Скидки растут. За российскую нефть готовы платить все меньше. Сейчас 2/3 экспортируемой из РФ нефти покупают Индия и Китай. И они пользуются ситуацией — требуют значительного дисконта.
В результате Urals торгуется почти на 40% (!) дешевле, чем Brent. Цена приближается к $52 за баррель, что выглядит издевательством на фоне 80-90 долларов за Brent. В результате экспортеры теряют около $4 млрд каждый месяц.
Если тренд сохранится, то главным адвокатом ценового потолка для российской нефти станет сама Россия. Можно будет продавать сырье по понятной цене, а не раздавать черное золото за бесценок, лишь бы хоть кто-то купил. Обсуждавшиеся $60-70 долларов за баррель в виде потолка становятся неплохой сделкой.
@nebrexnya
В результате Urals торгуется почти на 40% (!) дешевле, чем Brent. Цена приближается к $52 за баррель, что выглядит издевательством на фоне 80-90 долларов за Brent. В результате экспортеры теряют около $4 млрд каждый месяц.
Если тренд сохранится, то главным адвокатом ценового потолка для российской нефти станет сама Россия. Можно будет продавать сырье по понятной цене, а не раздавать черное золото за бесценок, лишь бы хоть кто-то купил. Обсуждавшиеся $60-70 долларов за баррель в виде потолка становятся неплохой сделкой.
@nebrexnya
#УтренняяНебрехня
Началось. Нефть марки Brent — ниже $82. Минимум за 10 месяцев. А стоило только намекнуть, что венесуэльская нефть скоро вернется на рынок.
Интересно, сколько сейчас стоит баррель российской Urals? Теперь, похоже, дисконт придется еще сильнее нарастить, и экспортеры потеряют куда больше $4 млрд в месяц.
@nebrexnya
Началось. Нефть марки Brent — ниже $82. Минимум за 10 месяцев. А стоило только намекнуть, что венесуэльская нефть скоро вернется на рынок.
Интересно, сколько сейчас стоит баррель российской Urals? Теперь, похоже, дисконт придется еще сильнее нарастить, и экспортеры потеряют куда больше $4 млрд в месяц.
@nebrexnya
#ВекторыДня
Рыночный фон — негативный.
США и ЕС в небольшом минусе, Азия — в заметном. Протесты против ковида и сам ковид дают о себе знать. Да и росли бумаги в Гонконге слишком уж быстро, пора остывать. Товарный рынок также ушел в минус.
Новости, которые повлияют на рынки:
Китай и Россия не признают политику грубой силы, заявил глава МИД Поднебесной Ван И. Но однополярную гегемонию тоже не признают. Тайваню приготовиться?
Ввод в эксплуатацию второй нитки газопровода "Северный поток - 2" — Шольц. Вряд ли канцлер кого-то удивил.
В Китае четвертый день подряд новый рекорд. За сутки выявили почти 40 000 заражений коронавирусом. Плюс давят протесты, на которых звучат уже даже антикоммунистические лозунги.
20 стран-членов НАТО из 30 исчерпали возможности для отправки оружия Украине. Похоже, оборонные заказы на западный ВПК в этом году посыпятся очень щедрые.
США запретили ввоз и продажу оборудования Huawei.
Сегодня:
Русгидро опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2022 г.
@nebrexnya
Рыночный фон — негативный.
США и ЕС в небольшом минусе, Азия — в заметном. Протесты против ковида и сам ковид дают о себе знать. Да и росли бумаги в Гонконге слишком уж быстро, пора остывать. Товарный рынок также ушел в минус.
Новости, которые повлияют на рынки:
Китай и Россия не признают политику грубой силы, заявил глава МИД Поднебесной Ван И. Но однополярную гегемонию тоже не признают. Тайваню приготовиться?
Ввод в эксплуатацию второй нитки газопровода "Северный поток - 2" — Шольц. Вряд ли канцлер кого-то удивил.
В Китае четвертый день подряд новый рекорд. За сутки выявили почти 40 000 заражений коронавирусом. Плюс давят протесты, на которых звучат уже даже антикоммунистические лозунги.
20 стран-членов НАТО из 30 исчерпали возможности для отправки оружия Украине. Похоже, оборонные заказы на западный ВПК в этом году посыпятся очень щедрые.
США запретили ввоз и продажу оборудования Huawei.
Сегодня:
Русгидро опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2022 г.
@nebrexnya
Банки массово отказывают мобилизованным в кредитных каникулах. Операторы колл-центров, услышав тему разговора, бросают трубки, а в чатах просто игнорируют такие вопросы.
При этом в личных кабинетах статус кредитов не меняется, график платежей сохраняется, начисляются пени. Надо полагать, что и в кредитной истории такого заемщика появляется пометка «неблагонадежный».
Статистика банков от нас все еще закрыта, оценить масштабы явления по косвенным данным не получится. Но есть основания считать, что микрокредитные организации тоже не дают никаких отсрочек. Их прибыль за последние 9 месяцев выросла на треть — до 10,26 млрд рублей. И это на фоне падающего спроса и среднего чека.
Вот только интересно, куда банкам и МФО теперь отправлять коллекторов — в военкоматы или сразу под Бахмут?
@nebrexnya
При этом в личных кабинетах статус кредитов не меняется, график платежей сохраняется, начисляются пени. Надо полагать, что и в кредитной истории такого заемщика появляется пометка «неблагонадежный».
Статистика банков от нас все еще закрыта, оценить масштабы явления по косвенным данным не получится. Но есть основания считать, что микрокредитные организации тоже не дают никаких отсрочек. Их прибыль за последние 9 месяцев выросла на треть — до 10,26 млрд рублей. И это на фоне падающего спроса и среднего чека.
Вот только интересно, куда банкам и МФО теперь отправлять коллекторов — в военкоматы или сразу под Бахмут?
@nebrexnya
#УтронаБирже началось на негативе — фон был так себе, да и новостей хороших немного. В результате индекс открылся гэпом вниз и в начале торгов потерял 0,74%. В целом индекс выглядит так, будто готов отскочить, но потом прогуляться еще ниже.
РусГидро растет на 1,6% на ожиданиях хорошего отчета. Больше в индексе расти не хочет никто, только ММК со скрипом прибавляет 0,57%.
