#ЕстьМнение

Экономист, директор по коммуникациям BitRiver Андрей Лобода специально для #Небрехни — о дальнейших движениях курса доллара:

Если что-то пойдет не так с госдолгом США, есть риски давления на доллар. Из других ключевых событий: встреча ОПЕК+ (4 июня), которая может повлиять не только на направление движения индекса доллара, но и фондовых индексов в ближайшее время.

В среду EUR/USD продолжил падать до 2-месячных минимумов около 1,0658 из-за укрепления доллара США и слабой китайской статистики. Плохие отчеты по производственному сектору и сектору услуг Китая вызывают у инвесторов разочарование и сомнения в скором восстановлении экономики.

Поведение EUR/USD будет зависеть от динамики доллара США, а также различий в подходах ФРС и ЕЦБ по процентным ставкам. В целом, ключевые события недели будут определять дальнейшую динамику евро и его курса. Диапазон для торговли 1,0600 - 1,0800.
@nebrexnya

Карты врут и воруют. Как мошенники обкрадывают доверчивых - и не очень - россиян

Банковские мошенники в России все агрессивнее. Каждый месяц крадут у россиян по ₽1,5 млрд - подсчитали в Центробанке.

Лишь половину денег тайком крадут хакеры. А половину денег россияне отдают сами - мошенники используют социальную инженерию. Это фейковые обещания покупок и выигрыша в лотерею, звонки от фейковых сотрудников банка или МВД.

Почти 30 тысяч мошеннических номеров приходится блокировать каждый месяц. Большинство из них - мобильные. Зато номера на "8-800" аферисты используют в этом году в полтора раза чаще, чем в прошлом. Давят на доверие.

Мошенничеств со счетами в 2023 году стало уже на 15% больше, чем годом ранее. Вырос и средний размер кражи - с 16 до 18 тысяч рублей.

Воруют чаще всего, конечно, с банковских карт. Зато все чаще встречаются "безкарточные" мошенничества - с банковскими переводами, электронными кошельками, "Системой быстрых платежей" (СБП). Центробанк уверен: будет таких афер только больше.

​Ударники и неудачники недели на бирже

Индекс на этой неделе метался во все стороны. Был и взлет на 1,4% и обвал на 2,2%. Но в итоге — боковик, за неделю IMOEX прибавил 0,44%. Причина такого расколбаса — сплошная драма что на фронте (который теперь в Белгородской области), что в корпоративных новостях. Один ВТБ со своими не-дивидендами и допэмиссией подпортил настроение на неделю вперед.

Еще один важный момент — индекс находится примерно на том уровне, куда пришел после восстановления в марте 2022. Если получится его пробить, вероятен долгий и бурный рост. Но получится ли это с первого раза? Едва ли.

ТОП-3 акции, выросшие на этой неделе⬆️

3 место: Дальневосточное морское пароходство +18,58%🟢
Фундаментельно, стратегически, долгосрочно. Компания получит свою выгоду от морских перевозок. В частности, ей достанется жирный кусок прибыли от Севморпути, в следующие 10 лет грузооборот по которому планируется нарастить с 35 млн тонн до 220 млн тонн. Но сейчас компания выглядит очень перекупленной, акции нужно дать остыть.

2 место: МРСК Урала +18,72%🟢
Выручка МРСК Урала по итогам трех месяцев 2023 года выросла на 6,048 млрд и составила 32,749 млрд рублей. Прибыль — 4,7 млрд. На радость инвесторам.

1 место: Совкомфлот +35,91%🟢
В целом комментарии те же, что и по ДВМП — долгосрочно смотрит вверх. Но годовой план по росту компания выполнила за неделю, что говорит об отчаянной перегретости. Компания получит свои плюшки от работы с Арктик-СПГ-2 и от Севморпути, расширит флот на 32 судна с текущих 134. Но не на этой неделе.


ТОП-3 акции, упавшие в цене на этой неделе⬇️

3 место: Россети -6,66% 🔴
Инвесторы предъявили Россетям иски на общую сумму в 20 млрд рублей, пытаясь добиться досрочного погашения облигаций при реорганизации компании. В целом после объединения компания не то чтобы чувствовала себя хорошо.

