Главное управление МВД по Москве завершило расследование в отношении четырех жителей Подмосковья, которые обвиняются в серии мошенничеств в отношении клиентов банка.

Сотрудница одного из крупных банков (название органы не раскрывают) находила в базе данных счета, по которым очень давно не было движений и, пользуясь служебным положением, перепривязывала их на своих людей. Затем деньги обналичивались и вуаля, профит! 💰

Так женщина успела украсть 67 млн. рублей. Один из обманутых, 83-летний дед, хватился своих 8 млн. рублей и пошел разбираться в полицию. В результате сотрудницу поймали, сначала впаяли кражу, а затем переквалифицировали на мошенничество. За него дают на год меньше.

Вот что толкает сотрудников банков заниматься таким идиотизмом? Неужели она думала, что все владельцы счетов умерли и никто не хватится? 🤷‍♂️ А куда смотрит СБ неназванного «крупного банка»?

Хотя, если банк публично не назвали, боясь за его репутацию, то очень вероятно, что это 🟢 @nebrexnya

Сергей Чемезов мастер совершать технологические "прорывы" - он готов прорваться в любой отрасли будь то утилизация мусора или компьютеры с ПО. Главное, чтобы государство выделяло деньги и не надо было рассчитывать на рыночный успех и прибыль.

На этот раз Чемезову на высокие технологии понадобился почти 1 трлн рублей. Но разве кто-нибудь удивится, если и в этой сфере получится, как с отходами, когда мусороперерабатывающие заводы вдруг заменили мусоросжигательными?

Есть из чего выбрать: как Германия кинет "Северный поток-2"

Германия может не просто так отказаться от услуг "Газпрома"❌ и прокатить его с "Северным потоком-2". План по выходу из проекта у нее довольно объемный и варианты отказа совершенно разные.

Конечно, сейчас складывается впечатление, что стрелки все переводят на Данию, чтобы отмазаться от ответственности, но на самом деле Берлин разыгрывает многоходовочку.⚠️

Итак, к чему же стоит готовиться "Газпрому"?

🔥Берлин надавит на Федеральное морское и гидрографическое агентство, которое отзовет прежнее разрешение на строительство. Однако тут можно подать в суд и отбить все затраты на трубопровод, а это порядка 9,5 млрд евро.

⚡️Неправительственные организации, бьющиеся за экологию и климат, докажут, что "Северный поток" влияет на глобальное потепление. И тогда действительно будет тупиковая ситуация.

☄️Установка национального ограничения на импорт российского газа в ФРГ- здесь можно включать и отключать вентиль, когда захочется. Вариант довольно проблематичен для "Газпрома".

🌪Введение санкций Евросоюза или ограничение проекта со стороны США. В последнем случае Вашингтон сможет выполнить всю грязную работенку.

Однако Миллер уже давно готовился к различным развитиям событии, так что парочка тузов в его рукавах припасена.😏 И если есть, чего опасаться, так это постоянного снижения стоимости российского газа, идущего в Европу. Экспортный провал убьет любые компенсации и перспективы поставок на будущее. @nebrenya

⚡️ Актуальный инвестиционный портфель 2020-2021!

Он должен соответствовать нескольким базовым правилам:

— сбалансирован, т.е. все риски уравновешены
— соотношение активов должно быть продуманным, а не взятым наобум
— должна быть проведена диверсификация по всем фронтам

⚡️ Канал «Сын Баффета» @SonBuffet собрал для вас перспективный и безопасный портфель.

Ознакомиться можно в закрепленном сообщении тут 👇

https://t.iss.one/joinchat/AAAAAE3PCPJe4ej92I9fsg

ЦБ перестанет работать с жалобами на банки

Набиуллина одобрила новый метод взаимодействия клиентов с банками в случае поступления жалоб.📝 Теперь заявления, которые отсылались в ЦБ, регулятор будет направлять непосредственно в финансовое учреждение, чтобы оно занималось всеми вопросами.

Для начала новый порядок будет отработан в пилотном режиме, а если все пойдет на ура, то он обретет уже статус законопроекта.

