Не вашего ума дела эти госзакупки, уверены в Минфине. По мнению ведомства, уровень прозрачности в этой сфере достигнут такой, что пора рассмотреть ограничение доступа к этой информации.

А то, что все кому не лень скрывают поставщиков, условия контрактов, участников конкурсов и вообще все, что можно скрыть — ведомство не волнует.

Добавим сюда закрытие информации о публичных компаниях и банках и получим стабильный тренд. Под прикрытием борьбы с санкциями все больше данных пропадает из публичного поля.

Дошло до того, что само же правительство не может получить информации о закупках подсанкционных госкомпаний и оценить, насколько обоснована покупка золотой икорницы или очередной яхты.

Оно и понятно, деньги любят тишину. Особенно коррупционные.
@nebrexnya

Российских вин в супермаркетах стало вдвое больше по сравнению с 2019. В крупных сетях их уже больше 60%, а большинство покупателей затаривается спиртным именно там.

Кажется, Белуга и Абрау покажут прекрасные отчеты, пока россияне заливают депрессию импортозамещенным.
@nebrexnya

​​Ударники и неудачники недели на бирже
#УдарникиНеудачники

ТОП-3 акции, выросшие на этой неделе⬇️

3 место: Казань ОргСинтез +7%
Новостей по компании нет. Кроме этой: "Предприятие откроет двери для казанцев, чтобы развеять мифы о неприятных запахах в воздухе на близлежащих территориях". Рост на чистом воздухе. Во всех смыслах.

2 место: Ашинский Металлургический Завод +9%
7 сентября бумага выросла за день на 20% без новостей. Акции за день проторговались на 711 млн рублей. Больший объем был в последний раз в июле прошлого года, тогда акции выросли на 35%, но затем скатились к первоначальным ценам.

1 место: Русснефть +26%
На этой неделе акции за 3 дня подскочили на 50% и объемы были огромные для этой бумаги. В компаниях Гуцериевых такое случается сплошь и рядом. Похоже, что в компании что-то происходит, возможно смена собственника, точных данных пока нет.

ТОП-3 акции, упавшие в цене на этой неделе⬇️

3 место: Ренессанс -6%
Падение без новостей. Последние корпоративные новости по компании выходили еще в конце августа.

2 место: Спб Биржа -7%
После инициатив ЦБ по закрытию рынка иностранных ценных бумаг для нерезидентов удивительно, что бумаги упали всего лишь на 7%. Зачем она тогда вообще нужна, если квалов всего 2% от брокерских счетов.

1 место: ЦИАН -10%
Компания продолжает приземляться после бешеного роста на 150% за июль-август. Хотите купить убыточный бизнес — к вашим услугам расписки ЦИАН. @nebrexnya

Все-таки, что с рынками, если в "крупную клетку"?
Общая ликвидность как была так и осталась, а американский рынок с апреля потерял больше 10% что по Доу что по Сиплому. Ну и облигации примерно также себе вели, если судить по Global Aggregate Bond Index что Vanguard что Bloomberg

То есть:
1) пока ничего сильно ужасного не произошло
2) инвесторы тем не менее за полгода серьезно переоценили перспективы и никто "покупать на всю котлету" не уже не готов. Правда продавать тоже, потому что по большому счету некому.
3) до некоторой степени американский рынок поддерживает приток капитала из ЕС и Японии, но это фактор судя по всему временный. по мере роста ставок ФРС энтузиазм к немедленным покупкам пропадет. все будут ждать, когда цикл повышения закончится.

ИТОГО: завалиться еще минимум на 10-15% это всё может в любой момент. Но скорее всего в после выборов в ноябре.

​​#ИтогиНедели
Главные события уходящей недели по версии #Небрехни:

📌Челси не смог купить у московского Динамо футболиста Арсена Захаряна. Деньги были готовы, договоренности имелись, но перевести деньги из Англии в Россию не согласился ни один банк.

📌Производство вагонов метро рухнуло вслед за падением показателей по сборке обычных железнодорожных вагонов. Причина та же — санкции, нет комплектующих. С января по июль выпустили 152 вагона метро (снижение — 42%), а в июле не было поставлено вообще ни одного вагона.

📌Две крупнейшие петербургские верфи не поделили 1,5 млрд из-за Черномырдина. АО «Адмиралтейские верфи» и АО «Балтийский завод» судились из-за строительства самого большого в мире неатомного ледокола «Виктор Черномырдин». Разбирательство завершено мировым соглашением.