В лидерах падения — Яндекс (-3,24%). Реструктуризацию компании рынок воспринял в штыки, хотя она была вполне ожидаемой. А уж Кудрина в совет директоров пророчили с лета. Падает Роснефть (-1,32%), догоняет Тинькофф (-1,17%), собирается прилечь рядом Polymetal (-1,11%). Индекс, похоже, собрался выходить из боковика вниз.
Вне индекса тоже заметны движения. VEON (-5,02%), выглядит как технический отскок перегретой на хороших новостях бумаги. Интересно, что Китай, хоть и показывает снижение на 4-7%, но оно не обвальное. А ведь там рекордный ковид, локдауны и протесты.
За пределами индекса сегодня день пампа: Соллерс (+9,74%), Лензолото (+10,53%!!!), ЧЗПСН (+16,06%), Русгрэйн (+43,08%) и вишенка на торте — Обувь России (+39,74%). Последняя вроде как может избежать банкротства. Но с убытком в 80% от выручки это будет ой как непросто. Все «ракеты» (кроме Обуви) объединяет одно — низкая ликвидность. Пытаться ли залезть в бумаги, которые очевидно пампит маркетмейкер, каждый решает сам.
Доллар — 60,72. Евро — 63,33.
@nebrexnya
РусГидро растет на 1,6% на ожиданиях хорошего отчета. Больше в индексе расти не хочет никто, только ММК со скрипом прибавляет 0,57%.
В лидерах падения — Яндекс (-3,24%). Реструктуризацию компании рынок воспринял в штыки, хотя она была вполне ожидаемой. А уж Кудрина в совет директоров пророчили с лета. Падает Роснефть (-1,32%), догоняет Тинькофф (-1,17%), собирается прилечь рядом Polymetal (-1,11%). Индекс, похоже, собрался выходить из боковика вниз.
Вне индекса тоже заметны движения. VEON (-5,02%), выглядит как технический отскок перегретой на хороших новостях бумаги. Интересно, что Китай, хоть и показывает снижение на 4-7%, но оно не обвальное. А ведь там рекордный ковид, локдауны и протесты.
За пределами индекса сегодня день пампа: Соллерс (+9,74%), Лензолото (+10,53%!!!), ЧЗПСН (+16,06%), Русгрэйн (+43,08%) и вишенка на торте — Обувь России (+39,74%). Последняя вроде как может избежать банкротства. Но с убытком в 80% от выручки это будет ой как непросто. Все «ракеты» (кроме Обуви) объединяет одно — низкая ликвидность. Пытаться ли залезть в бумаги, которые очевидно пампит маркетмейкер, каждый решает сам.
Доллар — 60,72. Евро — 63,33.
@nebrexnya
Клоуны до цирка не доехали. УФАС вскрыла картельный сговор компаний «Наследие» и «Наследие-Реновация», которые пытались загрести два контракта на реконструкцию зданий госцирков в Волгоградской и Тверской областях.
Подзаработать немножко (точнее, 2,5 млрд рублей) пытался бывший глава департамента градостроительства Твери Евгений Бокарев. Ему принадлежит «Наследие-Реновация». А просто «Наследие» принадлежит Андрею Лукьянову, предпринимателю из Твери.
На сговор пожаловалась «ГлобалСтройИндустрия», которой на конкурсе не повезло.
Кстати, ранее бизнесмен Лукьянов неплохо поднялся на госзаказах: его фирма ремонтировала школы на 1 млрд рублей, модернизировала объекты энергетики для ПАО «МРСК Центра» и выполняла еще ряд крупных госконтрактов.
В этот раз не прокатило. Возможно, что не стоило называть фирмы, участвующие в картельном сговоре, настолько похожим образом.
@nebrexnya
Подзаработать немножко (точнее, 2,5 млрд рублей) пытался бывший глава департамента градостроительства Твери Евгений Бокарев. Ему принадлежит «Наследие-Реновация». А просто «Наследие» принадлежит Андрею Лукьянову, предпринимателю из Твери.
На сговор пожаловалась «ГлобалСтройИндустрия», которой на конкурсе не повезло.
Кстати, ранее бизнесмен Лукьянов неплохо поднялся на госзаказах: его фирма ремонтировала школы на 1 млрд рублей, модернизировала объекты энергетики для ПАО «МРСК Центра» и выполняла еще ряд крупных госконтрактов.
В этот раз не прокатило. Возможно, что не стоило называть фирмы, участвующие в картельном сговоре, настолько похожим образом.
@nebrexnya
Forwarded from angry bonds (Дмитрий Адамидов)
Как я и говорил летом, санкционный маятник пошел в другую сторону. Под возобновление зерновой сделки того гляди реабилитируют Росколхоз.
До того тихой сапой уже провели поблажки в авиации, забалтывают тему нефтяного потолка и пр.
На самом деле это действительно похоже на хрущевские реабилитации 1950—1960-х годов: при формальном сохранении риторики снимают наиболее одиозные ограничения.
ЗЫ: кстати Андрей Верников обещал мне торт, если к весне санкции ослабят. Сел на диету))
До того тихой сапой уже провели поблажки в авиации, забалтывают тему нефтяного потолка и пр.
На самом деле это действительно похоже на хрущевские реабилитации 1950—1960-х годов: при формальном сохранении риторики снимают наиболее одиозные ограничения.
ЗЫ: кстати Андрей Верников обещал мне торт, если к весне санкции ослабят. Сел на диету))
Telegram
BUYAN - Чё там в мире?
🇪🇺 #ЕС Может снять санкции с Россельхозбанка и подключить его к системе SWIFT в рамках зерновой сделки.
📍«Мы должным образом приняли к сведению претензии России относительно роли Россельхозбанка в сделках, связанных с продовольствием и сельским хозяйством…
📍«Мы должным образом приняли к сведению претензии России относительно роли Россельхозбанка в сделках, связанных с продовольствием и сельским хозяйством…
Государство приплатит за транспортировку военных грузов. Сколько — секрет.
Минтранс предложил публике проект методики компенсаций убытков при перевозке грузов и людей для нужд обороны. Претендовать на них смогут РЖД, операторы и владельцы вагонов. Покрываться, по задумке авторов методики, будут и прямые убытки, и недополученная выгода.
