Обзор российского фондового рынка

Мосбиржа сегодня восстанавливается после пятничного падения. Снижение было, как обычно, политическое, каких уже было с десяток в текущем году. Да в каждом году. Поживиться инвесторы здесь вряд ли чем успеют - к вечеру понедельника дневная свечка плюсовая, хорошо сходившая вверх. Но останавливается на 4133 пункта. Кто-то мог в пятницу спекулятивно Газпрома набрать по 330 р под разрывной отчет.

РТС упал сильнее, из-за того, что подскочил курс доллара. На пике давали больше 73 р за вечнозеленого. Сейчас 72,7 р, и 1791 пункт по РТС. Очередной раз убеждаемся, как легко напугать нашу неустойчивую валюту. А если серьезно, то курс ниже 70 не нужен ни государству, ни бизнесу (экспортерам). Что нам в ноябре и демонстрируют.

Короткой строкой:

😐
Лента может провести SPO или допэмиссию в случае совершения сделки M&A, рассказала IR компании Татьяна Власова. Ну, Лента и так один из самых дешевых ритейлеров, так и еще доли акционеров размыть собрались. Нам неизвестно какое еще качество актива, ради которого это может быть сделано.

🙂
Газпром с начала 2021 года, по предварительным данным, поставил в Германию 45,7 млрд кубометров газа, что на 20,6% больше, чем за аналогичный период 2020 года. Что-то им все равно мало, возмущались тут недавно. Миллеру без разницы, он уже к китайцам очередную трубу собрался строить через Монголию.

☹️
СПБ Биржа допустит к торгам акции автомобильной компании Rivian, IPO стало самым крупным в текущем году. Акции Rivian появятся на площадке 15 ноября. Спасибо, не надо. Очередной хайп оставьте себе.

🙂
Чистая прибыль Башнефти за 9 месяцев составила ₽58,3 млрд, против убытка ₽5,2 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 43%. Ну что, все таки бюджет Башкирии получит дивиденды? Или снова аппаратный вес Игорь Иваныча заставит руководство республики просить финансирование? @nebrexnya

Траст передумал продавать Интеко

Траст отменил аукцион по продаже Интеко, решив защитить будущего покупателя.

Основным акционером Интеко до 9 сентября 2020 года была Aurevo Ltd, после этого единственным акционером стал Траст. Банк стал контролировать Интеко в рамках передачи на его баланс активов санируемого Рост банка.
В Aurevo Ltd 10% принадлежит Galantor Finance Ltd, 50% которой владеет Morden Finance Ltd. По мнению Morden Finance, передача акций "Интеко" компанией Aurevo Ltd банку Траст произошла без ее уведомления и согласия, с нарушением корпоративных процедур в Aurevo Ltd и Galantor Finance Ltd.

📍Кипрский суд 10 ноября 2021 года в рамках дела по иску компании Morden Finance Limited запретил Трасту завершать аукцион по продаже акций Интеко.

📍12 ноября 2021 года Арбитражный суд Москвы отказал истцу в принятии аналогичных мер в РФ.

Аукцион должен был состояться 16 ноября и активом интересовалось 11 потенциальных покупателей. Траст решил закрыть спор с Morden Finance Limited и только после провести аукцион.

@nebrexnya

​​Государство зальет ₽9,4 млрд в Байкал Электроникс

Минпромторг начал заливать российских IT-разработчиков деньгами. Байкал Электроникс от двух тендеров получил 9,4 млрд рублей на создание 2 процессоров!

Минпромторг рассчитывает обеспечить госслужащих российскими ноутбуками, компьютерами и серверами. Обычные пользователи вряд ли смогут подержать в руках это чудо. Что-то нам подсказывает, как только техника разойдется по госконторам, там она потеряется на полках и будет лежать, пока не закончится срок амортизации. А Минпромторг отчитается об импортозамещении в госсекторе.

Сейчас 70% акций Байкал Электроникс принадлежит группе Вартон, которая владеет компанией Русбитех-Астра, разработчиком отечественной ОС Astra Linux и на 80% принадлежит бизнесмену Денису Фролову. Фролов тесно свзяан с ВЭБ.РФ, он занимал должность гендиректора НМ-Тех, которое контролируется ВЭБ.РФ.

