Дата публикации текста: 2021/04/14
Даже в кризис их бизнес в прибыли
🚜 РусАгро #AGRO - крупнейший агрохолдинг России. Сегодня эта группа компаний держит передовые позиции в производстве сахара, свиноводстве, растениеводстве и масложировом бизнесе. РусАгро владеет 643 тыс. га. земли. Шесть лет назад агрохолдинг был признан одним из самых прибыльных и быстрорастущих компаний мира в потребительском сегменте в СНГ.
🗺 Во всех бизнес-направлениях Группа активно внедряет современные мировые технологии как с точки зрения оборудования, так и с точки зрения управленческих практик. География продаж постоянно расширяется. В настоящее время Компания реализует продукцию более чем в 80 регионах России и более чем в 50 странах мира.
☝️ Что касается ценных бумаг, то с 2011 года акции компании торгуются на Лондонской фондовой бирже, а на Мосбирже РусАгро разместила депозитарные расписки в конце 2014 года. Бумаги торгуются под иностранным ISIN-кодом, так что при инвестициях следует это учесть. В частности нужно отметить, что дивиденды выплачиваются в долларах.
💰 Дивидендные выплаты хоть и плавают от 2% до 8%, не прерываются с 2015 года. Ближайшая дата закрытия реестра – 16 апреля (дивиденды прогнозируются в размере $1,04 на акцию – это около 8,5% доходности). Сегодня как раз последний день для покупки акций для получения данных дивидендов. Исторического максимума цена достигала в 2016 году – тогда одну акцию можно было купить по 1300 руб. Сегодня котировка находится в районе 940 руб. Учитывая, что скоро компанию ждёт дивидендный гэп, долгосрочные инвесторы будут ждать снижения цены, жертвуя возможностью получить ближайшие выплаты.
🤔 Немного напрягает долговая нагрузка РусАгро, но другие финансовые показатели перекрывают весь негатив от обязательств, тем более что компания отлично справляется с долгами. За 2020 год, несмотря на пандемию, агрохолдинг получил рекордную чистую прибыль по отношению к нескольким прошедшим отчётным периодам. Показатели рентабельности говорят о том, что РусАгро хорошо распоряжается деньгами, которые им доверили инвесторы. Отличный актив для долгосрочного портфеля
❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?
#ОбзорПоАкции
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/neinvest/1153
Даже в кризис их бизнес в прибыли
🚜 РусАгро #AGRO - крупнейший агрохолдинг России. Сегодня эта группа компаний держит передовые позиции в производстве сахара, свиноводстве, растениеводстве и масложировом бизнесе. РусАгро владеет 643 тыс. га. земли. Шесть лет назад агрохолдинг был признан одним из самых прибыльных и быстрорастущих компаний мира в потребительском сегменте в СНГ.
🗺 Во всех бизнес-направлениях Группа активно внедряет современные мировые технологии как с точки зрения оборудования, так и с точки зрения управленческих практик. География продаж постоянно расширяется. В настоящее время Компания реализует продукцию более чем в 80 регионах России и более чем в 50 странах мира.
☝️ Что касается ценных бумаг, то с 2011 года акции компании торгуются на Лондонской фондовой бирже, а на Мосбирже РусАгро разместила депозитарные расписки в конце 2014 года. Бумаги торгуются под иностранным ISIN-кодом, так что при инвестициях следует это учесть. В частности нужно отметить, что дивиденды выплачиваются в долларах.
💰 Дивидендные выплаты хоть и плавают от 2% до 8%, не прерываются с 2015 года. Ближайшая дата закрытия реестра – 16 апреля (дивиденды прогнозируются в размере $1,04 на акцию – это около 8,5% доходности). Сегодня как раз последний день для покупки акций для получения данных дивидендов. Исторического максимума цена достигала в 2016 году – тогда одну акцию можно было купить по 1300 руб. Сегодня котировка находится в районе 940 руб. Учитывая, что скоро компанию ждёт дивидендный гэп, долгосрочные инвесторы будут ждать снижения цены, жертвуя возможностью получить ближайшие выплаты.