📌26-летняя инстаблогерша Кристина Озимкова (она же Кристина Колокольцева, супруга 39-летнего Александра Колокольцева, сына главы МВД, оказалась в центре скандала с тампонами. Как выяснила #Небрехня, невестка Колокольцева взыскала около 300 тысяч рублей в рамках нескольких арбитражных дел с отца и сына Агаларовых, владельцев Crocus Group. Араз и Эмин не оплатили поставки тампонов с пробиотиками.

📌СПБ Биржа не смогла провести обещанные инвесторам дивиденды американских компаний. Глава биржи Роман Горюнов сослался на некие «технические проблемы» из-за которых обещанные в конце лета выплаты откладываются на осень.

📌Фридман готов продать Россию за $1 млрд. «Бывший» владелец Альфа-банка Михаил Фридман готов пожертвовать Украине $1 млрд в дополнение к тем 1,5 млрд гривен, что уже собрала Альфа для нужд ВСУ. В обмен надеется выйти из-под санкций. Но, похоже, переговоры зашли в тупик.
@nebrexnya

Лес рубить скоро станет некому. Лесопромышленники Архангельска и Вологды не могут заготавливать древесину. Из-за резкой переориентации на Восток стоимость доставки для них выросла втрое, до $117 за кубометр.

На рынке при этом древесина дешевеет — снижение за последнее время составило 43%, а стоит куб около $250.

Это ниже себестоимости, так что лесозаготовка в европейской части России скоро встанет.
@nebrexnya

Petropavlovsk все же раздербанили. УГМК-инвест выкупила активы компании за 165,58 млн фунтов, а также облигации на сумму $200,73 млн.

Ранее УГМК Бокарева и Махмудова выкупило долги Петропавловска, чтобы затем за эти самые долги отжать всю компанию. Сумма сделки вызывает много вопросов — ранее стоимость активов оценивалась более чем в $600 млн.

В результате все в плюсе: рудники продолжат работу, УГМК на ровном месте войдет в топ-3 по добыче золота. Пострадают только миноритарии — им уже никто ничего не компенсирует. Если только силовики не найдут в действиях УГМК состава преступления.
@nebrexnya

Безысходность бьет по доходности юаневых облигаций российских компаний. «Металлоинвест» по итогам сбора заявок установил доходность на уровне 3,1% годовых по двухлетним бондам, по пятилетним — 3,7% годовых. Ниже первоначального ориентира на 0,3-0,4 процентного пункта.

До того Русал и Полюс выпускали долговые бумаги в юанях под 3,9% и 3,8% годовых соответственно. Это лишь немногим выше китайских госбондов.

Инвесторы все равно купят, потому что больше диверсифицировать портфель нечем.
@nebrexnya

Экс-председатель правления "Экопромбанка" Андрей Туев может получить 8 лет лишения свободы. В 2013 году он выдал ничем необеспеченную ссуду в 249 млн рублей для ООО "Рейс" и дал распоряжение зачислить деньги на счета подставных компаний. Эти средства были похищены. А в 2014 году Туев снял залог с 32 квартир, заёмщиком которых был "Магнит-Инвест". Кредит никто не вернул, ущерб составил более 261 млн рублей. Всё это привело к банкротству и ликвидации "Экопромбанка".

Соучастником в растрате был глава ООО "Рейс" Сергей Фирсов, получивший 4,6 лет колонии. Бывший зам Туева Вадим Манин участвовал в его махинациях, за что уже получил 2,6 лет тюрьмы. Бывший владелец "Экопромбанка" Владимир Нелюбин сел на 6 лет за хищение 215 мн рублей у индивидуального предпринимателя.

Подписывайтесь, продолжение следует: @kleveta

Новый глава Роскосмоса Юрий Борисов решил перевернуть доску. Он заявил о необходимости возобновить международное сотрудничество, мол, космос — не место для политики. К немалому разочарованию поклонников Дмитрия Рогозина и его эпатажных твитов. Тот космос развалил, но хоть контент поставлял исправно.

А деловитость Борисова сейчас совершенно не в кассу. Европейское космическое агентство уже объявило, что не будет возобновлять связи с российской космической отраслью, включая запуски спутников OnеWeb.

Также Юрий Борисов настаивает на сотрудничестве с NASA. В частности, требует отменить запрет на поставки двигателей РД-180 и РД-181, которые использовались американскими ракетами-носителями Atlas.