Интересно, почему Банк России больше не хочет самостоятельно разбирать жалобы граждан, а делегировал эти полномочия кредитным организациям?🤔 Неужели у Эльвиры Сахипзадовны столько дел, что нет даже свободной головы, готовой ответить клиентам стандартной отпиской?

Можно предположить, что ЦБ перешел на новый уровень💪 и теперь ему не с руки заниматься всем этим, а по статусу – лишь наблюдать, как его работу выполняют другие, да еще и ставить свою оценку за работу над ошибками.

Хотя больше похоже на то, что Набиуллина задумала действовать по принципу "нет жалоб — нет проблем",😉 поэтому банкам дан шанс исправиться и улучшить показания КПД, чтобы потом не краснеть и не оправдываться, когда в гости нагрянут люди с Неглинной.💼

Банки, адекватно реагирующие на жалобы - это примерно, как пчелы, которые против меда😁 @nebrexnya

В таблице банков-лидеров, выдающих кредиты на покупку автомобиля,🚗 произошли изменения. За полгода Societe Generale совершил огромный скачок, обогнав по объему выдачи прежнего золотого призера🥇 — Сбербанк. Также банковская группа отодвинула на третье место и ВТБ, который до этого был прямым ее конкурентом.

Портфель автокредитов Societe Generale к 1 июля составил 115,2 млрд рублей, его поделили между собой Русфинанс Банк (112,9 млрд) и Росбанк (2,2 млрд), входящие в группу.

У "Сбера" — лишь 2,5 млрд,💁‍♂️ при этом еще 112,2 млрд находятся у дочернего Сетелем Банка.

Портфель ВТБ составил 111,4 млрд рублей. Таким образом, если подопечные Костина поднажмут, то смогут и Грефа отбросить на третье место😏.

На руку Societe Generale сыграло то, что за отчетный период у него зафиксированы наименьшие потери в объеме портфеля (0,4%), а в годовом выражении у него самый большой прирост (6,2%).📈 Сбербанк и ВТБ потеряли в портфеле 5% и 7%, а прирост был условным — 0,4% и 0,6%. @nebrexnya

Топ-3 банков по убыткам за второй квартал:
3️⃣ Московский областной Банк -7,6 млрд. рублей.
2️⃣ Промсвязьбанк -8,1 млрд.
1️⃣ Альфа-Банк -50,9 млрд.

Интересно, а что на втором месте делает главный и единственный оборонный банк страны? 🤔 В отчете по МСФО 77% кредитного портфеля находится на крупных клиентов и 10% на сегмент МСБ. По МСБ пришлось делать пересчет рисков всего портфеля. Просрочка выросла на 1,2 млрд. и пришлось создавать резервы на 4,1 млрд. рублей.

Также на убыточные результаты могли повлиять кредиты оборонным предприятиям, экономика которых зависит от иностранных поставщиков или заказчиков.
Напомним, для банковской сферы прошлый квартал был худший по финрезу за последние три года. @nebrexnya

ВСМПО-Ависма лезет в долг. Титановый гигант с 20 тысячами сотрудников занимает 40 млрд. рублей. В проспекте завялена цель «на рефинансирование текущих кредитов, общехозяйственные цели, а также финансирование производственно-хозяйственной и инвестиционной деятельности». По сути же цель простая — выжить 🙈

Основные заказчики титана Боинг и Эйрбас уже полгода только лишь достраивают старые заказы. Новых нет и не предвидится 🛬 Соответственно, прибыль за первое полугодие у Ависмы составила 5,7 млн рублей. Против 13,7 млрд год назад! Фактически компания сработала в 0. Второе полугодие проходит ничем не лучше, так что срочно вызванный из Распадской кризисный менеджер Сергей Степанов пошел на рынок с протянутой рукой 🤲

