Минфин топчет рубль 

Минфин намеренно ослабляет рубль, закупая беспрецедентный за 4 года объем валюты и золота.  Мы полагаем, что власти используют все методы, чтобы набить кубышку ФНБ, и не думая о проблемах россиян. 

📎Минфин с 14 января по 4 февраля купит валюты и золота на ₽589,5 млрд, что на ₽84 млрд больше, чем в предыдущем месяце.

Дешевый рубль правительству нужен, чтобы экспортеры смогли максимально дорого продавать нефть (расчеты идут в долларах). Нефтяники получают экстраприбыль и платят больше налогов в бюджет, накачивая экономику. 

Кроме того, по закону, прибыль нефтяников от продажи нефти свыше $43,3 за баррель отправляется  в ФНБ. Кстати, недавно Путин принял решение запечатать его на 3 года, так что деньги не пойдут на развитие или выплаты, а будут лежать на черный день. 
 
😡В общем, как обычно, власти беспокоятся о деньгах бюджета, не думая о доходах и тратах россиян. Инфляцию такие вливания явно разгонят. А госпожа Набиуллина в очередной раз разведет руками, наденет грозную брошь и поднимет ставку: как еще сдержать инфляцию? 

@nebrexnya

Новый пакет санкций

The Washington Post в разгар русско-американских переговоров опубликовал статью о новом пакете санкций против России.

Что там будет?

📍 персональные санкции против политиков, военных и лично Путина

📍 экономические санкции против банков и финансовых компаний

📍 блокировка Северного Потока-2

📍санкции против компаний, которые используют системы, альтернативные SWIFT

⁉️Что ж, пока эффективность пакета вызывает вопросы: в СП-2 кровно заинтересованы европейцы, санкции против отдельных персон не особенно работают. Что касается блокировки финансовых компаний — сложно рассуждать, не имея под рукой документа.

Санкции обещали ввести в случае вторжения России на Украину, сейчас новостные агентства фиксируют скопление военной техники у границ, впрочем, военные говорят, что дело в плановых учениях. @nebrexnya

Друзья!

Обратите внимание на канал Мы́тарь - авторский канал о налогах и налоговиках, с разбором реальных кейсов и практическими рекомендациями.

Читая Мы́тарь - вы узнаете о работе налоговиков от первого лица. Получите ответы на интересующие Вас вопросы и профессиональную консультацию по вопросам налогообложения.

Мы́тарь - самый читаемый налоговый канал русскоязычного Telegram.

Города растут, растут в цене

Цены на новостройки за год выросли в среднем по крупным городам России на 32%, а стоимость квадратного метра поднялась во всех 70 исследованных городах с населением более 300 тысяч человек, но мы рассмотрим рекордсменов среди них.

Мораторий на новое строительство в Сочи увеличил цену квадратного метра в городе вдвое. Предложение новых квартир быстро сократилось, а на оставшиеся застройщики подняли ценники до уровня столичной недвижимости. Ситуация в Краснодаре почти аналогичная, рост составил за год 83,4%. За год по стране средняя цена квадратного метра в новостройках составляет 93 563 руб./кв. м (+32,3%), средняя цена квартиры - 5,13 млн рублей (+28,1%).

В десятку самых подорожавших городов вошли Мурманск (+60,3%), Улан-Удэ (+53,2%), Тверь (+52,1%), Новокузнецк (+51,3%), Калининград (+49,9%), Чита (+49,3%), Омск (+47,7%) и Белгород (+47%).

Как подорожали продукты за 2021

К слову об инфляции. Продукты питания за декабрь подорожали на 1,36% по сравнению с ноябрем или на 10,62% за год

🖋Непродовольственные товары за декабрь подорожали на 0,64% или на 8,58% в годовом выражении.
🖋Стоимость услуг за месяц выросла на 0,26% или на 4,98% в годовом выражении.
🖋Базовый индекс потребительских цен в декабре 2021 год по отношению к ноябрю составил 0,63% или 8,89% по отношению к декабрю 2020 года.

