▪️Экспорт нефти вернулся на два года назад.
По данным МЭА, мартовские отгрузки вернулись к апрельскому значению 2020 года. В среднем поставки выросли на 0,6 млн баррелей в сутки, до 8,1 млн в день. Вместе с экспортом сырой нефти подтянулись и нефтепродукты – плюс 450 тыс. баррелей в сутки, 3,1 млн баррелей в день суммарно.
С одной стороны, цифрам можно только порадоваться: российская нефтяная индустрия показала отличный уровень адаптивности. Логистические маршруты перестроены, найдены новые поставщики. Вот только доходы к старым уровням вернутся не скоро, они упали как минимум на 43%, даже с учетом мартовского роста на $1 млрд.
А с обещанным сокращением добычи пока творится что-то странное – минус 270 тыс. баррелей вместо обещанных 500 тыс. Либо реальное сокращение не было изначальной задачей, а только поводом повлиять на информационный фон и рынок, либо в Минэнерго до сих пор не раздали квоты компаниям.
По данным МЭА, мартовские отгрузки вернулись к апрельскому значению 2020 года. В среднем поставки выросли на 0,6 млн баррелей в сутки, до 8,1 млн в день. Вместе с экспортом сырой нефти подтянулись и нефтепродукты – плюс 450 тыс. баррелей в сутки, 3,1 млн баррелей в день суммарно.
С одной стороны, цифрам можно только порадоваться: российская нефтяная индустрия показала отличный уровень адаптивности. Логистические маршруты перестроены, найдены новые поставщики. Вот только доходы к старым уровням вернутся не скоро, они упали как минимум на 43%, даже с учетом мартовского роста на $1 млрд.
А с обещанным сокращением добычи пока творится что-то странное – минус 270 тыс. баррелей вместо обещанных 500 тыс. Либо реальное сокращение не было изначальной задачей, а только поводом повлиять на информационный фон и рынок, либо в Минэнерго до сих пор не раздали квоты компаниям.
▪️Нефтегаз США расширяется на Аляску. На этот раз с СПГ.
В середине марта администрация Джо Байдена одобрила крупный проект по нефтедобыче примерно на 180 тыс. баррелей в день, теперь же разрешение получил проект по добыче и сжижению природного газа Alaska LNG. Минимальный объем инвестиций оценивается в $39 млрд, заработать площадка должна к 2030 году.
Вместе с заводом придется строить газопровод почти в 1300 километров, чтобы транспортировать газ с севера штата. Местные экологи недовольны, но слушать их особенно никто не собирается. Проект настолько важный, что ради него отменили предыдущее вето на решение администрации Трампа.
При этом сами американские газовики воспринимают Alaska LNG как прямого конкурента российскому "Арктик СПГ-2". Правда, сроки запуска играют не в пользу команды с Аляски. НОВАТЭК обещает запустить первую линию уже в следующем году, при этом российский СПГ пока дешевле американского. Вдобавок вряд ли в России найдутся достаточно влиятельные группы зеленых, которые смогут ставить проекту палки в колеса, а вот администрации Байдена, которая обещала переход к возобновляемым источникам энергии, может оказаться трудновато совладать с такими группами интересов.
В середине марта администрация Джо Байдена одобрила крупный проект по нефтедобыче примерно на 180 тыс. баррелей в день, теперь же разрешение получил проект по добыче и сжижению природного газа Alaska LNG. Минимальный объем инвестиций оценивается в $39 млрд, заработать площадка должна к 2030 году.
Вместе с заводом придется строить газопровод почти в 1300 километров, чтобы транспортировать газ с севера штата. Местные экологи недовольны, но слушать их особенно никто не собирается. Проект настолько важный, что ради него отменили предыдущее вето на решение администрации Трампа.
При этом сами американские газовики воспринимают Alaska LNG как прямого конкурента российскому "Арктик СПГ-2". Правда, сроки запуска играют не в пользу команды с Аляски. НОВАТЭК обещает запустить первую линию уже в следующем году, при этом российский СПГ пока дешевле американского. Вдобавок вряд ли в России найдутся достаточно влиятельные группы зеленых, которые смогут ставить проекту палки в колеса, а вот администрации Байдена, которая обещала переход к возобновляемым источникам энергии, может оказаться трудновато совладать с такими группами интересов.
▪️О бедном "Газпроме" замолвили слово.
С момента почти повсеместного отказа от российского газа в ЕС прошел почти год. За первый квартал 2023 года "Газпром" поставил примерно 7,5% от суммарной потребности блока, год назад – 28%, в 2021 году – больше 40%. По результатам всех ограничений "Газпром" сдал позиции крупнейшего продавца, сейчас он где-то между Алжиром и Азербайджаном.
Для ЕС разрыв отношений тоже не прошел легко. Странам-членам блока пришлось резко сократить потребление, на 80 млрд кубометров суммарно. Примерно 55 млрд из них смогли заменить СПГ, в том числе и российским, но вот от остального пришлось отказаться насовсем. В перспективе падение потребления может окончательно похоронить экспорт "Газпрома" в ЕС, которому будет требоваться всего 25 млрд кубометров, с чем вполне справятся другие поставщики.
Формально долгосрочные контракты до сих пор сохранились, хотя ряд покупателей обратились в суд за возмещением убытков, как немецкая Uniper. При этом исполнять их у "Газпрома" возможности нет и не предвидится, учитывая потерю (скорее всего безвозвратную) "Северных Потоков".
Одна из ниток уцелела после взрывов, но вряд ли Германия согласится разрешить прокачку. Остаются только уже максимально загруженные "Турецкий поток" и "Ямал-Европа", оказавшийся под санкциями Польши, в ответ на которые Россия ввела уже свои санкции.
