнергии в регионе одной из самых низких в России.
Пока проблемными выглядят цена газа от "Газпрома" и финальное соглашение по экспорту СПГ. Самостоятельно НОВАТЭК поставлять продукцию на внешние рынки не может из-за законодательных ограничений, так что кооперироваться с госкомпанией в любом случае придется.
Стоимость сырья в "Газпроме" вряд ли станут сильно заламывать, учитывая, что без европейского рынка у компании освободилось очень много невостребованных ресурсов. Кстати, танкерами, неожиданно может заняться "Росатом", который очень уж похож на третьего бенефициара проекта.
Новая площадка по плановой мощности обойдет "Ямал СПГ" – три линии по 6,8 млн тонн каждая против 17,4 млн тонн. Завод должен разместиться в Мурманской области, первый две линии запустят к 2027 году. Самое интересное даже не в мощностях, а в планах получать газ от "Газпрома" после строительства газопровода Волхов–Мурманск, электричеством площадку должна обеспечиться Кольская АЭС.
Новый СПГ-завод станет уже четвертым в портфеле компании Михельсона. "Ямал СПГ" уже работает, первая линия "Арктик СПГ" должна запуститься в конце этого года, "Обский СПГ" на 7 млн тонн в год может быть закончен к 2026 году, если его действительно начнут строить.
Газопровод Волхов–Мурманск в "Газпроме" тоже давно обсуждался, но до этого проект буксовал. Сказывалась высокая цена в 350 млрд рублей на реализацию, при этом до этого не было конкретного потребителя, т.к. спрос на газ в регионе был низким.
Технически идея НОВАТЭКа выглядит хорошо. Мурманский порт не замерзает, что позволит экспортировать сжиженный газ на обычных судах, а не специального ледового класса. Плюс ахиллесову пяту СПГ-проектов, импортные газовые турбины, искать не придется. Вполне подойдут электрические привода, т.к. Кольская АЭС традиционно недозагружена, что делает стоимость электроэнергии в регионе одной из самых низких в России.
Пока проблемными выглядят цена газа от "Газпрома" и финальное соглашение по экспорту СПГ. Самостоятельно НОВАТЭК поставлять продукцию на внешние рынки не может из-за законодательных ограничений, так что кооперироваться с госкомпанией в любом случае придется.
Стоимость сырья в "Газпроме" вряд ли станут сильно заламывать, учитывая, что без европейского рынка у компании освободилось очень много невостребованных ресурсов. Кстати, танкерами, неожиданно может заняться "Росатом", который очень уж похож на третьего бенефициара проекта.
▪️Дружба раздора: тарифы на прокачку могут снова вырасти.
На этот раз о подъеме цены транзита думают в Белоруссии. До этого с такой инициативой выступала "Укртранснафта", которая предлагала двухэтапное подорожание прокачки по украинскому участку с €13,6 до €21 за тонну с 1 августа. Учитывая, что с российской "Транснефтью" она переговоров не ведет, цены обсуждаются с конечными покупателями – с Венгрией, Словакией и Чехией. В результате поднять стоимость прокачки удалось только до €17.
В Минске точную цифру не назвали, зато обозначили повышение в процентах – сразу 84%. При этом речь идет даже не о жадности – оператор белорусского участка, "Гомельтранснафта Дружба", закрыла первый квартал этого года с убытком в 329 млн руб., к середине года он рискует вырасти до 1,26 млрд руб. Объемы поставок тоже падают, т.к. по северной ветке нефть теперь отправляет только Казахстан, причем в небольших объемах, транзит по южному cегменту тоже падает.
Так что идея компенсировать падение объемов повышением цен кажется единственной логичной. Главное – не перегнуть палку, потому что Казахстан может переключиться на морской путь через Усть-Лугу, а все остальные – начать искать альтернативные источники.
На этот раз о подъеме цены транзита думают в Белоруссии. До этого с такой инициативой выступала "Укртранснафта", которая предлагала двухэтапное подорожание прокачки по украинскому участку с €13,6 до €21 за тонну с 1 августа. Учитывая, что с российской "Транснефтью" она переговоров не ведет, цены обсуждаются с конечными покупателями – с Венгрией, Словакией и Чехией. В результате поднять стоимость прокачки удалось только до €17.
В Минске точную цифру не назвали, зато обозначили повышение в процентах – сразу 84%. При этом речь идет даже не о жадности – оператор белорусского участка, "Гомельтранснафта Дружба", закрыла первый квартал этого года с убытком в 329 млн руб., к середине года он рискует вырасти до 1,26 млрд руб. Объемы поставок тоже падают, т.к. по северной ветке нефть теперь отправляет только Казахстан, причем в небольших объемах, транзит по южному cегменту тоже падает.
Так что идея компенсировать падение объемов повышением цен кажется единственной логичной. Главное – не перегнуть палку, потому что Казахстан может переключиться на морской путь через Усть-Лугу, а все остальные – начать искать альтернативные источники.
▪️Налоги хотят считать по-дубайски.