@nebrexnya

​​Газ опять перевалил за $1000

На торгах цена газа преодолела отметку в $1000 за тысячу кубометров. Пиковое значение было $1042, сейчас торгуется по $1031,55.

Спрос вызван остановкой сертификации Северного потока-2: у оператора потребовали привести свою организационно-правовую форму в соответствие с законодательством Германии.

Компания Nord Stream 2 AG решила не преобразовывать существующую компанию, а создать дочернюю компанию в соответствии с законодательством Германии только для немецкой части линии. Процесс сертификации будет приостановлен до тех пор, пока передача основных активов дочерней компании не будет завершена, и Федеральное сетевое агентство не сможет проверить документы, представленные дочерней компанией.

Срок сертификации при этом не меняется и нужно уложиться в 4 месяца.

@nebrexnya

Биткоин не удержался

На сегодняшних торгах биткоин с $69100 снизился до $58500.
Сейчас торгуется на уровне $60800.

Альткоины среагировали за биткоином и тоже ушли в снижение.

Мы считаем, что биткоин вернулся в коридор $60000 – 63500, где он пока задержится. Дальнейший рост биткоин покажет в декабре, по нашим прогнозам, на $98000.

@nebrexnya

МСП Банк лишился рейтингов

Сегодня рейтинговое агентство ЭкспертаРА отозвали рейтинг МСП Банку.

📍В конце сентября ЭксперРА снизили рейтинг до мусорного ruBB+.
📍В середине октября Moody's отозвало рейтинги МСП Банка.

Небрехня давно следит за этим банком, в частности, мы писали про кредитование им мертвых душ.
МСП Банк признан самым убыточным в этом году, его чистый убыток уже более 8 млрд рублей.

Банком владеет Корпорация МСП, которая в свою очередь принадлежит на 72% Росимуществу, и еще на 28% ВЭБу Шувалова.

@nebrexnya

ФАС пытается остановить цены зимней солярки

После очередного рекорда стоимости зимней соляры на бирже в 61,528 тысячу рублей за тонну ФАС выкатила ряд предложений по регулированию рынка топлива, которые должны стабилизировать цены на зимний дизель.

📍Предлагает повысить норматив продажи зимнего дизеля на бирже на 2,5 процентных пункта с 7,5 до 10%. Это позволит создать запас в период повышенного спроса.

📍Предлагает ФНС, Росстандарту совместно с нефтяными компаниями проверить поставщиков топлива на предмет суррогатов. Это уменьшит количество случаев, когда приобретается авиакеросин, из которого затем производят суррогатный дизель.

📍Снизить стоимость транспортировки топлива, и, возможно, выделить субсидии для поставок на Дальний восток

@nebrexnya

Роснефть получит контрольный пакет в индийском нефтепереработчике

Сингапурская Trafigura продает часть доли в размере 24,5% в Nayara Energy итальянской Genera Group Holding SPA, которой владеет совместно с Роснефтью, через российскую инвестиционную группу United Capital Partners.

Доли в Nayara Energy:
📍Trafigura – 49,13%
📍Роснефть – 49,13%
📍Государство – 1,74%

В 2017 году покупка Nayara Energy была выстроена по принципу недопущения Роснефти до контрольного пакета и не нарушения санкций США от 2014 года.

Продажа части доли Trafigura наделят Роснефть контрольным пакетом и при этом санкции на Роснефть еще действуют.

@nebrexnya

Правительство сегодня обсуждает создание новой публично-правовой компании "Роскадастр". Уже есть проект закона, где прописаны порядок создания, правовое положение, цели деятельности, функции, полномочия и порядок управления новой ППК. "Роскадастр" будет образован путем поскребания по сусекам - ресурсы и функции будут надерганы с Федеральной кадастровой палаты Росреестра, с Центра геодезии, картографии и ИПД, Ростехинвентаризации (БТИ) и Роскартографии. Учредителем выступит Росреестр.

Роскадастр будет оказывать платные услуги в сфере геодезии и картографии, земельных отношений, госрегистрации прав на недвижимость, развития инфраструктуры пространственных данных, а также будет отвечать за создание информационных систем и сервисов для вышеуказанных услуг. По сути это новый госмонополист на рынке кадастровых услуг.