В перспективе ближайших 20 лет в ЕС в принципе не должно остаться места для газа, поэтому местные энергетические компании скорее готовы переплачивать за СПГ на спотовом рынке, нежели брать на себя долгосрочные обязательства. В идеальных условиях "Газпрому" бы стоило наращивать поставки именно сейчас, пока не рассыпалась контрактная база и есть спрос на природный газ, вот только реальных возможностей нет и не будет.
Вряд ли компания перестанет быть "национальным достоянием" в ближайшее время. Но менять парадигму развития придется сильно, КНР и поставки по "Силе Сибири" полностью компенсировать потерянные рынки не смогут.
С момента почти повсеместного отказа от российского газа в ЕС прошел почти год. За первый квартал 2023 года "Газпром" поставил примерно 7,5% от суммарной потребности блока, год назад – 28%, в 2021 году – больше 40%. По результатам всех ограничений "Газпром" сдал позиции крупнейшего продавца, сейчас он где-то между Алжиром и Азербайджаном.
Для ЕС разрыв отношений тоже не прошел легко. Странам-членам блока пришлось резко сократить потребление, на 80 млрд кубометров суммарно. Примерно 55 млрд из них смогли заменить СПГ, в том числе и российским, но вот от остального пришлось отказаться насовсем. В перспективе падение потребления может окончательно похоронить экспорт "Газпрома" в ЕС, которому будет требоваться всего 25 млрд кубометров, с чем вполне справятся другие поставщики.
Формально долгосрочные контракты до сих пор сохранились, хотя ряд покупателей обратились в суд за возмещением убытков, как немецкая Uniper. При этом исполнять их у "Газпрома" возможности нет и не предвидится, учитывая потерю (скорее всего безвозвратную) "Северных Потоков".
Одна из ниток уцелела после взрывов, но вряд ли Германия согласится разрешить прокачку. Остаются только уже максимально загруженные "Турецкий поток" и "Ямал-Европа", оказавшийся под санкциями Польши, в ответ на которые Россия ввела уже свои санкции.
В перспективе ближайших 20 лет в ЕС в принципе не должно остаться места для газа, поэтому местные энергетические компании скорее готовы переплачивать за СПГ на спотовом рынке, нежели брать на себя долгосрочные обязательства. В идеальных условиях "Газпрому" бы стоило наращивать поставки именно сейчас, пока не рассыпалась контрактная база и есть спрос на природный газ, вот только реальных возможностей нет и не будет.
Вряд ли компания перестанет быть "национальным достоянием" в ближайшее время. Но менять парадигму развития придется сильно, КНР и поставки по "Силе Сибири" полностью компенсировать потерянные рынки не смогут.
▪️Правительство брентирует пошлины.
Новые поправки о таможенных тарифах предлагают привязать экспортные пошлины на Urals не только к ее цене, как предлагалось в начале февраля, но и к стоимости эталонной Brent. Вместе с тем с 15 апреля должны начать рассчитывать котировки North Sea Dated на рынке Северного моря. Если в Госдуме проголосуют за поправки, то новая схема вступит в силу с 1 июня.
Сейчас в Минфине НДПИ и НДД рассчитываются исходя из стоимости Urals:
● В апреле не ниже $34 за баррель,
● в мае не ниже $31 за баррель,
● в июне не ниже $28 за баррель,
● в июле не ниже $25 за баррель.
Пока не очень понятно, какая схема налогообложения выгоднее для нефтяников, но бюджетный вопрос стоит действительно остро, иначе систему бы оставили в покое еще в феврале. Суммарно нефтегазовая отрасль принесла в бюджет 1,6 трлн рублей за первый квартал этого года, на 45% меньше, чем в предыдущем.
Новые поправки о таможенных тарифах предлагают привязать экспортные пошлины на Urals не только к ее цене, как предлагалось в начале февраля, но и к стоимости эталонной Brent. Вместе с тем с 15 апреля должны начать рассчитывать котировки North Sea Dated на рынке Северного моря. Если в Госдуме проголосуют за поправки, то новая схема вступит в силу с 1 июня.
Сейчас в Минфине НДПИ и НДД рассчитываются исходя из стоимости Urals:
● В апреле не ниже $34 за баррель,
● в мае не ниже $31 за баррель,
● в июне не ниже $28 за баррель,
● в июле не ниже $25 за баррель.
Пока не очень понятно, какая схема налогообложения выгоднее для нефтяников, но бюджетный вопрос стоит действительно остро, иначе систему бы оставили в покое еще в феврале. Суммарно нефтегазовая отрасль принесла в бюджет 1,6 трлн рублей за первый квартал этого года, на 45% меньше, чем в предыдущем.
▪️Бензин+нафта=лучший экспортный коктейль.
За первый квартал экспорт бензина из России вырос на 38% относительно прошлого года, до 1,8 млн тонн. Суммарно производство достигло отметки в 11,8 млн тонн, при этом поставки на внешний рынок идут не в ущерб внутреннему, запасы на нефтебазах внутри страны превысили 2 млн тонн. И это несмотря на то, что цена бензина до прошлой недели снижалась из-за значительного предложения.
Как уже известно, основными покупателями стали африканские страны (Нигерия, Тунис и Ливия), а также страны Латинской Америки. Во многом помогает тот факт, что требования к качеству топлива там значительно ниже, за счет чего к привычному бензину подмешивается нафта. Баррель топлива, если придерживаться ценового потолка, стоит $100, а нафты – только $45, но не избавляться же от нефтепродукта только потому, что он дешевый.
