▪️Как менялись поставщики газа в Германию.

Россия еще в 2021 году была лидером и поставляла 60% необходимого Германии газа. Дополнительные многомиллиардные вливания денег от правительства, возвращение к массовому использованию угля и теплая зима помогли немцам сократить потребление газа на 14% и пережить этот энергопереход.

Похороненные «Северные потоки» ставят крест на поставках трубопроводного газа в страну. Уже сейчас отчетливо видно, что европейские власти довольно быстро перестраивают свои терминалы и трубопроводы под СПГ-инфраструктуру, а российский трубопроводный газ навсегда теряет рынок в том числе и по техническим причинам.

▫️С трубы на СПГ.

Исключением может быть «Новатэк», который в 2022 увеличил поставки в ЕС с "Ямал СПГ" примерно на 13,5% – до 14,65 млн т, еще 0,7 млн т пришло с проекта «Криогаз-Высоцк». Компания не хочет упускать освободившуюся нишу и собирается вложить в развитие СПГ-хаба в Мурманской области 2,4 млрд рублей. По планам танкеры-газовозы ледового класса Arc7 будут доставлять СПГ с арктических месторождений на МПК, далее его будут перегружать в плавучие хранилища газа для кратковременного хранения или методом "борт-в-борт" на конвенциональные суда. Это позволит обеспечить ежегодную перевалку в объеме более 20 млн т.

«Газпром» тоже пытается в СПГ, но с запущенного в сентябре проекта «Портовая СПГ» поставил в ЕС всего лишь 0,35 млн т. Итого в 2022 доля СПГ в российском экспорте в Европу выросла до 25%.

▪️Экспортеров нефти обяжут следить за соблюдением контрагентами потолка цен.

Минэнерго подготовило проект постановления о порядке реализации запрета на поставку нефти зарубежным покупателям, поддержавшим потолок цен на российское сырье. Теперь нефтяники будут самостоятельно следить и отчитываться о том, что они не подчиняются западным ограничениям.

Экспортеры сами должны будут направлять в ФТС в электронном виде контракты, "документы, в соответствии с которыми определяется цена товара", а также письменное заявление о том, что в контрактах отсутствуют ссылки на потолок цен. При нарушениях ФТС запретит транспортировку сырья, сообщив об этом РЖД и "Транснефти". Ограничение будет в силе до устранения нарушений. Штрафы и другие наказания документ не предусматривает.

Мониторинг зарубежных покупателей нефтяники смогут провести в отношении именно тех трейдеров, которые так или иначе подконтрольны российским компаниям. Скорее всего, это коснется компаний, не связанных с "недружественными государствами".

«Коммерсант» отмечает, что запрет выглядит как "рычаг для отстаивания цены на переговорах", поскольку при перепродаже нефти невозможно обеспечить контроль со стороны государства.

▪️Москвичи пролили башкирскую нефть.

В Башкирии недалеко от села Алаторки Иглинского района рабочие московской компании «ВолгаМост» хотели выкопать трубы для перепродажи как «бэушных». Но случайно докопали до действующей линии «Башнефти». В итоге столичные умельцы повредили чужие трубы и разлили нефть на всю траншею в 45 кубов.

Стоит отметить, у «ВолгаМост» было разрешение на выемку старых коммуникаций, но не было согласования работ с «Башнефтью».

▪️Нидерланды планируют прекратить добычу на крупнейшем газовом месторождении в Европе.

На протяжении 60 лет Гронингенское месторождение было основным источником газа для Европы, но в последнее десятилетие его добыча существенно снизилась: с 54 млрд кубов в 2013 до примерно 4,5 млрд кубов в 2022. Сейчас по решению властей страны добыча ограничена на уровне 2,8 млрд кубов.

Власти Нидерландов хотят закрыть Гронингенское месторождение газа в октябре 2023 года, потому что считают продолжение его разработки «слишком опасным». Хотя запасов газа там на $1 трлн, активная добыча привела к землетрясениям, которые грозили разрушением домов местных жителей и другими серьезными последствиями. С 1980-х в области месторождения ежегодно происходит до 100 землетрясений, вызванных бурением. Местные жители подали больше 160 тыс. заявлений о повреждении имущества: из 327 тыс. домов в регионе пострадали как минимум 127 тыс.