Бедное налогообложение для нефтяников, которое пытаются поменять каждый месяц, опять предложили усовершенствовать. В этот раз с инициативой помочь коллегам выступила "Роснефть", а не Минфин, как это обычно бывает. Компания предлагает подвязать расчет нефтяных налогов к сорту Dubai Crude вместо Brent, который решили использовать в начале февраля.
Определенная логика есть: российская нефть сейчас в основном идет в Азию, где Brent традиционно не особенно популярен. Пока основным покупателем выступали европейские страны, связка была осмысленной, сейчас – не особенно. Сама "Роснефть" уже перешла на расчеты котировок Dubai, в Минфине над предложением обещали "подумать".
В целом котировки Brent и Dubai сейчас чуть меньше доллара, но в прошлом году разница была довольно существенна – $4,84 за баррель. Если он опять упадет до таких показателей, компании смогут сэкономить на налогах. Вряд ли такому развитию будут рады в Минфине, где и без этого ломают голову над сохранением бюджетных доходов от нефтегаза.
Бедное налогообложение для нефтяников, которое пытаются поменять каждый месяц, опять предложили усовершенствовать. В этот раз с инициативой помочь коллегам выступила "Роснефть", а не Минфин, как это обычно бывает. Компания предлагает подвязать расчет нефтяных налогов к сорту Dubai Crude вместо Brent, который решили использовать в начале февраля.
Определенная логика есть: российская нефть сейчас в основном идет в Азию, где Brent традиционно не особенно популярен. Пока основным покупателем выступали европейские страны, связка была осмысленной, сейчас – не особенно. Сама "Роснефть" уже перешла на расчеты котировок Dubai, в Минфине над предложением обещали "подумать".
В целом котировки Brent и Dubai сейчас чуть меньше доллара, но в прошлом году разница была довольно существенна – $4,84 за баррель. Если он опять упадет до таких показателей, компании смогут сэкономить на налогах. Вряд ли такому развитию будут рады в Минфине, где и без этого ломают голову над сохранением бюджетных доходов от нефтегаза.
Forwarded from Высокое напряжение | энергетика
Штиль поддержал спотовые цены на газ в Европе.
Снижение выработки ветряных электростанций и возобновление деловой активности после праздников поспособствовали отскоку европейских спотовых цен на газ на 4%.
Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF в Нидерландах закрылся на уровне $279 за тысячу кубометров.
"Оператор ГТС Украины" подтвердил, что "Газпром" осуществляет подачу российского газа для транзита через территорию Украины в объеме, подтвержденном украинской стороной через ГИС "Суджа", – 40,5 млн куб. м на 31 мая.
Заявка на ГИС "Сохрановка" была отклонена, т.к. оператор якобы не может контролировать компрессорную станцию "Новопсков". Маршрут через "Сохрановку" обеспечивал транзит более 30 млн куб. м в сутки.
Снижение выработки ветряных электростанций и возобновление деловой активности после праздников поспособствовали отскоку европейских спотовых цен на газ на 4%.
Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF в Нидерландах закрылся на уровне $279 за тысячу кубометров.
"Оператор ГТС Украины" подтвердил, что "Газпром" осуществляет подачу российского газа для транзита через территорию Украины в объеме, подтвержденном украинской стороной через ГИС "Суджа", – 40,5 млн куб. м на 31 мая.
Заявка на ГИС "Сохрановка" была отклонена, т.к. оператор якобы не может контролировать компрессорную станцию "Новопсков". Маршрут через "Сохрановку" обеспечивал транзит более 30 млн куб. м в сутки.
▪️Коралловые рифы тормозят Petrobras.
Бразильская государственная нефтяная компания получила требование местного экологического регулятора убрать буровое судно с участка вблизи устья Амазонки из-за кораллов. Компания добивалась разрешения на бурение с начала декабря, но без успеха. При этом каждый месяц простоя обходился в $200 млн.
Регулятор заявил, что на изучение экологической безопасности участка, на минуточку, 9500 квадратных километров, понадобится еще как минимум год. Ради него Petrobas продала большую часть своих зарубежных геологоразведочных активов за последнее десятилетие, т.к. рассчитывала продолжить делать крупные открытия в бассейнах Сантос и Кампос, где добывалась почти вся ее нефть. Все-таки хорошо, что на Балтике кораллы не растут.
Бразильская государственная нефтяная компания получила требование местного экологического регулятора убрать буровое судно с участка вблизи устья Амазонки из-за кораллов. Компания добивалась разрешения на бурение с начала декабря, но без успеха. При этом каждый месяц простоя обходился в $200 млн.
Регулятор заявил, что на изучение экологической безопасности участка, на минуточку, 9500 квадратных километров, понадобится еще как минимум год. Ради него Petrobas продала большую часть своих зарубежных геологоразведочных активов за последнее десятилетие, т.к. рассчитывала продолжить делать крупные открытия в бассейнах Сантос и Кампос, где добывалась почти вся ее нефть. Все-таки хорошо, что на Балтике кораллы не растут.
▪️ОПЕК обиделись на западных журналистов.