Уровень долга год к году остался прежним: 158 миллиардов рублей, долг/EBITDA у Ависмы пока что 1,63. Сейчас занимают еще 40 при отсутствии прибыли. На какое-то время прожить в жестком режиме хватит, а потом пойдут с протянутой рукой уже к своему акционеру — Сергею Чемезову 🤲 @nebrexnya

Обзор российского фондового рынка

Индекс Мосбиржи не испугался санкций против России и открыл неделю с небольшим гэпом вверх. Мало того, на вечер понедельника биржа росла не падая: с 2918 до 2935 пунктов. Пока восстановление выглядит оптимистичным.
РТС в свою четвертую подряд плюсовую сессию сходил вниз, потом вверх и вечером торгуется в районе открытия 1220 пунктов. Ближайшая цель — пресловутые 1250 пунктов.

Короткой строкой:

☹️
«Определить, что ПАО «Аэрофлот» вправе дополнительно к размещенным акциям разместить 1 950 000 000 обыкновенных акций.»
Жесткое размытие! Сейчас всего 1 миллиард. Может хоть после этого Флот полетит. Вниз.

😐
Торги акциями РусАла на Мосбирже приостановят 22–25 сентября в связи с завершением процесса перерегистрации компании на территории России — в Калининграде — в рамках перехода из юрисдикции острова Джерси.
Ну, остановят и остановят. ©

🙂
Компания «Ростелеком» рассмотрит вопрос выплат дивидендов два раза в год, но только после того, как завершит выплату дивидендов за 2019 г.
Два раза лучше, чем один. Повысит стабильность денежного потока, понизит гэпы после отсечек. Хорошо.

😐
Компания «Газпром» сократила объём инвестпрограммы на 2020 г. до ₽922,5 млрд., что на 16,5% меньше запланированного ранее.
Обычно осенью газпромовцы наращивают объемы инветиций, а тут понизили. Не поможет. @nebrexnya

"Росгосстрах" требует с Хачатурова свыше $200 млн

"Росгосстрах" подал иск в суд Лос-Анджелеса к бывшему владельцу Данилу Хачатурову. Экс-хозяин страховой компании обвиняется в том, что в 2012-2017 годах из-за него "Росгосстрах" лишился $205 млн на договорах перестрахования.💸 В итоге деньги, которые должны были обеспечить перестраховочным покрытием, пошли в карман к Хачатурову через фирмы-однодневки.

Более того — в компании намекают, что итоговая цифра может как минимум удвоиться,🔥 так как общая сумма сомнительных договоров за тот период перевалила за $400 млн.

У "Росгосстраха" вообще довольно темное прошлое. Так, другой топ компании — брат Сергей Хачатуров получил этим летом 8 лет⚡️ колонии за хищение 8 млрд рублей при продаже акций компании "Трасту". Да и сама компания славится целым букетом проблем—- от непомерной убыточности ОСАГО до проблем со страхованием недвижимости.🤦🏻‍♂️

Сам же Данил Хачатуров, будучи долларовым миллиардером по версии Forbes, сейчас скрывается в Калифорнии, где активно скупает люксовое жилье. Действительно, а что же еще там делать?😆 @nebrexnya

Банки в принудительном порядке списывают поступающие пособия и алименты в счет кредиторской задолженности. Хотя закон «Об исполнительном производстве» с 1 июня прямо запрещает это делать! ❌

После того, как на банки надавили общественники и юристы, они признали, что это происходит. Однако, как всегда, нашли отмазку: мол, мы же не знаем что там приходит, пособия - не пособия. Поступления не маркируются. И по той же причине, наоборот, уже недобросовестные граждане могут начать пытаться получать платежи под видом алиментов и пособий, в надежде, что их не спишут 🤫

Чтобы не снимали пособия и алименты, лучше завести отдельный счет только для них и не мешать эти деньги с другими. Так будет проще заставить банк прекратить самоуправство. Если не поможет — жалуйтесь в Роспотребнадзор и ЦБ. @nebrexnya

Национализация БСК не решит проблемы компании

Стремление государства контролировать как можно больше компаний и участвовать в дележе доходов понятно – это тренд последних лет, который ведёт к уничтожению частного сектора. Однако он противоречит декларируемой приверженности к приватизации компании и избавлению государства от непрофильных активов.