Амстердам окажется под огромным давлением ЕС, если Европе не будет хватать газа на следующую зиму.

Никаких итальянских энергохабов.

Алжир вышел на первое место по объему поставляемого в Италию газа. В следующем годы объемы поставок должны вырасти до 28 млрд куб. м.

По итогам переговоров с руководством Алжира премьер-министр Италии Джорджа Мелони высказалась за обеспечение "энергетического микса" для решения кризиса. Речь идет о поставках энергоносителей (не только газа, но и водорода, и электричества) из Алжира в Италию, откуда может осуществляться дальнейшее распределение ресурсов по всей Европе. Таким образом, Италия планирует стать южным европейским энергетическим хабом.

Генеральный директор энергкомпании Eni Клаудио Дескальци, который тоже входит в делегацию, был в шоке от ее слов. Он заявил, что у страны нет достаточных инфраструктурных мощностей, чтобы перегонять энергоносители с юга.

"Поскольку весь газ идет с юга, а у нас "бутылочное горлышко" между Кампанией, Абруццо и Молизе, это делает концепцию хаба лишь потенциальной возможностью, которая пока не имеет своего выражения", - сказал он.

▪️Германии еще далеко до полной замены российского газа.

По свежим прогнозам Минэкономики Германии, страна только к 2026 году сможет потенциально импортировать 56 млн кубов СПГ, что соразмерно объему газа, который она получала по газопроводу из России в 2021.

Власти надеются, что к 2030 смогут обеспечивать себя 76,5 млн кубами в год – это примерно 80% от общего объема газа, потребленного Германией в 2021 году. Что очень сомнительно.

Немецкие депутаты в такой стратегии замещения тоже видят большую проблему, т.к. в следующие три года возможности производства СПГ в мире не будут удовлетворять растущий спрос и придется платить за газ бешеные деньги, а другие, менее богатые страны, останутся без него.

А мы не исключаем, что Германия в ближайшие годы отчасти пересядет с российской трубы на российский же СПГ.

▪️Тюменские ученые разработали уникальный способ транспортировки газа с помощью кухонного блендера.

Ученые предлагают перевозить топливо в твердых гранулах. Вещество называется газовый гидрат, на вид похоже на куски льда.

Ингредиенты загружают в обычный кухонный блендер. Там порошок диоксида кремния облепляет каждую молекулу Н2О. На выходе получается странный коктейль, это не что иное, как сухая вода. В реакторе в нее нагнетают газ, замораживают и получают газовый гидрат. Превращение происходит в десятки раз быстрее и эффективнее, чем с использованием жидкой воды.

В виде гранул он может перевозиться в обычном рефрижераторе, как и мороженое. На месте при оттаивании – а тает он буквально на глазах – газ выделяется и поступает к месту использования. Для перевозки СПГ нужно использовать жидкий азот для охлаждения, а для транспортировки газовых гидратов требуются температуры в районе минус 15 – 20 градусов и атмосферное давление.

▪️Второй шаг к тройственному газовому союзу.

Сегодня «Газпром» подписал дорожную карту сотрудничества в газовой сфере с Узбекистаном. 18 января аналогичное соглашение Миллер подписал с первым заместителем премьер-министра Казахстана Романом Скляром.

Неделю назад мы подробно писали о замысле Москвы создать газовый союз и обеспечить подстраховку для стран Центральной Азии при поставках газа в Китай, поскольку у Казахстана и Узбекистана еще с советских времен фактически единая ГТС.

И об условиях российского газового гиганта по уступке прав на экспорт газа в Китай — «Газпром» должен был стать стороной соглашения вместо узбекистанской компании «УзГазТрейд». Взамен вся инфраструктура будет строиться за счет «Газпрома». Для её развития только на территории России необходимо около 260 млрд рублей.

▪️В России есть богатый потенциал для импортозамещения полимерной продукции.

СИБУР поделился своими планами и результатами работы на международной выставке пластмасс и каучуков Ruplastica.

Компания успешно разрабатывает компоненты для строительства, медицины, ЖКХ, пищевой промышленности. В том числе выпустила отечественные марки полимеров для производства труб, новые марки полипропилена и полимерной пленки, используемые для упаковки инфузионных медицинских растворов и пищевой упаковки. Во многом благодаря такой активной работе по импортозамещению ключевые отрасли страны не испытывают дефицита нефтехимического сырья, несмотря на сложную международную обстановку и санкции.

