⚡️⚡️⚡️Россия готовит ответ на ценовой потолок G7: либо фиксированная цена на экспортируемую нефть разных марок, либо установление максимального размера скидки к международным котировкам. Об этом сообщают источники Bloomberg.

По данным агентства, в обоих случаях размер максимальной скидки или установленной цены будет регулярно пересматриваться правительством. А это значит буквально директивное управление ценами на нефть, что, мягко говоря, по сути не далеко ушло от подхода Запада к ограничению цен на российскую нефть, который и Новак и Путин и иже с ними так осуждали.

Но все же, как сказал один из российских чиновников, близких к обсуждению, РФ хотела бы сохранить рыночный и прозрачный подход при ценообразовании в торговле с нейтральными странами, опасаясь их отказа от сотрудничества в случае нерыночного давления.

❗️Немцы «украли» у Сечина больше 50 млрд рублей прибыли в текущем году.

По итогам января-сентября чистая прибыль «Роснефти» обвалилась аж на 15% с 696 млрд рублей в прошлом году до 591 млрд рублей в этом.

Согласно отчету компании, виной всему «неденежные факторы», а именно экспроприация активов «Роснефти» в Германии. Из-за этого компания получила дополнительные убытки на 56 млрд рублей.

Напомним, что в сентябре власти ФРГ приняли решение забрать в доверительное управление Rosneft Deutschland GmbH (RDG) и RN Refining & Marketing GmbH (RNRM), которые владели одним крупнейших в Германии НПЗ в Шведте. Правительство Германии пошло на этот шаг из-за проблем со снабжением завода нефтью после введения санкций против РФ и невозможности договориться с компанией Сечина.

«Очевидно, что мировой рынок не беспокоит дефицит российской нефти» – такая фраза содержится в отчете PVM Oil Associates, чьи данные приводит Bloomberg.

Так аналитики прокомментировали тенденцию к снижению цен на нефть, которые могут вновь стать ниже квартал к кварталу уже второй квартал подряд. Такого не было с середины 2019 года.

Объясняется это просто: участники рынка ждут рецессии в мировой экономике в 2023 году и вялого роста в Китае на фоне локдаунов из-за COVID-19. Хотя еще недавно все ждали, что цены резко подскочат после вступления в силу ограничений против российской нефти, но это оказалось менее важным для трейдеров, чем более глобальные тренды.

⚡️⚡️⚡️Путину осталось непонятно, зачем Молдавия хранит часть закупленного в РФ газа на территории Украины. Об этом он заявил в ходе заседания СПЧ и пообещал попросить Минэнерго с этим разобраться.

Вопрос у президента возник достаточно странный. Давно известно, что в Молдавии нет собственных газовых хранилищ, и она всегда хранит большую часть своих запасов на Украине и в Румынии.

Другой не совсем понятный момент, почему Путина вообще заинтересовало, где независимая Молдавия хранит свой же оплаченный газ.

Напомним, что ранее «Газпром» фактически обвинил Украину в краже предназначавшегося для Молдавии газа и пригрозил сократить поставки, если ситуация не разрешится. В итоге сама Молдавия вступилась за соседа и заявила, что хранить газ в обширных украинских хранилищах — ее собственное решение.

Хитрые аналитики АКРА заявили о якобы восстановлении экспорта российской нефти даже на фоне санкций и эмбарго. Но не назвали никакой конкретной цифры.

Ночью в РБК вышел занятный материал со ссылкой на экспертов рейтингового агентства АКРА, из которого следует, что добыча нефти и газового конденсата в России в январе-октябре выросла на 2,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 443 млн т. И это все, конечно, хорошо. Но при чем тут экспорт?

Все, что есть в материале РБК – это данные «Роснефти», Argus и Refinitiv. Первая, по словам Сечина, увеличила отгрузки нефти в Азию в этом году на треть и компенсировала потерю европейского рынка. А агенства приводят данные, что Индия увеличила закупки российской нефти в 8 раз по сравнению с прошлым годом до 20,5 млн т, а Китай с 65,7 до 72 млн т (то есть всего лишь на 6,3 млн т). Для информации: в Европу РФ в 2021 году поставила 108,1 млн т нефти. То есть рост импорта со стороны Индии и Китая ни разу не компенсируют те объемы, что шли в ЕС.

Но аналитики АКРА вместе с РБК все равно почему-то делают вывод, что «благодаря такому резкому развороту на восток» (где они его увидели?) показатели добычи и экспорта нефти в России по итогам 2022 года будут как минимум сопоставимы с уровнем 2021 года. Ну даже если они и увидели этот разворот, почему не привели конкретные объемы экспорта?