2 место: VEON -6,7% 🔴
Veon достиг финальной стадии продажи Российских активов. С апреля находится в боковике, и текущее падение — просто флуктуация.

1 место: Мечел -10,4% 🔴
Отказ от дивидендов, убытки, сокращение добычи угля на 25% из-за дефицита провозной способности железнодорожной инфраструктуры на Восточном полигоне. Да и сам уголь медленно превращается в тыкву. https://t.iss.one/nebrexnya/11327
@nebrexnya

5 миллионов российских инвесторов столкнулись с блокировкой активов в западных юрисдикциях. Общая сумма - 50 млрд евро. Брюссель на них отлично зарабатывает, но пора бы уже и честь знать.

Каковы шансы на разблокировку активов в обозримом будущем, специально для #Небрехни рассказали эксперты НИУ ВШЭ.
@nebrexnya

​Топ-5 выросших акций мая

5 место: ЛСР +43%

ЛСР победили Бастрыкина — уголовное дело против охранников, выгнавших его со стройки, так и не возбуждено. Совет директоров рекомендовал дивиденды. Несмотря на тяжелое положение на рынке в целом, смотрится компания позитивно.

4 место: Башнефть +52%

Башнефть объявила очень хорошие дивиденды — почти 200 рублей на акцию. Это выше ожиданий, что толкнуло акцию наверх. Чисто технически акция смотрится в рост, возможно, через коррекцию.

3 место: Соллерс +56%

Безумные и не основанные на новостях скачки автоконцерна вызывают недоумение тревогу. +200% за полгода. +300% за год. +400% в моменте. Это нерыночная история.

2 место: Совкомфлот +66%

По Совкомфлоту все понятно — морская торговля, Севморпуть и большие перспективы. Компания выглядит переоцененной, но все еще привлекательной в долгосрок.

1 место: ТГК-14 +104%

Совет директоров одобрил дивиденды, хотя и меньше 10%. АКРА присвоило компании кредитный рейтинг ВВВ+(ru) со стабильным прогнозом. Разгон бумаги выглядит не совсем адекватным даже на таком позитивном фоне. Но в целом энергетики чувствуют себя неплохо.
@nebrexnya

​#ИтогиНедели
Главные события уходящей недели по версии #Небрехни:

Мантуров пошел против «вежливых людей». Минпромторг подал в суд на компанию «Русские игрушки», которой принадлежала лицензия на использование товарного знака «вежливые люди» (правообладатель — Военторг), выяснила #Небрехня.

​Странная (только на первый взгляд) ситуация — промышленное производство в цифрах растет (ИПП +0,6%), но куда ни посмотришь — все падает. Но объяснения простые: растет военка, а статистика сейчас отражает что угодно, кроме действительности.

ВТБ продолжает попрошайничать. Не дал дивидендов, да и как их платить с 750-миллиардного убытка? А затем объявил детали допэмиссии.

​В торговых центрах уже не все так плохо: трафик в крупных моллах начал постепенно восстанавливаться. В среднем по России он вырос год к году на 3%, а в крупных ТЦ — на 7%. Хуже всего себя показывают небольшие торговые центры (до 40 тыс. кв метров) — на них приходится всего 1% прироста трафика.

​Государство схватит дачников за борщевик. Деньги бюджету нужны настолько, что штрафы начинают отличаться редкой изобретательностью. Меры предлагают адские — штрафы до 700 тысяч рублей для юрлиц, и до 50 тысяч — для граждан.

В России вырос спрос на противодронные ружья. Причем, ударно — за последние полгода в 10 раз.

​Российский менеджмент не вывозит иностранный бизнес. Российские юрлица иностранных производителей бытовой техники и электроники резко ухудшили свои финансовые показатели.

Чистый убыток крупнейших грузовых авиакомпаний по итогам 2022 года составил 2,1 млрд рублей, худший результат за последние три года. За год до того они смогли заработать 59,6 млрд рублей прибыли. С выручкой все еще печальнее — она сжалась на 69,2%, до 71,9 млрд рублей. А это уже пятилетний минимум. Грузопоток при этом упал вдвое.

