ЦБ опять пытается окатить ледяной водой кремлевское руководство. Зампред Банка России Владимир Чистюхин заявил, что удвоение капитализации фондового рынка — это «суперамбициозная задача на грани невозможного».

Как минимум из-за инвестклимата. Компании должны бежать на IPO дружными стайками, а инвесторы так же дружно их там покупать. А на это нужны деньги.

Деньги же стараниями самого ЦБ сейчас максимально сосредоточены на депозитах. Потому что фонда даже близко такой доходности дать не может.

Но и ставку снижать ЦБ не может — инфляция будет такой, что фондовый рынок сам по себе удвоится. Чтобы сдержать инфляцию и снизить ставку, нужно прекратить вливать триллионы в оборонку.

Дождется Центробанк того, что его признают организацией, чье-имя-произносить-нельзя, за такие намеки.
@nebrexnya

#УтренняяНебрехня

Дом. РФ разрешили выйти на IPO

Государство сохранит за собой контрольный пакет, так что речи о приватизации нет. Но привлечет деньги инвесторов.

Видимо, содержать такую структуру за счет бюджета стало совсем накладно.
@nebrexnya

#ВекторыДня

Рыночный фон – слабо позитивный.

Азия чуть растет, ЕС и США у нуля.

Товарный рынок немного растет, особенно нефть (более 1,5%).

Сегодня:

📌 ЭЛ5-Энерго (Энел Россия) опубликует финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2024г.

📌X5 Group проведет ВОСА. В повестке вопрос нераспределенных акций
@nebrexnya

#События, которые повлияют на рынки:

🔴Норвегия выделит Украине более $118 млн на закупку вооружений и запасных частей для самолетов F-16

🔴Главком ВСУ Сырский отчитался перед главнокомандующим объединенными вооруженными силами НАТО в Европе о тяжелой ситуации на фронте

🔴США увеличат присутствие своих сил на Корейском полуострове — шеф Пентагона

🔴ФРГ закрывает все генконсульства Ирана на территории страны

🔴МВФ понизил прогнозы экономического роста для стран Ближнего Востока и Северной Африки, ссылаясь на конфликты, геополитическую неопределенность и сокращение добычи нефти

🔴Налоги в России могут вырасти в 2025 году, помимо уже утвержденных налоговых изменений

🟢Лимитов по семейной ипотеке хватит до конца года — Минфин

🟢Платежи по НДПИ для компаний, выпускающих металлы для высокотехнологичных отраслей, будут уменьшены. Они будут применять единую ставку налога в 6%

🔵Информация о покупке Банком России Санкт-Петербургской валютной биржи не соответствует действительности — ЦБ

🔴Просрочка по ипотеке подскочила почти на 40%

🔴Севресталь. РСБУ 9мес 2024. Чистая прибыль: 92.27 млрд руб (-37% г/г)

🟢Аэрофлот объявил о повышении зарплат на 30% для пилотов с 1 октября
@nebrexnya

Труднообъяснимая статистика. Ставки аренды продолжают расти. В Москве снять жилье сейчас стоит в среднем 111 тыс. в месяц, в Санкт-Петербурге — 56 тыс. В миллионниках — порядка 43 тыс. Очередной исторический рекорд.

И это при том, что количество предложения сокращается как в столице, так и в большинстве крупных городов. Только в Петербурге с предложениями обстоит иначе, там рост на 84% за квартал.

Объяснение ситуации, вероятно, многослойное. Граждане не могут покупать жилье по текущим ставкам. А жить где-то надо. Поэтому приходится арендовать.

Покупать инвестиционные квартиры — тоже не вариант. Отсюда снижение предложения.

Все вместе дает невменяемый рост цен на аренду.
@nebrexnya

#ЕстьМнение

Высокие ставки по ипотеке, похоже, сохранятся минимум до конца 2025 года. Какую стратегию могут принять застройщики, ведь при таких ставках продажи рискуют упасть в два раза и более?