Обычно невыполнение планов по приватизации объясняется не низкой эффективностью частной собственности (да это и невозможно), а лишь неподходящим моментом или отсутствием покупателей. Но с БСК приватизацию провести получилось. Причём даже, как выясняется, в рамках правового поля.

А аргументы о пропаже госинвестиций, на которых обосновывается необходимость изъять компанию обратно в пользу государства, больше похожи на манипуляцию, к которой привлекли Владимира Путина, зачитывавшего тезисы по бумажке.

Вложенные средства дали вполне конкретный результат: мощность содового завода в Стерлитамаке выросла с 1,35 млн тонн до рекордных 1,8 млн тонн. Рост на 33% даже в условиях кризиса. К тому же никаких авторитетных аудиторских и экспертных оценок озвучено не было.

Очевидно, кому-то очень выгодно представить информацию в искажённом виде так, чтобы изъятие (не выкуп, а именно изъятие) прошло под одобрительные возгласы народа. Только с экономикой и финансами это не имеет ничего общего. И даже проблем с сырьём не решит – больше соды в земле от этого не появится.

"Дом.РФ" раскидал дополнительные средства — 160 млрд рублей, которые пойдут по линии льготной ипотеки.🏗 Деньги потребовались сверх утвержденных в августе 740 млрд рублей на покупку жилья в новостройках.💰 Ставка по программе составляет 6,5%, а первоначальный взнос — 15%.

Всего же на новый лимит претендовали 23 банка, общий объем их заявок составил 206 млрд рублей, то есть спрос был больше предложения в 1,3 раза. Список банков выглядит так:

1️⃣Сбербанк запросил 50 млрд рублей
2️⃣ВТБ — 40,2 млрд
3️⃣Альфа-Банк — 35 млрд
4️⃣Промсвязьбанк — 30 млрд

Из-за того, что банки хотели больше денег, было принято решение поделить 160 млрд🔔 пропорционально заявкам. Таким образом, у "Сбера" оказалось 24,1%, у ВТБ — 19,4%, у "Альфы" — 16,9%, ПСБ — 14,5%. У остальных банков, кроме "Россельхоза" (6,1%), цифры не превышали 4%. 💁‍♂‍
В банках не теряют надежд, что заемщики продолжат интересоваться льготной ипотекой, к тому же есть шанс на продление программы, что банкам будет только жирным плюсом.➕ @nebrexnya

Глава ВТБ Капитал Инвестиции Владимир Потапов вошел в «Топ-1000 российских менеджеров» рейтинга АМР и «Коммерсанта», заняв второе место в числе высших руководителей категории «Финансовый сектор».
Компании бизнеса ВТБ Капитал Инвестиции активно наращивают долю на рынке управления активами. Являясь лидерами по привлечению средств в прошлом году, в этом они заняли первое место в рейтинге УК России по итогам первого и предварительно второго кварталов года.
Для розничных клиентов команда Потапова известна в первую очередь своим мобильным приложением «ВТБ Мои Инвестиции» @vtbmyinvestments. Число активных пользователей инвестплатформы уже превышает 350 000, количество активных пользователей в день – более 160 000, ежемесячный объем совершаемых в приложении сделок – более 750 млрд рублей.
Поздравляем!
@banksta

Продолжается выбивание долгов с Рустама Тарико 🥊

Лондонский Citibank подал в Арбитражный суд Москвы иск о взыскании 49% акций банка «Русский стандарт». Citibank является трастовым управляющим заложенными по облигационному долгу акциями «Русского стандарта».

Сначала кредиторы пытались договориться сами, ведь история тянется еще с 2017 года. Потом пытались судиться сами с водочным банкстером. Нанимали А1. Потом Citibank пытался урегулировать претензии в досудебном порядке. Но все бестолку, Тарико долг отдавать не собирался 💸

Теперь кредиторы дали денег Citi, чтобы банк отсудил 49% акций Русского Стандарта, которые они хотят затем продать и вернуть хотя бы часть потерь. Потому что бумаги стоят даже меньше тела долга, не говоря уже о набежавших процентах: Тарико заранее вывел активы с баланса своего банка.