Предложения выглядели бы уместно и правильно еще полгода назад. А сегодня — c Россией и Роскосмосом иностранные партнеры работать не станут. К тому же всем понятно, кто поставляет Украине столь точные разведданные и чьи спутники наблюдают за российскими войсками с орбиты. Если эти спутники будут еще и выводиться российскими двигателями, к Борисову появится очень много вопросов.
@nebrexnya

​​ТОП региональных событий

Все деньги стекаются в Москву, но "делаются" в регионах. Мы с нашими партнерами подготовили подборку знаковых региональных событий из новой реальности на этой неделе.

Сила Поморья, замерзая, жалуется на срыв отопительного сезона. Ни в Архангельске ни в предвыборном Северодвинске власти так и не смогли подключить к теплу большую часть многоквартирных домов, хотя старт отопительного сезона был назначен на 6 сентября. Счета при этом исправно выставляют.

Ростовские монополисты создали картель под носом у губернатора, передают Акценты Юга. ГУП Ростовавтодор и частная компания Строитель ограничили конкуренцию в 53 закупочных процедурах. За такое правонарушение компаниям грозят огромные штрафы.

Хабаровск Ёпс Тудэй предлагает отправить губернатора Михаила Дегтярева на Донбасс. Накануне Дегтярев посетовал, что не может попасть на фронт, потому что у него «бронь из-за губернаторства».

Вслед за руководителем судебных приставов Ингушетии, уволенным по обращению главы Ингушетии за немыслимую даже для кавказского субъекта коррупцию, Максимом Шатиным, глава региона Махмуд Калиматов присматривается к руководителю местного Следкома Андрею Коноводу. По информации kavkaz_leakbez, Калиматов хочет привлечь федеральный центр к ситуации и добиться увольнения Коновода.

Алкотабачный олигарх Игорь Кесаев продает яхту «MySky», заметил Футляр для Курая. Яхта относительно маленькая, всего 51 м, но дорогая. Она выставлена на продажу за чуть более, чем 29 млн €. При покупке в 2014 г. плавсредство от модного ателье Heesen, как предполагается, обошлась примерно в два раза дороже.
@nebrexnya

Завершился дележ Петропавловска. Ну как дележ — скорее захват. От него выигрывают УГМК и лично Искандер Махмудов, которые внезапно становятся одними из крупнейших в стране золотодобытчиков. А миноритарные акционеры, как водится, в пролете.

Как так вышло, разбиралась #Небрехня.

Рынок недвижимости стагнирует. Средние цены на новостройки в 16 крупнейших городах России замерли на отметке 130 000 рублей за 1 кв.м. В прошлом году в сентябре по отношению к августу цены выросли на 2%.

Однако в сентябре 2021 средний показатель для тех же городов был — 107,9 тыс. рублей. Так что за год — рост более чем серьезный. Пузырь на рынке продолжает надуваться, и текущая остановка роста может предвещать обвал.
@nebrexnya

#НочныеНовости
Главные события прошедшей ночи:

📌ЦБ под замороженную валюту ФНБ напечатал 340 млрд рублей для помощи попавших под санкции госкомпаниям

📌Правительство Казахстана вводит запрет на вывоз твердого топлива в граничащие с севером республики территории России

📌Агрохолдинг экс-главы Минсельхоза Александра Ткачева закрыл крупнейшую с 2017 года сделку с сельскохозяйственной землей. Структуры, связанные с агрокомплексом, выкупили у второго в стране производителя подсолнечного масла — «Юга Руси» — около 200 000 га, увеличив земельный банк до 1,1 млн га

📌Китайский юань демонстрирует рекордное падение за 17 лет. С начала года он упал на 9% по отношению к доллару США и на 26% относительно рубля

📌Португалия отказалась выдать «золотые визы» всем россиянам. Служба по делам иностранцев получила от граждан РФ 10 запросов на предоставление «золотой визы» с февраля. Все заявки были отклонены

📌Совокупный объем выручки российских фитнес-клубов в августе увеличился на 3,6%
@nebrexnya

#УтронаБирже началось бодро. Апокалипсис отменяется (или откладывается). Индекс собрался было сходить вниз, но затем резко воспрял и взлетел на +1% к цене открытия.