📍С декабря 2020 по декабрь 2021 популярные продукты выросли значительно сильнее:

курица — на 26,72%
мясо и птица – на 17,53%
яйца куриные – на 16%
крупа и бобовые – на 16,11%
макаронные изделия – на 14,95%
масло сливочное и сахар – на 12,3%

Полагаем, что цены будут расти такими же темпами до середины второго квартала. В тот период сменится положение в энергетическом кризисе в ЕС и большинство стран поднимут ключевые ставки для борьбы с инфляцией.

@nebrexnya

​​АФК Система поглотит Natura Siberica

Гендиром структур Natura Siberica стал бывший исполнительный директор АФК «Система» Феликс Либ, а советником — первая супруга основателя косметической группы Андрея Трубникова Ирина.

Кадровая перестановка говорит о прямом интересе АФК Системы стать основным акционером косметической группы.

❗Назначение можно рассматривать как шаг Владимира Евтушенкова по проверке компании изнутри и запуску производства к моменту приобретения компании.

Уже возобновилось флагманское производство в Дмитрове, а также поставки сырья и логистические цепочки.

📎Производство и деятельность компании была остановлена в 2021 году из-за конфликта наследников после смерти основателя Андрея Трубникова, также была закрыта часть магазинов.

С финансами Евтушенкова косметический бизнес смогут вернуть к прошлым показателям в короткие сроки, проблем с узнаваемостью брендов нет, а наследственный спор не нанес серьезных репутационных проблем.

@nebrexnya

Рублю не понравились высказывания МИДа

❗Рубль потерял 0,81% по отношению к доллару США, а к € на 0,98%
❗Индекс РТС -2,69%
❗Moex -2.05%

🖋Причиной стали эмоциональные высказывания зам.главы МИДа Рябкова после прошедших переговоров с Вашингтоном по гарантиям безопасности. Итоги переговоров были и так понятны заранее, но Рябков позволил себе резкие высказывания: мол, обсуждать больше нечего и отступать России больше некуда.

@nebrexnya

Канал "Коза кричала" - это как ИА Панорама. Только там все по правде 😀

t.iss.one/kozakrichala

ЦБ снова перенесла аннулирование QBF

❗ЦБ перенесла дату аннулирования лицензии пирамиды QBF во второй раз. Сначала 16 декабря продлили до 19 января, а теперь продлили до 31 марта 2022 года.

🖋Временная администрация в очередной раз попросила продлить срок, мол, наблюдается положительная динамика возврата средств. Но сдается нам, что ЦБшники не способны выполнить задачу и вдвое увеличивают первоначальный срок, затягивая с выплатами.

@nebrexnya

Обзор российского фондового рынка

Картина рынка называется "Не договорились". Никто особо и не ждал, но риторика и наша и американцев такая, что и не договорятся. То есть вся эта политика будет висеть над акциями ещё бог знает сколько. Ну, ничего нового. Мосбиржа сегодня ожидаемо загрустила: -3,1%, до 3711. Опять нерезиденты продают.

РТС льют вместе с рублём: -4,4%, 1541 пункт. Евро поднялся до 86, а доллар до 76. Несколько дней может быть такая картина, а затем, как политики замолкнут рынок начнёт отрастать - прибыли прошлого года у компаний никуда не делись.

Короткой строкой:

🙂
Алроса в 2021 году продала алмазов и бриллиантов на 49% больше, чем в 2020 году. Грядут еще одни отличные дивиденды. По продажам рекорд за 5 лет. Что будет дальше с ценами - интересный вопрос.

🙂
АФК Система перелопачивает бизнес Natura Siberica. Гендиректором группы компаний назначен экс-исполнительный директор Системы. В хорошие руки отходит актив. Может, Евтушенков Natura Siberica и на IPO позже выведет? Почему бы и нет.