Понятно, что убытки железнодорожников связаны в первую очередь с уничтожением вагонов. Каждый раз, когда становится известно об очередном ударе по, например, цистернам с топливом, в новостях забывают уточнить размер ущерба. А ведь у каждой цистерны есть собственник.
Большинством вагонов в России владеют ВТБ- и ВЭБ- лизинги, Газпромтранс и ГТЛК. У них проблемы начались еще в марте — на территории Украины застряло около 15 тысяч российских вагонов, из которых 2000 — цистерны.
Застраховать железнодорожный транспорт можно в любой крупной страховой компании. Вот только большинство страховых не готовы брать на себя риски боевых действий. В договоре УГСК, например, так и написано, что страховым случаем не является гибель, утрата, повреждение вагонов, если она произошли вследствие «военных действий (с объявлением или без объявления войны) между РФ и другими государствами». Ядерный удар, кстати, тоже лишает страховки.
Иными словами, не готова к происходящему оказалась гражданская экономика, где боевые действия в любых договорах задвигались в графу «форс-мажор», которую никто не читал. А теперь прочесть пришлось.
А пока страхование военных рисков не станет новой нормой жизни, государству придется брать расходы на себя. И компенсировать риски, ущерб и моральные травмы всем, кто рискнет возить грузы на свежеприсоединенных территориях.
И обязательно втихаря, чтобы противник не мог оценить ущерб и подсчитать эффективность своих ударов. А то были прецеденты.
@nebrexnya
Минтранс предложил публике проект методики компенсаций убытков при перевозке грузов и людей для нужд обороны. Претендовать на них смогут РЖД, операторы и владельцы вагонов. Покрываться, по задумке авторов методики, будут и прямые убытки, и недополученная выгода.
Понятно, что убытки железнодорожников связаны в первую очередь с уничтожением вагонов. Каждый раз, когда становится известно об очередном ударе по, например, цистернам с топливом, в новостях забывают уточнить размер ущерба. А ведь у каждой цистерны есть собственник.
Большинством вагонов в России владеют ВТБ- и ВЭБ- лизинги, Газпромтранс и ГТЛК. У них проблемы начались еще в марте — на территории Украины застряло около 15 тысяч российских вагонов, из которых 2000 — цистерны.
Застраховать железнодорожный транспорт можно в любой крупной страховой компании. Вот только большинство страховых не готовы брать на себя риски боевых действий. В договоре УГСК, например, так и написано, что страховым случаем не является гибель, утрата, повреждение вагонов, если она произошли вследствие «военных действий (с объявлением или без объявления войны) между РФ и другими государствами». Ядерный удар, кстати, тоже лишает страховки.
Иными словами, не готова к происходящему оказалась гражданская экономика, где боевые действия в любых договорах задвигались в графу «форс-мажор», которую никто не читал. А теперь прочесть пришлось.
А пока страхование военных рисков не станет новой нормой жизни, государству придется брать расходы на себя. И компенсировать риски, ущерб и моральные травмы всем, кто рискнет возить грузы на свежеприсоединенных территориях.
И обязательно втихаря, чтобы противник не мог оценить ущерб и подсчитать эффективность своих ударов. А то были прецеденты.
@nebrexnya
Forwarded from Кремлёвский мамковед
Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert
ТОП-5 новостей мировой экономики, которые будут иметь последствия
🇪🇺 Европа
Согласовать ценовой потолок для российской нефти не получилось, страны ЕС не смогли договориться между собой. Они зависят от российских энергоресурсов в разной степени, разные страны преследуют свои интересы, первый шок от февральских событий давно прошел, договориться сложно. Но проблема в том, что ценовой потолок самой России больше поможет, чем навредит. Если, конечно, его установят в районе $60-70 за баррель, как заявляли раньше. Потому что сейчас в Азию приходится продавать нефть Urals (российский сорт) за смехотворные $52. Индия и Китай пользуются тем, что России некуда деваться, и выкручивают руки экспортерам. А те теряют $4 млрд ежемесячно.
🇺🇸 США
И снова нефть — США разрешили компании Chevron добывать и закупать венесуэльскую нефть. Ранее американцы наложили на нее эмбарго в 2019 году из-за утвердившейся диктатуры Мадуро. Планировалось обескровить режим, 96% доходов которого давал как раз экспорт нефти. В результате страна погрузилась в страшную нищету и дефицит, но Мадуро устоял. Теперь же, чтобы «облегчить страдания венесуэльского народа» США возвращают нефть на рынок. А ее довольно много — разведанных запасов в 3,75 раза больше, чем в России. Это может заметно снизить нефтяные цены.
🇨🇳 Китай
В Китае проходят акции протеста против коронавирусных ограничений. Политика «нулевой терпимости» к коронавирусу слишком сильно утомила китайцев, поскольку бьет не только по личным свободам, но и по экономике. Поводом для выступлений стал пожар, в котором погибло 10 человек — пожарная техника не смогла вовремя приехать по заблокированным дорогам. Требования становятся политическими — на протестах уже слышны лозунги «долой Компартию». Конечно, вряд ли протестующие пошатнут автократию Си Цзиньпина, но отмены ковидных ограничений могут и добиться. А это может придать приунывшей китайской экономике импульс для роста.
🇦🇺 Австралия
Ведущий экспортер угля в мире может в ближайшие годы лишиться этого статуса. Австралийский суд отказал в строительстве нового горнодобывающего комплекса весьма амбициозного размаха: инвестиции в проект составляли $6,4 млрд, планировалось возвести к 2035 году четыре шахты и два разреза на 40 млн тонн угля в год. Рабочих мест предполагалось до 3,5 тыс. Плюс планировалось построить 500 км железной дороги. В общем, совсем не проходной проект. А отказались от него из-за требований экологов. Они считают, что выбросы слишком сильно повлияют на климат. Подобный успех может придать экологам мотивации препятствовать и другим угольным проектам. Тем более, отношение к природе в Австралии довольно трепетное — они встретят понимание.