Снижающихся бумаг в индексе нет. Взгрустнувшая было в начале торгов СПБ-Биржа одумалась и тоже пошла в рост. Бодрее всех выглядят Группа ЛСР (+3,78%, застройщики готовятся к заседанию ЦБ), Polymetal (+2,91%), Яндекс (+2,83%), Тинькофф (+2,8%), X5 Retail Group (+2,32%).

Не входящие в IMOEX бумаги тоже держатся неплохо. Снижается только Ренессанс Страхование (-1,75%, ему давно уже нехорошо, с самого IPO). Корректируется UMG (-1,43%) и Циан (-1,17%). Зато ракетой взлетели МРСК Юга (+22,77%), хорошо показали себя Россети Северо-Запад (+5,92%), ТНС энерго Воронеж (+5,51%), Ашинский метзавод (+4,78%), девелопер Etalon (+4,64%).

Нерезиденты не стали разворачивать рынок. Вероятно, те, кто сейчас в огромных минусах, решили подождать более благоприятных цен или усреднить позиции, толкнув рынок вверх.

Доллар стоит 60,44, евро — 61,4.
@nebrexnya

​​Банкоматов не будет. Импортозаместить машины американских производителей не получится, несмотря на разработанную ЦБ «дорожную карту» в этом направлении, о чем уже предупреждала #Небрехня.

По планам ЦБ, уже в начале 2023 года банки получат несколько сотен российских устройств. Что касается механизмов — производить их действительно нетрудно и вполне по силам российской промышленности.

Проблема кроется в электронной начинке. Банкоматам нужны чипы, а их у России нет. «Эльбрус», который предполагается ставить на российские устройства, производился на Тайване. Теперь островная республика работать с Россией не готова, а строительство завода по производству микроэлектроники требует настолько космических инвестиций, что РФ себе их позволить не может. И главное, без большого объема производства эти инвестиции никогда не вернутся.

Остается ввозить чипы по параллельному импорту, но с ним две проблемы: получится ли ввезти достаточное количество микросхем, и как будет обеспечена безопасность устройств? Без поддержки производителей со временем в устройствах накапливается критический объем уязвимостей. Если с ними не работать, то вскоре взломать банкомат сможет любой школьник, подписанный на журнал «Хакер».

Но вопрос безопасности возникает и с существующими банкоматами. После ухода с рынка американских компаний Diebold Nixdorf и NCR, доля которых в России составляла порядка 60–70%, банкоматы постепенно превращаются в неработоспособные и уязвимые кирпичи.
@nebrexnya

В Таиланде сообщили о готовности запустить карты «Мир» через 2-3 месяца

В Таиланде полным ходом осуществляется работа, которая связана с реализацией запуска банковских карт с платежной системой «Мир». Такие меры в стране принимаются для удобства туристов из России. Планируется, что через пару месяцев картами можно будет пользоваться.

«Вопрос этот для банков новый, так как эта карта никогда раньше не упоминалась ни в каких международных платежных процессах. Сейчас нужно разрабатывать новый банковский продукт, которого прежде не было», – заявила исполнительный директор по Европе, Африке и Ближнему Востоку Управления по туризму страны (ТАТ) Титипорн Маненате.

Снять денежные средства с пластиковой карты можно будет при помощи терминалов «Сиамского коммерческого банка» (SCB).

«Аэрофлот» запускает в Таиланд прямые рейсы, ожидаем всплеска турпотока ✈️🏝

ЦБ запустил печатный станок. Деньгами накачивают госкомпании, потому что им надо. С начала года это «надо» обошлось в 340 млрд рублей.

Больше всех надо оказалось РЖД — в них залили аж 250 млрд рублей. Что, впрочем, не мешает госмонополии под руководством Олега Белозерова терроризировать экспортеров невменяемыми тарифами.

По 50 млрд раздербанили Газпромбанк и ДОМ.РФ. 58,3 млрд отгрызла ГТЛК — но им хоть понятно зачем, «ворованные», по оценке главы Минтранса Виталия Савельева, самолеты нужно как-то переоформлять, да и вообще работы у компании прибавилось с уходом иностранцев. Наконец, субсидии авиакомпаниям, оказывается, тоже были тупо напечатаны.