​Спрос на недвижимость более-менее стабилизировался, но это не окончание кризиса, а хрупкое временное равновесие. Для надежного баланса без мер господдержки новостройки должны просесть в цене на 40%.
@nebrexnya

​Границы закрывают постепенно. Власти изобретают различные основания для ограничения выезда.

⛔️За последние 2 года резко выросло число граждан, которым закрыт выезд за рубеж из-за долгов. Если в 2021 году их насчитывалось 4,6 млн, то теперь около 8 млн.

⛔️Призывники, получившие повестки, теперь тоже не могут покинуть Россию. Планируется призвать 147 тысяч человек, но далеко не все, проходящие призывную комиссию, направляются в войска. Сколько повесток рассылается, неизвестно, но по косвенным признакам можно добавить 22% к этой цифре — столько признали негодными к военной службе в 2021 году.

⛔️Полицейские уже много лет как невыездные. Формально можно заморочиться и получить разрешение, но по факту — именно невыездные по скандальному секретному приказу Колокольцева. Если посчитать и других силовиков (МВД, ФСБ, пограничников, ФСИН и прочих, без учета военных) получится около 2,5 млн человек.

⛔️А еще армия. Они в целом выездные, но только на броне и по команде. Так что можно посчитать и военных. Штатная численность — 1,15 млн человек военнослужащих.

⛔️Еще около миллиона не могут выехать за пределы страны, поскольку являются носителями гостайны или по другим причинам.

Итого самый приблизительный подсчет — 13 миллионов соотечественников не могут покинуть Россию.

Вот только этот расчет не учитывает другую, самую большую категорию. Россиян, у которых загранпаспортов нет в принципе. А таких в сентябре прошлого года было 71%. С тех пор, конечно, ажиотажный спрос добавил населению загранников, но вряд ли цифра изменилась драматически. И плавное увеличение числа невыездных может быть ответом на этот спрос.

А закрывать границы железным занавесом нет никакого смысла. Дальше Караганды не уедут.
@nebrexnya

​Эксклюзивный прогноз БКС. Рынок акций РФ в июне: ждем продолжения роста

Оценки на май вновь подтвердились. От 2650 п. в индексе МосБиржи состоялась техническая коррекция строго до 2500 п., а уже к концу месяца был переписан новый годовой максимум российского рынка, и индекс подскочил выше 2700 п. Идея подбора бумаг широким фронтом на откате рынка себя полностью оправдала, отметили эксперты «БКС Мир инвестиций» в прогнозе, подготовленном специально для #Небрехни.

Лучше рынка вели себя акции банков. В качестве поддержки по ВТБ рассматривался уровень 2,1 коп. — отработано, а дальше был вынос над 2,4 коп., или быстрые +15%. Отлично прибавил Сбер, оперативно закрыв и дивидендный гэп на 25 рублей и переписав максимум стоимости, показанный до знакового февраля прошлого года у 250 руб.

«Правда, несколько омрачил Газпром: отказ от дивидендов полностью обнулил рост акций последних двух месяцев и бумаги вновь упали на 160. И здесь придется все начинать сначала, а пока там лишь технический отскок после сильного падения. Сентимент по Газпрому может измениться, если произойдут положительные подвижки в развитии проекта Сила Сибири-2, а Москва и Пекин договорятся по цене», — констатирует эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

В июне тренд рынка вверх может сохраниться:

📌В индексе МосБиржи прорвано важное сопротивление на 2650 п., а это сильный сигнал на поход к следующему уровню выше 2800 п.

📌На рынке все еще много скептицизма, а лучшее топливо для роста — закрытие шортов.

📌Дивидендный фактор по-прежнему значимый: приходят выплаты от Сбера и они реинвестируются, а в начале месяца будут и дивиденды от Лукойла, которые также будут частично возвращены на рынок, что создаст дополнительный спрос на акции.

Конечно, откаты исключать нельзя, но основная траектория курса рынка понятна, заключает эксперт.
@nebrexnya

Турция, очевидно, выиграет от строительства газового хаба. Особенно, учитывая, что строить инфраструктуру Москва, судя по всему, будет за свой счет.