Пока наглядные цифры не позволяют сделать вывод, что экспорт «резко переориентировался». Даже по нефтепродуктам, по данным консалтинговой группы Б1 на сентябрь, удалось перенаправить из Европы в другие страны лишь половину российского ежедневного экспорта.

​​«Госбюджет Путина не пострадает от западного ценового потолка на нефть» – с таким заголовком вышла сегодня статья Bloomberg.

По словам экспертов, потолок цен в $60 недостаточно низок, чтобы лишить Кремль значительной части доходов для финансирование военных действий на Украине в следующем году. Если нефть из России будет реализовываться по цене в $60 за баррель на мировом рынке, а не по $70, как сейчас, то от разницы в $10 бюджет страны потеряет около 1 трлн рублей, считает аналитик Finam Ольга Беленькая.

Но на самом деле, разница будет даже меньше, так как цена в бюджете включает такие расходы, как перевозка и страхование, которые не учитываются в предельной цене от G7 и ЕС.

Также по данным Bloomberg Economics, текущий прогноз правительства РФ о снижении добычи нефти почти на 9% в следующем году может обойтись бюджету примерно в 1-1,4 трлн рублей упущенной выгоды. Снижение стоимости российской нефти приведет к потере еще 500 млрд рублей в 2023. В этом же году, по прогнозам главы Минфина Антона Силуанова, дефицит бюджета составит 2%.

➡️ Как пишет Bloomberg, Москва без проблем покроет дефицит так же, как она делает это сейчас: за счет Фонда национального благосостояния (ФНБ) и внутренних заимствований (облигаций). Однако, трата денег ФНБ – тревожный звоночек, который говорит о том, что проблемы для российских властей только начинаются, заявил бывший чиновник Минфина РФ Олег Вьюгин.

‼️Единственное, в чем Миллер не хотел бы обогнать Сечина – это в размере выплаченных налогов. Но сердцу правительства не прикажешь.

По словам топ-менеджера «Газпрома» в этом году компания заплатит в бюджет России более 5 трлн рублей. Таким образом она сместит «Роснефть» с почетного первого места по налоговым отчислениям, которое компания Сечина занимала все последние годы.

Так, в 2021 году «Роснефть» перечислила в бюджет страны 3,8 трлн рублей, тогда как «Газпром» – только 3,31 трлн рублей. Но времена меняются, так же как и цены на газ растут. Поэтому правительство и решило единоразово собрать с газовой монополии 1,248 трлн рублей налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) с 1 сентября по 30 ноября (по 416 млрд руб. в месяц).

Из-за изъятия сверхприбыли «Газпрому» даже пришлось отказаться от выплаты дивидендов за 2021 год на аналогичную сумму — 1,244 трлн рублей, которые могли стать рекордными за всю историю компании.

Впрочем, та же «Роснефть» тоже остается недовольна своим налоговым бременем. «Налоговая нагрузка в нефтяной отрасли, не адаптированная к изменившимся внешним условиям, является самой высокой в стране и продолжает расти», — говорилось в сообщении компании.

За НПЗ «ЛУКОЙЛа» в Италии разворачивается борьба.

Сегодня Reuters сообщила, что американская инвесткомпания Crossbridge и российский нефтяник уже близки к сделке по продаже завода ISAB на Сицилии. Цена вопроса – $1,5 млрд. Финансировать ее будет нефтетрейдер Vitiol, а продажу должно одобрить правительство Италии.

Но тут неожиданно итальянская газета La Repubblica, которая в свое время раскрыла планы властей страны ввести внешнее управление или национализировать завод «ЛУКОЙЛа» до официального объявления об этом, представила новые подробности. Оказывается, в покупке НПЗ также заинтересована группа инвесторов под руководством катарского бизнесмена Ганима бин Саада Аль Саада.

По данным издания, в консорциум также входят итальянские компании. Предложение инвесторов было представлено итальянскому правительству группой консультантов, в которую входит бывший премьер-министр Италии Массимо Д'Алема. То есть лоббистские усилия прикладываются серьезные. А ведь раньше писали еще и о неких дубайских компаниях, которые тоже заглядываются на НПЗ.

Но для итальянского правительства и «ЛУКОЙЛа» в условиях эмбарго ЕС на российскую нефть важно не «кто предложит больше», а «кто предложит быстрее». В этом плане у Crossbridge и Vitiol, у которых к сделке все готово, есть преимущество.

❗️Total «тотально» застряла в «НОВАТЭКе»: она не может ни уйти, ни остаться.

Французская энергокомпания заявила, что два ее директора, представляющие интересы Total в совете директоров «НОВАТЭКа», больше не могут голосовать на заседаниях из-за «действующих санкций», поэтому их отзывают. Таким образом Total не может в полной мере участвовать в принятии решений, хотя в «НОВАТЭКе» ей принадлежит 19,4%. В связи с этим компания будет вынуждена списать свои активы на $3,7 млрд в четвертом квартале и снизить размер доказанных запасов на 1,7 млрд баррелей.

