▪Дружба закончилась – Польша перестала получать нефть по трубопроводу.

В Варшаве уже давно планировали отказаться от российского сырья, крайним сроком называли конец 2022 года. В перспективы аналитики не верили, т.к. в Польше забронировали мощности "Дружбы" на перекачку 3 млн тонн в 2023 году.

Нужно понимать, что заказ мощностей не означает, что нефть в Польше действительно собирались получать. Поставщики с российской стороны – "Татнефть" и "Роснефть" – естественно прописали в контракте неустойку за отказ от обязательств.

Размер выплат неизвестен, но он вполне может быть больше стоимости бронирования, так что Варшаве проще заплатить за исполнение контракта.

Пока подтвердить или опровергнуть историю сложно. Польская сторона заявляет, что прокачку остановила " Транснефть" в одностороннем порядке, российская сторона настаивает на том, что не было оплаты: нет денег – нет нефти.

В любом случае, решение снижать зависимость от российской нефти выглядит логично. Но кто ее будет замещать – непонятно.

▪️На Харасавэйском газовом месторождении к вахтовикам вышел годовалый медвежонок. В ближайшие время зверька отловят и отправят в естественную среду обитания.

Самое интересное, что на месторождение, которое разрабатывает "Газпром-Надым", детеныши белого медведя приходят уже третий раз. В 2021 году к нему прибились два белых медвежонка, которых подкармливали вахтовики. В декабре того же года зверят вывезли за 100 км вертолетом, но просто так уходить они не захотели.

Косолапым настолько понравилось с "Газпромом", что они прошли по тундре 600 километров, чтобы вернуться к вахтовикам. Видимо, кормят на месторождении действительно что надо.

▪️Российские нефтепродукты с африканским колоритом.

За последний месяц Северная Африка закупилась российскими нефтепродуктами на пару лет вперед. Например, Марокко в 2021 году импортировала всего 600 тыс. баррелей, а в январе этого года – уже 2 млн, в феврале в страну должны отгрузить еще минимум 1,2 млн.

Тунис, который в 2021 году покупал продукцию российских НПЗ на уровне статистической погрешности, в последние месяцы импортирует буквально все, что только можно: дизель, газойль, бензин и нафту. В январе в страну ввезли 2,8 млн баррелей топлива с российских НПЗ, в этом месяце должны поступить еще 3,1 млн баррелей.

Формальное объяснение, конечно, простое: российское топливо подешевело, поэтому все бросились его скупать. Это бы укладывалось в логику, если бы те же Алжир и Марокко не нарастили экспорт в страны ЕС. Судя по всему, в Африке решили банально заработать денег на смешивании нефтепродуктов.

Смешивание нефтепродуктов из России с нефтепродуктами нероссийского происхождения приводит к появлению новых товаров, поэтому под потолок они не попадают. В ЕС уже пригрозили вторичными санкциями, но без огонька. Получать топливо откуда-то надо, так что пока на такие хитрости глаза закроют.

▪️Добыча газа в России упала на 11%.

За январь разработка месторождений принесла почти на 63 млрд кубометров меньше, чем в прошлом году. При этом в 2022 году уже было сокращение – на 13,3% относительно 2021 года, добыть получилось только 522 млрд кубометров. Больше всех оба года страдает "Газпром", в этот раз компания потеряла примерно 9 млрд кубометров.

С природным газом ситуация в целом печальнее, чем с нефтью или продуктами ее переработки. Во-первых, потребление газа, в отличие от нефти, в ЕС действительно смогли снизить, в среднем на 20%. При этом российские объемы в теории можно заместить хотя бы СПГ.

Возить газ "теневым" флотом не получится. Если нефть можно транспортировать практически контрабандой, то для газа этот способ не подходит. Если неожиданно даже бы нашлись желающие, экономическая целесообразность быстро поставила бы их на место.

Поэтому в перспективе снижение добычи будет продолжаться. В КНР такие объемы не нужны, а внутренний рынок к ним пока не готов. Лоббирование транспорта на СПГ и заправка паромов – правильные шаги, но плоды они дадут точно не в ближайшие годы.

▪️У газовой компрессорной станции в Коломенском районе Подмосковья обнаружили беспилотник.