🤔 Немного напрягает долговая нагрузка РусАгро, но другие финансовые показатели перекрывают весь негатив от обязательств, тем более что компания отлично справляется с долгами. За 2020 год, несмотря на пандемию, агрохолдинг получил рекордную чистую прибыль по отношению к нескольким прошедшим отчётным периодам. Показатели рентабельности говорят о том, что РусАгро хорошо распоряжается деньгами, которые им доверили инвесторы. Отличный актив для долгосрочного портфеля
❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?
#ОбзорПоАкции
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/neinvest/1153
Дата публикации текста: 2021/04/14
#отчет #JPM
🔥 Вот и начинается жаркая пора отчётов . Первыми у нас рапортуют банки. Сегодня хотим разобрать отчёты большой банковской тройки!
💵 JPMorgan Chase (JPM) стал "первой ласточкой" очередных квартальных отчётов за 1 квартал 2021. Согласно вышедшим данным:
- Чистая прибыль на акцию по GAAP за 1 квартал в 4,50 доллара превысила ожидания на $1,38.
- Чистая прибыль на акцию по не-GAAP в первом квартале составила 3,31 доллара, что также превысило консенсус-прогноз в $3,03 и по сравнению с $3,07 в четвёртом квартале 2020 года.
- Выручка в 32,3 млрд долларов (+ 14,3% г/г), в свою очередь, оказалась выше прогнозов на $1,99 млрд.
Чистая прибыль по динамике кредитной позиции инвестбанка в размере 4,2 млрд долларов включала, с одной стороны, высвобождение $5,2 миллиарда чистых резервов, но и 1,1 млрд долларов чистых списаний - с другой по сравнению с 1,9 млрд долларов чистой прибыли в 4 квартале 2020 года.
💬 В своём сопутствующем пресс-релизе банк отметил, что потребительские расходы восстанавливаются до уровня, предшествующего пандемии, на 14% г/г, что сулит сильную динамику расходов на путешествия и развлечения (рост на 50% в марте по сравнению с февралем), однако при этом потребители пока не увеличивают свой долг.
🗣«С учётом всех расходов на государственное стимулирование, потенциальных расходов на инфраструктуру, продолжающегося "количественного смягчения" ФРС, сильных потребительских и деловых балансов и эйфории в связи с потенциальным окончанием пандемии, мы считаем, что у экономики есть потенциал для чрезвычайно устойчивого многолетнего роста, " - заявил CEO JPMorgan Джейми Даймон.
Чистый процентный доход за 2021 финансовый год составил около 55 млрд долларов США; скорректированные расходы составили около 70 млрд долларов США, и при этом средняя сумма выдаваемых кредитов за 1 квартал выросла на 1%, а средняя сумма депозитов увеличилась на 32%.
Выручка за 1 квартал по дивизионам:
- Чистая выручка от банковского обслуживания физических и юридических лиц составила $ 12,5 млрд, снизившись на 2% в поквартальном выражении и на 6% г/г, при этом чистая выручка от банковского обслуживания потребителей и бизнеса снизилась на 2% кв / кв и 10% г/г;
- Чистая выручка от ипотечного кредитования осталась неизменной по сравнению с предыдущим кварталом и выросла на 26% г/г;
- Чистая прибыль Корпоративного и инвестиционного банка в размере $ 14,6 млрд выросла на 29% кв/кв и на 46% г/г.
- Выручка от инвестиционного банкинга составила 2,9 млрд долларов США, что на 2,0 млрд долларов США больше по сравнению с прошлым годом, благодаря увеличению комиссий в инвестиционном бэнкинге на 57%.
- Выручка на фондовых рынках составила 3,3 млрд долларов США, что оказалось на 47% больше по сравнению с прошлым годом при высоких показателях по всем продуктам.
Чистая прибыль коммерческого банка составила $ 2,39 млрд, что на 3% ниже по сравнению с предыдущим кварталом и на 11% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Чистая выручка от управления активами и капиталом составила 4,08 млрд долларов, что на 5% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
❗️ Тем не менее , акции JPM упали на 0,51% на премаркете на момент написания обзора. При показателе капитализации чистой прибыли, P/E, на уровне около 17-18 и на фоне благоприятной технической картины роста котировок, акции JPM остаются предпочтительным инструментом частных инвестиционных портфелей в банковско-финансовом сегменте с целевыми уровнями заведомо выше $160 на акцию.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/608
#отчет #JPM
🔥 Вот и начинается жаркая пора отчётов . Первыми у нас рапортуют банки. Сегодня хотим разобрать отчёты большой банковской тройки!