В целом нефтепереработка в России чувствует себя неплохо, учитывая все ограничения, с которыми она столкнулась. Реализация топлива все еще приносит достаточную маржу, чтобы отрасль не снижала экспортные объемы, пусть и с уменьшением прибыли.
За первый квартал экспорт бензина из России вырос на 38% относительно прошлого года, до 1,8 млн тонн. Суммарно производство достигло отметки в 11,8 млн тонн, при этом поставки на внешний рынок идут не в ущерб внутреннему, запасы на нефтебазах внутри страны превысили 2 млн тонн. И это несмотря на то, что цена бензина до прошлой недели снижалась из-за значительного предложения.
Как уже известно, основными покупателями стали африканские страны (Нигерия, Тунис и Ливия), а также страны Латинской Америки. Во многом помогает тот факт, что требования к качеству топлива там значительно ниже, за счет чего к привычному бензину подмешивается нафта. Баррель топлива, если придерживаться ценового потолка, стоит $100, а нафты – только $45, но не избавляться же от нефтепродукта только потому, что он дешевый.
В целом нефтепереработка в России чувствует себя неплохо, учитывая все ограничения, с которыми она столкнулась. Реализация топлива все еще приносит достаточную маржу, чтобы отрасль не снижала экспортные объемы, пусть и с уменьшением прибыли.
▪️СПГ пошел в избыток.
Поиск альтернативных источников газа в ЕС сильно помог СПГ-производителям. Настолько сильно, что сейчас спрос не успевает за предложением. Поставщики из Австралии и США сильно увеличили объемы экспорта, но с разгрузкой танкеров возникают проблемы, т.к. газохранилища в Европе уже заполнены.
Обычно газохранилища заполняют к началу осени – отопительный сезон заканчивается весной, дополнительный спрос на электроэнергию, которая идет на охлаждение летом, падает. Теперь же правила поменялись из-за наращенных мощностей. В Испании, где расположено наибольшее количество терминалов СПГ в Европе, хранилища газа уже заполнены на 85%, следовательно, национальный рынок может быстро стать перегруженным и повлиять на спотовые цены.
При этом аномалия, скорее всего, носит временный характер. Европейский рынок привлекает производителей именно высокими спотовыми ценами, после отказа ЕС от долгосрочных контрактов. В ближайшее время ситуация выправится, но цены на сжиженный газ все равно пойдут вниз.
Поиск альтернативных источников газа в ЕС сильно помог СПГ-производителям. Настолько сильно, что сейчас спрос не успевает за предложением. Поставщики из Австралии и США сильно увеличили объемы экспорта, но с разгрузкой танкеров возникают проблемы, т.к. газохранилища в Европе уже заполнены.
Обычно газохранилища заполняют к началу осени – отопительный сезон заканчивается весной, дополнительный спрос на электроэнергию, которая идет на охлаждение летом, падает. Теперь же правила поменялись из-за наращенных мощностей. В Испании, где расположено наибольшее количество терминалов СПГ в Европе, хранилища газа уже заполнены на 85%, следовательно, национальный рынок может быстро стать перегруженным и повлиять на спотовые цены.
При этом аномалия, скорее всего, носит временный характер. Европейский рынок привлекает производителей именно высокими спотовыми ценами, после отказа ЕС от долгосрочных контрактов. В ближайшее время ситуация выправится, но цены на сжиженный газ все равно пойдут вниз.
▪️Потолок остается на месте.
Большая семерка сохранила предельную цену на российскую нефть – $60 за баррель. Ограничение ввели в декабре прошлого года, формально пересматривать его могут каждые два месяца.
До этого особенно поводов менять политику не было, даже учитывая стабильный морской экспорт сырой нефти. Нефтегазовые доходы упали, а нефтяной рынок не рухнул. Теперь повод появился – цены на нефть росли четыре недели подряд после сокращения добычи, объявленного ОПЕК+, а также восстановления потребления в Китае.
В G7 все равно уверены, что текущие ограничения отрабатывают на все 100%, т.к. дисконт на Urals составляет около $30, что не способствует пополнению российского бюджета. При этом не похоже, что остальные участники рынка уверены в его сохранении. Например, глава Минфина Индии заявил, что при необходимости Нью-Дели будет проводить закупки и выше $60, т.к. иначе придется покупать у других поставщиков и куда дороже.
Большая семерка сохранила предельную цену на российскую нефть – $60 за баррель. Ограничение ввели в декабре прошлого года, формально пересматривать его могут каждые два месяца.
До этого особенно поводов менять политику не было, даже учитывая стабильный морской экспорт сырой нефти. Нефтегазовые доходы упали, а нефтяной рынок не рухнул. Теперь повод появился – цены на нефть росли четыре недели подряд после сокращения добычи, объявленного ОПЕК+, а также восстановления потребления в Китае.
В G7 все равно уверены, что текущие ограничения отрабатывают на все 100%, т.к. дисконт на Urals составляет около $30, что не способствует пополнению российского бюджета. При этом не похоже, что остальные участники рынка уверены в его сохранении. Например, глава Минфина Индии заявил, что при необходимости Нью-Дели будет проводить закупки и выше $60, т.к. иначе придется покупать у других поставщиков и куда дороже.
▪️Минфин назвал дисконт Urals к Brent – 36,5%, если считать от усредненной цены последней в $80,5. В G7 вчера заявляли о дисконте "близком к 30%". Судя по всему, разница возникает из-за методологии подсчета.