Инициатором создания компании-франкенштейна выступил премьер Михаил Мишустин, который и сам успел поработать на кадастровой кухне. Также появление Роскадастра открывает новые мотивы передачи Росреестра в руки Хуснуллина.

P. S. Свой капитал Роскадастр получит за счет бюджета, а всю полученную прибыль руководство будет оставлять себе. Этот "себе" должен быть тесно связан с Маратом Хуснуллиным, не иначе.

​​Инвестпрожарка: Санкт-Петербургская биржа

Этого IPO давно ждали, на нем многие хотели заработать и вот оно свершилось: если все будет по плану, 19 ноября, акции валютной биржи сможет купить любой желающий. Кто имеет доступ на СПб биржу.

Какие цифры известны на сегодня и чем младшая сестра Мосбиржи собирается привлекать клиентов?

На СПб бирже торгуется 1800 акций из 30 стран мира. Компания в убытке с 2015 года (с этого года данные в открытом доступе), но в прошлом сделала больше миллиарда чистой прибыли. И выручка растёт хорошо. В этом году по оборотам догнали Мосбиржу. В следующем году планируют выйти на Америку и разогнать капитализацию.

Известно, что в сентябре брокер Фридом финанс купил 11,6 млн акций СПб биржи и затем продал 8,6 млн через свой закрытый фонд по цене около ₽1 тысячи. Такая оценка делает капитализацию компании равной $1,5 млрд (₽110 млрд). Капитализация Мосбиржи на сегодня составляет ₽381 млрд.
С учётом прибыли, такая цена северной биржи даёт P/E больше 40. То есть окупать свою цену она будет 40 лет. У Мосбиржи P/E равен 14.

Далее, Мосбиржа платит дивиденды с текущей доходностью 5,5% годовых, СПб биржа в ближайшие два года платить дивы не собирается.

Если заглянуть поглубже, отдельно смущает, чем именно торгуют на СПб. 22,4% торгов составляют Tesla и Virgin Galactic. Хайповые и разогнанные акции. Что будет с объёмами торгов когда все это полетит вниз?

Плюшки, которые нам предлагаются за эту дикую цену:
📌 Добавить ещё 700 акций
📌 Добавить ETF
📌 Добавить евробондов
📌 Привлечь к торговле иностранных брокеров
📌 Самим проводить IPO российских компаний
📌 Запустить собственные индексы и индексы ESG.

Без сомнений, бизнес СПб биржи очень вырос за последние пару лет, но то, что темпы сохранятся - далеко не факт. Тем более, если начнётся рецессия, все эти любители хайповых акций как прибежали, так и убегут с маржинколами.

Мы считаем, что сейчас хорошее время для того, чтобы окэшиться собственникам биржи и плохое для покупки этих акций обычному ритейл-инвестору. @nebrexnya

​​Госдума, уже горевшая желанием одобрить во всех чтениях новый закон о пресловутых QR-кодах, сдала назад, предложив устами Володина «ещё раз крепко подумать» над предложениями и обсудить со специалистами. Ведь помимо эмоциональных («пошто нарушаете мои права человека и гражданина?!»), к законопроекту много юридических претензий. Мы ни разу не антиваксеры, но даже у нас недоумение по поводу будущего закона выросло в возмущение. Потому мы разобрали для вас лишь некоторые странности в QR-законопроекте.

В их числе длиннющий перечень нарушенных конституционных норм. Одна только статья 31.1 законопроекта о «порядке оказания услуг в случае угрозы распространения новой коронавирусной инфекции» сразу противоречит полутора десяткам статей Конституции РФ. В том числе она ограничивает равенство прав и свобод человека и гражданина по признаку наличия «документации» с использованием QR-кода, отрицает охрану государством достоинства личности, подвергает население без добровольного согласия медицинским опытам, отрицает право человека на неприкосновенность частной жизни (в т. ч. врачебную тайну), допускает сбор, хранение, использование и распространение информации о частной жизни людей без их согласия, без возможности ознакомления с документами, содержащими QR-код, и, наконец, отрицает право свободно передвигаться. А ведь кроме всего перечисленного новые нормы фактически пропагандируют социальную рознь и превосходство людей по признаку наличия у них документа с QR-кодом, нарушают свободу граждан на экономическую деятельность, противоречат праву на свободный труд, ограничивают право на образование, на участие в культурной жизни для лиц, не обладающим QR-кодом.

