Дата публикации текста: 2020/12/18
#FedEx #отчет
😱 Акции FedEx (FDX) сегодня на премаркете снижаются даже после того, как выручка и прибыль по итогам финансового 2-го квартала (не совпадает с календарным) превысили ожидания. Акции FedEx упали на 3,6% до 281,77 долларов.
📊 Операционная прибыль FedEx, согласно вчерашнему квартальному отчёту, выросла до $1,51 млрд при уровне операционной рентабельности в 7,4%.
Компания заявляет, что операционные результаты улучшились за счёт роста объемов услуг FedEx International Priority и пакетов услуг для населения внутри США, а также «ценовых инициатив» во всех транспортных сегментах.
Эти факторы были частично компенсированы затратами на поддержание высокого спроса и расширение услуг, в т.ч. и затратами, связанными с COVID-19 😷, включая затраты, понесенные для обеспечения безопасности собственного персонала FedEx и дополнительного персонала для поддержки операций во время пандемии.
🤔 Возможно, инвесторов расстроил тот факт, что руководство FedEx не выпустило официальных прогнозов на текущий квартал. 💬 «Хотя общая ситуация остается неопределённой, мы ожидаем роста прибыли во второй половине 2021 финансового года, обусловленного ожидаемым повышением спроса на наши услуги – в частности, из-за трансформации спроса в сторону онлайн-покупок» – заявил финансовый директор Майкл Ленц в пресс-релизе. Ожидается также, что в следующем году капитальные затраты составят $5,1 млрд.
❗️Акции FedEx уже долгое время торгуются в коридоре $285–300, и, на наш взгляд, выйдут из него вверх только после полного восстановления воздушно-транспортного сообщения между странами мира.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/366
#FedEx #отчет
😱 Акции FedEx (FDX) сегодня на премаркете снижаются даже после того, как выручка и прибыль по итогам финансового 2-го квартала (не совпадает с календарным) превысили ожидания. Акции FedEx упали на 3,6% до 281,77 долларов.
📊 Операционная прибыль FedEx, согласно вчерашнему квартальному отчёту, выросла до $1,51 млрд при уровне операционной рентабельности в 7,4%.
Компания заявляет, что операционные результаты улучшились за счёт роста объемов услуг FedEx International Priority и пакетов услуг для населения внутри США, а также «ценовых инициатив» во всех транспортных сегментах.
Эти факторы были частично компенсированы затратами на поддержание высокого спроса и расширение услуг, в т.ч. и затратами, связанными с COVID-19 😷, включая затраты, понесенные для обеспечения безопасности собственного персонала FedEx и дополнительного персонала для поддержки операций во время пандемии.
🤔 Возможно, инвесторов расстроил тот факт, что руководство FedEx не выпустило официальных прогнозов на текущий квартал. 💬 «Хотя общая ситуация остается неопределённой, мы ожидаем роста прибыли во второй половине 2021 финансового года, обусловленного ожидаемым повышением спроса на наши услуги – в частности, из-за трансформации спроса в сторону онлайн-покупок» – заявил финансовый директор Майкл Ленц в пресс-релизе. Ожидается также, что в следующем году капитальные затраты составят $5,1 млрд.
❗️Акции FedEx уже долгое время торгуются в коридоре $285–300, и, на наш взгляд, выйдут из него вверх только после полного восстановления воздушно-транспортного сообщения между странами мира.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/366
Дата публикации текста: 2021/03/19
#отчет #FedEx
📊 Вчера поздно вечером крупнейший логистический оператор в мире курьерская служба FedEx Corp. (FDX) сообщила о прибыли и продажах в т4 кв. 2020 г., которые превзошли ожидания Уолл Стрит!
💼 Руководство компании заявило на весьма интересном брифинге, посвящённом публикации результатов, что, по его ожиданиям, спрос на её логистический и транспортный бизнес «останется очень высоким в обозримом будущем».
• Прибыль составила 939 млн долларов, или $3,47 на акцию, по сравнению со скорректированной прибылью на акцию в $1,41 годом ранее.При этом консенсус-прогноз ожидал увидеть скорректированную прибыль на уровне $3,30 на акцию при продажах в $19,97 млрд.
• Выручка выросла до 21,5 млрд долларов с 17,5 млрд долларов годом ранее.
🚩 Компания-«флюгер экономики», как её часто называют на Уолл Стрит, превзошла ожидания по выручке на 7,7%, а по скорректированной прибыли на акцию – на 5,2%.
💬 По словам руководства, суровая зимняя погода в феврале в Северном полушарии снизила квартальную операционную прибыль FedEx примерно на 350 млн долларов и затруднила работу нескольких крупнейших объектов компании, включая ее основной хаб FedEx Express в Мемфисе и хабы FedEx Express в Индианаполисе и Северном Техасе.