И это при том, что Эрдоган — далеко не пророссийский политик. Уже как-то позабылось, что Турция поставляла Украине боевые беспилотники Байрактар. У президента Турции теперь появится мощнейший инструмент давления на Россию и на Европу заодно. РФ снова передает часть своего суверенитета не сильно дружественным политикам, да еще и сама собирается за это заплатить.
@nebrexnya

Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert

5 международных новостей, которые будут иметь последствия для экономики:

🇹🇷Эрдоган принес присягу. 69-летний политик избран на новый президентский срок — до 2028 года. Новость для России скорее нейтральная — означает сохранение статус-кво, когда Эрдоган дружит со всеми против всех. Заодно позитив для ММК, который может получить загрузку от Газпрома при создании газового хаба в Турции.

🇺🇸США отложили дефолт еще на несколько лет. Парламентарии договорились о повышении потолка госдолга. В чем, впрочем, сомнений и не было — никто не хочет рушить привычный мировой порядок с заменой его на мировой беспорядок. Ну, почти никто.

🇿🇦🇨🇳ЮАР может передать право проведения саммита БРИКС Китаю из-за Путина. Страна так и не смогла определиться с позицией по поводу ордера МУС на арест российского президента. Ареста требуют международные нормативные акты, подписанные государством и часть общества — даже на биллбордах требования размещают. Но арест Путина будет означать непредсказуемую реакцию со стороны России. Возможно, более серьезную, чем крайняя степень озабоченности. Поэтому выход — Китай. Тот и Путина не арестует, и с удовольствием еще немного на Россию надавит.

🇺🇦🇮🇩Новый мирный план по украинскому конфликту предложила Индонезия. Он более конкретный, чем китайский. Прекратить огонь, создать демилитаризованную зону и провести референдумы на спорных территориях под надзором ООН. Украина такой план, разумеется, не примет — на территориях под фактическим контролем РФ не осталось проукраински настроенного населения. Оно в лучшем случае переехало. Так что референдумы не станут отражением позиции местных жителей.

🇮🇳Индия ставит все новые рекорды по импорту нефти из России — 1,96 млн баррелей в день в мае. И с каждым рекордом нарастает проблема рупий, которыми она за эту нефть расплачивается. Превышение российского экспорта в Индию над импортом из неё в прошлом году составило $37 млрд в рупиях. Тратить их можно только на товары из Индии. Теоретически, можно пробовать закупать у страны золото. Но платить золотом за нефть страна едва ли согласится.

Эскортницы на ПМЭФ-2023 ломятся дружными стайками в отличие от международных гостей. Тематические порталы даже создали специальный хэштег «ПМЭФ2023», по которому обнаруживаются анкеты жриц любви, обслуживающих мероприятие. Причем, не только из Петербурга, но и из Москвы.

Правда, сами девушки не всегда понимают, что он значит. Как объяснила #Небрехне одна из них, тэг может поставить любая девушка, которая во время форума будет в городе, прежде всего в рекламных целях. Еще одна опрошенная призналась, что даже не знает о наличии в своей анкете этой отметки. Обе — из Санкт-Петербурга.

Помимо девушек с соответствующих сайтов на ПМЭФ регулярно работают и модели из эскорт-агентств. Ценовая категория там принципиально иная, поскольку входной билет на площадку подорожал до 1,272 млн рублей. И его логично окупить.

Вероятно, это удержит и ценник эскортниц, спрос на которых в этом году явно сократится: международных-то гостей будет на порядок меньше, чем раньше.
@nebrexnya

​ТОП-5 упавших акций мая

5 место: МКБ -7,66%

Технически смотрится вниз, в большую коррекцию. Больших событий вокруг банка не происходит, так что картинка именно техническая.

4 место: Саратовский НПЗ (префы) -8,12%

Дал слишком мало дивидендов, всего 3%, за что был сильно наказан рынком. При этом на ожиданиях компания росла, за месяц прибавив примерно 13%, а затем моментально рухнула на 18%.

3 место: Нижнекамскнефтехим (префы) -10,26%

Идентичная Саратовскому НПЗ история. Рос до середины месяца на ожидании дивидендов, но потом решил опрокинуть инвесторов, дав всего 1,7%.

2 место: Пермэнергосбыт -10,57%

Компания выплатила дивиденды, получила гэп, затем еще немного скорректировалась, но, похоже, показывает признаки разворота.