Более 15 лет компания занимается развитием технологий импортозамещения внутри страны. Это помогло без существенных потерь адаптироваться к торговым ограничениям, сохранив темпы производства:

• 63% продукции реализуется на отечественном рынке;
• 15 программ по комплексному импортозамещению - это около 60-80 тыс. тонн сырья в год;
• 30 успешных замен иностранного сырья на отечественные продуктовые решения в товарах массового применения;
• в 2022 году Сибур вывел на рынок 7 новых марок полимеров для различных отраслей.

По оценкам экспертов, рост потребления базовых полимеров потенциально может составить 400 тыс т. Это показывает устойчивый запрос бизнеса на полимерную продукцию.

▪️Спред между стоимостью Urals и Brent продолжает расти.

По данным Financial Times, за Urals дают $45 - почти в 2 раза меньше, чем за Brent.

▪️«Газпром» снял €2 млрд наличными со счетов совместных с немецкой Wintershall Dea предприятий.

Главный исполнительный директор Wintershall Dea Марио Мерен в интервью газете Börsen-Zeitung пожаловался, что «Газпром» взял под свой контроль совместные предприятия немецкой компании в Сибири и опустошил их общие банковские счета.

Wintershall Dea — крупнейшая нефтегазовая компания в Европе, принадлежащая нефтехимическому концерну BASF (67%) и LetterOne (33%). 17 января немецкий газовый гигант объявил об уходе из России, оценив убыток от списания российских активов в €5,3 млрд.

Вместе с "Газпромом" компания разрабатывала Южно-Русское нефтегазовое месторождение через два СП – "Севернефтегазпром" и "Газпром ЮРГМ трейдинг", а также ряд участков ачимовских залежей Уренгойского нефтегазоконденсатного месторождения через СП "Ачимгаз" и "Ачим девелопмент".

▪️Через две недели в ЕС вступает силу запрет на импорт нефтепродуктов из России, и европейский рынок дизельного топлива начало понемногу лихорадить.

Частично на ситуацию повлияли проблемы крупнейших европейских нефтеперерабатывающих предприятий. Не все гладко, правда, российские нефтепродукты тут ни при чем. Еще осенью на французских НПЗ, принадлежащих Total и ExxonMobil, начались забастовки рабочих. Изначально профсоюзы требовали направить часть сверхприбыли компаний на увеличение зарплат, теперь к этому добавились протесты против пенсионной реформы. С конца сентября переговоры между профсоюзами и руководством компаний не сдвинулись с мертвой точки: рабочие Total обещают завтра выйти на 48-часовую забастовку, в начале февраля – уже на трехдневную.

Частично подготовиться к проблемам с дизельным топливом в ЕС смогли. В конце ноября закупки из российских источников выросли более чем в два раза, до 215 тыс. баррелей в сутки, что составило чуть менее половины от всего импорта топлива в ЕС. При этом европейским покупателям нужно не менее 500-600 тыс. баррелей в сутки, если мы говорим о полной замене российских поставщиков.

Суммарно ЕС требуется около 1,5 баррелей в день, которые могли бы поставить производители из Азии и США. На последних рассчитывать европейским покупателям не стоит. Экстремальные морозы вызвали остановки более трети нефтеперерабатывающих мощностей на побережье Мексиканского залива в Техасе в конце прошлого года, часть из них все еще не вышла на полную мощность. При этом внутренние запасы нужно пополнять, так что в этом случае не грех и перекупить европейское топливо: за последнюю неделю несколько танкеров с дизелем изменили конечные пункты на побережье США, хотя до этого шли на северо-запад Европы.

C Азией ситуация несколько лучше. По данным аналитиков, производство дизельного топлива по региону может вырасти на 3% за год, спрос же на него увеличится только на 1%. Формально экспорт уже вырос на 150 тыс. баррелей в сутки по сравнению с декабрем, но этих объемов все еще недостаточно. При этом потребление в самой Азии может вырасти еще больше, особенно учитывая оживающий после локдаунов Китай. Для ЕС этого топлива не хватит.