Летательный аппарат до объекта не долетел, о пострадавших и повреждениях не сообщалось. Сама станция принадлежит "Газпрому", компания так же не заявила о каких-либо нарушениях в работе. По данным Shot, БПЛА модели UJ-22 Airborne изготавливается на Украине. Максимальная дальность полета – около 800 километров на скорости до 150 км/ч, максимальная нагрузка – 15 килограмм.

Сегодня утром от вероятного удара пострадала нефтебаза "Роснефти" в Туапсе, но пожар оперативно потушили и обошлось без жертв.

Власти Подмосковья подтвердили факт падения беспилотника:

«По происшествию с падением БПЛА в городском округе Коломна: это произошло вблизи деревни Губастово, целью, вероятно, был объект гражданской инфраструктуры, он не пострадал. Жертв и разрушений на земле нет. ФСБ и другие компетентные органы занимаются ситуацией, безопасности жителей ничего не угрожает», - заявил губернатор Московской области Воробьёв.

▪️Российская нефть нашла новый африканский хаб.

Танкеры с сырой нефтью из России начали разгружаться в Гане. На прошлой неделе туда прибыло первое судно с 600 тыс. баррелей, которые должны поступить в местные нефтехранилища. До этого национальный регулятор обещал блокировать любые подозрительные корабли, но с момента прибытия танкера никаких заявлений не поступало, что намекает на успешные договоренности между сторонами.

На самом деле российская нефть поступает в Гану примерно с 2018 года, но в микроскопических количествах. Страна удобно расположена между двумя крупнейшими региональными поставщиками – Нигерией и Анголой. Сама Гана тоже поставляет нефть на внешний рынок, но немного, около 140 тыс. баррелей в день. Замаскировать сырье из России в таких объемах не выйдет, а вот перегрузить в ту же Нигерию легко.

Гвинейский залив – удобный хаб для последующего экспорта в Азию. Несмотря на то что российские нефтянщики пока ловко справляются с ограничениями, долго хранить нефть они не могут. Если колебания цен создадут невыгодную ситуацию на рынке, то придется снижать добычу в России. Учитывая, что в марте ее и так уменьшат на 0,5 млн баррелей в день, доводить до этого не стоит. В нефтехранилищах Африки же она может храниться до подходящего момента, плюс плечо доставки до той же Индии будет меньше, чем непосредственно из России.

▪️Exxon все же заплатит 15,5 млрд рублей налогового долга.

Суд в Сахалинской области согласился с доводами Генпрокуратуры, которая требовала взыскания долга с Exxon. История с иском тянется с сентября, тогда с компании хотели взыскать чуть больше 15 млрд рублей. Пока тянулось рассмотрение, накопилось еще 479 млн рублей пеней.

Весной Exxon объявила о выходе из российских активов, затем отказалась использовать для перевозки корабли «Совкомфлота». В результате хранилища переполнились, нефтедобыча встала, Сахалинская область недополучила примерно 38 млрд рублей, то есть треть своих доходов, до федерального бюджета ее доля тоже не дошла.

▪️В США закончилась сланцевая лихорадка.

Число активных буровых установок в Америке находится на самом низком уровне с июля прошлого года. Формально общее количество скважин все еще на 15% больше, чем год назад, но показатель сразу становится хуже, даже если сравнивать с кризисным 2020-м.

При этом добыча пока еще не упала. По данным аналитиков, в следующем месяце из скважин будут извлекать на 75 тыс. баррелей в сутки больше, что суммарно составит рекордные 9,36 млн баррелей в сутки. Несмотря на небольшой рост, призывы Вашингтона увеличить добычу нефти в основном остались без внимания. В отрасли жалуются на различные нормативные требования, которые затягивают расширение добычи.

При этом в России количество гидроразрывов регулярно становится предметом соревнований в технологичности между нефтяными компаниями. Роснедра даже хвастаются: в проектах количество стадий гидроразрыва доходит до рекордных 60.

⚡️Как будет развиваться индустрия газомоторного топлива в России в ближайшие годы?

Ответ на этот и многие другие вопросы найдут участники конференции «Природный газ: газомоторное топливо», которая состоится 20-21 марта 2023 года в Москве.