Настолько, что решили не пускать их на грядущее заседание 4 июня. В список personae non gratae попали представители Reuters, Bloomberg и WSJ. Неофициальной причиной называют попытки журналистов опубликовать итоги заседания до публичного заявления и таким образом повлиять на рынок. Нашу редакцию тоже не пригласили, но вряд ли по этой причине.
Запрет на появление ряда СМИ связывают с инициативой Саудовской Аравии и лично Абдулазизом бен Сальманом, который возглавляет министерство энергетики в стране, он же недавно "настоятельно рекомендовал" спекулянтам не шортить. Вполне вероятно, что на заседании ОПЕК будет рассматриваться дополнительное сокращение добычи нефти на второе полугодие этого года, чтобы поддержать цены на углеводороды.
В прошлый раз сокращали добычу всей организацией в начале апреля в качестве реакции на просадку котировок после банкротства нескольких банков в США. На пару месяцев цены удалось стабилизировать, но ситуация вокруг потенциального дефолта в США и никак не повышающийся спрос в Китае требуют вмешательства.
Возможно, также обсудят сокращение нефти в России, которое могло и не выполняться, т.к. отгрузки на внешние рынки падать не спешат, что вызывает недовольство саудитов. Правда, об этом писали как раз неприглашенные журналисты WSJ, так что особенно верить им смысла нет.
Настолько, что решили не пускать их на грядущее заседание 4 июня. В список personae non gratae попали представители Reuters, Bloomberg и WSJ. Неофициальной причиной называют попытки журналистов опубликовать итоги заседания до публичного заявления и таким образом повлиять на рынок. Нашу редакцию тоже не пригласили, но вряд ли по этой причине.
Запрет на появление ряда СМИ связывают с инициативой Саудовской Аравии и лично Абдулазизом бен Сальманом, который возглавляет министерство энергетики в стране, он же недавно "настоятельно рекомендовал" спекулянтам не шортить. Вполне вероятно, что на заседании ОПЕК будет рассматриваться дополнительное сокращение добычи нефти на второе полугодие этого года, чтобы поддержать цены на углеводороды.
В прошлый раз сокращали добычу всей организацией в начале апреля в качестве реакции на просадку котировок после банкротства нескольких банков в США. На пару месяцев цены удалось стабилизировать, но ситуация вокруг потенциального дефолта в США и никак не повышающийся спрос в Китае требуют вмешательства.
Возможно, также обсудят сокращение нефти в России, которое могло и не выполняться, т.к. отгрузки на внешние рынки падать не спешат, что вызывает недовольство саудитов. Правда, об этом писали как раз неприглашенные журналисты WSJ, так что особенно верить им смысла нет.
▪️В Нижнесортымском поселке вспыхнула скважина.
Пожар произошел на Северо-Лабатьюганском месторождении в Сургутском районе ХМАО, добычей на месторождении занимается "Сургутнефтегаз". С возгоранием удалось разобраться силами работников до появления пожарных, инцидент обошелся без пострадавших.
Интересно, что судя по дате на камере, пожар случился еще вчера. Несколько дней назад в ХМАО уже горела скважина, правда, принадлежала она ЛУКОЙЛу.
Пожар произошел на Северо-Лабатьюганском месторождении в Сургутском районе ХМАО, добычей на месторождении занимается "Сургутнефтегаз". С возгоранием удалось разобраться силами работников до появления пожарных, инцидент обошелся без пострадавших.
Интересно, что судя по дате на камере, пожар случился еще вчера. Несколько дней назад в ХМАО уже горела скважина, правда, принадлежала она ЛУКОЙЛу.
▪️Exxon и Chevron против экоактивистов – 1:0 в пользу американской нефтянки.
По результатам общего собрания акционеров обе компании отклонили инициативы по снижению выбросов. Но встречи на всякий случай проводили онлайн, чтобы избежать веселых штурмов отелей и разлитой перцовки.
Активистов в основном представляла группа Follow This, которая объединяет "осознанных акционеров". Нужно отметить, что в этом году собравшиеся явно разочарованы зеленой повесткой: среди акционеров Exxon инициатива получила всего 11% голосов. В прошлом году за сокращение выбросов проголосовало 27% собравшихся.
В целом можно сказать, что мы наблюдаем закат экологического активизма, по крайней мере среди американских компаний. Если раньше такие позиции вызывали рукоплескание широкой публики и акционеров, то теперь встречает только недоумение.
Во-первых, требования активистов становятся все менее адекватными – например, обязанности компаний отбирать контрагентов с нулевым уровнем выбросов. При этом нестабильные цены на нефть не позволяют распылять силы. Самые заигравшиеся в повестку рискуют сильно недобрать денег.
Например, British Petrolium закончила прошлый год с убытками в $2,5 млрд, тогда как все остальные компании получили сверхприбыли. Зеленая повестка, конечно, хорошо, но только пока не начинает бить по кошельку.
По результатам общего собрания акционеров обе компании отклонили инициативы по снижению выбросов. Но встречи на всякий случай проводили онлайн, чтобы избежать веселых штурмов отелей и разлитой перцовки.