🇰🇿 Казахстан
Страна при поддержке США планирует запустить экспорт урана в обход российских портов. Казахстан поставляет на мировые рынки 42% топливного урана, так что есть немало желающих помочь казахским грузам держаться подальше от российской транспортной инфраструктуры. Да и сам Казахстан не горит желанием ей пользоваться после событий этой весны, когда РФ пыталась препятствовать экспорту казахстанской нефти через новороссийский морской порт. Но задача уйти от российского транзита не такая простая: 55% всего урана на экспорт Казахстан поставлял через Санкт-Петербургский порт.
ТОП-5 новостей мировой экономики, которые будут иметь последствия
🇪🇺 Европа
Согласовать ценовой потолок для российской нефти не получилось, страны ЕС не смогли договориться между собой. Они зависят от российских энергоресурсов в разной степени, разные страны преследуют свои интересы, первый шок от февральских событий давно прошел, договориться сложно. Но проблема в том, что ценовой потолок самой России больше поможет, чем навредит. Если, конечно, его установят в районе $60-70 за баррель, как заявляли раньше. Потому что сейчас в Азию приходится продавать нефть Urals (российский сорт) за смехотворные $52. Индия и Китай пользуются тем, что России некуда деваться, и выкручивают руки экспортерам. А те теряют $4 млрд ежемесячно.
🇺🇸 США
И снова нефть — США разрешили компании Chevron добывать и закупать венесуэльскую нефть. Ранее американцы наложили на нее эмбарго в 2019 году из-за утвердившейся диктатуры Мадуро. Планировалось обескровить режим, 96% доходов которого давал как раз экспорт нефти. В результате страна погрузилась в страшную нищету и дефицит, но Мадуро устоял. Теперь же, чтобы «облегчить страдания венесуэльского народа» США возвращают нефть на рынок. А ее довольно много — разведанных запасов в 3,75 раза больше, чем в России. Это может заметно снизить нефтяные цены.
🇨🇳 Китай
В Китае проходят акции протеста против коронавирусных ограничений. Политика «нулевой терпимости» к коронавирусу слишком сильно утомила китайцев, поскольку бьет не только по личным свободам, но и по экономике. Поводом для выступлений стал пожар, в котором погибло 10 человек — пожарная техника не смогла вовремя приехать по заблокированным дорогам. Требования становятся политическими — на протестах уже слышны лозунги «долой Компартию». Конечно, вряд ли протестующие пошатнут автократию Си Цзиньпина, но отмены ковидных ограничений могут и добиться. А это может придать приунывшей китайской экономике импульс для роста.
🇦🇺 Австралия
Ведущий экспортер угля в мире может в ближайшие годы лишиться этого статуса. Австралийский суд отказал в строительстве нового горнодобывающего комплекса весьма амбициозного размаха: инвестиции в проект составляли $6,4 млрд, планировалось возвести к 2035 году четыре шахты и два разреза на 40 млн тонн угля в год. Рабочих мест предполагалось до 3,5 тыс. Плюс планировалось построить 500 км железной дороги. В общем, совсем не проходной проект. А отказались от него из-за требований экологов. Они считают, что выбросы слишком сильно повлияют на климат. Подобный успех может придать экологам мотивации препятствовать и другим угольным проектам. Тем более, отношение к природе в Австралии довольно трепетное — они встретят понимание.
🇰🇿 Казахстан
Страна при поддержке США планирует запустить экспорт урана в обход российских портов. Казахстан поставляет на мировые рынки 42% топливного урана, так что есть немало желающих помочь казахским грузам держаться подальше от российской транспортной инфраструктуры. Да и сам Казахстан не горит желанием ей пользоваться после событий этой весны, когда РФ пыталась препятствовать экспорту казахстанской нефти через новороссийский морской порт. Но задача уйти от российского транзита не такая простая: 55% всего урана на экспорт Казахстан поставлял через Санкт-Петербургский порт.
У Ozon проблемы. Среди сотрудников подмосковного склада компании — менингит, причем массовый. Как минимум 30 человек уже находятся в больницах, и пациенты продолжают поступать. Многие — в реанимации.
Сотрудники жили в одном общежитии в подмосковном Нахабине. Судя по всему, перезаражали друг друга. Кроме того, продолжали ходить на работу, несмотря на ухудшение самочувствия.
И хотя на открытом воздухе возбудители менингита быстро погибают, акции компании на всякий случай закопались на 2,5%. А с пиков ноября Озон потерял 7,5%, так что плохие новости легли на благодатную почву.
Не так давно у Ozon сгорел склад. В результате убыток за третий квартал 2022 года составил 20,7 млрд рублей, из которых 10,8 млрд рублей из-за пожара. А теперь компанию ожидает репутационный скандал и, вероятно, интерес надзорных органов. Потому что много кому захочется узнать, что за чертовщина творится на складах компании.
@nebrexnya
Сотрудники жили в одном общежитии в подмосковном Нахабине. Судя по всему, перезаражали друг друга. Кроме того, продолжали ходить на работу, несмотря на ухудшение самочувствия.
И хотя на открытом воздухе возбудители менингита быстро погибают, акции компании на всякий случай закопались на 2,5%. А с пиков ноября Озон потерял 7,5%, так что плохие новости легли на благодатную почву.
Не так давно у Ozon сгорел склад. В результате убыток за третий квартал 2022 года составил 20,7 млрд рублей, из которых 10,8 млрд рублей из-за пожара. А теперь компанию ожидает репутационный скандал и, вероятно, интерес надзорных органов. Потому что много кому захочется узнать, что за чертовщина творится на складах компании.
@nebrexnya
Итоги и прогнозы российского фондового рынка
#Инвестфактор
На прошлой неделе индекс Мосбиржи потерял -0,54%. Не было никаких существенных новостей, влияющих на котировки. График продолжает болтаться в диапазоне 2160-2260 пунктов три недели подряд. Дальнейшие движения будут зависеть от новостей с Украины и того, как стартует эмбарго на российскую нефть, которое начнется ровно через неделю. Пока нефть падает, что нехорошо для российского индекса.
Корпоративные события:
#OZON Ozon открывает представительство в Китае. Компания явно стремится поскорее занять долю Алиэкспресс Россия, совместного предприятия Alibaba Group, Mail.Ru Group, Мегафона и Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) от развития которого партнёры весной отказались. Однако, даже офис в КНР и работа с местными коммерсантами не спасет Ozon от проблем с логистикой из Поднебесной.