Эксперты отрасли обсудят состояние индустрии в цифрах и государственное регулирование отрасли, инфраструктуру заправочных станций в России, развитие рынка оборудования и автомобилей на газу, переоборудование транспорта. Также в рамках деловой программы состоится круглый стол «Международное сотрудничество и импортозамещение. Логистика». По итогам мероприятия будет сформирована резолюция для отправки в профильные министерства.

Участниками мероприятия станут регуляторы, производители и поставщики газобаллонного, газозаправочного оборудования и техники на газомоторном топливе, эксплуатанты газомоторной техники, перевозчики, лизинговые компании, банки и другие игроки рынка.

Также в программе конференции:
⚡️дискуссии и круглые столы по международному сотрудничеству и импортозамещению
⚡️технический визит на производство, о котором организаторы объявят позднее
⚡️мини-выставка, нетворкинг, B2B-встречи
⚡️гала-ужин и коктейль-прием, где в неформальной обстановке вы обсудите деловые вопросы

Получить полную программу можно на сайте мероприятия.

‼️ Для читателей телеграм-канала Нефтебаза действует специальное предложение: при регистрации укажите промокод NEFTE_BAZA и получите скидку на участие 10%.*

*Транспортно-логистические компании, представители производственных компаний-эксплуатантов, имеющих собственный парк автотехники, каршеринг, такси, а также государственные органы приглашаются к участию на льготных условиях.

➡️ Забронировать участие в конференции «Природный газ: газомоторное топливо» ⬅️

#анонс

▪️В Минэнерго начали давать комментарии по поводу сокращения добычи в этом месяце. Солидаризируемся с позицией министерства – нет необходимости поддержки уровня извлечения с месторождений ради поддержки самого уровня. Сократить добычу, снизить предложение и повысить цену за имеющуюся нефть пока выглядит здравой позицией.

▪️В России сильно снизились доходы от продажи нефти, но это не точно.

Только ленивое СМИ сегодня не написало со ссылкой на данные Международного энергетического агентства (МЭА), что доходы России от продажи нефти в январе упали на 38%. Никакого аналитического материала в МЭА не предоставили, все журналисты ссылаются на цитату главы агентства в Reuters. Разберемся.

Во-первых, сам термин "доходы России" слишком общий. В этом случае речь идет о налоговых поступлениях, т.е. наполняемости бюджета. Информация не слишком шокирующая – в российском Минфине уже признавали падение. В начале февраля министерство отчиталось, что бюджетная доходность упала на целых 46%, эту информацию никто не скрывает.

Нефтедобытчики, скорее всего, чувствуют себя гораздо лучше. Бюджет недополучил средства из-за механизма расчета налогов: НДПИ, НДД, экспортной пошлины. Традиционно эти показатели рассчитывались агентством Argus по котировкам Urals. При этом основная марка российской нефти не то чтобы торгуется сильно официально, и уже неоднократно подтверждалось, вполне успешно проходит сквозь ценовой потолок.

В начале февраля в индийских портах нефть из России шла по $63 за баррель (вместе с фрахтом и страховкой). Исследователи из США недавно тоже подтвердили довольно очевидные факты: цена на нефть упала, но не настолько критично, в среднем она идет все еще больше $70 за баррель. Реальную ситуацию в лучшем случае знают отраслевые топы и крупнейшие трейдеры, особенно если у них есть связи в теневом секторе.

При этом в Минфине уже приняли необходимые меры. Налоги будут проходить расчеты по Brent, который всегда торговался дороже. Рассчитать относительно него дисконт и стоимость фрахта, а потом выставлять по получившейся цифре налоги будет проще. Механизм заработает с апреля, поэтому можно ожидать, что наполнение бюджета вернется ближе к норме.

Новая система позволяет экспортерам нефти снизить издержки. Например, найти дружественных страховщиков, завести свои танкеры. Сумма налоговых взносов довольно фиксированная, все, что удастся сэкономить, – чистая прибыль. Не хотелось бы сомневаться в уважаемых международных агентствах или восторгаться ловкостью российского Минфина, но паника в СМИ выглядит натянутой. Кому бы как ни хотелось, нефтегазовая отрасль пока демонстрирует высокий уровень адаптации. В конце концов, если бы ситуация действительно была катастрофичной, добыча упала бы куда больше, чем на 0,5 млн баррелей в день.