Активистов в основном представляла группа Follow This, которая объединяет "осознанных акционеров". Нужно отметить, что в этом году собравшиеся явно разочарованы зеленой повесткой: среди акционеров Exxon инициатива получила всего 11% голосов. В прошлом году за сокращение выбросов проголосовало 27% собравшихся.
В целом можно сказать, что мы наблюдаем закат экологического активизма, по крайней мере среди американских компаний. Если раньше такие позиции вызывали рукоплескание широкой публики и акционеров, то теперь встречает только недоумение.
Во-первых, требования активистов становятся все менее адекватными – например, обязанности компаний отбирать контрагентов с нулевым уровнем выбросов. При этом нестабильные цены на нефть не позволяют распылять силы. Самые заигравшиеся в повестку рискуют сильно недобрать денег.
Например, British Petrolium закончила прошлый год с убытками в $2,5 млрд, тогда как все остальные компании получили сверхприбыли. Зеленая повестка, конечно, хорошо, но только пока не начинает бить по кошельку.
▪️Нефтесервис ушел на временный рекорд.
Прошлый год, несмотря на санкции и туманное будущее нефтегаза, оказался крайне прибыльным для нефтесервисных компаний. За 2022 год рынок бурения вырос сразу на 15,6%, до 609 млрд рублей. Проходка в бурении увеличилась на 8,4% до 28,4 млн м, подросло и количество новых скважин – до 7 866, почти плюс 7%. Гидроразрыв принес 90 млрд рублей, на 14% больше. Геолого-разведочные работы в сумме заработали индустрии еще 250 млрд рублей.
Самое интересное, что большая часть денег ушла в карманы российских компаний. Иностранные Baker Hughes и Halliburton продали свои российские подразделения местному менеджменту, из "большой четверки" нефтесервисных игроков в России формально работает только Weatherford.
В ближайшее время, правда, про рекордные результаты придется забыть. В первую очередь из-за сокращения добычи нефти в России, которая вряд ли будет увеличиваться в ближайшее время. При этом свежих скважин, которые придется бурить, тоже не прибавится, т.к. прошлый год уже был рекордным по этому показателю.
Прошлый год, несмотря на санкции и туманное будущее нефтегаза, оказался крайне прибыльным для нефтесервисных компаний. За 2022 год рынок бурения вырос сразу на 15,6%, до 609 млрд рублей. Проходка в бурении увеличилась на 8,4% до 28,4 млн м, подросло и количество новых скважин – до 7 866, почти плюс 7%. Гидроразрыв принес 90 млрд рублей, на 14% больше. Геолого-разведочные работы в сумме заработали индустрии еще 250 млрд рублей.
Самое интересное, что большая часть денег ушла в карманы российских компаний. Иностранные Baker Hughes и Halliburton продали свои российские подразделения местному менеджменту, из "большой четверки" нефтесервисных игроков в России формально работает только Weatherford.
В ближайшее время, правда, про рекордные результаты придется забыть. В первую очередь из-за сокращения добычи нефти в России, которая вряд ли будет увеличиваться в ближайшее время. При этом свежих скважин, которые придется бурить, тоже не прибавится, т.к. прошлый год уже был рекордным по этому показателю.
▪️Газ есть, но с трудом.
Госкомиссия по полезным ископаемым оценила запасы природного газа в России в 67 трлн кубометров. При сохранении уровня текущей добычи этого хватит на 90 лет. Правда, есть нюанс – 54% относятся к трудноизвлекаемым запасам, поэтому целесообразность их экономического использования пока под вопросом.
Негативных прогнозов на будущее добычи хватает и сейчас. В Минэнерго уже высказывались, что через 10 лет объемы извлекаемого газа упадут на треть. Суммарное извлечение природного газа может сократиться к 2030 году до 184 млрд кубометров с планируемых 295 млрд кубометров в этом году. К 2040 году прогнозы еще хуже: добыча снизится еще до 73 млрд.
Основные причины – нехватка импортного оборудования, ощущающаяся и в нефтянке, и потеря внешних рынков. Технически компаниям можно раздать льготы на разработку трудных месторождений, но в таком случае получается замкнутый круг, т.к. средства нужно брать из нефтегазовых поступлений, которые падают, а в случае истощения легко извлекаемых запасов – упадут еще сильнее.
Госкомиссия по полезным ископаемым оценила запасы природного газа в России в 67 трлн кубометров. При сохранении уровня текущей добычи этого хватит на 90 лет. Правда, есть нюанс – 54% относятся к трудноизвлекаемым запасам, поэтому целесообразность их экономического использования пока под вопросом.
Негативных прогнозов на будущее добычи хватает и сейчас. В Минэнерго уже высказывались, что через 10 лет объемы извлекаемого газа упадут на треть. Суммарное извлечение природного газа может сократиться к 2030 году до 184 млрд кубометров с планируемых 295 млрд кубометров в этом году. К 2040 году прогнозы еще хуже: добыча снизится еще до 73 млрд.
Основные причины – нехватка импортного оборудования, ощущающаяся и в нефтянке, и потеря внешних рынков. Технически компаниям можно раздать льготы на разработку трудных месторождений, но в таком случае получается замкнутый круг, т.к. средства нужно брать из нефтегазовых поступлений, которые падают, а в случае истощения легко извлекаемых запасов – упадут еще сильнее.