💵 JPMorgan Chase (JPM) стал "первой ласточкой" очередных квартальных отчётов за 1 квартал 2021. Согласно вышедшим данным:
- Чистая прибыль на акцию по GAAP за 1 квартал в 4,50 доллара превысила ожидания на $1,38.
- Чистая прибыль на акцию по не-GAAP в первом квартале составила 3,31 доллара, что также превысило консенсус-прогноз в $3,03 и по сравнению с $3,07 в четвёртом квартале 2020 года.
- Выручка в 32,3 млрд долларов (+ 14,3% г/г), в свою очередь, оказалась выше прогнозов на $1,99 млрд.
Чистая прибыль по динамике кредитной позиции инвестбанка в размере 4,2 млрд долларов включала, с одной стороны, высвобождение $5,2 миллиарда чистых резервов, но и 1,1 млрд долларов чистых списаний - с другой по сравнению с 1,9 млрд долларов чистой прибыли в 4 квартале 2020 года.
💬 В своём сопутствующем пресс-релизе банк отметил, что потребительские расходы восстанавливаются до уровня, предшествующего пандемии, на 14% г/г, что сулит сильную динамику расходов на путешествия и развлечения (рост на 50% в марте по сравнению с февралем), однако при этом потребители пока не увеличивают свой долг.
🗣«С учётом всех расходов на государственное стимулирование, потенциальных расходов на инфраструктуру, продолжающегося "количественного смягчения" ФРС, сильных потребительских и деловых балансов и эйфории в связи с потенциальным окончанием пандемии, мы считаем, что у экономики есть потенциал для чрезвычайно устойчивого многолетнего роста, " - заявил CEO JPMorgan Джейми Даймон.
Чистый процентный доход за 2021 финансовый год составил около 55 млрд долларов США; скорректированные расходы составили около 70 млрд долларов США, и при этом средняя сумма выдаваемых кредитов за 1 квартал выросла на 1%, а средняя сумма депозитов увеличилась на 32%.
Выручка за 1 квартал по дивизионам:
- Чистая выручка от банковского обслуживания физических и юридических лиц составила $ 12,5 млрд, снизившись на 2% в поквартальном выражении и на 6% г/г, при этом чистая выручка от банковского обслуживания потребителей и бизнеса снизилась на 2% кв / кв и 10% г/г;
- Чистая выручка от ипотечного кредитования осталась неизменной по сравнению с предыдущим кварталом и выросла на 26% г/г;
- Чистая прибыль Корпоративного и инвестиционного банка в размере $ 14,6 млрд выросла на 29% кв/кв и на 46% г/г.
- Выручка от инвестиционного банкинга составила 2,9 млрд долларов США, что на 2,0 млрд долларов США больше по сравнению с прошлым годом, благодаря увеличению комиссий в инвестиционном бэнкинге на 57%.
- Выручка на фондовых рынках составила 3,3 млрд долларов США, что оказалось на 47% больше по сравнению с прошлым годом при высоких показателях по всем продуктам.
Чистая прибыль коммерческого банка составила $ 2,39 млрд, что на 3% ниже по сравнению с предыдущим кварталом и на 11% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Чистая выручка от управления активами и капиталом составила 4,08 млрд долларов, что на 5% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
❗️ Тем не менее , акции JPM упали на 0,51% на премаркете на момент написания обзора. При показателе капитализации чистой прибыли, P/E, на уровне около 17-18 и на фоне благоприятной технической картины роста котировок, акции JPM остаются предпочтительным инструментом частных инвестиционных портфелей в банковско-финансовом сегменте с целевыми уровнями заведомо выше $160 на акцию.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/608
Дата публикации текста: 2021/04/14
#инвестиционная_идея #акции #США #SPOT #BofA
🎧 Bank of America дает для Spotify Technology #SPOT рекомендацию «покупать» и устанавливает целевую цену $428. По словам аналитиков, снижение акций Spotify с начала года в большей степени связано с широкой ротацией из акций роста и технологического сектора в акции стоимости.