▪️Новый демпфер – пострадает ли нефтепереработка

Материал подготовлен экспертом ИРТТЭК Дмитрием Коптевым.

С апреля вступают в силу изменения в схему расчета топливного демпфера. Вместо индикативной внутренней цены вводится фиксированный максимальный дисконт к экспортной альтернативе. Для бензинов он составит $25 за баррель, для дизтоплива - $10 за баррель. Мера это чисто фискальная и вводится для уменьшения расходов бюджета – по разным оценкам, сэкономить удастся 100-300 млрд рублей.

Главный вопрос, который волнует всех – как это отразится на нефтепереработке. Ответ – мы не знаем. С рынка поступают противоречивые сигналы. По словам Александра Новака, в феврале загрузка НПЗ сократилась на «несколько процентов», в то же время «Коммерсант» писал, что суточная загрузка, наоборот, увеличилась на 1%. Последнее выглядит логичнее, поскольку компании стремятся до апреля поставить на внутренний рынок максимально возможные объемы топлива, чтобы максимизировать свои демпферные доходы.

Можно предположить, что воздействие, по крайней мере на первых порах, будет минимальным. Здесь в дело вступают несколько факторов. Во-первых, март-апрель – это период подготовки к весенне-полевым работам. В это время НПЗ работают на полную мощность, чтобы создать запас топлива для покрытия растущего спроса. Во-вторых, с марта начинаются плановые ремонты на нефтеперерабатывающих предприятиях. Пока, по заявлению властей, поводов для пересмотра графика этих работ нет. В третьих, резкое сокращение объемов переработки на российских НПЗ маловероятно потому, что правительство этого не допустит, опасаясь неконтролируемого роста цен на заправках. Не секрет, что нефтяники работают в тесном контакте с властями и склонны прислушиваться к их пожеланиям. Наконец, в-четвертых – появились сообщения, правда, не авторизованные, что нефтяным компаниям «посоветовали» резко снизить объемы экспорта нефти, чтобы убрать ценовой навес и повысить цену Urals. Пропорционального снижения добычи при этом не ожидается, так что высвободившиеся объемы придется перерабатывать.

Дальнейшее развитие событий будет зависеть от того, насколько нефтяные компании смогут наладить альтернативные экспортные цепочки. С нефтью, как мы видим, это сработало. Уже сейчас мы видим, что, например, страны Северной Африки наращивают закупки российских нефтепродуктов, а затем увеличивают экспорт нефтепродуктов в страны Европы. Причем это не сопровождается увеличением внутренней переработки. Это позволяет предположить, что на деле речь идет о реэкспорте российской продукции на закрытые для нее рынки. В Европе на это смотрят сквозь пальцы, поскольку в их интересах не допустить дефицита топлива и роста цен.

▪️Россия обрастает танкерным флотом.

По данным аналитиков, ежемесячно Москва получает контроль над 25-35 судами, сейчас их общее количество оценивается в 600 кораблей. Для сравнения, в конце января их было не больше 350. На самом деле, точное число назвать сложно – часть танкеров пришла из Ирана и Венесуэлы, так что на радары они никогда не попадали.

Чуть проще подсчитать легально перекупленные корабли. Некоторое количество продали европейские трейдеры, правда, не в Россию. Вначале они ушли судовладельцам в Латинскую Америку и на Ближний восток, откуда пропали с баланса. Где они оказались в итоге догадаться не трудно.

Сейчас на теневой российский флот приходится суммарно около 10% всех мощностей по транспортировки нефти, почти все они задействованы для снабжения КНР. В марте Пекин должен принять 43 миллионов баррелей российской сырой нефти, в том числе около 20 миллионов баррелей смеси ESPO и 11 миллионов баррелей нефти Urals.

Российский дизель качается на волнах.

Bloomberg со ссылкой на данные Kpler Inc сообщает, что исключительно теплая зима подорвала спрос на российский дизель. 1,9 млн баррелей энергоносителя скопилось на плавучих хранилищах в море к концу феврале, что стало рекордом с октября 2020 года.

Учитывая, что после введения потолка цен на нефтепродукты прошло всего три недели, можно сделать неутешительный вывод - как минимум часть дизельного топлива из него была отгружена из российских портов без покупателей. По данным Bloomberg, в конце января в море находилось 1,3 млн баррелей российского дизеля, 5 февраля — в день введения ограничения цен на него — 555 тыс. баррелей, а к 28 февраля число баррелей в море выросло до 1,9 млн.