По сравнению с началом года скидка значительно упала, в январе российская нефть продавалась на 43% дешевле Brent. Интересно, что на этом фоне Минфин уже третий месяц поднимает экспортную пошлину – плюс $0,1 с первого мая, до $14,4 за тонну.
По сравнению с началом года скидка значительно упала, в январе российская нефть продавалась на 43% дешевле Brent. Интересно, что на этом фоне Минфин уже третий месяц поднимает экспортную пошлину – плюс $0,1 с первого мая, до $14,4 за тонну.
▪️ExxonMobil ушла на форс-мажор в Нигерии.
Компания приостановила работу на некоторых терминалах отгрузки нефти в дельте реки Нигер. Всего жертвой забастовки профсоюзов транспортников стали четыре экспортные терминала, которые обеспечивают компании поставки примерно на 300 тыс. баррелей в сутки.
В Exxon уже пытались избавиться от мелководных активов в стране на сумму $1,2 млрд. Операции у побережья компания оценивает как сложные, вместо них планировали сосредоточиться на глубоководной добыче подальше от берега. Правда, покупателей так и не нашлось, так что Exxon продолжает разбираться со своими африканскими проблемами.
Особенно иронично новости выглядят в контексте надежд на то, что Нигерия сможет компенсировать на мировом рынке снижение добычи странами ОПЕК+. Формально в стране способны добывать около 2,2 млн баррелей в сутки сырой нефти и конденсата, но в 2022 году добыча упала в среднем до 1,3 млн в сутки, при этом ключевые экспортные сорта Forcados, Bonny Light и Brass River не попадали на экспорт несколько месяцев. Шансы нарастить добычу выглядят сомнительно, учитывая забастовки, эпизодический вандализм и подрывы газопроводов.
Компания приостановила работу на некоторых терминалах отгрузки нефти в дельте реки Нигер. Всего жертвой забастовки профсоюзов транспортников стали четыре экспортные терминала, которые обеспечивают компании поставки примерно на 300 тыс. баррелей в сутки.
В Exxon уже пытались избавиться от мелководных активов в стране на сумму $1,2 млрд. Операции у побережья компания оценивает как сложные, вместо них планировали сосредоточиться на глубоководной добыче подальше от берега. Правда, покупателей так и не нашлось, так что Exxon продолжает разбираться со своими африканскими проблемами.
Особенно иронично новости выглядят в контексте надежд на то, что Нигерия сможет компенсировать на мировом рынке снижение добычи странами ОПЕК+. Формально в стране способны добывать около 2,2 млн баррелей в сутки сырой нефти и конденсата, но в 2022 году добыча упала в среднем до 1,3 млн в сутки, при этом ключевые экспортные сорта Forcados, Bonny Light и Brass River не попадали на экспорт несколько месяцев. Шансы нарастить добычу выглядят сомнительно, учитывая забастовки, эпизодический вандализм и подрывы газопроводов.
▪️"Роснефть" продолжает боротьсза свои НПЗ в Германии.
Сегодня компания обжаловала решение о продлении внешнего управления на НПЗ в Шведте, на котором ей принадлежат 54%. Изначально ФРГ получила контроль над нефтеперерабатывающим заводом в сентябре прошлого года, вместе с НПЗ в Карлсруэ и Вогбурге, на 24% и 28,5% принадлежащих "Роснефти".
В Берлине при вводе внешнего управления сослались на законодательство об энергетической безопасности, т.к. нефтепереработка не должна останавливаться даже с учетом запрета на импорт нефти из России. До этого заводы обеспечивались по трубопроводу "Дружба", от которого Германия отказалась в одностороннем порядке.
В "Роснефти" справедливо возмутились тем, что лишились контроля над НПЗ из-за введенного эмбарго, на которое повлиять не могли. При этом никакого запрета на использование трубопроводов на уровне Евросоюза нет.
Шансы оспорить решение суда крайне малы, если не выносить его на уровень ЕС. На национальном уровне в Германии правовые методы уже исчерпаны. Изначально внешнее управление вводилось на полгода, теперь его продлевают на столько же и ищут покупателей на российские активы.
Сегодня компания обжаловала решение о продлении внешнего управления на НПЗ в Шведте, на котором ей принадлежат 54%. Изначально ФРГ получила контроль над нефтеперерабатывающим заводом в сентябре прошлого года, вместе с НПЗ в Карлсруэ и Вогбурге, на 24% и 28,5% принадлежащих "Роснефти".
В Берлине при вводе внешнего управления сослались на законодательство об энергетической безопасности, т.к. нефтепереработка не должна останавливаться даже с учетом запрета на импорт нефти из России. До этого заводы обеспечивались по трубопроводу "Дружба", от которого Германия отказалась в одностороннем порядке.
В "Роснефти" справедливо возмутились тем, что лишились контроля над НПЗ из-за введенного эмбарго, на которое повлиять не могли. При этом никакого запрета на использование трубопроводов на уровне Евросоюза нет.
Шансы оспорить решение суда крайне малы, если не выносить его на уровень ЕС. На национальном уровне в Германии правовые методы уже исчерпаны. Изначально внешнее управление вводилось на полгода, теперь его продлевают на столько же и ищут покупателей на российские активы.
▪️Экспорт нефти отыграл падение.
Отгрузки сырой нефти из российских портов вышли на уровень 3,4 млн баррелей в день, восстановившись после падения в начале месяца, когда они не превышали 2,9 млн. Главных покупателей, как обычно, два: совокупный объем нефти на судах, направляющихся в Китай и Индию, и грузов на танкерах, которые не указали конечный пункт назначения, увеличился до 3,31 млн баррелей в день.