🙂
Тинькофф открыл представительство в Сингапуре. А до этого были Филиппины. Какие наполеоновские планы у ребят.. Кто покупал акции еще до ралли, держите крепко — если покорение Азии будет проходить успешно высокие темпы роста могут сохраниться на годы. Хотя бы понятна идея за счет чего жёлтый финтех собрался расти.

😐
QIWI покупает SaaS-платформу Таксиагрегатор для анализа и построения бигдаты данных для таксопарков и таксистов. Таксиагрегатор подключается к Яндекс.Такси , DiDi, Gett и Ситимобил. Непонятно зачем все это QIWI, зачем они лезут в этот бизнес. Все равно эта информация имеется у агрегаторов и они сами могут ее предлагать, если сочтут что на ней можно хорошо заработать. @nebrexnya

​​Жилье следователям от татарской мафии

Как #выяснила_Небрехня у московских следователей новоселье: 10 января КП УГС передал СК ключи от 18 квартир. Закупку объявили еще в декабре прошлого года, традиционно ее выиграло КП УГС — компания, плотно аффилированная с вице-премьером Хуснуллиным.

📍По условиям контракта, КП УГС предоставляет 18 квартир в Некрасовке, в новых домах по улице Лавриненко из них 5 квартир - 2-х комнатных, 8 квартир - 1-комнатных и еще 5 - 3-х комнатных.  

📍Цены на квартиры для следователей занижены примерно в два раза. Самая дешевая однушка 36 кв.м. в контракте с СК стоит ₽4,1 млн. В рыночной продаже стоимость подобной квартиры в тех же самых домах начинается от ₽8,2 млн. Впрочем, едва ли дело в добродетели: застройщик существует на бюджетные деньги, а 

❗Казенное предприятие Управление Гражданского Строительства строит дома на деньги адресной инвестиционной программы: то есть за счет бюджета. И умудряется снова продавать уже построенное жилье за бюджетные деньги силовикам. 

Компанию возглавляет казанский сослуживец Марата Хуснуллина Дамир Газизов, в Татарстани он едва не попал под суд, но вместо этого переехал в Москву на интересную должность. Сейчас его предприятие активно участвует в реновации, продает квартиры следователям, судьям и прокурорам. @nebrexnya

«Молдавскую схему» запретят

Минюст наконец решил прикрыть "молдавскую схему": подготовили законопроект о запрете переводов по исполнительным листам на зарубежные счета.

🖋Молдавская схема старая, и использует дыру в законодательстве. С помощью исполнительных надписей нотариусов или удостоверения комиссий по трудовым спорам через банки выводятся средства за рубеж.

📍В 1 полугодии 2021 года выведено 20 млрд рублей, это на 11%, больше чем в 1 полугодии 2019 года
📍За 2020 год по сравнению с 2019 годом вывод вырос более чем на 60%, до 25 млрд рублей.

Минюст анонсировал изменения еще в начале 2021 года и схема изменилась, теперь большая часть операций остается внутри страны без вывода за рубеж.