▪️Тамань отказывается от СУГ.
Черноморский порт откладывает экспорт и, соответственно, приемку сжиженного нефтяного газа из-за опасности ударов БПЛА. Текущие запасы будут отправлены заказчикам, но в ближайшее время в порту решили не связываться со взрывоопасным топливом. Ряд СМИ зачем-то написали про отказ от экспорта СПГ, пальцами тыкать не будем, но разницу между двумя видами топлива стоит знать.
Мощности Тамани позволяют переваливать 20 млн тонн в год, но в последнее время они не особенно востребованы. В прошлом году порт отгрузил 328 тыс. тонн российского и казахстанского СУГ, c января по май этого года – 192 тыс. тонн. В Астане, кстати, отгрузки в порт прекратили еще в начале мая.
Для российских экспортеров в Грузию закрытие порта может создать проблемы. С начала года они полностью выдавили остальных поставщиков на местный рынок за счет сложившихся низких цен. Теперь стоимость тонны СУГ, скорее всего, упадет еще сильнее. И выиграет от этого Казахстан, который присматривается к закупке нефтяного газа из России.
Черноморский порт откладывает экспорт и, соответственно, приемку сжиженного нефтяного газа из-за опасности ударов БПЛА. Текущие запасы будут отправлены заказчикам, но в ближайшее время в порту решили не связываться со взрывоопасным топливом. Ряд СМИ зачем-то написали про отказ от экспорта СПГ, пальцами тыкать не будем, но разницу между двумя видами топлива стоит знать.
Мощности Тамани позволяют переваливать 20 млн тонн в год, но в последнее время они не особенно востребованы. В прошлом году порт отгрузил 328 тыс. тонн российского и казахстанского СУГ, c января по май этого года – 192 тыс. тонн. В Астане, кстати, отгрузки в порт прекратили еще в начале мая.
Для российских экспортеров в Грузию закрытие порта может создать проблемы. С начала года они полностью выдавили остальных поставщиков на местный рынок за счет сложившихся низких цен. Теперь стоимость тонны СУГ, скорее всего, упадет еще сильнее. И выиграет от этого Казахстан, который присматривается к закупке нефтяного газа из России.
▪️Казахстан обещает Германии 1,2 млн тонн нефти.
С заявлением выступил Токаев, который допустил возможность резкого увеличения экспорта. Правда, пока цифры плохо бьются с реальными поставками – всего 90 тыс. тонн с начала года.
Формально планы не менялись с конца прошлого года. В конце декабря "Транснефть" получила заявку на прокачку как раз 1,2 млн тонн. Транзит одобрили, т.к. не особенно верили в способность Астаны заместить поставки нефти из России.
Несмотря на уверенные заявления, не похоже, что казахстанская нефтянка решила все свои проблемы. Из-за государственного регулирования цен на топлива в стране складывается довольно абсурдная ситуация, когда компаниям выгоднее отправлять нефть на внешние рынки, т.к. сдавать его на НПЗ просто нерентабельно.
Согласно планам местного Минэнерго в этом году планируется добыть 90 млн тонн, на экспорт должен уйти 71 млн тонн. Для местных производителей остается всего 19 млн, что еще меньше, чем в прошлом году. Экспортные амбиции, конечно, хорошо, но социальное напряжение из-за нехватки топлива вряд ли порадует правительство. Либо придется менять регулирование своего рынка, либо местные потребители останутся без бензина и дизеля, который завозится в страну чуть ли не челночным методом.
С заявлением выступил Токаев, который допустил возможность резкого увеличения экспорта. Правда, пока цифры плохо бьются с реальными поставками – всего 90 тыс. тонн с начала года.
Формально планы не менялись с конца прошлого года. В конце декабря "Транснефть" получила заявку на прокачку как раз 1,2 млн тонн. Транзит одобрили, т.к. не особенно верили в способность Астаны заместить поставки нефти из России.
Несмотря на уверенные заявления, не похоже, что казахстанская нефтянка решила все свои проблемы. Из-за государственного регулирования цен на топлива в стране складывается довольно абсурдная ситуация, когда компаниям выгоднее отправлять нефть на внешние рынки, т.к. сдавать его на НПЗ просто нерентабельно.
Согласно планам местного Минэнерго в этом году планируется добыть 90 млн тонн, на экспорт должен уйти 71 млн тонн. Для местных производителей остается всего 19 млн, что еще меньше, чем в прошлом году. Экспортные амбиции, конечно, хорошо, но социальное напряжение из-за нехватки топлива вряд ли порадует правительство. Либо придется менять регулирование своего рынка, либо местные потребители останутся без бензина и дизеля, который завозится в страну чуть ли не челночным методом.
▪️ОПЕК протекает инсайдами.
Вчера Саудовская Аравия запретила журналистам сразу ряду изданий даже появляться рядом с заседанием ОПЕК. Под удар попали корреспонденты Reuters, Bloomberg и WSJ, которые публикуют заметки раньше, чем выходит официальное коммюнике по итогам заседания, что оказывает влияние на нефтяной рынок.