Борис Копейкин, главный экономист Института экономики роста им. П.А. Столыпина специально для #Небрехни — о развитии ситуации на строительном рынке:

Ситуация для отрасли явно непростая. Сокращение масштабов льготного кредитования влияет на спрос сильнее, чем последние повышения ключевой ставки. И до них ставки по кредитам на рыночных условиях были, по сути, запретительными.

Но очередное повышение ставки сказывается на стоимости кредитов, которые привлекают сами строительные компании, не улучшая их финансовое положение.

Вероятнее всего, мы увидим одновременно и заметное сокращение запусков новых проектов, и масштабное снижение цен, даже если оно будет называться «скидками» или «акциями».

При этом, учитывая большой и пока еще растущий объем жилья в стадии строительства, сокращения объемов строительства в разы, конечно, не будет. Но растет риск заметного ухудшения финансового положения компаний, что приведет к затягиванию сроков строительства по части проектов.

Собственно, такие новости уже периодически появляются. А в самых худших сценариях мы можем увидеть банкротства и недостроенные дома. @nebrexnya

Малый бизнес оказывается все больше предоставлен сам себе — важные меры господдержки начинают заменять системами грантов, и все это на фоне заявлений о значении МСП для экономики. В этой ситуации бизнесу остается уповать на себя и на все доступные инструменты, повышающие шансы на выживание. Например, на дополнительные способы оплаты, которые, как показало последнее исследование Ромир, серьезно влияют на продажи. Среди них BNPL, который увеличивают средний чек в 98% случаев, и классические рассрочки — в 97%.

Еще более интересно другое: бизнес переживает, что некоторые способы оплаты перестанут приносить большой эффект, если регулятор начнет закручивать гайки. Например, в отношении тех же BNPL-сервисов, о регулировании которых продолжаются споры уже больше года. Треть МСП уверена, что продажи при более жестком регулировании неизбежно снизятся, потому что инструмент станет не таким выгодным и удобным для пользователей. Судя по результатам опроса, объем продаж через один только BNPL может достигать 35%. Нетрудно подсчитать, какие потери может понести бизнес в результате поспешных мер регулятора. @nebrexnya

Очень показательно. «Арнест Упаковочные Решения», крупнейший в России производитель алюминиевых банок, больше не будет выпускать тару объемом 0,5.

Так решил рынок. Никому сейчас не нужны банки в поллитра, все хотят 0,45 или еще меньше. И «никому» и «все» здесь не гиперболизация, раз уж производство поллитровок решено прекратить.

Вообще шринкфляция скоро дойдёт до дого, что в системе измерений появятся альтернативный литр и килограмм.
@nebrexnya

#УтренняяНебрехня

Железная логика ЦБ.

По мнению регулятора, всяческие банкротства бизнес-структур на самом деле являются благим делом, в особенности, для экономики страны. То есть на поверхности идея, что банкротить бизнес надо, и это как стрижка отросших волос.

Другая же сторона этой медали — а не станут ли банкротства способом манипуляций, чтобы не только перераспределять все в сторону более эффективных компаний, а делать это преднамеренно, чтобы устранять мешающих конкурентов?

И вот тут ЦБ почему-то молчит. @nebrexnya

#кадроваякухня Круговорот замминистров в природе - в Минэнерго появился новый заместитель главы ведомства, им стал бывший исполнительный директор от РФ во Всемирном банке Роман Маршавин. В распоряжении премьера о его назначении говорится, что новый замминистра будет отвечать "за координацию деятельности министерства в вопросах международного сотрудничества". Напомним, что неделей ранее за коррупцию был задержан замминистра энергетики Сергей Мочальников - он-то и курировал "вопросы международного сотрудничества". Вообще, стандартная практика, когда в правительстве меняется министр, начинает чистить через коррупционные дела старую команду и приводит новых людей, которые будут обязаны назначением именно ему.

#ВекторыДня

Рыночный фон – неопределенный.

Сегодня в мире выходной, торгов почти нет, а в России – рабочая суббота.Поэтому рыночный фон рассматривать не стоит.