При этом Total даже не может продать свою долю, «учитывая действующие соглашения акционеров, поскольку компании запрещено продавать какие-либо активы одному из основных акционеров «НОВАТЭКа», находящегося под санкциями». Среди этих основных акционеров Михельсон (24,76%), Тимченко (23,49%) и «Газпром» (9,99%), против каждый из которых ЕС ввели ограничения.

Total еще в марте объявила, что будет постепенно выходить из российских активов. В сентябре глава компании Патрик Пуяннэ указывал, что они видят все больше сложностей с получением денежных средств от деятельности в России.

На данный момент компании все еще принадлежит 20% в «Ямал СПГ», 10% в «Арктик СПГ-2» и также 10% в «Арктическая перевалка», цель которой - строительство терминалов по перевалке СПГ в Мурманске и на Камчатке.

‼️Скидки на российскую нефть Urals вновь достигли 30% впервые с апреля после введения потолка цен от G7 и ЕС, следует из данных консалтингового агентства Б1.

Турция начала пропускать танкеры через свои проливы, но требует специальное письмо, подтверждающее их страховку, узнало Bloomberg.

По данным агентства, в воскресенье число танкеров в основном с казахстанской нефтью, ожидающих прохода через проливы Босфор и Дарданеллы сократилось с 19 до 12. При том, что еще в субботу 10 декабря их было 27. Оставшиеся 12 судов пока не предоставили письмо, подтверждающее наличие необходимого страхового покрытия.

Ранее США и европейские страны потребовали от турецких властей пересмотреть свой подход и не создавать пробку из судов в Черном море. Западные страны опасались, что это приведет к задержкам с поставками нефти, в том числе из Казахстана, которая не попадает под эмбарго ЕС и потолок цен от G7 на российское сырье.

«Газпромнефть» лоббирует ускоренное принятие нового налогового законопроекта. Речь идет о конкретизации налогового режима для соглашений о совместных рисках (ССР). Соответствующее письмо глава компании Дюков направил вице-премьеру по ТЭК Новаку.

Этот новый вид соглашения позволяет настраивать доли сторон в доходах и расходах добычного проекта без передачи иностранному инвестору доли непосредственно в месторождении, что исключит сложные процедуры входа и выхода, характерные для классических совместных предприятий. По мнению «Газпромнефти», ССР поможет привлечь зарубежные компании из Азии на нефтяные проекты в РФ.

➡️ Но самое смешное, что закон о ССР был принят Госдумой еще в январе 2021 года, а правила налогообложения для таких договоров до сих пор отсутствуют. Из-за этого такие соглашения фактически не применяют, т.к. будут споры с налоговиками.

Премьер Мишустин еще в июле поручил разработать закон об ССР и внести его в Госдуму в марте 2023 года. Компания Дюкова просит сделать это до конца нынешнего года, но источник сомневается, что правительство успеет это сделать.

На «Нижнекамскнефтехиме» Сибура случилось ЧП, и это хрестоматийная иллюстрация того, что дыма бывает больше, чем огня. Все, кто видел как горят покрышки, понимают: задымления много и при небольшом очаге.

Больше вопросов как пожар скажется на рынке каучуков. Если коротко, даже до получения выводов компании, мнение инсайдеров: никак. Рынок затоварен и предложение сильно превышает спрос.

⚡️Стало известно, как Россия ответит на потолок цен на нефть от G7 и ЕС. С содержанием почти готового указа президента ознакомились «Ведомости».

Российским компаниям, согласно указу, запретят продавать нефть по следующим основаниям:

📍Если в контракте в качестве получателя указана страна, присоединившаяся к потолку;
📍Если в контракте потолок фигурирует как условие, либо устанавливаются референтные цены, равные потолку;

При этом в документе нет пункта об установлении предельного размера скидки на российскую нефть по отношению к маркерному сорту Brent, о котором представители отрасли и источники говорили ранее. Но человек, близкий к правительству, подчеркивает, что это положение наверняка появится в подзаконных актах правительства.

Также в документе предусмотрена отмена любых ограничений на сделки, но с согласия правительства. Указ вступает в силу с момента опубликования и не распространяется на отношения, возникшие до 5 декабря.

Остается вопрос, буду ли компании выполнять новые требования. Очевидно, что в большинстве своем – да. Но как и в случае с популярными нынче фокусами вроде теневого флота, перевалки нефти с борта на борт в открытом море, смешивания российской нефти с ближневосточной или индийской для продаж в Европу, особо одаренные компании или их представители найду лазейки, чтобы продавать «черное золото» в Европу и не нарушить-таки ценовой потолок.