#AQUA Inarctica (экс-Русская Аквакультура) сохраняет планы по увеличению мощности к 2025 году до 50 тыс. тонн продукции в год. Это практически удвоение бизнеса за ближайшие два года. Вот почему мы ранее писали, что маленькая дивдоходность в этой акции не главное, а главное рост реализованной продукции. Конечно, бизнес не без риска, но кому-то такой рост вполне покажется интересным. Во всяком случае акции в 2022 году не дешевеют.
#TCSG Чистая прибыль TCS Group Holdings по МСФО за 9 месяцев 2022 года составила ₽10,1 млрд, что на 78% ниже, чем за 9 месяцев прошлого года. Сама компания оправдывает печальный результат отчислением в резервы — ждут продолжение кризиса, от чего, конечно, зависит платежеспособность клиентов банка. В это же время Греф примерно ничего не откладывает, оно и понятно — его Сбер всегда государство бесплатно докапитализирует в случае проблем.
#AFKS АФК Система рассматривает вариант провести IPO Биннофарм в Гонконге/Шанхае. Интересный ход, учитывая, что основные претензии инвесторов к Евтушенкову — это отсутствие раскрытия стоимости дочек холдинга. Ну неинтересно сейчас в России продавать долю — попробуйте хоть китайцам продать, в самом деле.
На что обратить внимание на текущей неделе?
📌 28 ноября Русгидро, отчетность за 3 квартал 2022 года
📌 1 декабря АФК Система, отчетность за 3 квартал 2022 года
📌 2 декабря Мосбиржа, публикация данных по оборотам торгов (ноябрь). @nebrexnya
#Инвестфактор
На прошлой неделе индекс Мосбиржи потерял -0,54%. Не было никаких существенных новостей, влияющих на котировки. График продолжает болтаться в диапазоне 2160-2260 пунктов три недели подряд. Дальнейшие движения будут зависеть от новостей с Украины и того, как стартует эмбарго на российскую нефть, которое начнется ровно через неделю. Пока нефть падает, что нехорошо для российского индекса.
Корпоративные события:
#OZON Ozon открывает представительство в Китае. Компания явно стремится поскорее занять долю Алиэкспресс Россия, совместного предприятия Alibaba Group, Mail.Ru Group, Мегафона и Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) от развития которого партнёры весной отказались. Однако, даже офис в КНР и работа с местными коммерсантами не спасет Ozon от проблем с логистикой из Поднебесной.
#AQUA Inarctica (экс-Русская Аквакультура) сохраняет планы по увеличению мощности к 2025 году до 50 тыс. тонн продукции в год. Это практически удвоение бизнеса за ближайшие два года. Вот почему мы ранее писали, что маленькая дивдоходность в этой акции не главное, а главное рост реализованной продукции. Конечно, бизнес не без риска, но кому-то такой рост вполне покажется интересным. Во всяком случае акции в 2022 году не дешевеют.
#TCSG Чистая прибыль TCS Group Holdings по МСФО за 9 месяцев 2022 года составила ₽10,1 млрд, что на 78% ниже, чем за 9 месяцев прошлого года. Сама компания оправдывает печальный результат отчислением в резервы — ждут продолжение кризиса, от чего, конечно, зависит платежеспособность клиентов банка. В это же время Греф примерно ничего не откладывает, оно и понятно — его Сбер всегда государство бесплатно докапитализирует в случае проблем.
#AFKS АФК Система рассматривает вариант провести IPO Биннофарм в Гонконге/Шанхае. Интересный ход, учитывая, что основные претензии инвесторов к Евтушенкову — это отсутствие раскрытия стоимости дочек холдинга. Ну неинтересно сейчас в России продавать долю — попробуйте хоть китайцам продать, в самом деле.
На что обратить внимание на текущей неделе?
📌 28 ноября Русгидро, отчетность за 3 квартал 2022 года
📌 1 декабря АФК Система, отчетность за 3 квартал 2022 года
📌 2 декабря Мосбиржа, публикация данных по оборотам торгов (ноябрь). @nebrexnya
#УтренняяНебрехня
Заключенных заставят собирать танки. Порядка 250 осужденных к принудительным работам трудоустроят на Уралвагонзавод.
Предприятие получит не только токарей, фрезеровщиков и сварщиков, но и операторов станков ЧПУ.
Интересно, сколько времени необходимо потратить на обучение, чтобы потом собрать танк? Гендиректору УВЗ Александру Потапову кто-нибудь рассказал, что современный танк — чуть более высокотехнологичное устройство, чем Т-34?
@nebrexnya
Заключенных заставят собирать танки. Порядка 250 осужденных к принудительным работам трудоустроят на Уралвагонзавод.
Предприятие получит не только токарей, фрезеровщиков и сварщиков, но и операторов станков ЧПУ.
Интересно, сколько времени необходимо потратить на обучение, чтобы потом собрать танк? Гендиректору УВЗ Александру Потапову кто-нибудь рассказал, что современный танк — чуть более высокотехнологичное устройство, чем Т-34?
@nebrexnya
#ВекторыДня
Рыночный фон — позитивный, впервые за долгое время. Плюсует и Азия, и ЕС с США. Товарный рынок — тоже в зеленой зоне.
Новости, которые повлияют на рынок:
Алексей Кудрин заявил, что покидает пост главы Счетной Палаты РФ. Неожиданности нет, просто теперь официально.
Нехватку поступлений в бюджет от дешевеющей нефти пока компенсируют ОФЗ. Нефть Urals с отгрузкой в Приморске и Новороссийске уже торгуется ниже $52. Но залезать в долги для компенсации экспортных доходов — так себе идея.
Яндекс планирует сохранить листинг на Мосбирже.
Россия готова поставлять зерно за рубеж, если Россельхозбанк вернется в SWIFT. В ЕС думают о снятии санкций с РСХБ в рамках зерновой сделки. По нынешним временам — оттепель.
Из экономии остановили Большой Адронный Коллайдер. Создание черной дыры, которая поглотит Вселенную, опять откладывается.
Сегодня:
Мосбиржа пополнится двумя новыми ETF. Точнее, фьючерсами на них: Tracker Fund of Hong Kong ETF и iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Dist).