До поры такая схема не вызовет гиперинфляции — с баланса ФНБ списываются замороженные доллары. Но во-первых, жить с дырой в бюджете предстоит еще долго. А во-вторых, получается забавная ситуация — разморозив российские активы? Запад нанесет России такой же катастрофический удар, как при их заморозке.
@nebrexnya

Мебельный гипермаркет Hoff проклинают почти все его клиенты. И мы не преувеличиваем – более 60% отзывов на Hoff резко негативные. Сеть по продаже мебели и товаров для дома, маркетплейс для поставщиков мебельных товаров создали бывшие акционеры «М.Видео» Александр Зайонц и Михаил Кучмент. Они позиционируют себя как замену ушедшей из России IKEA, но до скандинавского ведения бизнеса совсем не дотягивают.

Даже потенциально лояльные к Hoff клиенты возмущены: при сборке элементарных полок от гипермаркета оказалось, что одни детали выше других на 3 сантиметра. Другой клиент сидел два месяца без дивана и без денег на него, потому что в Hoff благополучно 42 тысячи рублей приняли, убедив клиента, что товар в наличии на складе, но с деньгами несчастный уже попрощался. Ну а купленная во время весеннего ценового ажиотажа бюджетная кухня за 15 тысяч обернулась для клиента с доставкой, панелью, сушкой, уголочками и примочками в 26 тысяч рублей. Но после оплаты оказалось, что нет то одного, то другого, потому нужно забирать каждую деталь самому, предварительно по нескольку часов дозваниваясь на формально горячую, но вовсе не жаждущую помогать линию с операторами.

На всём этом ажиотаже на пике Кучмент взметнул продажи на 70%. И даже сейчас они в годовом выражении выросли на 50%. При этом на обмане покупателей Hoff надеется превзойти 114 млрд рублей продаж прошлого года и обогатиться не менее чем на 160 млрд на доверчивых клиентах.

Каменск-Уральский металлургический завод пытается задушить Дерипаска, а Чемезов кидает металлургов.

КУМЗ (49,9% опосредованно принадлежит Вексельбергу) не рассчитался с Русалом за поставленный в начале года алюминий. Теперь платить придется по решению суда — около 3 млрд рублей. С одной стороны, завод закончил первое полугодие с прибылью. С другой — ориентированное на экспорт предприятие испытывает понятные трудности и почти наверняка закончит год с убытком. А проблемы с заказами (мало кому сейчас нужен авиационный алюминий) сделают этот убыток очень крупным.

А на российском рынке у предприятия партнеры так себе. В частности, авиационные предприятия «Ростеха» и ОАК задолжали КУМЗ более 200 млн рублей.

Так что для убийства КУМЗ никаких санкций не надо — с такими партнерами и враги не нужны.
@nebrexnya

​​Итоги и прогнозы российского фондового рынка

#Инвестфактор
Индекс Мосбиржи не смог на прошлой недели закрепиться выше 2500 пунктов, откатившись на 2380. Эта неделя будет интересной - с понедельника на рынок будут допущены дружественные нерезиденты. Посмотрим что они будут делать с российскими акциями. Кроме того, в пятницу Эльвира Набиулина объявит новую ключевую ставку в России.

Корпоративные события:

#MDMG Группа компаний Мать и Дитя в первом полугодии показала прибыль в 2,4 рада ниже, чем год назад. Выручка выросла на 1%. Падение прибыли связано с ослаблением ковида в начале 2022 года, компания Марка Курцера хорошо зарабатывала на коронавирусной теме. Плюсом является желание компании найти вариант, как выплатить дивиденды. Напомним, что на Мосбирже торгуются расписки.

#ALRS Алроса посчитала и решила, что восстановить рудник Мир имеет экономический смысл. Затраты оцениваются в ₽120 млрд. Добыча начнётся в 2030-х годах. На Мир приходилось около 10% всей добычи компании.

#PLZL Полюс отказался платить финальные дивиденды за 2021 год. Непонятно, почему Керимовы приняли такое решение, но эта невыплата будет первой с 2016 года.

#SPBE Набиулина в приказном порядке обязала брокеров с 1 октября ограничивать покупки иностранных ценных бумаг до 15% в портфеле. А с 1 января 2023 и вовсе запрещается покупать иностранные ценные бумаги. По поводу возсможности покупки акций из дружественных стран в ЦБ пока не определились. Однако, в любом случае эта инициатива сильнейший удар по бизнесу СПб биржи.

На что обратить внимание на текущей неделе?

📌 15 сентября Международные резервы Центрального банка России (USD)
📌 16 сентября Новая структура индексов Московской биржи
📌 16 сентября Решение ЦБ РФ по процентной ставке
@nebrexnya