Если с Азией все понятно, то с европейскими покупателями российской нефти все грустно. Поставки идут только в Болгарию и Турцию, суммарно не больше 245 тыс. баррелей в сутки.
Отгрузки сырой нефти из российских портов вышли на уровень 3,4 млн баррелей в день, восстановившись после падения в начале месяца, когда они не превышали 2,9 млн. Главных покупателей, как обычно, два: совокупный объем нефти на судах, направляющихся в Китай и Индию, и грузов на танкерах, которые не указали конечный пункт назначения, увеличился до 3,31 млн баррелей в день.
Если с Азией все понятно, то с европейскими покупателями российской нефти все грустно. Поставки идут только в Болгарию и Турцию, суммарно не больше 245 тыс. баррелей в сутки.
▪️Казахстан ищет обходы по Каспию.
История с поиском альтернативных КТК маршрутов набирает обороты – Казахстан начинает наращивать танкерный флот. Транзит через Каспий, а затем по нефтепроводу Баку-Тбилиси-Джейхан начался еще в конце марта. Всего соглашение подразумевает транзит 1,5 млн тонн в течение 2023 года.
На фоне этого в Астане решили закупить еще пару танкеров вместимостью 8 тыс. тонн. Сейчас на маршруте работают три судна по 12,4 тыс. тонн, что явно недостаточно для постоянных поставок. При этом стоимость транзита почти в три раза больше перекачки мощностями Каспийского трубопроводного консорциума: $100 против $38 за тонну.
В КТК, кстати, вряд ли сильно переживают. Казахстанским контрагентам в любом случае придется оплачивать забронированные под них мощности, а уж качать нефть или возить ее через Каспий – их дело. При этом придется модернизировать порты и углублять дно, что стоит буквально миллиарды долларов. Так что от КТК никуда не деться, как бы ни хотелось.
История с поиском альтернативных КТК маршрутов набирает обороты – Казахстан начинает наращивать танкерный флот. Транзит через Каспий, а затем по нефтепроводу Баку-Тбилиси-Джейхан начался еще в конце марта. Всего соглашение подразумевает транзит 1,5 млн тонн в течение 2023 года.
На фоне этого в Астане решили закупить еще пару танкеров вместимостью 8 тыс. тонн. Сейчас на маршруте работают три судна по 12,4 тыс. тонн, что явно недостаточно для постоянных поставок. При этом стоимость транзита почти в три раза больше перекачки мощностями Каспийского трубопроводного консорциума: $100 против $38 за тонну.
В КТК, кстати, вряд ли сильно переживают. Казахстанским контрагентам в любом случае придется оплачивать забронированные под них мощности, а уж качать нефть или возить ее через Каспий – их дело. При этом придется модернизировать порты и углублять дно, что стоит буквально миллиарды долларов. Так что от КТК никуда не деться, как бы ни хотелось.
Forwarded from Нержавейка
"Мангазея" внезапно подалась в СПГ.
Входящий в топ-20 золотодобытчик задумался о строительстве мини-завода по производству сжиженного природного газа (СПГ) на Ямале. Об этом сообщил владелец группы Сергей Янчуков, сославшись на запасы газа Тэрельского месторождения, которые оцениваются в 100 млрд куб.м.
Запасы трудноизвлекаемые, поэтому "Мангазея" долго искала экономически выгодную технологию.
• Вариант строительства трубопровода до газотранспортной системы "Газпрома" не рассматривался - от нее до месторождения по прямой 150-160 км. Строительство такой трубы экономика не выдержала бы.
• Могли бы продавать газ "Роснефти", которая находится рядом. Переговоры об этом ведутся уже около года.
• Еще один вариант - выработка газомоторного топлива или компримированного газа. Компания рассматривает малотоннажный комплекс СПГ мощностью 55 тыс. тонн в год. При этом объем производства КПГ планируется в зависимости от спроса непосредственно на криогенных АЗС.
По словам Янчукова, реализация проекта по СПГ не вызовет сложностей, т.к. необходимые для этого малотоннажные установки производятся в России.
Входящий в топ-20 золотодобытчик задумался о строительстве мини-завода по производству сжиженного природного газа (СПГ) на Ямале. Об этом сообщил владелец группы Сергей Янчуков, сославшись на запасы газа Тэрельского месторождения, которые оцениваются в 100 млрд куб.м.
Запасы трудноизвлекаемые, поэтому "Мангазея" долго искала экономически выгодную технологию.
• Вариант строительства трубопровода до газотранспортной системы "Газпрома" не рассматривался - от нее до месторождения по прямой 150-160 км. Строительство такой трубы экономика не выдержала бы.
• Могли бы продавать газ "Роснефти", которая находится рядом. Переговоры об этом ведутся уже около года.
• Еще один вариант - выработка газомоторного топлива или компримированного газа. Компания рассматривает малотоннажный комплекс СПГ мощностью 55 тыс. тонн в год. При этом объем производства КПГ планируется в зависимости от спроса непосредственно на криогенных АЗС.
По словам Янчукова, реализация проекта по СПГ не вызовет сложностей, т.к. необходимые для этого малотоннажные установки производятся в России.
▪️Либерализация экспорта СПГ уходит под протекцию.
В начале марта правительство предложило либерализировать правила экспорта СПГ. Поставлять на внешние рынки сжиженный природный газ стало можно с месторождений севернее 67° с.ш., преимущественно с северных участков Красноярского края и Ямало-Ненецкого автономного округа.