@nebrexnya

Московская мэрия, чиновники Дептранса, ЦОДД и АМПП в комментариях для СМИ очень трогательно пытаются свалить ракетный рост (как минимум на 25%) числа эвакуируемых в Москве машин на локдаун 2020 г.: якобы тогда меньше ездили, поэтому и увозили меньше. Это, конечно, не так: автолокдаун в столице и официально-то действовал недолго, а фактически собянинские ограничения москвичи массово начали обходить в течение нескольких дней. Однако за кадром остается вопрос о том, что «зеленых крокодилов» в столице за год стало значительно больше (причем платит за них город, а пользуются и собирают большую часть прибыли аффилированные, но частные компании). Памятуя скандалы прошлых лет, Сергей Собянин с подчиненными и партнерами закапывает расходы и невозвратные ссуды на эвакуаторы в самых разных транспортных и благоустроительных статьях бюджета. Увеличилось и число запрещающих знаков, «ловушек» и мест, откуда вашу машину эвакуатор увезет на штрафстоянку. Отсюда и рост показателей.
В заметке Ъ (первая ссылка ⬆️) даны любопытные цифры по поводу новых камер видеофиксации «Стрит фалькон», которые делают любую вынужденную остановку на 10 сек платной. Теперь в Москве таких камер более 700. Пишут, что парковочных штрафов за 2021 год, в сравнении с 2020-м, выписали на 60% больше! Процветает и стукачество – благодаря признанной незаконной Верховным судом РФ системе «Помощник Москвы». Каждый может оклеветать соседа или незнакомого человека, прислав через приложение его фото в АМПП и указать, что машина припаркована с нарушением или на газоне. Владелец авто получит штраф, стукач – небольшой бонус или несколько баллов на карту «Тройка». И пусть автомобилист потом судится с городом, если захочет. В 2021 г. москвичи настучали на 8,5 млрд ₽. Цифр по 2021 нет, но они явно должны быть выше на несколько десятков %, в соответствии с общей тенденцией.
По тексту Ъ отлично видно, что АМПП, как и другие службы, не стремится предоставлять СМИ достоверную информацию и не раскрывает ключевые показатели (например, число жалоб), которые позволили бы сделать вывод как о доходах бюджета чиновников, так и о качестве работы городских служб. Не найдешь теперь и общих данных по собранным за год штрафам: многомиллиардные цифры просто перестали публиковать. Экспертно, «чьи-то» доходы от автоштрафов в Москве за 2021 г. оцениваются в 75-80 млрд ₽.

SEMPER IRATUS, инсайды и подробности.

Более 1.2 трлн рублей заработал Сбер в 2021 году. Чистая прибыль выросла почти в 2 раза.

Старейший банк страны подвел финансовые итоги прошлого года. В банке его уже назвали очень успешным. Рентабельность капитала составила 25%, а активы по итогам года выросли до 38 трлн рублей.

За 12 месяцев было выдано рекордное количество кредитов на сумму более 20 трлн рублей. Современные технологи, которые развивает компания, помогли выдать такое количество кредитов. Благодаря этому также половина клиентов из 104 млн человек обслуживается посредством цифровых технологий.

В прошлом году Сбер выплатил в виде дивидендов 422 млрд рублей, половина из которых уже пошла на развитие страны. В этом году банк выплатит сумму около 618 млрд рублей - рост суммы выплат составил больше 45%.

@nebrexnya

​​Главные вызовы российской экономике по версии Набиллиной

На Гайдаровском форуме Набиуллина заявила о трёх главных вызовах Российской экономики.

📍Дефицит рабочей силы, как низкоквалифицированной и высококвалифицированной. Проблему можно решить завозом мигрантов, которые покинули Россию в начале пандемии, но бесконтрольный допуск мигрантов может вызвать проблемы аналогичные с которыми столкнулась Европа. Что касается высококвалифицированных кадров — свои бы сохранить, непонятно чем иностранцев привлекать.

📍Мотивация для роста частных инвестиция: 7 лет политической напряженности дали о себе знать. И, судя по обстановке, возвращения в скором времени иностранных инвесторов на российский рынок ждать не стоит.

📍Энергопереход: если разобраться, то процесс только в стадии зарождения. Технологий, которые заменят ископаемые углеводороды, пока нет. Отказ производств и стран от нефти к 2030 году пока маловероятен, т.к. нет понимания альтернатив, а то что есть, например водород, потребует триллионы долларов на модернизацию. Тем более в России Росатом построит 4 завода по производству безуглеродного водорода, так что бить тревогу пока рано.

@nebrexnya

Новая волна

Похоже, началась новая волна: рост заболеваемости усилился с первых дней рабочей недели и с каждым днем прирост на 12-18%.

📍За последние сутки выявлено 23820 новых случаев, что на 12,6% больше чем в прошлые сутки.
Количество заражённых омикрон-штаммом за 2 дня выросло с 305 до 729

❗Если заболеваемость будет расти с такими же темпами, то стоит ожидать новых ковидных выходных примерно с 23 февраля по 9 или 14 марта. Вывод делаем на основании прогноза ВОЗ по Европе проецируя его на нас и в нем говорится о заражении более половины европейцев в ближайшие 6-8 недель.