@nebrexnya
Рыночный фон — позитивный, впервые за долгое время. Плюсует и Азия, и ЕС с США. Товарный рынок — тоже в зеленой зоне.
Новости, которые повлияют на рынок:
Алексей Кудрин заявил, что покидает пост главы Счетной Палаты РФ. Неожиданности нет, просто теперь официально.
Нехватку поступлений в бюджет от дешевеющей нефти пока компенсируют ОФЗ. Нефть Urals с отгрузкой в Приморске и Новороссийске уже торгуется ниже $52. Но залезать в долги для компенсации экспортных доходов — так себе идея.
Яндекс планирует сохранить листинг на Мосбирже.
Россия готова поставлять зерно за рубеж, если Россельхозбанк вернется в SWIFT. В ЕС думают о снятии санкций с РСХБ в рамках зерновой сделки. По нынешним временам — оттепель.
Из экономии остановили Большой Адронный Коллайдер. Создание черной дыры, которая поглотит Вселенную, опять откладывается.
Сегодня:
Мосбиржа пополнится двумя новыми ETF. Точнее, фьючерсами на них: Tracker Fund of Hong Kong ETF и iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Dist).
@nebrexnya
У политических партий упали доходы. Причем, у некоторых — весьма драматически, если сравнивать их поступления в 2022 с 2020, который больше подходит для сравнения из-за схожести списка электоральных мероприятий, в которых партии участвовали.
Доходы в 3 квартале 2022 по сравнению с 3 кварталом 2020 получились такие:
📌ЛДПР: с 76,5 млн до 37,9 млн рублей. Больше, чем вдвое.
📌«Справедливая Россия — За правду» (СРЗП): с 13,6 млн до 6 млн рублей.
📌КПРФ: с 18,2 млн до 16,7 млн рублей в 2022 году.
Хуже всего пришлось «Новым Людям». Их доходы сократились в 60 раз! Похоже, политический проект был исключительно одноразовым.
Чего не скажешь о «Единой России». У них денег становится только больше: сборы выросли с 261 млн в 2020 до 474 млн рублей.
Представители партий объясняют снижение доходов общим падением уровня жизни населения, а также тем, что много сил уходит на помощь Донбассу. Интересно, а они сами к падению уровня жизни руку не приложили случайно?
@nebrexnya
Доходы в 3 квартале 2022 по сравнению с 3 кварталом 2020 получились такие:
📌ЛДПР: с 76,5 млн до 37,9 млн рублей. Больше, чем вдвое.
📌«Справедливая Россия — За правду» (СРЗП): с 13,6 млн до 6 млн рублей.
📌КПРФ: с 18,2 млн до 16,7 млн рублей в 2022 году.
Хуже всего пришлось «Новым Людям». Их доходы сократились в 60 раз! Похоже, политический проект был исключительно одноразовым.
Чего не скажешь о «Единой России». У них денег становится только больше: сборы выросли с 261 млн в 2020 до 474 млн рублей.
Представители партий объясняют снижение доходов общим падением уровня жизни населения, а также тем, что много сил уходит на помощь Донбассу. Интересно, а они сами к падению уровня жизни руку не приложили случайно?
@nebrexnya
#УтронаБирже открылось ростом индекса. С начала торгов IMOEX прибавил 0,31%.
Внутри индекса растут Яндекс (+2,76%), Полюс (+1,84%), ММК (+1,65%), Polymetal (+1,52%). Пока новостной фон не шокирует ни в плохом, ни в хорошем смысле, IMOEX продолжает щупать грани боковика, посматривая в сторону коррекции.
Резких снижений в индексе нет, только Магнит теряет 0,7%, а Татнефть 0,63%.
Основные движения снова в компаниях второго эшелона. Русгрейн прибавляет еще 23,18%, отлично себя показывает Абрау Дюрсо (+11,39%). Впрочем, других «ракет» на российском рынке замечено не было.
Зато корректируются после вчерашнего разгона Обувь России (-8,39%), Veon (-3,29%), Соллерс (-2,83%), префы Лензолота (-2,51%) и ЧЗПСН (-2,51%). Пампы имеют свойство быстро сдуваться.
Доллар — 61,08. Евро — 63,38.
@nebrexnya
Внутри индекса растут Яндекс (+2,76%), Полюс (+1,84%), ММК (+1,65%), Polymetal (+1,52%). Пока новостной фон не шокирует ни в плохом, ни в хорошем смысле, IMOEX продолжает щупать грани боковика, посматривая в сторону коррекции.
Резких снижений в индексе нет, только Магнит теряет 0,7%, а Татнефть 0,63%.
Основные движения снова в компаниях второго эшелона. Русгрейн прибавляет еще 23,18%, отлично себя показывает Абрау Дюрсо (+11,39%). Впрочем, других «ракет» на российском рынке замечено не было.
Зато корректируются после вчерашнего разгона Обувь России (-8,39%), Veon (-3,29%), Соллерс (-2,83%), префы Лензолота (-2,51%) и ЧЗПСН (-2,51%). Пампы имеют свойство быстро сдуваться.
Доллар — 61,08. Евро — 63,38.
@nebrexnya
Сечин взял Путина за трубу. Глава Роснефти обратился к президенту с критикой законопроекта о трубопроводном транспорте нефти и нефтепродуктов, который разрабатывается аж с 2015 года. #Небрехне удалось ознакомиться с содержанием письма Сечина Путину.
Аргументы Сечина вызывают ряд вопросов. В частности, он напирает на то, что закон якобы не обеспечивает регулирования работы всех трубопроводов, а только Транснефти. Но он и направлен на регулирование Транснефти как естественной монополии.
В то же время строить магистральные трубопроводы и получать налоговые льготы сможет только Транснефть, тогда как надо, по мнению Сечина, для перенаправления поставок открыть рынок для всех игроков. То есть, видимо, для Роснефти.
Беда для Сечина в том, что он вряд ли пойдет на условия, которые нужны для получения льгот. А именно: обеспечить доступ к трубе для всех желающих, а ФАС пустить порезвиться с тарифами на транспортировку. А клянчить льготы в интересах одной только компании — в сложившихся обстоятельствах перебор, будь ты хоть десять раз Сечин.