Кстати, все эти странности называются в законопроекте «услугами», которые, понятное дело, предполагают оплату. В законопроекте, конечно, упоминается о бесплатной выдаче QR-кодов, но мы давно привыкли, что любую «бесплатность» у нас обвешивают сопутствующими платными услугами, так что для формально бесплатной прививки нас, возможно, со временем еще заставят побегать за платными анализами, как знать.

Есть вопросы и к использованию в российском законопроекте понятия «двухмерный штриховой код (QR-код)». Оно не имеет правовой определенности: «Quick Response code» является матричным штрихкодом, зарегистрированным товарным знаком японской компании «Denso», а трёхмерных или одномерных кодов вроде как не бывает, не говоря уж о нескольких форматах и видах кодировок.

Есть еще одна очень странная деталь: «срок действия и форма» предъявляемой гражданином документации «устанавливаются Главным государственным санитарным врачом». У этого самого санитарного врача нет парламентских, судебных или прокурорских полномочий, но ему позволено ограничивать конституционные права всех нас, включая, кстати, президента, премьера и даже самих депутатов. А губернаторы и вовсе обязаны «в трехдневный срок принять меры» по требованию санврача, опасаясь «соответствующих мер реагирования» от его карающей длани. И выходит, что действия санврача прямо нарушают ст. 3 Конституции РФ, по которой никто не может присваивать государственную власть.

Никак не разъяснена и проблема финансового обоснования законопроекта – мы до сих пор не знаем, сколько денег из казны потребуется для организации мероприятий такого масштаба. В ст. 35 ч. 2 обещано «обеспечение проведения профилактических прививок… за счет средств федерального бюджета». Но как быть с потерями предприятий торговли, транспорта, разных учреждений, как быть с недополученными – из-за недостаточной загрузки той же торговли – налогами? Не говоря уж о расходах на администрирование, сбор, хранение и защиту QR-кодов. Вот и выходит, что ни прав на применение закона, ни возможностей, ни денег у чиновников нет, но нас упорно хотят убедить в том, что всё продумано и для вас же, сирых, и делается, а вы, глупцы, счастья своего не понимаете. Может, оно и так, вот только всё больше кажется, что дурят нашего брата, ой дурят!..

Вырос спрос на валюту

Спрос на доллары в сентябре 2021 года по сравнению с предыдущим месяцем увеличился на 58%, на европейскую валюту — на 30%, составив соответственно $3,2 и $1,4 млрд. Доля долларов в структуре совокупного спроса выросла до 69% относительно 64% месяцем ранее, доля европейской валюты сократилась с 34 до 30%.

Неподконтрольная ЦБ инфляция стимулирует недоверие к российскому рублю. Отток со счетов в банках длится весь год. В сентябре сняли $2,3 млрд, что на 25% больше, чем месяцем ранее.

Большинство аналитиков и международных финансовых институтов прогнозируют укрепление рубля до $67, а €72 на конец 2022 года.

При этом сохраняется риск перенасыщения рынка в начале 2022 года. Спрос не будет покрывать предложение и стоимость барреля будет корректироваться, что негативно скажется на рубле.

@nebrexnya

Нельзя, но можно. Строить высотки в нескольких районах Северного округа Москвы категорически не рекомендуется. Местные грунты такое долго не продержат. Однако высотки-человейнике при Сергее Собянине здесь строили, строят и будут строить – невзирая ни на какие подмывы, просадки и трещины. Компания «Capital Group» Павла Тё, большого друга вице-мэра Натальи Сергуниной, начала продажи двух жилых 200-метровых башен на ул. Куусинена. Это тот самый Тё, у которого возле Москва-Сити из-за ошибок проектирования провалилась земля под фундаментом ЖК «Capital towers».
Нарисовал новый ЖК на Куусинена больной фанатик жилого высотного строительства, архитектор Сергей Скуратов. Он разработал несколько самых уродливых и неприспособленных для жизни московских современных проектов, включая «Дом на Мосфильмовской».

SEMPER IRATUS, инсайды и подробности.

​​Шамалова против Шамалова

Как  #выяснила_небрехня, обустраивая новую жизнь после расставания с бизнесменом и бывшим зятем президента Кириллом Шамаловым, его вторая жена  Жанна Шамалова решила стать рантье. Месяц назад она зарегистрировала ИП в столичном районе Хамовники.