Сегодня:

📌 Мосбиржа опубликует данные по объему торгов за октябрь

📌Заседание совета директоров НКХП
@nebrexnya

#События, которые повлияют на рынки:

🔴США выделяют новый пакет военной помощи Украине на $425 млн, в него войдут боеприпасы для комплексов HIMARS, NASAMS и артиллерии

🔴Венгрия отказалась включить в соглашение о сотрудничестве с Украиной пункт, касающийся вступления этой страны в НАТО

🔴Иран планирует атаку на Израиль через своих союзников — Bloomberg

🔵Китай и Словакия повышают уровень отношений до стратегического партнерства

🔴Власти Турции планируют принять закон об иностранных агентах

🟢Нефтехимическая промышленность Тайваня в октябре импортировала рекордное количество российской нефти

🔴Французская TotalEnergies не может вывести из России $2 млрд дивидендов

🔴Китай советует автопроизводителям приостановить инвестиции в страны ЕС, поддерживающие тарифы на электромобили

🔴Поправки ко второму чтению проекта федерального бюджета РФ на 2025-2027 гг. будут представлены в госдуме 5 ноября

🔵Кабмин РФ утвердил требования к операторам майнинговой инфраструктуры и обязанности майнеров
@nebrexnya

Растет число просрочек по платежам контрагентов. По данным РСПП, в 3 квартале с ним столкнулось 37% предприятий. Во 2 квартале таких было 22%, что тоже много.

Это говорит об ухудшении финансового положения компаний, которые просто не могут обслуживать кредиты по текущим ставкам.

Ситуация тревожная. Попахивает кризисом неплатежей.
@nebrexnya

Топ-5 упавших акций октября

Рекордная ключевая ставка 21%, из-за которой компаниям катастрофически сложно обслуживать долги, а также санкции, проблемы с логистикой и импортом, трудности в расчетах с иностранными контрагентами — все это может оставить на месте российского рынка выжженное поле.

Тем не менее, индекс Мосбиржи прижимается к нижней грани боковика. Есть шанс, что пробить ее он не сможет и отскочит, показав хоть какой-то рост.

Есть и еще один момент. Рынок сейчас предлагает очень привлекательные цены для покупки ценных бумаг. Когда ситуация развернется, рост будет взрывным. Но сколько придется перед этим посидеть в минусе, никто не знает. Может, годы.

🔴5 место: Carmoney -20,98%

🔴4 место: Газпромнефть -21,84%

🔴3 место: Самолет -24,95%

🔴2 место: ТГК-14 -32,43%

🔴1 место: Иркут -41,72%
@nebrexnya

Краудсорсинговый сервис распознавания документов Dbrain деактивировал незаконный Telegram-бот для сбора персональных данных россиян. Ранее компания активно призывала пользователей сети отправить фото или сканы своих личных документов, в том числе паспорта, под предлогом демонстрации качества и скорости работы технологии.

В ходе проведенного журналистами теста выявилось, что бот не был способен распознавать даже элементарные образцы документов, а на их обработку уходило по несколько минут. Судя по всему, таким образом руководство Dbrain хотело собрать личные данные пользователей для последующего использования в личных целях. Несмотря на то, что подобные действия являются прямым нарушением закона №152-ФЗ, никаких проверок в отношении сервиса не проводилось.

Dbrain рекламирует себя как разработчик искусственного интеллекта, при этом в компании открыто признают, что для обработки данных клиентов используется труд анонимных разметчиков "Яндекс Заданий". Такой механизм носит название HITL (human-in-the-loop) и считается небезопасным, поскольку ставит под угрозу конфиденциальность личных данных пользователей. @nebrexnya

#ЕстьМнение

Влияние западных санкций на позицию международных компаний по найму россиян вызывает все больше опасений. Стоит ли ждать массовые увольнения в иностранных компаниях, где работают граждане РФ?