Скорее всего, проблему будут решать реэкспортом российского топлива из Турции и Индии. С технической стороны перегрузка или смешивание дизеля из России не выводит его из-под санкций. На практике отследить происхождение смешанного или очищенного дизельного топлива крайне сложно, особенно если речь идет о передаче с корабля на корабль. Так что эта часть санкций в значительной степени зависит от "доброй воли" контрагентов, а российским производителям дизеля не стоит так сильно переживать – покупатель найдется, особенно если он планирует товар перепродать.

▪️Хороший плохой гидроразрыв.

За последние пару недель многие мировые СМИ выпустили про гидроразрывы невероятно позитивные материалы, даже англоязычные научпоп-ютуберы подтянулись. Объяснить такую любовь к технологии нефтедобычи было бы сложно, но на этот раз речь идет о зеленой энергетике.

Журналисты неожиданно вспомнили, что с помощью гидроразрыва вполне можно создать возобновляемый источник энергии. С помощью гидроразрыва повышается проницаемость пород, куда затем закачивается вода. Она поглощает тепло породы, затем выходит из второй скважины в виде горячей воды, которую после использования закачивают обратно.

Технология не то чтобы новая – первый раз ее успешно применили в Исландии еще в 70-х. Потом технологию ограниченно пытались использовать почти везде. Россия тоже отметилась с парой станций в Дагестане.

Все бы хорошо, но обходится удовольствие крайне дорого – как строительство самой станции, т.к. бурить нужно на глубину 3-5 км (по российскому опыту до 3 км) для создания скважины, так и закачка воды обратно. При этом традиционные проблемы гидроразрыва, например потенциальные землетрясения, остаются на месте. Поэтому повышенный интерес к новому-старому способу извлечения энергии и позитивный пиар гидроразрыва выглядят странно.

В научном журнале Nature меньше недели назад вышла статья, в которой авторы сокрушаются, что люди переносят негативное восприятие нефтянки на ВИЭ. Но никаких совпадений между волнами публикаций, конечно же, нет.

Главное помнить: если гидроразрыв используют нефтяники, это опасный способ с вредом для окружающей среды и землетрясениями, а если зеленые энергетики, то новое слово в получении энергии. Не путать. Есть вероятность, что за этой кампанией стоят американские нефтедобытчики, но тогда заход через зеленую повестку выглядит еще более странным.

▪️Бюджетный вопрос стал важнее добычи.

Прогнозы для российской нефтедобычи все еще показывают падение. По данным Kept, бывшей КПМГ, по итогам этого года снижение может достигнуть 13%, при позитивном сценарии – 7%. Хотя эксперты дают разные цифры, последние месяцы показатели начинают сходиться, причем без катастрофических значений.

Если в прошлом году министр финансов Антон Силуанов предполагал падение на 17%, то позже Новак скорректировал эти показатели до минус 5-6%. На прошлой неделе он даже заявил, что нефтяным компаниям удалось удержать добычу на уровне декабря 2022, т.е. годовой объем составит 540 млн тонн в год, относительно прошлогодних 535 млн.

Рост на 5 млн выглядит необоснованно оптимистично, но и минус 17% уже не звучат реалистично. Российским поставщикам в целом удалось переориентироваться с европейских рынков: если в январе 2022 туда уходило 85% морских поставок, то осенью они составили только 24%. Основным рынком сбыта ожидаемо стали Индия, Турция и Китай. Последний при этом активно нацеливается не переработку нефти с ее последующим экспортом в Европу, где потенциально ожидается легкий дефицит дизельного топлива.

Если с падением добычи ожидания более-менее устоялись, то с доходами государства вопросов еще много. Дисконт на нефть сильно влияет на российский бюджет, а его динамика делает задачу еще менее предсказуемой. По подсчетам, если цена на сорт Urals упадет до $25, то ЦБ рискует израсходовать все свои валютные резервы в юанях за год, более пессимистичные сценарии прогнозируют такой же результат уже при $35. При этом не забываем про дисконт, который сейчас составляет до $20. Правда, пока цену на нефть поддерживает ожидание заседания комитета по мониторингу ОПЕК для пересмотра текущей ценовой политики в начале января.

Так что бюджетный вопрос стал важнее добычи. Добыть и продать – это одно, реализовать по приемлемой цене – совсем другое.