Ему вообще вся эта суета по барабану. Он кинул в этой истории инвестфонд совладельца Мечела, американский фонд, других кредиторов на сотни миллионов долларов и продает свою водку дальше 🥃 Бизнес по-русски. @nebrexnya

Инвесторы покидают длинные ОФЗ

Интерес у зарубежных инвесторов к рынку российских ОФЗ заметно охладел.🥶 Если посмотреть на итоги прошлой недели, то их доля упала на 0,4 п.п., до 27,6%, став новым минимумом, начиная с весны 2018 года. Именно тогда Вашингтон внес в санкционный список крупнейшие компании из РФ и видных бизнесменов.

Снижение влияния инвесторов длится уже седьмой месяц. Общее падение📉 за это время составило 7,3 п.п. Игроки также корректируют и структуру портфеля. Так, после наращивания вложений в длинные ОФЗ летом, сейчас предпочтение отдается среднесрочным бумагам. Больше всего их интересуют👀 6-летние (+7,6 млрд) и 5-летние (+4,1 млрд) ОФЗ. У 10-летних, наоборот, отток на 3,6 млрд.

Основные причины, по которым инвесторы себя так ведут, —рост инфляционных ожиданий, отсутствие поводов для дальнейшего снижения ставки со стороны ЦБ и ослабление курса рубля.😔

При этом срочность портфелей нерезидентов, по всей видимости, продолжит уменьшаться.🤔 и хоть для рубля ситуация ещё не критичная, и говорить о тотальном бегстве инвесторов с российского долгового рынка пока еще рано (игроки ищут бо́льшую доходность), тенденция крайне неприятная. Минфину, обслуживая госдолг, придется раскошелиться. @nebrexnya

Объем серых зарплат увеличится на 30% до конца года. Мимо кассы уже проходит около 10 трлн. рублей в год, это 12% ВВП 😮

Еще до коронавируса каждый второй субъект МСП платил зарплату в конверте, а теперь их количество вырастет до 80%. В ФНС говорят, что отчисления в снизились в апреле на 18,6%, а в мае — на 13,9% по сравнению с прошлым годом. С начала пандемии объем серых зарплат уже вырос на 10%.

При этом количество безработных с начала года выросло в 5 раз, до 3,6 млн. человек 😨 То есть получается, что с одной стороны малому и среднему бизнесу не с чего платить налоги, с другой сотрудники из-за нехватки рабочих мест будут сговорчивее по поводу серой зарплаты.

Если бы государство было заинтересовано поддержать бизнес, то по примеру Грузии и Казахстана просто освободило хотя бы сегмент МСП от налогов до конца пандемии. А то получаются такие себе отношения государства с малым бизнесом: вы нам не поможете, а мы вам не заплатим 🤷 @nebrexnya

МФО маскируют POS-займы под залоговые

Микрозаймы на покупку товаров в торговых сетях оказались дешевле залоговых. Этим поспешили воспользоваться МФО, которые начали маскировать🕶 POS-займы под обеспеченные. Тем самым у них будет возможность повысить ставки по ним практически в 3 раза. 🤫

Специфика POS-кредитов в том, что по ним залог не требуется. Таким образом можно купить, например, смартфон или ноутбук. Поэтому некоторые микрофинансовые компании стали оформлять технику в залог и не сообщать о деталях покупателям.⚠️ Но при этом устройство клиент получал сразу. Естественно, совсем с другой переплатой. Мобильный, конечно, можно и перепродать, пока он еще находится в кредите: отследить это сложно, ведь здесь нет залоговой базы, как при случае реализации автомобиля.

Благодаря столь нехитрой метаморфозе полную стоимость кредита удавалось увеличить до 100%, чего невозможно сделать при POS-кредитах из-за ограничений, за этим следит🔍 ЦБ.