1 место: Ашинский метзавод -12,63%

Продолжает коррекцию после разгона второго-третьего эшелона. За рост — востребованность его продукции в оборонке. Против — нереальная перегретость, AMEZ за год вырос на 250% (в моменте на 420%), а за три года разгонялся на сумасшедшие 2300%.
@nebrexnya

С видом на дроны

Влияние беспилотников на рынок жилья несколько преувеличено, хотя, безусловно, просматривается. Чем более панорамный вид открывается из окон на летящие беспилотники, тем сильнее дисконт. Причем, на рынке аренды он гораздо заметнее, чем на рынке продажи — рынок демонстрирует чудовищную инерцию.

Что происходит с ценами на недвижимость в приграничных городах, #РасскажетНебрехня
@nebrexnya

​Топ региональных событий

Все деньги стекаются в Москву, но "делаются" в регионах. Мы с коллегами подготовили подборку знаковых региональных событий из новой реальности на этой неделе.

Coala сетует на сокращение добычи Мечела аж на 25% в первом квартале. Продажи коксующегося угля обрушились на 34% квартал к кварталу, антрацита – на 18%, энергетического угля – на 8%. В отчете компания во всем винит провозную способность Восточного полигона и ограничения по перевозке грузов. Из-за этого компания скорректировала производственные планы в Якутии и Кузбассе.

Акценты Юга обратили внимание, что глава Калмыкии Бату Хасиков набрал в подчиненные "водяных" и "русалок". В республике местные чиновники урвали целый кусок моря. Правда, незаконно. Морской владычицей решила стать глава селения Красинского Татьяна Автушенко. Приписала селению участок Каспийского моря в 800 гектаров. А в Яшалтинском районе 20 федеральных земельных участков чиновники сдали в аренду.

Кузнецкое кайло бьет тревогу. Кузбасс попал в десятку регионов-лидеров страны по убыли населения: в первом квартале года смертность в Кемеровской области почти в два раза превысила рождаемость. Среди Сибири по естественной убыли населения Кузбасс и совсем занял первое место. За ним идут Алтайский и Красноярский края.

Ротонда следит за судьбой главы Фонда имущества Петербурга Станислава Гармаша, которого накануне отправили под домашний арест. При продаже городского имущества Фонд платил процент субподрядчику, однако в реальности, считает следствие, никаких работ посредники не совершали, через них просто выводили деньги. Так было при продаже имущества ГУП МПБО-2 (завод по переработке отходов) и земельного участка на Лиговском проспекте. В общей сложности сумма ущерба оценивается в 10 млн рублей.

Крымский канал удивляется, что футбольным клубам полуострова не очень-то и нужно попадание в третье по статусу первенство России – ФНЛ-2. Первой слилась симферопольская «Таврия», которая уже запустила через «РИА Новости» накат на спортивных чиновников РФС. Мол, те требуют немыслимые для команды полмиллиона рублей за аттестацию.
@nebrexnya

​#УтреняяНебрехня

ОПЕК+ договорились о снижении добычи нефти на 1,4 млн баррелей в сутки в следующем году. Россия должна скорректировать добычу до 9,828 млн баррелей в сутки.

В целом, встреча обошлась без жестких наездов на Россию. В итоговом документе говорится, что указанная в новой таблице квота России — это усреднённые данные за февраль 2023 года, полученные из нероссийских источников. Россия пообещала уточнить размер своей добычи в июне.

То есть, данным не поверили и сказали об этом, но обошлись без претензий. По крайней мере, публичных.

Общее сокращение добычи нефти странами ОПЕК+ до конца 2024 года составит 3,66 млн баррелей в сутки от уровня октября 2022 года. Китай подводит — его экономика восстанавливается не так быстро и потребляет не так много нефти, как хотелось бы ОПЕК+.
@nebrexnya

​#ВекторыДня

Рыночный фон — нейтральный.

Азия подрастает, Гонконг постепенно восстанавливает позиции, США и ЕС — около нулевых отметок. Нефть растет на решении ОПЕК+, правда, очень слабо, меньше 1%. Металлы дешевеют.

События, которые повлияют на рынки:

🔴Контрнаступление ВСУ продолжает будоражить повестку. Активные действия замечены на Запорожском направлении, но существенных изменений линии фронта нет. Бои в Белгородской области продолжались все выходные.