💸 Компания связала рост прибыли и продаж с «сильным взлётом объёмов» доставки частных посылок в США на фоне резкого роста связанных с пандемией покупок в Интернете, а также международных услуг FedEx. Это было частично компенсировано ростом затрат на «поддержание высокого спроса и расширение услуг, переменные расходы на оплату труда, более высокую оплату труда и сокращение рабочего дня для некоторых категорий работников», – говорится в сообщении.
❗️Компания рассчитывает, что в 2021 финансовом году прибыль составит от 16,80 до 17,40 долларов на акцию (без учёта корректировок). Изначально менеджмент рассчитывал показать скорректированную прибыль в диапазоне от $17,60 до $18,20 на акцию за год. Акции FDX выросли почти на 2% на постмаркете и прибавляют сегодня на премаркете дополнительно 4.36%.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/560
#отчет #FedEx
📊 Вчера поздно вечером крупнейший логистический оператор в мире курьерская служба FedEx Corp. (FDX) сообщила о прибыли и продажах в т4 кв. 2020 г., которые превзошли ожидания Уолл Стрит!
💼 Руководство компании заявило на весьма интересном брифинге, посвящённом публикации результатов, что, по его ожиданиям, спрос на её логистический и транспортный бизнес «останется очень высоким в обозримом будущем».
• Прибыль составила 939 млн долларов, или $3,47 на акцию, по сравнению со скорректированной прибылью на акцию в $1,41 годом ранее.При этом консенсус-прогноз ожидал увидеть скорректированную прибыль на уровне $3,30 на акцию при продажах в $19,97 млрд.
• Выручка выросла до 21,5 млрд долларов с 17,5 млрд долларов годом ранее.
🚩 Компания-«флюгер экономики», как её часто называют на Уолл Стрит, превзошла ожидания по выручке на 7,7%, а по скорректированной прибыли на акцию – на 5,2%.
💬 По словам руководства, суровая зимняя погода в феврале в Северном полушарии снизила квартальную операционную прибыль FedEx примерно на 350 млн долларов и затруднила работу нескольких крупнейших объектов компании, включая ее основной хаб FedEx Express в Мемфисе и хабы FedEx Express в Индианаполисе и Северном Техасе.
💸 Компания связала рост прибыли и продаж с «сильным взлётом объёмов» доставки частных посылок в США на фоне резкого роста связанных с пандемией покупок в Интернете, а также международных услуг FedEx. Это было частично компенсировано ростом затрат на «поддержание высокого спроса и расширение услуг, переменные расходы на оплату труда, более высокую оплату труда и сокращение рабочего дня для некоторых категорий работников», – говорится в сообщении.
❗️Компания рассчитывает, что в 2021 финансовом году прибыль составит от 16,80 до 17,40 долларов на акцию (без учёта корректировок). Изначально менеджмент рассчитывал показать скорректированную прибыль в диапазоне от $17,60 до $18,20 на акцию за год. Акции FDX выросли почти на 2% на постмаркете и прибавляют сегодня на премаркете дополнительно 4.36%.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/560
Дата публикации текста: 2021/11/18
🚚 FedEx(FDX) - есть ли потенциал роста у лидера экспресс-доставки?
▫️Капитализация: 68 млрд
▫️Выручка TTM: 87 млрд
▫️EBITDA TTM: 9,5 млрд
▫️Прибыль TTM: 5,1 млрд
▫️fwd P/E 2021: 14
▫️P/B: 2,78
▫️fwd дивиденд 2021: 1,2%
👉FedEx - лидер в области глобальных услуг экспресс-доставки. Компания предоставляет широкий портфель транспортных, электронных коммерческих и бизнес-услуг через компании, конкурирующие коллективно, работающие независимо и управляемые совместно под брендом FedEx.
👉 💳Выручка/💵маржа по сегментам за посл. отчетный Q:
FedEx Express - 50%/ 5%
FedEx Ground(доставка для бизнеса) - 35% / 9%
FedEx Freight(малотоннажные грузоперевозки) - 10% / 17%
Прочее - 5% / -20%
Прочее - сервисы печати, рекламы, таможенного брокерства, воздушного и морского транспорта.
✅Компания платит хорошие дивиденды, постоянно увеличивая их. За 5 лет размер выплат вырос с 0,25$ до 0,75$ в квартал.
✅Компания - бенефициар развития электронной коммерции, так как вместе с Интернет-торговлей растет спрос на доставку.