Не исключено, что Сечин опасается и контроля качества сдаваемой нефти. В 2019 году уже был грандиозный скандал: нефть в нефтепроводе «Дружба» оказалась загрязнена хлорограническими соединениями. Крайней назначили Транснефть, которая заплатила миллиардные компенсации. Но сдал-то нефть на переработку Новокуйбышевский НПЗ Роснефти. Следствие как-то забуксовало.
Роснефть занимается первичной перегонкой нефти прямо на месторождениях. Это выгодно, но может приводить к загрязнению продукта. А если отслеживать качество на входе в трубу, то такой практике придет конец.
Кроме того, законопроект сделает невозможным поглощение Транснефти Роснефтью, на которое, судя по всему, рассчитывает Сечин.
Так что саботаж законопроекта налицо, интересанты известны, мотивы понятны. И если он будет принят, позиции Игоря Сечина значительно усилятся.
@nebrexnya
Аргументы Сечина вызывают ряд вопросов. В частности, он напирает на то, что закон якобы не обеспечивает регулирования работы всех трубопроводов, а только Транснефти. Но он и направлен на регулирование Транснефти как естественной монополии.
В то же время строить магистральные трубопроводы и получать налоговые льготы сможет только Транснефть, тогда как надо, по мнению Сечина, для перенаправления поставок открыть рынок для всех игроков. То есть, видимо, для Роснефти.
Беда для Сечина в том, что он вряд ли пойдет на условия, которые нужны для получения льгот. А именно: обеспечить доступ к трубе для всех желающих, а ФАС пустить порезвиться с тарифами на транспортировку. А клянчить льготы в интересах одной только компании — в сложившихся обстоятельствах перебор, будь ты хоть десять раз Сечин.
Не исключено, что Сечин опасается и контроля качества сдаваемой нефти. В 2019 году уже был грандиозный скандал: нефть в нефтепроводе «Дружба» оказалась загрязнена хлорограническими соединениями. Крайней назначили Транснефть, которая заплатила миллиардные компенсации. Но сдал-то нефть на переработку Новокуйбышевский НПЗ Роснефти. Следствие как-то забуксовало.
Роснефть занимается первичной перегонкой нефти прямо на месторождениях. Это выгодно, но может приводить к загрязнению продукта. А если отслеживать качество на входе в трубу, то такой практике придет конец.
Кроме того, законопроект сделает невозможным поглощение Транснефти Роснефтью, на которое, судя по всему, рассчитывает Сечин.
Так что саботаж законопроекта налицо, интересанты известны, мотивы понятны. И если он будет принят, позиции Игоря Сечина значительно усилятся.
@nebrexnya
Forwarded from PZDC
Риск сорвать госзаказы на импортозамещенные SSJ-New не сильно пугает главу ОАК Юрия Слюсаря. За годы работы на государство его семья обеспечила себе безбедное будущее, а сам Юрий Борисович вполне может вернуться к прежней работе - возглавить какую-нибудь звукозаписывающую студию и раскрутить очередную Glukoza.
Основной бизнес семьи главы ОАК находится в его родной Ростовской области, причем он плотно завязан на вертолетных экс-коллег и друзей его отца. В частности, управлять разветвленными активами семье помогает Аскер Хапаев - это бывший директор «ОАК-Девелопмент» (входил в ПАО ОАК Слюсаря). В сентябре «ОАК-Девелопмент» влилась в «ОАК-Ресурс» - которое ранее на 50% принадлежало Украине. Сейчас все 100% консолидированы в самой ОАК. Интересно, что ОАК (5%) и НКО Инвестиционно-венчурный фонд Татарстана (90%) в мае учредили ООО «Аурус-Аэро» - которое, очевидно, и будет выпускать вертолеты в люксовой комплектации Aurus для первых лиц РФ. Будет странно, если Слюсари не получат профит от этого совместного предприятия.
Кроме того, Хапаев является бизнес-партнером Ольги Слюсарь в строительной компании «СтройВертол», которой принадлежит 51% в ростовском СЗ «ЖК на Стачки». Застройщик в марте получил 10,6 Га в Ростове под проектирование многоэтажек, причем администрация города для того, чтобы ублажить Слюсарей, аннулировала прежнее разрешение, выданное другой компании.
Слюсарям принадлежит и крупнейший в регионе застройщик «Вертол-Девелопмент». В 2017 году он влип в серьезный скандал: в Ростове-на-Дону в странном пожаре выгорело больше сотни частных домов в районе с интересным названием Говнярка, без крыши остались около 600 человек, один мужчина погиб. Огонь каким-то образом вспыхнул сразу в двух местах, не тронув стоящие посреди частного сектора высотки. Интерес к этой земле в центре города ранее проявлял «Вертол-Девелопмент», а жители жаловались, что получали от неизвестных им людей угрозы и требования продать участки.
В итоге на месте пожарища закономерно вырос ЖК «Тихий Дон» от застройщика Слюсарей, а возбужденное было уголовное дело в 2020 году закрыли, признав пожар несчастным случаем.
Основной бизнес семьи главы ОАК находится в его родной Ростовской области, причем он плотно завязан на вертолетных экс-коллег и друзей его отца. В частности, управлять разветвленными активами семье помогает Аскер Хапаев - это бывший директор «ОАК-Девелопмент» (входил в ПАО ОАК Слюсаря). В сентябре «ОАК-Девелопмент» влилась в «ОАК-Ресурс» - которое ранее на 50% принадлежало Украине. Сейчас все 100% консолидированы в самой ОАК. Интересно, что ОАК (5%) и НКО Инвестиционно-венчурный фонд Татарстана (90%) в мае учредили ООО «Аурус-Аэро» - которое, очевидно, и будет выпускать вертолеты в люксовой комплектации Aurus для первых лиц РФ. Будет странно, если Слюсари не получат профит от этого совместного предприятия.
Кроме того, Хапаев является бизнес-партнером Ольги Слюсарь в строительной компании «СтройВертол», которой принадлежит 51% в ростовском СЗ «ЖК на Стачки». Застройщик в марте получил 10,6 Га в Ростове под проектирование многоэтажек, причем администрация города для того, чтобы ублажить Слюсарей, аннулировала прежнее разрешение, выданное другой компании.