Результат, а точнее его отсутствие, не заставило долго ждать. В Reuters уже появилась информация, что организация серьезно обсуждает новое сокращение добычи – на этот раз на 1 млн баррелей в сутки. В прошлом году ОПЕК уже снизила добычу на 2 млн баррелей, в апреле к этому добавились еще 1,6 млн, раскиданные по всем участникам.
Неожиданное объявление помогло поднять цены на нефть примерно на $9 за баррель и дойти до $87, но быстро снизились обратно на фоне потенциального дефолта в США, в пятницу Brent торговался по цене около $76 за баррель.
Правда, вполне может оказаться, что реальных сведений за новостями о сокращении не стоит. Вице-премьер Александр Новак пару дней назад заявил, что не ожидает каких-либо новых шагов от ОПЕК+. Плюс цены вполне могут разогнаться на позитивных новостях об экономики США, что позволит обойтись без интервенций.
Вчера Саудовская Аравия запретила журналистам сразу ряду изданий даже появляться рядом с заседанием ОПЕК. Под удар попали корреспонденты Reuters, Bloomberg и WSJ, которые публикуют заметки раньше, чем выходит официальное коммюнике по итогам заседания, что оказывает влияние на нефтяной рынок.
Результат, а точнее его отсутствие, не заставило долго ждать. В Reuters уже появилась информация, что организация серьезно обсуждает новое сокращение добычи – на этот раз на 1 млн баррелей в сутки. В прошлом году ОПЕК уже снизила добычу на 2 млн баррелей, в апреле к этому добавились еще 1,6 млн, раскиданные по всем участникам.
Неожиданное объявление помогло поднять цены на нефть примерно на $9 за баррель и дойти до $87, но быстро снизились обратно на фоне потенциального дефолта в США, в пятницу Brent торговался по цене около $76 за баррель.
Правда, вполне может оказаться, что реальных сведений за новостями о сокращении не стоит. Вице-премьер Александр Новак пару дней назад заявил, что не ожидает каких-либо новых шагов от ОПЕК+. Плюс цены вполне могут разогнаться на позитивных новостях об экономики США, что позволит обойтись без интервенций.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
▪️Молния против НПЗ – 1:0 в пользу природы.
Иногда нефтеперерабатывающие заводы загораются не из-за атак беспилотников или человеческого фактора. Например, НПЗ в Луизиане получил удар молнии в одно из хранилищ с сырой нефтью. Потушить возникший пожар быстро не удалось, пришлось даже частично эвакуировать жителей из соседних домов.
Обычно требования к безопасности на объектах ТЭК включают в себя обязательное наличие молниеотводов, но они редко покрывают все площади, так что раз в пару лет в мире вспыхивает НПЗ после удара молнии.
Иногда нефтеперерабатывающие заводы загораются не из-за атак беспилотников или человеческого фактора. Например, НПЗ в Луизиане получил удар молнии в одно из хранилищ с сырой нефтью. Потушить возникший пожар быстро не удалось, пришлось даже частично эвакуировать жителей из соседних домов.
Обычно требования к безопасности на объектах ТЭК включают в себя обязательное наличие молниеотводов, но они редко покрывают все площади, так что раз в пару лет в мире вспыхивает НПЗ после удара молнии.
▪️ОПЕК+ снижает добычу с 2024 года.
Общий объем добычи нефти со следующего года снизится на 1,4 млн баррелей в сутки. Суммарно страны-члены организации буду извлекать 40,46 млн баррелей в день. Вместе со снижением установили и новые уровни добычи:
• Россия – 9,828 млн баррелей в сутки;
• Саудовская Аравия – 10,478 млн баррелей в сутки;
• Ирак – 4,431 млн баррелей в сутки;
• Казахстан – 1,628 млн баррелей в сутки;
• Азербайджан – 0,551 млн баррелей в сутки;
Как и ожидалось, корректировки в минус понадобились для стабилизации цен на нефть, которые в последнее время ощущают себя не очень хорошо. Посмотрим, обеспечат ли новые изменения необходимый баланс или на следующей встрече в конце ноября организация вновь объявит о сокращении.
Общий объем добычи нефти со следующего года снизится на 1,4 млн баррелей в сутки. Суммарно страны-члены организации буду извлекать 40,46 млн баррелей в день. Вместе со снижением установили и новые уровни добычи:
• Россия – 9,828 млн баррелей в сутки;
• Саудовская Аравия – 10,478 млн баррелей в сутки;
• Ирак – 4,431 млн баррелей в сутки;
• Казахстан – 1,628 млн баррелей в сутки;
• Азербайджан – 0,551 млн баррелей в сутки;
Как и ожидалось, корректировки в минус понадобились для стабилизации цен на нефть, которые в последнее время ощущают себя не очень хорошо. Посмотрим, обеспечат ли новые изменения необходимый баланс или на следующей встрече в конце ноября организация вновь объявит о сокращении.
▪️Экспорт дизеля уходит на ремонт.