Минэнерго уже нашло главного бенефициара изменений – под поправки попадают сразу 36 месторождений "Роснефти". Компания вполне могла бы диверсифицировать свой экспорт за счет СПГ, а также подвинуть с рынка "Газпром" и НОВАТЭК, которые до этого единственные имели право на поставки сжиженного природного газа на внешние рынки.
При этом на каждый хороший лоббистский план найдутся желающие вставить ему палки в колеса. Теперь Минэнерго предлагает запретить экспорт СПГ с малых заводов, которые получали субсидии на строительство. В Госдуме пока с ограничительными мерами не определились, но настаивают на минимум 50% поставок СПГ на внутренний рынок.
Для НОВАТЭКа и "Газпрома" ограничения не особенно существенны, так что если они их лоббировали, то ход получился хороший. Основные экспортные мощности под определение "малого СПГ-завода" не попадают, а инициатива "Газпрома" по строительству 60 новых площадок изначально ориентируется под рынок газомоторного топлива. Самостоятельно же "Роснефть" при всем желании сможет построить только малые заводы, а если брать под них госсубсидии, то поставлять СПГ на экспорт они смогут еще не скоро.
Правда, для российского энергетического рынка все это скорее похоже на плохие новости, т.к. профицит сжиженного газа очевиден, а спрос на него особенно не растет, в отличие от мировых рынков. Посмотрим, смогут ли СПГ-гиганты защитить свою нишу от нового игрока, но пока шансы выглядят неплохими.
В начале марта правительство предложило либерализировать правила экспорта СПГ. Поставлять на внешние рынки сжиженный природный газ стало можно с месторождений севернее 67° с.ш., преимущественно с северных участков Красноярского края и Ямало-Ненецкого автономного округа.
Минэнерго уже нашло главного бенефициара изменений – под поправки попадают сразу 36 месторождений "Роснефти". Компания вполне могла бы диверсифицировать свой экспорт за счет СПГ, а также подвинуть с рынка "Газпром" и НОВАТЭК, которые до этого единственные имели право на поставки сжиженного природного газа на внешние рынки.
При этом на каждый хороший лоббистский план найдутся желающие вставить ему палки в колеса. Теперь Минэнерго предлагает запретить экспорт СПГ с малых заводов, которые получали субсидии на строительство. В Госдуме пока с ограничительными мерами не определились, но настаивают на минимум 50% поставок СПГ на внутренний рынок.
Для НОВАТЭКа и "Газпрома" ограничения не особенно существенны, так что если они их лоббировали, то ход получился хороший. Основные экспортные мощности под определение "малого СПГ-завода" не попадают, а инициатива "Газпрома" по строительству 60 новых площадок изначально ориентируется под рынок газомоторного топлива. Самостоятельно же "Роснефть" при всем желании сможет построить только малые заводы, а если брать под них госсубсидии, то поставлять СПГ на экспорт они смогут еще не скоро.
Правда, для российского энергетического рынка все это скорее похоже на плохие новости, т.к. профицит сжиженного газа очевиден, а спрос на него особенно не растет, в отличие от мировых рынков. Посмотрим, смогут ли СПГ-гиганты защитить свою нишу от нового игрока, но пока шансы выглядят неплохими.
▪️И снова о дырявом потолке и расчетах Минфина.
По данным Reuters, средние скидки на Urals в апреле составляли $13 за баррель относительно Brent в индийских портах и $9 – в китайских, со стоимостью доставки в $10,5 за баррель и $14 соответственно. Данные считали по отгрузкам на Балтике, так что для черноморских портов стоимость доставки еще ниже. Простая арифметика подсказывает, что в случае Индии потолок если не пробит, то уже максимально близок к этому моменту.
Про эффективность ценовых ограничений мы оставим рассуждать представителям G7, гораздо интереснее рассуждения российского Минфина, который называет среднюю цену Urals в $51. Учитывая, что по средней цене рассчитываются нефтегазовые налоги, то или министерство не очень следит за наполняемостью бюджета, или это такие неофициальные меры поддержки нефтяников.
По данным Reuters, средние скидки на Urals в апреле составляли $13 за баррель относительно Brent в индийских портах и $9 – в китайских, со стоимостью доставки в $10,5 за баррель и $14 соответственно. Данные считали по отгрузкам на Балтике, так что для черноморских портов стоимость доставки еще ниже. Простая арифметика подсказывает, что в случае Индии потолок если не пробит, то уже максимально близок к этому моменту.
Про эффективность ценовых ограничений мы оставим рассуждать представителям G7, гораздо интереснее рассуждения российского Минфина, который называет среднюю цену Urals в $51. Учитывая, что по средней цене рассчитываются нефтегазовые налоги, то или министерство не очень следит за наполняемостью бюджета, или это такие неофициальные меры поддержки нефтяников.
▪️Пакистанский лед тронулся – Исламабад разместил первый заказ на российскую нефть.
Слухи о сделке начали ходить еще в конце января, к концу марта удалось согласовать все детали и процесс вышел на финишную прямую. Пока речь идет только об одной поставке, которая должна прибыть в Карачи в мае. В перспективе импорт российской сырой нефти может достигнуть 100 тыс. баррелей в сутки – не много, но для российских нефтяников сейчас важно диверсифицировать покупателей.
При этом самого интересного о сделке так и не рассказали: какова цена за баррель, кто будет заниматься доставкой и каким образом Пакистан собирается оплачивать будущий импорт. До этого местные власти заявляли, что получать сырье будут по такой же цене, что и Индия, но в это верится с трудом. Во-первых, Нью-Дели буквально сметает российскую нефть, поэтому может рассчитывать на скидку, а во-вторых, судя по последним данным, скидки не очень-то и большие.