🔵Министр обороны Индонезии Прабово Субианто призвал к мирным переговорам по Украине, созданию там демилитаризованной зоны и размещению в этой зоне миротворческих сил ООН. План провальный, он не устроит Украину, хотя для России выглядит неплохо.

🔵Турция приступила к развертыванию в Косове батальона сил спецназначения, о котором ранее просили в НАТО.

🔴Швеция выполнила требования Турции и имеет право на вступление в НАТО.

🔴Импорт российской нефти в Индию в мае достиг нового рекорда. Теперь непонятно, что делать с огромным количеством рупий, которыми страна расплачивается за российское сырье.

🔴Руководители Polymetal покидают свои посты из-за введённых против компании санкций. Главный исполнительный директор Виталий Несис и главный финансовый директор Максим Назимок подали в отставку.

🔴Россию могут включить в «черный список» Международной группы по борьбе с отмыванием денег, FATF. Если это произойдет, будет катастрофа — любые международные переводы окажутся вне закона.

Сегодня:

📌ГОСА QIWI

📌Запуск торгов парой CHF/RUB с особым режимом расчетов на Московской бирже

📌Заседание совета директоров ИНАРКТИКА. В повестке есть вопрос распределения прибыли.

📌Заседание совета директоров РУСАЛа. В повестке есть вопрос дивидендов

📌Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в мае и укажет сумму валютных интервенций по бюджетному правилу
@nebrexnya

#ЕстьМнение

Аналитик телеграм-канала РынкиДеньгиВласть Сергей Раманинов специально для #Небрехни — о неспешном восстановлении китайской экономики:

Данные по экономике Китая подтверждают факт того, что восстановление страны после затяжного карантина происходит более медленными темпами, чем это ранее ожидалось.

Для наших нефтегазовых компаний это может также означать замедление спроса на энергоресурсы. Китай — один из основных рынков сбыта и также тот рынок, который покупает наши энергоресурсы по близкой к рынку цене. Несмотря на это, мы не ждём какого-то значительно снижения спроса, поэтому это не скажется значительно на доходах наших нефтегазовых компаний.
@nebrexnya

Видимо, все деньги ушли на «засечную черту», раз восстанавливать разрушенное не на что. Все-таки 10 млрд — это половина бюджета областного центра. А что делать жителям? Никакая страховка этот риск не покроет, в любом договоре боевые действия — это форс-мажор.

Заплатить за все придется из федерального бюджета, больше некому. А это — снова непредвиденные расходы. К тому же совершенно непонятного объема, раз, по словам Гладкова, войти в Шебекино до сих пор не получается.
@nebrexnya

ОЭЗ «Грозный», пожирающая резервный фонд РФ

ОЭЗ «Грозный» в Чечне получит дополнительные 250,9 млн. рублей из резервного фонда РФ на развитие, говорится в поставнолении Правительсвта РФ.

Эти деньги - разовая финансовая помощь в форме субсидии из федерального бюджета бюджету Чеченской Республики которые должны буть потрачены на объекты инженерной, транспортной, социальной, инновационной и иной инфраструктуры в рамках реализации 1-го этапа развития особой экономической зоны промышленно-производственного типа.

Меж тем, ОЭЗ «Грозный», созданная в 2019 году, уже «сожрала» в совокупности более 7 млрд. рублей.
И пока даже не дышит.

Вот и подъехали многочисленные граждане, купившие себе «путевку в жизнь» через IT-курсы, которые в последний год не продавали только в воинских частях. Число откликов на IT-вакансии увеличилось на 44% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 23,4 млн. При этом количество размещенных вакансий выросло всего на 7% за тот же период, до 274,9 тыс.

Как всегда, все оказалось не так радужно. Соискатели, которые думали, что получат золотые горы и пройдут дорожкой поросенка Петра, разочарованы: денег не так много, работы на всех не хватает, а мобилизация вроде как не идет, бронь уже не так нужна.

Работодатели тоже не сильно довольны. К ним выстроилась очередь из низкоквалифицированных джуниор-специалистов с завышенными зарплатными ожиданиями, которых на работу особо не пригласишь.

А опытных айтишников как не было, так и нет.
@nebrexnya