🎧 Аналитики ожидают, что в 1 кв. 2021 года в Spotify произойдет рост новых клиентов, некоторый спад средней выручки на одного пользователя (в основном из-за курсовых разниц) и незначительное снижение валовой прибыли (в связи с инвестициями в интеграцию подкастов). По прогнозам Bank of America, выручка компании за 1 квартал составит €2.083, а валовая рентабельность - 25%.
⬆️ Драйверы роста компании в среднесрочной перспективе:
⚡️ продолжающееся повышение цен;
⚡️ выход компании на новые рынки;
⚡️ грядущий запуск новых продуктов;
⚡️ рост экспозиции компании на развивающихся рынках (включая Индию, Россию и Латинскую Америку);
⚡️ монетизация двухстороннего маркетплейса (для исполнителей и слушателей);
⚡️ сильные балансовые показатели.
✅ Spotify Technology #SPOT
🎯 Целевая цена - $428, потенциал роста +46%
💎 Компания является одним из ключевых участников рынка музыкального стриминга. #SPOT планирует нарастить базу пользователей и расширить геополитику. Из других планов: запуск платформы с клипами и короткими видео, а также аудиопоток без потери качества. На наш взгляд, существует хороший потенциал опережающего роста.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SPOT от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1746
#инвестиционная_идея #акции #США #SPOT #BofA
🎧 Bank of America дает для Spotify Technology #SPOT рекомендацию «покупать» и устанавливает целевую цену $428. По словам аналитиков, снижение акций Spotify с начала года в большей степени связано с широкой ротацией из акций роста и технологического сектора в акции стоимости.
🎧 Аналитики ожидают, что в 1 кв. 2021 года в Spotify произойдет рост новых клиентов, некоторый спад средней выручки на одного пользователя (в основном из-за курсовых разниц) и незначительное снижение валовой прибыли (в связи с инвестициями в интеграцию подкастов). По прогнозам Bank of America, выручка компании за 1 квартал составит €2.083, а валовая рентабельность - 25%.
⬆️ Драйверы роста компании в среднесрочной перспективе:
⚡️ продолжающееся повышение цен;
⚡️ выход компании на новые рынки;
⚡️ грядущий запуск новых продуктов;
⚡️ рост экспозиции компании на развивающихся рынках (включая Индию, Россию и Латинскую Америку);
⚡️ монетизация двухстороннего маркетплейса (для исполнителей и слушателей);
⚡️ сильные балансовые показатели.
✅ Spotify Technology #SPOT
🎯 Целевая цена - $428, потенциал роста +46%
💎 Компания является одним из ключевых участников рынка музыкального стриминга. #SPOT планирует нарастить базу пользователей и расширить геополитику. Из других планов: запуск платформы с клипами и короткими видео, а также аудиопоток без потери качества. На наш взгляд, существует хороший потенциал опережающего роста.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SPOT от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1746
Дата публикации текста: 2021/04/14
#WellsFargo #отчет
⚡️Следующий банк – это Wells Fargo!
🏦 Wells Fargo - 1 из крупнейших финансовых конгломератов в мире. 1 из лидеров по рыночной капитализации банков. Штаб квартира располагается в Су-Фолс (Южная Дакота), но сама компания базируется в Сан-Франциско. Компания работает и с физ. лицами, и с юр. лицами. Оказывает банковские, страховые, инвестиционные и другие финансовые услуги. 💰 Компания входит в индекс NYSE. Компания основана в 1852 году, что делает её 1 из самых старейших. Ключевые фигуры Элизабет Дьюк (Председатель совета директоров) и Аллен Паркер (CEO). Количество сотрудников более 260 000 человек. Компания оказывает услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико.