Слюсарям принадлежит и крупнейший в регионе застройщик «Вертол-Девелопмент». В 2017 году он влип в серьезный скандал: в Ростове-на-Дону в странном пожаре выгорело больше сотни частных домов в районе с интересным названием Говнярка, без крыши остались около 600 человек, один мужчина погиб. Огонь каким-то образом вспыхнул сразу в двух местах, не тронув стоящие посреди частного сектора высотки. Интерес к этой земле в центре города ранее проявлял «Вертол-Девелопмент», а жители жаловались, что получали от неизвестных им людей угрозы и требования продать участки.
В итоге на месте пожарища закономерно вырос ЖК «Тихий Дон» от застройщика Слюсарей, а возбужденное было уголовное дело в 2020 году закрыли, признав пожар несчастным случаем.
MВД может столкнуться с нехваткой матричных принтеров для печати паспортов из-за прекращения поставок западного оборудования. В России такие принтеры не производятся. А закупать зарубежное оборудование МВД официально не может (хотя те же ДНР и ЛНР как-то это сделали в свое время).
Может, пора рассказать МВД про технологии лазерной печати?
@nebrexnya
Может, пора рассказать МВД про технологии лазерной печати?
@nebrexnya
Мало было неудач, теперь в строительстве еще и кадров не хватает. Причем, буквально на всех уровнях.
Рядовые работяги оказались на фронте и безуспешно штурмуют Бахмут, тогда как архитекторы и инженеры успешно взяли штурмом Верхний Ларс и теперь потягивают саперави с видом на Арагви. Трудовые мигранты, дешевая рабочая сила, разбежались.
В результате дефицит кадров в отрасли оценивается в 12-25%. И если оптимистичная оценка говорит просто о неких трудностях для компаний, то без четверти штата работать не может никакой бизнес.
Есть надежда, что дефицит помогут закрыть люди с недавно присоединенных территорий. Но об их квалификации ничего не известно, да и вряд ли востребованный инженер или архитектор с украинским паспортом и безвизом в Европу захочет брать проекты в Воронеже.
Рыночная экономика диктует очень простой вывод. Нехватка кадров => надо платить больше, растет ФОТ => увеличиваются издержки. И это при падающих продажах.
Еще один сварной шов на цинковом гробу российской строительной индустрии.
@nebrexnya
Рядовые работяги оказались на фронте и безуспешно штурмуют Бахмут, тогда как архитекторы и инженеры успешно взяли штурмом Верхний Ларс и теперь потягивают саперави с видом на Арагви. Трудовые мигранты, дешевая рабочая сила, разбежались.
В результате дефицит кадров в отрасли оценивается в 12-25%. И если оптимистичная оценка говорит просто о неких трудностях для компаний, то без четверти штата работать не может никакой бизнес.
Есть надежда, что дефицит помогут закрыть люди с недавно присоединенных территорий. Но об их квалификации ничего не известно, да и вряд ли востребованный инженер или архитектор с украинским паспортом и безвизом в Европу захочет брать проекты в Воронеже.
Рыночная экономика диктует очень простой вывод. Нехватка кадров => надо платить больше, растет ФОТ => увеличиваются издержки. И это при падающих продажах.
Еще один сварной шов на цинковом гробу российской строительной индустрии.
@nebrexnya
Водные кубышки Фридмана и Ко в России
Пионерами в практике освоения ресурсных активов стали основатели Альфа-групп. Сокурсники МИСиС Фридман, Хан и Кузьмичев владеют водоканалами в городах-миллионниках России почти 20 лет.
Однако, не так рады попавшие в сферу владения финансистов-концессионеров жители и местные власти. Во всех городах влияния Росводоканала не прекращаются скандалы по поводу высоких тарифов, грязной воды и отсутствия модернизации, обещанной концессионерами.
Пока Фридман рассказывает зарубежным СМИ, что денег нет заплатить уборщице, #Небрехня присмотрелась к российским ресурсным активам страдающего олигарха. и его компаньонов.
Пионерами в практике освоения ресурсных активов стали основатели Альфа-групп. Сокурсники МИСиС Фридман, Хан и Кузьмичев владеют водоканалами в городах-миллионниках России почти 20 лет.
Однако, не так рады попавшие в сферу владения финансистов-концессионеров жители и местные власти. Во всех городах влияния Росводоканала не прекращаются скандалы по поводу высоких тарифов, грязной воды и отсутствия модернизации, обещанной концессионерами.
Пока Фридман рассказывает зарубежным СМИ, что денег нет заплатить уборщице, #Небрехня присмотрелась к российским ресурсным активам страдающего олигарха. и его компаньонов.
Telegraph
Водоканалы Фридмана и Ко
Водные активы - это водоснабжение и водоотведение, очистные сооружения и километры труб, счетчики воды и подключение новых абонентов. Учитывая степень изношенности советских еще коммуникаций, история для владения должны быть убыточна. Но механизмы кредитов…
Половина всех торговых центров в России может обанкротиться. На продажу сейчас выставлено больше 200 моллов, с начала года предложение выросло на 14%.
Сложнее всего приходится ТЦ в Санкт-Петербурге. Там число ТЦ на продажу выросло на 50%. Также активно избавляются от недвижимости в Москве, Красноярске, Череповце и Уфе.
Чтобы банкротство стало почти неминуемым, в молле должно пустовать примерно 30% площадей. Эта цифра как раз совпадает с количеством иностранных ритейлеров, которые ушли из РФ или приостановили работу.
Похоже, со временем на места торговых центров начнут возникать новые жилые районы. Вот только кто их купит?
@nebrexnya
Сложнее всего приходится ТЦ в Санкт-Петербурге. Там число ТЦ на продажу выросло на 50%. Также активно избавляются от недвижимости в Москве, Красноярске, Череповце и Уфе.
Чтобы банкротство стало почти неминуемым, в молле должно пустовать примерно 30% площадей. Эта цифра как раз совпадает с количеством иностранных ритейлеров, которые ушли из РФ или приостановили работу.
Похоже, со временем на места торговых центров начнут возникать новые жилые районы. Вот только кто их купит?
@nebrexnya