✅В сентябре 2021 года FedEx объявила о многолетнем партнерстве с облачной компанией-разработчиком программного обеспечения Salesforce. Партнерство принесет пользу клиентам, предоставив им сервис с возможностью двухдневной доставки, беспроблемным возвратом и подробной информацией о точном времени и дате доставки. Это должно выделить серии среди прочих служб доставки и повысить его популярность во время бума электронной коммерции.
✅У компании хорошая ликвидность. Сейчас у FedEx 6,8 миллиардов наличности и эквивалентов, против 0,125 млрд долга.
❌FedEx показала относительно слабые результаты по итогам прошлого квартала. Не смотря на рост выручки на 13,88% год к году, чистая прибыль снизилась на 10,68%.
❌Снижение чистой прибыли связанно с дополнительными затратами из-за нехватки персонала и проблемами в цепочке поставок. Компания оценивает дополнительные затраты в 450 млн. Эксперты предполагают, что ситуация не изменится до начала 2022го календарного года.
❌FedEx наращивает капитальные затраты, связанные с ее стратегиями роста, качества обслуживания и модернизации цифровых и ИТ-платформ. Сумма капитальных затрат за 2022 финансовый год оценивается в 7,2 млрд, что на 22% выше значений прошлых лет.
Вывод:
По мультипликаторам компания стоит справедливо: fwd P/E 2021 = 14 при среднем 14, P/S = 0,72 при среднем 0,8.
При этом компания имеет некоторые трудности, связанные с последствиями COVID-19 и несет множество дополнительных издержек, а также наращивает CAPEX, что снижает потенциальную прибыль и может замедлить рост дивидендов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #FedEx #FDX
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/277
🚚 FedEx(FDX) - есть ли потенциал роста у лидера экспресс-доставки?
▫️Капитализация: 68 млрд
▫️Выручка TTM: 87 млрд
▫️EBITDA TTM: 9,5 млрд
▫️Прибыль TTM: 5,1 млрд
▫️fwd P/E 2021: 14
▫️P/B: 2,78
▫️fwd дивиденд 2021: 1,2%
👉FedEx - лидер в области глобальных услуг экспресс-доставки. Компания предоставляет широкий портфель транспортных, электронных коммерческих и бизнес-услуг через компании, конкурирующие коллективно, работающие независимо и управляемые совместно под брендом FedEx.
👉 💳Выручка/💵маржа по сегментам за посл. отчетный Q:
FedEx Express - 50%/ 5%
FedEx Ground(доставка для бизнеса) - 35% / 9%
FedEx Freight(малотоннажные грузоперевозки) - 10% / 17%
Прочее - 5% / -20%
Прочее - сервисы печати, рекламы, таможенного брокерства, воздушного и морского транспорта.
✅Компания платит хорошие дивиденды, постоянно увеличивая их. За 5 лет размер выплат вырос с 0,25$ до 0,75$ в квартал.
✅Компания - бенефициар развития электронной коммерции, так как вместе с Интернет-торговлей растет спрос на доставку.
✅В сентябре 2021 года FedEx объявила о многолетнем партнерстве с облачной компанией-разработчиком программного обеспечения Salesforce. Партнерство принесет пользу клиентам, предоставив им сервис с возможностью двухдневной доставки, беспроблемным возвратом и подробной информацией о точном времени и дате доставки. Это должно выделить серии среди прочих служб доставки и повысить его популярность во время бума электронной коммерции.
✅У компании хорошая ликвидность. Сейчас у FedEx 6,8 миллиардов наличности и эквивалентов, против 0,125 млрд долга.
❌FedEx показала относительно слабые результаты по итогам прошлого квартала. Не смотря на рост выручки на 13,88% год к году, чистая прибыль снизилась на 10,68%.
❌Снижение чистой прибыли связанно с дополнительными затратами из-за нехватки персонала и проблемами в цепочке поставок. Компания оценивает дополнительные затраты в 450 млн. Эксперты предполагают, что ситуация не изменится до начала 2022го календарного года.
❌FedEx наращивает капитальные затраты, связанные с ее стратегиями роста, качества обслуживания и модернизации цифровых и ИТ-платформ. Сумма капитальных затрат за 2022 финансовый год оценивается в 7,2 млрд, что на 22% выше значений прошлых лет.
Вывод:
По мультипликаторам компания стоит справедливо: fwd P/E 2021 = 14 при среднем 14, P/S = 0,72 при среднем 0,8.
При этом компания имеет некоторые трудности, связанные с последствиями COVID-19 и несет множество дополнительных издержек, а также наращивает CAPEX, что снижает потенциальную прибыль и может замедлить рост дивидендов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #FedEx #FDX
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/277