Госпожа Шамалова озаботилась получением официального статуса как раз в разгар корпоративного конфликта с бывшим мужем не просто так: чтобы, по совету юристов, "обелить" свой заработок на недвижимости. 

Жанна стали публичной персоной этим летом, когда ее муж обвинил ее в меркантильности и подал на развод. Осенью через адвокатов девушка заявляла журналистам о том, что боится возвращаться в Москву.

У Жанны Шамаловой масса недвижимости в России и других странах, которую она получила в том числе во время брака с сыном друга президента России. На днях телеграм-канал ВЧК-ОГПУ сообщил, что Шамалов нанимал детективов для поиска недвижимости Жанны в Румынии, Франции, Великобритании

@nebrexnya

Минсельхоз спрогнозировал дефицит картошки

Минсельхоз наконец признал провал сельхоз программы в 2021 году и направил письмо в правительство с мерой по борьбе с дефицитом картошки. Предлагают начать закупки в странах СНГ.

Инициатива идет от замглавы ведомства Оксаны Лут, а не от Патрушева, у которого видимо до сих пор все хорошо и проблем с уборкой нет.

На начало ноября оптовая стоимость картофеля в России достигла 23 рублей за килограмм, что на 71,4% выше аналогичного периода 2020 года. Морковь за год подорожала на 44%, капуста – на 70%.

В своем письме Лут отмечает плохую погоду при уборке картофеля. А ведь у Патрушева все лето была прекрасная погода, которая не мешала урожайности.
Но уборка в дождливую погоду почти бессмысленна, ведь мокрый картофель при складировании быстро придет в негодность.

Правительству придется оперативно принимать решение для закупки овощей в братских странах, впереди новогодние праздники, а перед ними кратно вырастает спрос.

@nebrexnya

Россия требует экстрадиции Исмаилова

Россия требует выдать Исмаилова из Черногории.
Вскрылось новое преступление Исмаилова по присвоению $185 млн и умышленному банкротству.

В сентябре 2012 года компания Руслайн 2000, подконтрольная Исмаилову, взяла кредит в БМ-банк на сумму $185,43 млн до апреля 2016 года. Поручителем был лично Исмаилов, являвшийся хозяином Черкизона.

Исмаилов переписал часть своих активов на офшорные фирмы, а часть передал сыновьям Алекперу и Сархану, а также племяннику Зауру Марданову. После чего объявил себя банкротом и начал скрываться.

Помимо обвинения в присвоении средств и преднамеренном банкротстве на Исмаилове есть обвинение в организации заказных убийств. По которым он находится в международном розыске с 2017 года.

Черногория задержала Исмаилова 1 октября, а 22 октября предоставило ему политическое убежище.

До сих пор Черногория не отреагировала на запросы Генпрокуратуры России об отмене политического убежища и выдачи Исмаилова по делу об организации убийств, так вряд ли они согласятся на выдачу по новому делу о присвоении средств.

Интересно, что предложил Исмаилов за политическое убежище.

@nebrexnya

ПИФы госслужащим 

Госбанки начали создавать специальные ПИФы для чиновников. 

Надо понимать, что речь идет не только о сотрудниках властных структур, а в целом о госслужащих: это и военные и полиция, мчс и других служб. 

📍Всего около 5,1 млн человек. 

Зачем им отдельные ПИФы? 

На самом деле это не привилегия. Госслужащие законодательно ограничены в работе с ценными бумагами: не могут иметь ценные бумаги иностранных эмитентов, т.е. они не получат то же самое, что и обычный клиент. Для них либо создают, либо переписывают правила имеющегося фонда, по которому будут использовать только ценные бумаги российских эмитентов.  

Это суживает коридор выбора бумаг и фонды будут узкоспециализированные, но при этом смогут показывать более высокий перфоманс в отличии от депозитов. 

@nebrexnya

Обзор российского фондового рынка

Индекс Мосбиржи за последнюю неделю уже трижды уходил ниже 4100 пунктов, из чего мы делаем вывод, что тренд пошел все-таки вниз. Видимо, ставка пока передавила позитив в коммодитиз. К вечеру четверга индекс торгуется на отметке 4094 пункта. Следующая цель — 4000.