🖋В 2021 году Россия потратила на антиковидные меры 850 млрд рублей.
🖋Мишустин уже подписал продление спецвыплат для врачей на первое полугодие выделив 128,5 млрд рублей.

@nebrexnya

Мытарства рубля в 2022

Российской валюте начало года не принесло ничего хорошего. Старт был по 74,70 рубля за доллар, но буквально 6 числа на событиях в Казахстане и введении российских войск курс доллара улетел на 77,06.
11 января ситуация начала успокаиваться — 74,33 и вот вчера снова всплеск на резких заявлениях американской и российской дипломатий. И опять 76,39.

Мы считаем, что это локальный пик. Все всё сказали, все всё сделали. Войска из Казахстана выведут, американцы поехали думать что делать. При растущей нефти все эти словесные вбросы мало чего стоят. Всё это уже много раз было. Как только политики замолкнут, рубль пойдет укрепляться в район 73, где ему пока и место. Покупать сейчас валюту смысла мало, продавать уже поздновато.

Другое дело, что Россия четко обозначила свои пресловутые "красные линии" и вопрос как-то решать все равно придется. Причем решение больше нужно нам — не американские войска в полях мерзнут. Поэтому волатильность продолжится, будут регулярные скачки курса валют и нашего фондового рынка на словах обеих сторон.

Но пока не будет серьезных именно фактических действий, любые задерги доллара/евро (до 80/89) на болтовне можно продавать, а любую тишину (по 71/82) откупать. @nebrexnya

Как Татарстан лишали активов

Пока еще президент Татарстана Минниханов на Гайдаровском форуме разразился пламенной речью, мол, Москва отобрала у республики последние крохи. Правда в его словах есть: за последнее время Татарстан лишился нескольких стратегически важных активов

📌 Контрольный пакет акций ТАИФа отошел СИБУРу. За 2020 год сальдированная выручка ТАИФ — ₽581,7 млрд. В бюджеты разных уровней было отчислено ₽44,1 млрд, в бюджет Татарстана — ₽9,1 млрд. Немного теряют и основные бенефициары ТАИФ с татарской стороны - семья Шаймиевых (экс-президент Татарстана) и топ-менеджеры «ТАИФ» Альберт Шигабутдинов и Рустем Сультеев. В объединенной компании представители Татарстана получат 15% акций и $3млрд. облигациями СИБУРа. 

📌ПАО “Татспиртпром”. В 2018  Минфин изменил схему распределения водочных акцизов: акцизы было решено направлять в федеральный бюджет, а уже потом они перераспределяются между регионами. В итоге продажи «Татспиртпрома» в 2020 сократились на 17%. Татспиртпром потерял более 7,5% локального рынка. Затем компания переориентировалась с крепкого алкоголя на пиво. Рынок недорогой водки татары потеряли. 

📌 Отмена налоговых льгот нефтяникам, добывающим сверхвязкую нефть. 
С 1 января 2020 года отменены налоговые льготы по НДПИ по выработанности месторождений и вязкости нефти. Татнефть — лидер по добыче сверхвязкой нефти — снизила добычу на 12,8%, упала прибыль, а вместе   ней — налоговые поступления в республиканский бюджет.  Кстати, Татарстан владеет 36% компании и привык рассчитывать на дивиденды. Бюджет республики в 2020 году не досчитался ₽33 млрд от нефтяной компании!

📌Малые нефтяные компании Татарстана, лишившись тех же льгот, тоже сильно пострадали. МНК в 2020 году выплатили во все уровни бюджета почти 79 млрд рублей. Показатели упали на ₽42 млрд по сравнению с 2019 годом. В том числе в консолидированный бюджет республики начислено ₽6,7 млрд (падение на ₽2,3 млрд).