Однако как выяснилось, в Центробанке все же ограничены в возможностях, раз допускают такие просчеты.😄 Чтобы отслеживать подобное — нужно расширять полномочия регулятора по надзору. Однако у Набиуллиной сейчас явно другие заботы. @nebrexnya

​​Почему ЦБ возьмет паузу в ключевой ставке

Совет директоров Банка России, скорее всего, оставит ключевую ставку в пятницу, 18 сентября без изменений.📊 Значимым моментом в решении ЦБ будет то, что инфляция в августе оказалась выше, чем ожидалось. К тому же политическая напряженка💣 у ближайшего соседа — Белоруссии и неясность по поводу введения санкций после отравления Навального должны изменить ту траекторию, которой придерживался ранее Центробанк.

Да и Набиуллина всячески уходила🏃🏻‍♀️ от того, чтобы обсуждать смягчение ДКП, а вместо этого стали звучать призывы к постепенному возврату к нейтральному движению, которое характеризуется ставкой в 5-6%. Поэтому в стенах ЦБ допускают в скором времени сделать и такой разворот. Но пока не время.

Также свою лепту вносит еще и слабый рубль,🚨 на который сильно давит геополитика, а нетвердые позиции отечественной валюты способны поменять движение инфляции до конца года.

Из положительных моментов важно отметить восстановление деловой активности.💪 Благодаря этому снижение ВВП в 2020-м будет не столь сильным, как прогнозировалось ранее. А это хоть как-то говорит о некотором экономическом восстановлении. @nebrexnya

Инвестпрожарка: НКХП

История предприятия Новороссийский комбинат хлебопродуктов началась еще в 1882 году с создания силосного амбар-элеватора, крупнейшего в Европе того времени. На сегодня НКХП работает в 4 сегментах: перевалочный комплекс, складской комплекс, причальный комплекс и переработка зерна. По сути это крупнейший порт, который хранит и отправляет в море экспортное зерно. 25% всего российского экспорта выходит с НКХП.

Поскольку у нас в последние годы просто бум урожайности зерна, мощностей НКХП уже несколько лет не хватает и компания в срочном порядке начала расширяться, чем занимается и до сих пор. Компания наращивает и перевалку и хранение и работу с другими культурами, мукой.

Вот так сказался очередной урожайный год на НКХП: чистая прибыль по МСФО за 6 мес. 2020 г. составила ₽477,981 млн., увеличившись на 39% по сравнению с ₽343,969 млн. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 11,4% до ₽3,561 млрд. против ₽3,198 млрд. годом ранее.

Что по мультипликаторам:

P/E 16.3
EV/EBITDA 10.6
Net Debt/EBITDA 1.05
Цена акции 269.5 рублей

Как видим, компания не самая дешевая на российском рынке. Но радует приемлемый долг. К тому же выручка у НКХП преимущественно валютная, так что обвал рубля хорошо скажется на показателях.
Регулярно выплачиваются дивиденды, правда за прошлый год совсем небольшие: 2,7% доходность. Но в целом payout ratio 44-56%, что очень хорошо. Просто надо понимать, что компания решает свои задачи и никто ради акционеров брать в долг на дивы не будет.

Какие у нас есть риски? Во-первых, мажоритарии в виде ОЗК и ВТБ, который получил треть НКХП за долги — не очень располагают. НКХП может вовсе уйти с биржи или влиться в одну объединенную "зерновую" акцию. Соответственно, может быть оферта по цене ниже, чем вы покупали.

Второй риск, это неурожайный год. Не дай бог, тьфу-тьфу, но если зерна не будет, то не будет и прибыли.

Третий риск, это арбитраж цен на зерновые. Например, в прошлом году мировые цены на зерно упали, а внутренние не упали, так что аграриям выгоднее было продавать зерно в России. Из-за этого объем перевалки НКХП упал.

Таким образом, отслеживая урожайность зерновых, курс рубля и инициативы мажоритариев НКХП, можно владеть неплохим растущим активом 😉 @nebrexnya