РТС приболел еще больше, доллар уже за 73. Так что вечер четверга показывает 1760 пунктов. Здесь дорога на 1700. Если не будет какого-то очевидного позитива, российский рынок побудет в коррекции.

Короткой строкой:

🙂
Чистая прибыль Мечела за 9 мес. 2021 г. составила ₽54,9 млрд, против убытка ₽15,6 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 46,7%. Разрывной отчет, третий подряд. Про него известно было заранее, префа выросли в 3 раза. Вопрос только один - сумеет ли Зюзин погасить хоть часть долга и вложить хоть что-то в обновление активов.

😐
Мосбиржа планирует в 2022 г. ввести требования по ESG для бумаг, претендующих на попадание в котировальные списки площадки. Неужели руководство биржи реально думает, что компании типа Газпрома и Роснефти станут под них подстраивать отчетность? Ну даже если ее и предоставят, проверять эту отчетность как будут? Пока непонятно что это.

🙂
Чистая прибыль Газпромнефти за 9 мес. 2021 г. составила ₽367,9 млрд., увеличившись в 9,9 раза по сравнению с ₽37 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 49,1%. Еще и рекордные дивиденды в 40 рублей. Кто купил эти акции в прошлом году должен быть очень доволен.

😐
Altus Capital, которая владеет 29,99% акций Детского мира распределит их между конечными бенефициарами. 10% останется у Altus, а 19,99% перейдет полюсовцам. Непонятно, что там у них произошло, главное, чтобы это не отразилось на менеджменте и его решениях. Потому что они без господ мажоритариев хорошо справляются со своими обязанностями. @nebrexnya

Человек президента: инвестфонды Тихоновой и Поповой возглавит банкир из МПБ

Как #выяснила_небрехня, дочери президента Путина зарегистрировали несколько инвесткомпаний, а гендиректором назначили человека из ближнего круга отца.

17 ноября сестры зарегистрировали "Технологические Инвестиции "Фти" "Управление Инвестициями "Фти".

Катерина Тихонова и Наталья Попова разделили доли в новых структурах поровну. Компании зарегистрированы в Москва-Сити. Гендиректором назначен Дмитртй Устинов - в начале 2000-х он работал в аудиторской компании из большой четвёрки KPMG, а также в Межпромбанке Сергея Пугачёва.

Банкир Пугачёв ранее входил в ближний круг Владимира Путина, в 2001-2011 годах был сенатором от Тувы, однако стал не угодным. В 2011-м ЦБ закрыл его Межпромбанк, а сам Пугачев был объявлен в международный розыск.

Его бывший подчиненный Устинов сейчас считается человеком Кирилла Дмитриева, главы РФПИ.

Фонд технологических инициатив займётся посевными инвестициями в стартапы в расчете около 3 млн рублей на один проект. Посевные инвестиции, как правило, предусматривают выделение сравнительно небольших средств компаниям на ранних этапах, когда бизнес еще не способен самостоятельно обеспечивать свою деятельность. Этот сектор вложений с высоким риском: 90% стартапов терпят неудачу, 10% в течение первого года работы, из них 29% из-за нехватки финансирования.

Фактически они собираются создать инкубатор для высокотехнологических компаний, которые должны будут приносить огромную прибыль. Что до ФТИ то при финансировании фонд будет получать долю в проектах и иметь право голоса, и в дальнейшем сможет серьезно влиять на рынок в целом.

@nebrexnya

Х5 поиграют в банкиров

Ретейлер решили запустить банковские услуги под брендом Х5.

На первое время в новую цифровую карту объединят карты лояльности Пятерочки и Перекрестка и туда же привяжут возможность совершать переводы, оплату, возврат денег за покупку.

Хоть и заявляют, что проект Х5 банк будет реализовываться самостоятельно, но в состав учредителей войдут X5 Group и Альфа-Банк. Выпуск пластика видимо и банковское наполнение тоже будет выполнять Альфа, да банкоматную сеть предоставят.

Х5 идет вслед за Ozon с микрокредитной компанией и Wildberries, которая купила банк Стандарт-кредит.

Цель - нарастить число пользователей финансовых услуг за счет лояльности к брендам ретейлера. А также зациклить клиентов за счет наполнения услугами от группы Х5, это должно привести к увеличению прибыли группы.

@nebrexnya