❗При этом Татарстан остается 5 по зажиточности регионом страны, да и статистика ФНС не так плоха.
Налогов за три квартала прошлого года собрали  в 1,7 раз больше, чем за аналогичный период 2020го. Да и в бюджет республики поступило на ₽63 млрд больше. Так что пока эти бизнес-потери скорее бьют не по бюджету, а по авторитету местных властей, чего, видимо, и добивались в Кремле

@nebrexnya

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 10 по 14 января в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

💰 «Обзор FX & Fixed Income от 10 января 2022 г.: Начало года: комментарий по рынкам; Комментарий Shimao, Country Garden, Казахстан» от Открытие Брокер:«Наиболее существенным событием среди эмитентов рублевых облигаций в начале 2022 года стала попытка госпереворота в Казахстане. Давление на гособлигации Казахстана, которое и так было относительно невысоким, скорее всего, в ближайшее время и вовсе «сойдет на нет».

💸«Ежемесячный обзор. Декабрь. 2021.» УК Райффайзен Капитала: «На наш взгляд, в доходностях ОФЗ присутствует потенциал для снижения: судя по текущей ситуации, ожидания по ключевой ставке вряд ли будут дальше расти, а пессимизм в оценке премии за риск, скорее всего, будет постепенно снижаться».

💵Ежедневный обзор «#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанк за 11 января: «В целом мы полагаем, что в потребительском сегменте период восстановительного роста подошел к концу, и фундаментальные факторы, оказывавшие сильную поддержку доходам населения в 2021 г. … стабилизируются…В итоге ситуация в потребительском сегменте в 2022 г. с точки зрения темпов роста будет напоминать 2019 г».

📝«Еженедельный обзор от 10 января» от УК Альфа-Капитал: «С точки зрения макроэкономических показателей рубль остается одной из наиболее интересных валют среди развивающихся рынков, причем с большим потенциалом укрепления. Так что ослабление на новостном фоне в начале года – это, возможно, очень хорошая точка входа в рублевые активы».

🏦Ежедневный обзор «Рынки. Коротко о главном» Росбанка от 12 января: «Слабость вторичного рынка не отпугнула Минфин, который выставил на первичные аукционы неограниченный объем долга в сериях ОФЗ-ПД 26237 (мар.29) и ОФЗ-ИН 52004 (мар.32). Практика покажет, насколько уместной была подобная храбрость...».

Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.

​​Аблязов признался в организации протестов

Беглый банкир БТА банка Мухтар Аблязов взял на себя ответственность за протесты в Казахстане. Он заявил, что митинги координировались из его штаба в Киеве.

По его словам, штаб «Демократический выбор Казахстана» еще 4 года назад разработал алгоритм мирных протестов.

📍Аблязов уже много лет проживает во Франции, суд признал его
виновным в создании преступного сообщества и хищении средств БТА Банка, ущерб превышает $7,5 мдрд

📍Возглавляемое Аблязовым незарегистрированное движение "Демократический выбор Казахстана" признано в стране экстремистской организацией

📍Кроме того, Аблязов заочно приговорен к пожизненному сроку за убийство бизнес-партнера
Ержана Татишева в 2004 году

Беглый олигарх конечно давно топил за смену режима в Казахстане, однако, в то что это он трмумфатор нынешних протестов верится с трудом. Иначе почему Аблязов еще не въехал в столицу в развевающемся белом плаще? Видимо, у казахской зимы другие бенефициары, например, те, кто взял реальную власть в стране после ухода Елбасы.

@nebrexnya

Корпоративный юрист Мерц, который вероятнее всего возглавит Христианско-демократический союз после январских выборов, предостерег от потенциального отключения России от международной платежной системы SWIFT - что предлагают среди жестких санкций Запада в случае новой агрессии против Украины - заявив, что это станет сильным ударом также для немецкой и мировой экономики: «Если задействовать SWIFT, это может стать «атомной бомбой»... Это ударит по России, но серьезно повредит и нам»👴🏻
@ctrs2018