🚨Акции компании торгуются на Американской бирже NYSE под тикером WFC. Капитализация компании 164,5 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +0,18% перед открытием торгов. 📈
👀 Посмотрим на результаты компании (все сравнения с 1 кварталом 2020):
• ROE 10,6%, ROTCE 12,7%
• Чистая прибыль 4,7 млрд. долл. 1,05 долл. прибыль на акцию
• Выручка выросла на 2% и составила 18,1 млрд. долл. 📈
• Эффективная налоговая ставка 6,4%
• Размер кредитов упал на 9% до 873,4 млрд. долл. 📉
• Размер депозитов 1,4 трлн. долл. Рост на 4%. 📈
• Запас резервных средств на покрытие кредитных рисков упал на 5,1 млрд. долл. 📉
• Размер дивидендов 0,1 долл. на обыкновенную акцию или 414 млн. долл. всего.
• Выкуплено 17,2 млн. акций за 596 млн. долл.
• Компания помогла 3,7 млн. клиентам малого бизнеса отсрочить платежи и убрать комиссии
• Предоставлено около 264 000 кредитов на общую сумму 13,2 млрд. долл. США в рамках Программы защиты зарплаты и предоставлено дополнительно 118 млн. долл. ликвидности для финансовых институтов развития сообществ (CDFI) и афроамериканских меньшиств (MDIs)
• Банк оказал помощь более 792 000 домовладельцев с помощью новых займов под низкие ставки для покупки дома или рефинансирования существующей ипотеки: более 312 000 покупок.
• Выполнены новые обязательства на сумму 2,4 млрд. долл. США по доступному жилью в рамках программы GSE и FHA (117 объектов по всей стране, 20 121 ед. всего, включая 17 776 доступных квартир с ограниченнной арендой)
• Выделено 530 млн. долл. на благотворительность.
❗️Как результат: итоги работы за квартал, включая снижение резерва на потери по кредитам на 1,6 млрд. долл. до налогообложения, отражают улучшение экономики США, стратегические приоритеты компании и постоянную поддержку клиентов. Отчисления находятся на историческом минимуме и команда банка вносит необходимые изменения в деятельность компании, низкие процентные ставки и умеренный спрос на кредиты продолжают давить на бизнес компании. Также было объявлено о продажах бизнесов по управлению активами в этом квартале для увеличения ресурсов.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/609
#WellsFargo #отчет
⚡️Следующий банк – это Wells Fargo!
🏦 Wells Fargo - 1 из крупнейших финансовых конгломератов в мире. 1 из лидеров по рыночной капитализации банков. Штаб квартира располагается в Су-Фолс (Южная Дакота), но сама компания базируется в Сан-Франциско. Компания работает и с физ. лицами, и с юр. лицами. Оказывает банковские, страховые, инвестиционные и другие финансовые услуги. 💰 Компания входит в индекс NYSE. Компания основана в 1852 году, что делает её 1 из самых старейших. Ключевые фигуры Элизабет Дьюк (Председатель совета директоров) и Аллен Паркер (CEO). Количество сотрудников более 260 000 человек. Компания оказывает услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико.
🚨Акции компании торгуются на Американской бирже NYSE под тикером WFC. Капитализация компании 164,5 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +0,18% перед открытием торгов. 📈
👀 Посмотрим на результаты компании (все сравнения с 1 кварталом 2020):
• ROE 10,6%, ROTCE 12,7%
• Чистая прибыль 4,7 млрд. долл. 1,05 долл. прибыль на акцию
• Выручка выросла на 2% и составила 18,1 млрд. долл. 📈
• Эффективная налоговая ставка 6,4%
• Размер кредитов упал на 9% до 873,4 млрд. долл. 📉
• Размер депозитов 1,4 трлн. долл. Рост на 4%. 📈
• Запас резервных средств на покрытие кредитных рисков упал на 5,1 млрд. долл. 📉
• Размер дивидендов 0,1 долл. на обыкновенную акцию или 414 млн. долл. всего.
• Выкуплено 17,2 млн. акций за 596 млн. долл.
• Компания помогла 3,7 млн. клиентам малого бизнеса отсрочить платежи и убрать комиссии
• Предоставлено около 264 000 кредитов на общую сумму 13,2 млрд. долл. США в рамках Программы защиты зарплаты и предоставлено дополнительно 118 млн. долл. ликвидности для финансовых институтов развития сообществ (CDFI) и афроамериканских меньшиств (MDIs)
• Банк оказал помощь более 792 000 домовладельцев с помощью новых займов под низкие ставки для покупки дома или рефинансирования существующей ипотеки: более 312 000 покупок.