▪️Россия установила рекорд по отгрузке нефти. Речь идет о 14 млн баррелей в месяц, правда, грузили их в море с танкера на танкер.

Большая часть кораблей везет груз в страны Азии, которые нацелились на переработку российского сырья для последующего экспорта нефтепродуктов. Почти все суда загрузили у берегов Испании и Греции. У российских танкеров такие долгие маршруты не пользуются популярностью, т.к. неожиданно нашлись те, кто готов сделать всю работу за них.

Формально танкеры не могут перевозить российскую нефть, если она стоит больше установленного потолка. Сейчас Urals реализуется дешевле $60 за баррель, но потенциально цена может вырасти. В таком случае перевалка в море моментально становится актуальной.

Аналитики предполагают, что Россия обладает теневым флотом в 200-300 вымпелов, которые приобрели заранее. Большинство судов официально принадлежат офшорным компаниям из стран с мягкими правилами судоходства: Панама, Либерия и Маршалловы острова. Вдобавок в процессе транспортировки корабль может сменить владельца, место назначения и порт приписки, что делает его идентификацию еще более затруднительной.

Формальные владельцы теневого флота, безусловно, рискуют попасть под санкции. Правда, мы уже говорили, что их точная идентификация затруднительна и сильно зависит от желания покупателей. Сами страны приписки слабо зависят от США и ЕС, поэтому вторичных санкций они не боятся. Риск – дело благородное, особенно если он хорошо вознаграждается и речь идет о миллионах баррелей. На разнице между потолком в $60 и рыночной ценой можно заработать $10-20 за баррель, так что речь идет о нескольких миллионах долларов за рейс, что окупает любые риски.

Рынок чутко среагировал на необходимость в кораблях. В феврале 2022 судно после 20 лет эксплуатации отправляли на лом, сейчас оно может принести $40 млн. Учитывая, что самостоятельно Россия может транспортировать около 20% от национальной добычи, спрос на таких "теневых" капитанов будет только расти.

Италия решила газовать по-африкански.

Мы уже писали про конфуз премьер-министра Италии относительно создания южноевропейского энергохаба на базе поставок газа из Алжира, но Алжир - далеко не единственная африканская страна, на которую у Италии виды. Сейчас родина Кьянти и Просекко расширяет договоренности о поставках газа с другими странами Северной Африки, чтобы заместить российское топливо. До 2025 года это намерены сделать полностью.

В частности, ставка делается на Ливию, где Eni и местная NOC собираются подписать контракт о добыче на шельфе до 8,7 млрд кубометров газа в год. Соответствующее соглашение компании подпишут 28 января. Сами месторождения уже были разведаны по соглашению 2008 года и должны были начать добычу ещё в мохнатых 2017-2018 годах.

У Eni и NOC уже есть СП Mellitah Oil & Gas, добывающее газ в Ливии на месторождениях Вафа и Бахр-Эссалам. Газ с этих месторождений поступает в Италию через Средиземное море по трубопроводу Green Stream мощностью до 8 млрд кубометров в год, но реальная прокачка по нему в разы меньше — около 3,2 млрд кубометров в 2021 году.

После начала СВО на Украине и постепенного снижения поставок из РФ Италия пытается диверсифицировать закупки газа за счет привлечения больших объемов СПГ и увеличения трубопроводных поставок через Трансадриатический газопровод (TAP) из Азербайджана, но это обходится существенно дороже потенциального потока из Северной Африки.

▪️Роснедра обязались использовать 100% отечественных разработок на месторождениях, но есть нюанс.

Пару дней назад состоялась встреча премьера Михаила Мишустина и руководителя Федерального агентства по недропользованию Евгения Петрова. В частности, обсуждался вопрос использования собственных технологий при разработке недр. Сразу после этого в СМИ появились заголовки о том, что Роснедра теперь будут жить только на российских технологиях. При этом из стенограммы видно, что Петров явно подразумевал несколько иное.

Судя по всему, речь шла о том, чтобы в новых проектах обязательным стало использование хоть каких-то собственных разработок. Всего за прошлый год агентство рассмотрело больше 1,5 тыс. проектов. Так что такое принуждение к импортозамещению выглядит вполне логично: даже если не удастся стимулировать создание новых российских технологий, то как минимум заработают авторы уже существующих. Определенные успехи в технологической независимости все равно наметились, около 40% утвержденных проектов используют только российские разработки.