Telegram-канал «Экономизм» специально для #Небрехни — о том, какие выводы можно сделать по последним кейсам ABBYY и Linux

Здесь, скорее, можно говорить о чисто индивидуальном подходе каждого отдельного предпринимателя в определенном государстве. По уровню компетенций российские специалисты не уступают коллегам из других стран мира, но сейчас:

а) отношение формируется через СМИ и своего рода пропаганду, которой позавидует сам Геббельс

б) важен вопрос оплаты, поскольку спецы из Азии и Африки будут банально дешевле

Кейсы двух небезызвестных IT-компаний — это единичные случаи, по крайней мере пока. Возможно, в будущем при серьезном обострении геополитического противостояния эти эпизоды перерастут в тренд, когда россиянам будет нереально устроиться в зарубежную или международную компанию без второго гражданства. Но пока что других столь вопиющих эпизодов видно и слышно не было, иначе об этом моментально трубили бы все СМИ.

Поэтому говорить о том, что увольнение и непринятие на работу компетентных российских специалистов чисто из-за паспорта становится нормой, все-таки слишком рано. @nebrexnya

Россияне заработают на банковских депозитах около 4 трлн рублей в этом году. Вот что делает высокая ключевая ставка и высокие проценты по депозитам.

В следующем году, скорее всего, заработают еще больше – ключевая ставка снижаться пока снижаться не собирается.

Правда, есть и обратная сторона: сложно даже представить себе размер катастрофы, когда граждане пойдут эти деньги из банков забирать.
@nebrexnya

Ударники и неудачники недели на бирже

IMOEX — 2594. Рынком сейчас полностью управляет политика. Причем американская. Все ждут выборов президента США 5 ноября, и дальнейшее направление рынка зависит от их результатов. В случае победы Харрис, вероятно, сохранится статус-кво с постепенной эскалацией без четкой победы одной из сторон. Санкции будут усиливаться. Это толкнет рынок вниз как в моменте, так и в среднесрочной перспективе.

Победа Трампа выглядит более позитивным сценарием, при котором рынок может дать кратковременную «ракету». Вот только Трамп непредсказуем: он может заставить Украину подписывать мир на условиях России, а может и ядерную бомбу ей дать, за ним не заржавеет. Так что в случае победы эксцентричного политика все прогнозы обнуляются. Вообще все.

Нефть $72,91. Ближний Восток успокаивается, нефть дешевеет.

USDT стоит примерно 98,9. Доллар (по ЦБ) – 97,55.

⬆️ТОП-5 акций, выросших в цене на этой неделе

🟢5 место: Артген +5,14%

🟢4 место: Мостотрест +5,38%

🟢3 место: СПб Биржа +5,78%

🟢2 место: Россети Центр +8,12%

🟢1 место: Сегежа +10,87%

⬇️ТОП-5 акций, упавших в цене

🔴5 место: МГКЛ -9,29%

🔴4 место: МТС-Банк -10,14%

🔴3 место: ТГК-14 -10,19%

🔴2 место: ВИ.РУ -11,92%

🔴1 место: ПИК -13,79%
@nebrexnya

Экспорт российского дизтоплива газойля в октябре составил 685 тыс. баррелей в сутки.

Это минимум с октября 2020 года, к прошлому месяцу падение составило 15%. А еще в начале года экспорт составлял порядка 1 млн баррелей в сутки.

Одна из причин – сокращение нефтепереработки до минимума с мая 2022-го. Виноваты беспилотники, которые нанесли существенный ущерб заводам, а починить их не так-то просто из-за санкций.

Ключевым покупателем российского топлива остается Турция, она выкупает 44%, но поставки снижаются. Бразилия, второй по величине партнер, вообще сократила закупки вдвое.

При этом очевидно, что правительство не даст экспорту расти,пока не будет уверено в насыщении внутреннего рынка. Во-первых, потому что рост цен на топливо пугает граждан. Во-вторых, при дорогом топливе аграрии не смогут заправлять комбайны. В-третьих, большинство танков тоже ездит на дизеле.
@nebrexnya