• Выполнены новые обязательства на сумму 2,4 млрд. долл. США по доступному жилью в рамках программы GSE и FHA (117 объектов по всей стране, 20 121 ед. всего, включая 17 776 доступных квартир с ограниченнной арендой)
• Выделено 530 млн. долл. на благотворительность.
❗️Как результат: итоги работы за квартал, включая снижение резерва на потери по кредитам на 1,6 млрд. долл. до налогообложения, отражают улучшение экономики США, стратегические приоритеты компании и постоянную поддержку клиентов. Отчисления находятся на историческом минимуме и команда банка вносит необходимые изменения в деятельность компании, низкие процентные ставки и умеренный спрос на кредиты продолжают давить на бизнес компании. Также было объявлено о продажах бизнесов по управлению активами в этом квартале для увеличения ресурсов.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/609
Дата публикации текста: 2021/04/14
#GoldmanSachs #отчет
📊 Американский банк Goldman Sachs Group также отчитался о результатах первого квартала 2021 года и продемонстрировал рекордные показатели чистой прибыли и выручки.
• Чистая прибыль составила $6,711 млрд, или $18,6 в расчете на акцию, по сравнению с $1,123 млрд, или $3,11 на акцию, за аналогичный период прошлого года.
• Выручка выросла до $17,704 млрд с $8,743 млрд, чистый процентный доход - на 13%, до $1,482 млрд.
💰Выручка инвестиционно-банковского бизнеса Goldman в первом квартале увеличилась на 73% - до рекордных $3,77 млрд.
🌎 Доход подразделения операций на глобальных рынках поднялся на 47% - до $7,58 млрд. Это максимальный показатель с 2010 года.
📃🛢 Выручка от операций с активами с фиксированной доходностью на валютном и сырьевом рынках (FICC) повысилась на 31% - до $3,89 млрд (прогноз - $3,04 млрд), выручка от операций с акциями - на 68%, достигнув $3,69 млрд (прогноз - $2,38 млрд).
💸 Коэффициент рентабельности акционерного капитала (ROE) Goldman в минувшем квартале составил 31% - это максимальное квартальное значение с 2009 года.
❗️Котировки акций банка растут на 1,7% в ходе предварительных торгов в среду. Его рыночная стоимость с начала года выросла на 24,3%.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/610
#GoldmanSachs #отчет
📊 Американский банк Goldman Sachs Group также отчитался о результатах первого квартала 2021 года и продемонстрировал рекордные показатели чистой прибыли и выручки.
• Чистая прибыль составила $6,711 млрд, или $18,6 в расчете на акцию, по сравнению с $1,123 млрд, или $3,11 на акцию, за аналогичный период прошлого года.
• Выручка выросла до $17,704 млрд с $8,743 млрд, чистый процентный доход - на 13%, до $1,482 млрд.
💰Выручка инвестиционно-банковского бизнеса Goldman в первом квартале увеличилась на 73% - до рекордных $3,77 млрд.
🌎 Доход подразделения операций на глобальных рынках поднялся на 47% - до $7,58 млрд. Это максимальный показатель с 2010 года.
📃🛢 Выручка от операций с активами с фиксированной доходностью на валютном и сырьевом рынках (FICC) повысилась на 31% - до $3,89 млрд (прогноз - $3,04 млрд), выручка от операций с акциями - на 68%, достигнув $3,69 млрд (прогноз - $2,38 млрд).
💸 Коэффициент рентабельности акционерного капитала (ROE) Goldman в минувшем квартале составил 31% - это максимальное квартальное значение с 2009 года.
❗️Котировки акций банка растут на 1,7% в ходе предварительных торгов в среду. Его рыночная стоимость с начала года выросла на 24,3%.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/610
Дата публикации текста: 2021/04/15
Сегодня у нас #SWOT анализ по компании Adyen
Привет! 💋
Adyen #ADYEN - это голландская платежная компания, которая позволяет предприятиям принимать платежи в электронной коммерции, мобильных устройствах и точках продаж.