Отдельно упомянули нефтедобычу, особенно собственные химические способы увеличения нефтеотдачи. Пока обещают продлить эксплуатацию месторождений на 7-10 лет, особенно тех, что находятся на последних этапах разработки. Учитывая, что большинство участков нефтедобычи в России эксплуатируются давно, скорее всего, технология пригодится. При этом низкорентабельные месторождения предлагается объединять в кластеры, чтобы за счет общей инфраструктуры снизить расходы.

Вишенка на торте – сокращение срока обработки заявки на право пользования недрами со средних 65 дней до недели. Вдобавок старая аукционная модель тоже стала жертвой развития, все аукционы перешли в цифровой вид.

▪️ "Татнефть" получила лицензии на два новых участка в Татарстане.

Речь идет о Восточно-Такташском и Кукуевском участках углеводородов, соответствующие записи уже появились в реестре Роснедр. Оба участка расположены в Муслюмовском районе республики, право "Татнефти" на разведку и добычу действует до 2042 года.

В Минприроды оценили запасы Восточно-Такташского месторождения в 1,753 млн тонн по категории С1, извлекаемые запасы – 386 тыс. тонн. Кукуевское месторождение оказалось чуть более насыщенным: по категории С1 – 925 тыс. тонн, по С2 – 2,574 млн тонн, извлекаемые – 268 тыс. тонн и 746 тыс. тонн соответственно.

▪️Венесуэльский газ нашел покупателя, но США запретили платить за него деньгами.

Иногда хорошие сделки заключаются и без финансовых ресурсов, но с разрешения "Большого Брата". Свежий пример – договор между правительствами карибского государства Тринидад и Тобаго и Венесуэлы. Островная страна получила лицензию на разработку газового месторождения у побережья Боливарианской Республики, но не от ее правительства, а от Минфина США.

Суммарно речь идет о доступе к залежам 119 миллиардов кубических метров природного газа. Разработка месторождения началась больше десяти лет назад, но застопорилась из-за отсутствия капитала и партнеров, а потом из-за санкций.

Тринидаду с населением в миллион человек такие объемы не особенно нужны, но при этом страна – крупнейший экспортер сжиженного природного газа в Латинской Америке. С начала 2022 Тринидад испытывает проблемы с ценами на энергоносители, что ставит под угрозу энергетическую стабильность всего региона. Так что нового поставщика пришлось искать быстро, а Минфин США оказался неожиданно сговорчивым.

Для Венесуэлы новость не слишком радостная, за газ она не получит ни цента, из-за принципиальной позиции США. Добытый газ будут оплачивать исключительно гуманитарными товарами – едой и медикаментами. Остаток пойдет на выплату долгов и дивидендов, которые Мадуро принципиально не выплачивает. Примерно так же работают поставки нефти из Венесуэлы, которые с середины лета начали доходить до Европы.

▪️Стал известен возможный потолок цен на российские нефтепродукты.

По данным Bloomberg, ЕС и G7 рассматривают возможность введения ценового потолка на российское экспортное топливо, например, дизельное, на уровне $100 за баррель, а на продукцию низкой стоимости, например мазут, - на уровне $45.

▪️Занимающаяся выпуском пропантов свердловская компания «ФОРЭС» выплатит 5 млн рублей за уничтожение первого танка Leopard 2 или Abrams в зоне СВО.

В компании также утверждают, что готовы платить за каждый последующий уничтоженный в зоне СВО «натовский танк», выплата российским солдатам и офицерам составит 500 тысяч рублей.

В случае начала поставки Украине ударной фронтовой авиации западного производства и объявления боевых самолетов F-15 и F-16 законными военными целями для российских военнослужащих вознаграждение за первую уничтоженную машину составит 15 млн рублей.

«ФОРЭС» базируется в Екатеринбурге и занимается выпуском керамических расклинивателей нефтяных скважин — пропантов. По словам гендиректора Сергея Шмотьева, компания разрабатывает, опробует и внедряет в производство новые наукоемкие технологии и продукты, востребованные при добыче нефти и газа.