Также агенство сообщает, что на прошлой неделе в море находилось рекордное число грузов с российским дизелем без пункта назначения.

Большие объемы непроданного дизеля могут негативно сказаться на темпах переработки и производства сырой нефти в России. Вероятно, их постараются "выдать замуж" с большим дисконтом.

По данным The Wall Street Journal (WSJ), страны Северной Африки резко нарастили закупки российского дизельного топлива и других нефтепродуктов на фоне сокращения покупок ЕС. Стало быть, российский дизель может стать африканским.

▪️Россия может потерять до 20% добычи из-за устаревания оборудования.

"Яков и партнеры" (бывшая McKinsey & Co) показала новый обзор российского рынка нефтесервиса (есть в распоряжении "Нефтебазы"). Выбрали из отчета главное:

• Рынок и консолидация

Объем услуг для нефтедобытчиков не всегда коррелирует с ценами на сырье. Наоборот, он показывал устойчивый рост даже при резких колебаниях. С 2010 по 2019 рынок вырос с $13,6 млрд до $20,1 млрд, хотя стоимость Urals за этот период колебалась в диапазоне $50-110.

При этом большую часть услуг предоставляют сами нефтегазовые компании: на "Роснефть", "Газпром", "Сургутнефтегаз" и "Татнефть" приходится до 50% объема рынка. Еще 30% занимают независимые российские игроки, остаток – иностранные компании, большинство из которых приостановили деятельность в России.

• Буровой импорт

По расчетам аналитиков, к 2030 году объем бурения дойдет до 28 млн, количество пробуренных скважин – до 16,1 тыс. Больше половины придется на горизонтальные скважины, с оборудованием для которых сейчас проблемы. Наиболее зависимыми от импорта шельфовые технологии: плавучие буровые установки – 90%, оборудование для морской добычи – 80%, морская сейсморазведка – 70% и суда обеспечения – 80%.

В целом почти 40% из 1,5 млн российских установок для бурения устарело и нуждается в обновлении.

▪️Участки углеводородов во внутренних водах пойду на аукцион.

Новое постановление правительства изменило правила предоставления права на разработку участков в территориальных водах. До этого компании получали их в заявительном порядке, например, "Газпром нефть" в Карском море.

Теперь Роснедра будут в начале декабря и июня предлагать правительству перечень участков для выставления на аукцион, который затем будет публиковаться Роснедрами и Минприроды. Прием заявок будет осуществляться в течение месяца после появления списка, в случае, если по одному участку поступили 2 и более заявки, Роснедра будут проводить аукцион.

▪️Бюджет недополучит 132 млрд рублей нефтяных доходов в марте.

Согласно прогнозам Минфина, компенсировать недостаток будет продажа валюты на сумму 120 млрд руб. плюс прибыль в 12 млрд, которую отрасль получила в феврале. Наполняемость бюджета падает с осени: в сентябре федеральный бюджет недосчитался 22,7 млрд рублей, в январе недополучили 52,1 млрд рублей.

Учитывая, что экспорт пока не пострадал и бьет рекорды, речь идет именно о наполняемости бюджета. Доходы самих нефтедобытчиков вряд ли пострадали, а Минфин, вероятно, рассчитывает закрыть дыру в апреле, когда изменится механизм расчета налогов.

▪️"Северные потоки" планируют законсервировать.

Суммарно "Газпром" обладал четырьмя трубами, мощности которых составляли 110 млрд кубометров газа. Три трубы были уничтожены взрывами в сентябре, а одна из труб "Северного потока — 2" осталась нетронутой. Трубопровод должен был начать работать в сентябре, но так и не был сертифицирован.

Скорее всего, в ближайшее время проведут герметизацию разорванных концов и нанесут покрытие на трубы для предотвращения дальнейшей коррозии под воздействием морской воды. Ремонт обойдется как минимум в $500 млн, но непонятно, кто за него будет платить. Функционирования "Северных потоков", скорее всего, мы больше никогда не увидим, пока же инфраструктуру медленно растаскивают на сиюминутные нужды.