Компания описывает себя как поставщика платежных услуг полного цикла (PSP), что означает, что она обеспечивает платежный шлюз и возможности обработки, а также берет на себя управление рисками и обязанности по привлечению торговых точек. По сути, это настоящее комплексное решение, обрабатывающее весь поток платежей.
🔶 Сильные стороны:
1. Упрощение платежных процессов для мировых брендов и их клиентов
2. Устойчивые внутренние операции даже в условиях пандемии
3. Глобальное географическое присутствие.
4. Достижение феноменальных результатов роста объемов транзакций
5. Хорошие показатели маржинальности и рентабельности бизнеса
6. Интеграция с несколькими международными и местными способами оплаты
🔶 Слабые стороны:
1. Высокая зависимость от европейского рынка.
2. Низкое присутствие на развивающихся рынках.
🔷 Возможности:
1. Рост моделей на основе платформ, дающих возможность обслуживать малые предприятия.
2. Рост электронной коммерции, стимулирующий рост платежных шлюзов.
3. Онлайн-платежи - идеальный инструмент социального дистанцирования. Гарантирован спрос на такого рода платежи в будущем, т.к. скорее всего COVID-19 - это не последняя пандемия на нашем веку.
🔷 Угрозы:
1. Крупные компании, запускающие свои собственные шлюзы.
2. Банки, пользующиеся услугами платежных шлюзов.
3. Высокая конкуренция среди аналогов на рынке.
4. Дефицит доверия из-за последних историй мошенничества с транзакциями.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 234.64
P/B - 49.74
P/S - 16.87
Рентабельность
ROA - 7.85
ROE - 25.56
Debt-to-EBITDA - (0.36). Net Profit Margin - (7.17 %)
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#adyen #IT #SWOT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/914
Сегодня у нас #SWOT анализ по компании Adyen
Привет! 💋
Adyen #ADYEN - это голландская платежная компания, которая позволяет предприятиям принимать платежи в электронной коммерции, мобильных устройствах и точках продаж.
Компания описывает себя как поставщика платежных услуг полного цикла (PSP), что означает, что она обеспечивает платежный шлюз и возможности обработки, а также берет на себя управление рисками и обязанности по привлечению торговых точек. По сути, это настоящее комплексное решение, обрабатывающее весь поток платежей.
🔶 Сильные стороны:
1. Упрощение платежных процессов для мировых брендов и их клиентов
2. Устойчивые внутренние операции даже в условиях пандемии
3. Глобальное географическое присутствие.
4. Достижение феноменальных результатов роста объемов транзакций
5. Хорошие показатели маржинальности и рентабельности бизнеса
6. Интеграция с несколькими международными и местными способами оплаты
🔶 Слабые стороны:
1. Высокая зависимость от европейского рынка.
2. Низкое присутствие на развивающихся рынках.
🔷 Возможности:
1. Рост моделей на основе платформ, дающих возможность обслуживать малые предприятия.
2. Рост электронной коммерции, стимулирующий рост платежных шлюзов.
3. Онлайн-платежи - идеальный инструмент социального дистанцирования. Гарантирован спрос на такого рода платежи в будущем, т.к. скорее всего COVID-19 - это не последняя пандемия на нашем веку.
🔷 Угрозы:
1. Крупные компании, запускающие свои собственные шлюзы.
2. Банки, пользующиеся услугами платежных шлюзов.
3. Высокая конкуренция среди аналогов на рынке.
4. Дефицит доверия из-за последних историй мошенничества с транзакциями.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 234.64
P/B - 49.74
P/S - 16.87
Рентабельность
ROA - 7.85
ROE - 25.56
Debt-to-EBITDA - (0.36). Net Profit Margin - (7.17 %)
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#adyen #IT #SWOT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/914
Дата публикации текста: 2021/04/15
💡Инвестидея💡
Платина и палладий: восстановление автопрома поддержит рынок
Аналитики SberCIB Investment Research ожидают роста цен на палладий до $2 800 за унцию (стоп-приказ: $2 680). Сейчас унция этого металла торгуется по $2 726.
Котировки платины могут вырасти до $1 200 за унцию. Однако уже в начале третьего квартала 2021 года цены на металлы рискуют оказаться под давлением.