С оплатой у Пакистана, которому остро не хватает долларов на оплату других статей импорта, действительно проблемы. Вполне возможно, что оплачиваться все это будет по итогу в юанях, т.к. Китай занимает второе место среди импортеров пакистанских товаров. В любом случае еще нужно посмотреть, понравится ли российская нефть местным НПЗ, но не похоже, что у них есть выбор.
Слухи о сделке начали ходить еще в конце января, к концу марта удалось согласовать все детали и процесс вышел на финишную прямую. Пока речь идет только об одной поставке, которая должна прибыть в Карачи в мае. В перспективе импорт российской сырой нефти может достигнуть 100 тыс. баррелей в сутки – не много, но для российских нефтяников сейчас важно диверсифицировать покупателей.
При этом самого интересного о сделке так и не рассказали: какова цена за баррель, кто будет заниматься доставкой и каким образом Пакистан собирается оплачивать будущий импорт. До этого местные власти заявляли, что получать сырье будут по такой же цене, что и Индия, но в это верится с трудом. Во-первых, Нью-Дели буквально сметает российскую нефть, поэтому может рассчитывать на скидку, а во-вторых, судя по последним данным, скидки не очень-то и большие.
С оплатой у Пакистана, которому остро не хватает долларов на оплату других статей импорта, действительно проблемы. Вполне возможно, что оплачиваться все это будет по итогу в юанях, т.к. Китай занимает второе место среди импортеров пакистанских товаров. В любом случае еще нужно посмотреть, понравится ли российская нефть местным НПЗ, но не похоже, что у них есть выбор.
▪️Неудобно получилось.
Сегодня в "Коммерсанте" вышла статья "Газпром" за свободу на внутреннем рынке". Якобы на госсовете по энергетике выступил зампред "Газпрома" Виталий Маркелов, который предложил либерализировать внутренний оптовый газовый рынок для промышленных потребителей, т.к. "Роснефть" и НОВАТЭК переманивают клиентов скидками.
Все бы хорошо, вот только "Газпром" отрицает выступление Маркелова на госсовете. Мы все понимаем, но компании, наверное, виднее, где был, а где не был ее представитель.
Сегодня в "Коммерсанте" вышла статья "Газпром" за свободу на внутреннем рынке". Якобы на госсовете по энергетике выступил зампред "Газпрома" Виталий Маркелов, который предложил либерализировать внутренний оптовый газовый рынок для промышленных потребителей, т.к. "Роснефть" и НОВАТЭК переманивают клиентов скидками.
Все бы хорошо, вот только "Газпром" отрицает выступление Маркелова на госсовете. Мы все понимаем, но компании, наверное, виднее, где был, а где не был ее представитель.
▪️"Зарубежнефть" идет в Индонезию.
Дочерняя структура компании планирует начать добычу газа и газового конденсата в Индонезии в 2025 году. Сейчас на месторождении Tuna, находящегося в 13 км от границы вьетнамской морской экономической зоны, продолжается георазведка.
Изначально эксплуатировать месторождение хотела британская Premier Oil, но "ЗН Азия", дочка "Зарубежнефти", выкупила ее долю в 50% еще в 2020 году. Оставшаяся половина принадлежит тоже британской Harbour Energy. Для российской стороны суммарные вложения в Tuna пока составили 5,2 млрд рублей, правда, в случае позитивного сценария они сильно вырастут, т.к. индонезийский нефтяной регулятор оценил расходы для начала добычи почти в $3 млрд.
Ожидается, что к 2027 году на месторождении будут добывать примерно 3,2 млн кубометров газа в сутки, который планируют экспортировать во Вьетнам.
Дочерняя структура компании планирует начать добычу газа и газового конденсата в Индонезии в 2025 году. Сейчас на месторождении Tuna, находящегося в 13 км от границы вьетнамской морской экономической зоны, продолжается георазведка.
Изначально эксплуатировать месторождение хотела британская Premier Oil, но "ЗН Азия", дочка "Зарубежнефти", выкупила ее долю в 50% еще в 2020 году. Оставшаяся половина принадлежит тоже британской Harbour Energy. Для российской стороны суммарные вложения в Tuna пока составили 5,2 млрд рублей, правда, в случае позитивного сценария они сильно вырастут, т.к. индонезийский нефтяной регулятор оценил расходы для начала добычи почти в $3 млрд.
Ожидается, что к 2027 году на месторождении будут добывать примерно 3,2 млн кубометров газа в сутки, который планируют экспортировать во Вьетнам.
▪️ХМАО готовится терять баррели.
Местные власти ожидают, что компании в регионе снизят добычу на 8-9 тонн в год. Правда, на всякий случай сделали оговорку, что это "максимально консервативный сценарий", до которого может и не дойти. Виновато во всем традиционно соглашение ОПЕК+ по снижению нефтедобычи.
На самом деле ситуация для ХМАО не новая. Последний раз нефтедобыча увеличивалась еще в 2018 году, причем первый раз с 2008 года. Тогда было нефтяники извлекли 236,5 млн тонн, на 0,5% больше показателя 2017 года. После этого добыча ежегодно падала примерно на 1,5%, т.к. старые месторождения с легкоизвлекаемой нефтью истощались.
Правда, в прошлом году в Югре добыли 223 млн тонн, так что даже 9 млн вряд ли станут заметным снижением. При этом тенденция для основного российского региона нефтедобычи, который дает 42% национальной добычи, все равно не хорошая. Основная проблема – истощение старых месторождений, а с разработкой более трудноизвлекаемых источников нефти проблемы из-за нехватки подходящего оборудования.