Отгрузки дизельного топлива на внешние рынки в мае упали на 21% по сравнению с апрелем. Суммарно за месяц на экспорт отправились 3,1 млн тонн. Причина – уход НПЗ на техническое обслуживание и небольшой рост спроса внутри России. В прошлом месяце в ремонте оказалось примерно 5 млн тонн нефтеперерабатывающих мощностей против 4,5 млн, которые должны были обслуживаться по плану.
Из того, что пошло на экспорт, большую часть получили Турция и Бразилия, еще около 500 тыс. тонн ушло в Африку. Еще столько же дизельного топлива не имело конечного пункта доставки, скорее всего, оно в итоге окажется у азиатских или ближневосточных покупателей. Наиболее вероятный кандидат – Саудовская Аравия. В Эр-Рияде весь прошлый месяц наращивали закупки российского дизеля для последующей перепродажи в Сингапур: закупили 500 тыс. тонн, отправили 400 тыс.
В июне российские НПЗ должны выйти на плановые мощности, но отыграет ли экспорт падение, сказать однозначно нельзя. В сезон вырастет спрос внутри России, плюс вполне могут вмешаться регуляторы с изменением норм обязательной продажи на товарной бирже.
Отгрузки дизельного топлива на внешние рынки в мае упали на 21% по сравнению с апрелем. Суммарно за месяц на экспорт отправились 3,1 млн тонн. Причина – уход НПЗ на техническое обслуживание и небольшой рост спроса внутри России. В прошлом месяце в ремонте оказалось примерно 5 млн тонн нефтеперерабатывающих мощностей против 4,5 млн, которые должны были обслуживаться по плану.
Из того, что пошло на экспорт, большую часть получили Турция и Бразилия, еще около 500 тыс. тонн ушло в Африку. Еще столько же дизельного топлива не имело конечного пункта доставки, скорее всего, оно в итоге окажется у азиатских или ближневосточных покупателей. Наиболее вероятный кандидат – Саудовская Аравия. В Эр-Рияде весь прошлый месяц наращивали закупки российского дизеля для последующей перепродажи в Сингапур: закупили 500 тыс. тонн, отправили 400 тыс.
В июне российские НПЗ должны выйти на плановые мощности, но отыграет ли экспорт падение, сказать однозначно нельзя. В сезон вырастет спрос внутри России, плюс вполне могут вмешаться регуляторы с изменением норм обязательной продажи на товарной бирже.
▪️Инсайдерская "газопроводная" торговля на госдолге США
Можно ли заработать на газопроводе, строительство которого безбожно буксует? Вполне, если знать то, чего не знают другие. Речь о трубопроводе Mountain Valley, соединяющем два штата США – Западную Вирджинию с Вирджинией. Правда, нужных разрешений от администрации Байдена получить не удается, поэтому пока проект в подвешенном состоянии.
Строительством занимается компания Equitrans Midstream Corporation, акции которой в прошлом году упали на 35%. Нет трубопровода – нет роста акций. Неожиданно 24 мая, за несколько дней до заключения соглашения о повышении потолка госдолга в США, тайный трейдер купил 100 тыс. колл-опционов, т.е. сделал ставку на рост курса акций. Через три дня долговая сделка была заключена, а сенаторы-республиканцы смогли добиться возобновления строительства трубопровода, что изначально не рассматривалось.
После этого объявления акции Equitrans Midstream сразу подскочили на 49%. Анонимный трейдер заработал как минимум $7,5 млн уже сейчас, это без учета гипотетического роста акций в дальнейшем. Сенаторам и конгрессменам распространять информацию нельзя по закону, но чего не сделаешь ради $7,5 млн.
Можно ли заработать на газопроводе, строительство которого безбожно буксует? Вполне, если знать то, чего не знают другие. Речь о трубопроводе Mountain Valley, соединяющем два штата США – Западную Вирджинию с Вирджинией. Правда, нужных разрешений от администрации Байдена получить не удается, поэтому пока проект в подвешенном состоянии.
Строительством занимается компания Equitrans Midstream Corporation, акции которой в прошлом году упали на 35%. Нет трубопровода – нет роста акций. Неожиданно 24 мая, за несколько дней до заключения соглашения о повышении потолка госдолга в США, тайный трейдер купил 100 тыс. колл-опционов, т.е. сделал ставку на рост курса акций. Через три дня долговая сделка была заключена, а сенаторы-республиканцы смогли добиться возобновления строительства трубопровода, что изначально не рассматривалось.
После этого объявления акции Equitrans Midstream сразу подскочили на 49%. Анонимный трейдер заработал как минимум $7,5 млн уже сейчас, это без учета гипотетического роста акций в дальнейшем. Сенаторам и конгрессменам распространять информацию нельзя по закону, но чего не сделаешь ради $7,5 млн.
▪️"Газпром нефть" расширяет в Омске производство присадок для моторных масел.
Компания модернизирует на Омском заводе смазочных материалов установку для выпуска синтетических сульфонатных присадок. Под обновление попадут все ключевые элементы производства и инфраструктуры.
После модернизации объем выпуска продукции увеличится в четыре раза, в том числе за счет возможности оборудования использовать нескольких химических компонентов сразу. В контроле и управлении производством “Газпромнефть – смазочные материалы” будет активно использовать цифровые системы.
Сульфонатные присадки входят в состав большинства моторных масел, так что без спроса новая продукция не останется. При этом базироваться выпуск будет на российских компонентах и технологиях, что в перспективе позволит отказаться от использования импортных аналогов полностью.
Компания модернизирует на Омском заводе смазочных материалов установку для выпуска синтетических сульфонатных присадок. Под обновление попадут все ключевые элементы производства и инфраструктуры.
После модернизации объем выпуска продукции увеличится в четыре раза, в том числе за счет возможности оборудования использовать нескольких химических компонентов сразу. В контроле и управлении производством “Газпромнефть – смазочные материалы” будет активно использовать цифровые системы.
Сульфонатные присадки входят в состав большинства моторных масел, так что без спроса новая продукция не останется. При этом базироваться выпуск будет на российских компонентах и технологиях, что в перспективе позволит отказаться от использования импортных аналогов полностью.
▪️Минфин теряет нефтегазовые доходы.
Всего за май министерство отчиталось о 570 млрд рублей поступлений в бюджет от нефтегаза. В апреле показатель был почти на 12% больше, 647,5 млрд руб. В мае прошлого года углеводороды принесли 886 млрд. Отклонение от ожидаемых базовых доходов по плану Минфина – минус 30,6 млрд рублей.
В июне министерство ожидает результаты еще хуже – минус 44 млрд. Судя по всему, проблемы с экспортом углеводородов бюджет не вывозит. Особенно хорошо это видно в мае, когда расходы съели практически всю прибыль. Предыдущие меры по коррекции не помогли стабилизировать поступления, так что ждем новых схем расчета котировок и пересмотра НДПИ.
Всего за май министерство отчиталось о 570 млрд рублей поступлений в бюджет от нефтегаза. В апреле показатель был почти на 12% больше, 647,5 млрд руб. В мае прошлого года углеводороды принесли 886 млрд. Отклонение от ожидаемых базовых доходов по плану Минфина – минус 30,6 млрд рублей.
В июне министерство ожидает результаты еще хуже – минус 44 млрд. Судя по всему, проблемы с экспортом углеводородов бюджет не вывозит. Особенно хорошо это видно в мае, когда расходы съели практически всю прибыль. Предыдущие меры по коррекции не помогли стабилизировать поступления, так что ждем новых схем расчета котировок и пересмотра НДПИ.
▪️НОВАТЭК лоббирует изменить закон об экспорте газа для СПГ.
Компания продолжает готовить почву для своего потенциального СПГ-завода в Мурманской области. После недавнего анонса строительства встал вопрос о возможностях НОВАТЭКа самостоятельно отправлять сжиженный газ на внешние рынки.
В данный момент заниматься экспортом компания самостоятельно не может из-за законодательных ограничений, если газ не добыт на ее собственном месторождении, что прописывается отдельно. Например, по словам Леонида Михельсона, у "Газпром экспорта" есть проблемы с оплатой СПГ, реализованного через "Криогаз-Высоцк". В результате деньги уже не доходят до НОВАТЭКа, который вынужден участвовать в таком партнерстве из-за регуляторных ограничений.
Мурманский же гигант в принципе не будет получаться газ от месторождений компаний, сырье должен обеспечивать "Газпром". В таком случае он же и будет продавать его, что вряд ли радует Михельсона, который опять попадет в вынужденное партнерство с госкомпанией.
Так что либерализация правил экспорта сжиженного газа нужна НОВАТЭКу как воздух, но все еще есть вероятность, что в правительстве и Госдуме захотят поддержать национального чемпиона, сильно сдавшего свои позиции, поэтому не станут отбирать у него возможность заработать на экспорте чужого СПГ.
Компания продолжает готовить почву для своего потенциального СПГ-завода в Мурманской области. После недавнего анонса строительства встал вопрос о возможностях НОВАТЭКа самостоятельно отправлять сжиженный газ на внешние рынки.
В данный момент заниматься экспортом компания самостоятельно не может из-за законодательных ограничений, если газ не добыт на ее собственном месторождении, что прописывается отдельно. Например, по словам Леонида Михельсона, у "Газпром экспорта" есть проблемы с оплатой СПГ, реализованного через "Криогаз-Высоцк". В результате деньги уже не доходят до НОВАТЭКа, который вынужден участвовать в таком партнерстве из-за регуляторных ограничений.
Мурманский же гигант в принципе не будет получаться газ от месторождений компаний, сырье должен обеспечивать "Газпром". В таком случае он же и будет продавать его, что вряд ли радует Михельсона, который опять попадет в вынужденное партнерство с госкомпанией.
Так что либерализация правил экспорта сжиженного газа нужна НОВАТЭКу как воздух, но все еще есть вероятность, что в правительстве и Госдуме захотят поддержать национального чемпиона, сильно сдавшего свои позиции, поэтому не станут отбирать у него возможность заработать на экспорте чужого СПГ.