Местные власти ожидают, что компании в регионе снизят добычу на 8-9 тонн в год. Правда, на всякий случай сделали оговорку, что это "максимально консервативный сценарий", до которого может и не дойти. Виновато во всем традиционно соглашение ОПЕК+ по снижению нефтедобычи.
На самом деле ситуация для ХМАО не новая. Последний раз нефтедобыча увеличивалась еще в 2018 году, причем первый раз с 2008 года. Тогда было нефтяники извлекли 236,5 млн тонн, на 0,5% больше показателя 2017 года. После этого добыча ежегодно падала примерно на 1,5%, т.к. старые месторождения с легкоизвлекаемой нефтью истощались.
Правда, в прошлом году в Югре добыли 223 млн тонн, так что даже 9 млн вряд ли станут заметным снижением. При этом тенденция для основного российского региона нефтедобычи, который дает 42% национальной добычи, все равно не хорошая. Основная проблема – истощение старых месторождений, а с разработкой более трудноизвлекаемых источников нефти проблемы из-за нехватки подходящего оборудования.
▪️И хочется, и дорого – США пока не планируют пополнять стратегический нефтяной резерв.
В лучшем случае заполнение начнется в третьем квартале, если цены будут подходящие, максимум по $70 за баррель. Запасы продавались в среднем по $90 за баррель, так что желание заработать на разнице вполне понятно. Правда, с закупкой все пока неопределенно – основная американская марка WTI торгуется примерно по $77 за баррель.
Стратегический запас был создан еще в середине 1970-х годах после нефтяного кризиса 1973 года. По данным Министерства энергетики США, на начало апреля в нем было около 371 млн баррелей, примерно половина от общего объема. В прошлом году из запаса пришлось доставать исторические 180 млн баррелей, чтобы сдерживать рост цен на бензин после введения санкций против российской нефтянки.
При этом местные нефтедобытчики пока не впечатлены заявлениями администрации. Добыча в США немного выросла, но компании не спешат вкладываться в расширение, а предпочитают выплачивать дивиденды. Далеко не факт, что к третьему кварталу цены действительно упадут до $70 за баррель, а пополнять резерв в любом случае придется. При этом нужно понимать, что сам факт активной скупки нефти уже поднимет ее стоимость на рынке.
"Покупаем за $70, продаем за $90. На эти 2% и живем."
В лучшем случае заполнение начнется в третьем квартале, если цены будут подходящие, максимум по $70 за баррель. Запасы продавались в среднем по $90 за баррель, так что желание заработать на разнице вполне понятно. Правда, с закупкой все пока неопределенно – основная американская марка WTI торгуется примерно по $77 за баррель.
Стратегический запас был создан еще в середине 1970-х годах после нефтяного кризиса 1973 года. По данным Министерства энергетики США, на начало апреля в нем было около 371 млн баррелей, примерно половина от общего объема. В прошлом году из запаса пришлось доставать исторические 180 млн баррелей, чтобы сдерживать рост цен на бензин после введения санкций против российской нефтянки.
При этом местные нефтедобытчики пока не впечатлены заявлениями администрации. Добыча в США немного выросла, но компании не спешат вкладываться в расширение, а предпочитают выплачивать дивиденды. Далеко не факт, что к третьему кварталу цены действительно упадут до $70 за баррель, а пополнять резерв в любом случае придется. При этом нужно понимать, что сам факт активной скупки нефти уже поднимет ее стоимость на рынке.
"Покупаем за $70, продаем за $90. На эти 2% и живем."
▪️СПГ перетекает в Китай.
За первый квартал поставки сжиженного природного газа из России в КНР выросли на 67,7%, до 1,62 млн тонн. В стоимостном выражении экспорт энергоресурсов тоже увеличился на 80,8%, превысив отметку в $1,3 млрд. Но среди главных экспортеров СПГ в Поднебесную Россия пока только на четвертом месте.
Крупнейшим поставщиком осталась традиционная Австралия, который отправила 5,3 млн тонн за $3,7 млрд. На втором и третьем месте расположились Катар и Малайзия, с результатами в 4,6 млн тонн за $3,2 млрд 1,9 млн тонн за $1,4 млрд соответственно. На пятом месте Индонезия, которая поставила 890 тыс. тонн за $781 млн. Замыкают список США с результатом в 700 тыс. тонн за $561 млн.
В ближайшее время альтернативные покупатели вряд ли появятся, учитывая переизбыток СПГ на европейском рынке, так что можно ждать дальнейшего увеличения во втором квартале, вместе с ростом потребления электроэнергии в Китае.
Telegram
За первый квартал поставки сжиженного природного газа из России в КНР выросли на 67,7%, до 1,62 млн тонн. В стоимостном выражении экспорт энергоресурсов тоже увеличился на 80,8%, превысив отметку в $1,3 млрд. Но среди главных экспортеров СПГ в Поднебесную Россия пока только на четвертом месте.
Крупнейшим поставщиком осталась традиционная Австралия, который отправила 5,3 млн тонн за $3,7 млрд. На втором и третьем месте расположились Катар и Малайзия, с результатами в 4,6 млн тонн за $3,2 млрд 1,9 млн тонн за $1,4 млрд соответственно. На пятом месте Индонезия, которая поставила 890 тыс. тонн за $781 млн. Замыкают список США с результатом в 700 тыс. тонн за $561 млн.
В ближайшее время альтернативные покупатели вряд ли появятся, учитывая переизбыток СПГ на европейском рынке, так что можно ждать дальнейшего увеличения во втором квартале, вместе с ростом потребления электроэнергии в Китае.
Telegram