📈 Факторы роста
• Один из ключевых трендов этого года — восстановление производства легковых и грузовых автомобилей, которое увеличит спрос на металлы.
• Металлы платиновой группы стали активнее применяться в производстве автомобилей после ужесточения экологических требований к выбросам к Китае и Евросоюзе. Спрос на палладий для производства автокатализаторов в 2021 году вырастет на 10–15%, а потребление платины увеличится на 20–25%.
• Полное восстановление производства на двух подтопленных рудниках Норникеля, на который приходится 40% производства палладия в мире, ожидается в июне этого года. Из-за этого дефицит палладия, вероятнее всего, сохранится во втором квартале и будет способствовать повышению цен.
📉 Факторы риска
• Ожидаемый во втором полугодии рост процентных ставок во многих странах будет давить на котировки платины. Доходности госбумаг развитых стран могут вырасти и привлечь инвесторов, имеющих позиции на рынке драгметаллов, которые считаются конкурирующим защитным активом.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#идеи #металлы
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/SberInvestments/1156
💡Инвестидея💡
Платина и палладий: восстановление автопрома поддержит рынок
Аналитики SberCIB Investment Research ожидают роста цен на палладий до $2 800 за унцию (стоп-приказ: $2 680). Сейчас унция этого металла торгуется по $2 726.
Котировки платины могут вырасти до $1 200 за унцию. Однако уже в начале третьего квартала 2021 года цены на металлы рискуют оказаться под давлением.
📈 Факторы роста
• Один из ключевых трендов этого года — восстановление производства легковых и грузовых автомобилей, которое увеличит спрос на металлы.
• Металлы платиновой группы стали активнее применяться в производстве автомобилей после ужесточения экологических требований к выбросам к Китае и Евросоюзе. Спрос на палладий для производства автокатализаторов в 2021 году вырастет на 10–15%, а потребление платины увеличится на 20–25%.
• Полное восстановление производства на двух подтопленных рудниках Норникеля, на который приходится 40% производства палладия в мире, ожидается в июне этого года. Из-за этого дефицит палладия, вероятнее всего, сохранится во втором квартале и будет способствовать повышению цен.
📉 Факторы риска
• Ожидаемый во втором полугодии рост процентных ставок во многих странах будет давить на котировки платины. Доходности госбумаг развитых стран могут вырасти и привлечь инвесторов, имеющих позиции на рынке драгметаллов, которые считаются конкурирующим защитным активом.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#идеи #металлы
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/SberInvestments/1156
Дата публикации текста: 2021/04/15
🏦 JPMorgan — удивил ли "Атлант" своим отчетом?
#JPM отчитался о росте выручки до $32,3 млрд, +14,3% по сравнению с 1-м кварталом год назад (г/г) Это произошло на фоне роста жилищного кредитования, роста сегмента инвестиционного банкинга и восстановления потребительских расходов до допандемических уровней.
Чистая прибыль банка выросла на 399% г/г благодаря расформированию резервов и росту доходов инвестиционного банкинга на 59% г/г. Тут также сказывается эффект низкой базы первого квартала 2020 года.
Портфель кредитов снизился на 4%, а депозиты выросли на 24%. Это обусловлено накоплением сбережений и гашением долгов за счет стимулирующих чеков.
Благодаря росту прибыли ROE вырос на 4% до 23% по сравнению с 4 кварталом. Активы под управлением выросли на 28% до $2,8 трлн, прибыль от них — на 86%.
📍 Банк продолжает извлекать выгоду от поддержки экономики государством. За счет высокого спроса на андеррайтинг и роста фондовых рынков JPM чувствует себя хорошо, платит дивиденды $0,9 и проводит байбэки, что будет поддерживать котировки банка. Скорее всего положительная динамика показателей продолжится и в следующем квартале. Банки всегда являются первыми бенефициарами от восстановления экономики.
#IF_отчеты #IF_обзор #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/1983
🏦 JPMorgan — удивил ли "Атлант" своим отчетом?
#JPM отчитался о росте выручки до $32,3 млрд, +14,3% по сравнению с 1-м кварталом год назад (г/г) Это произошло на фоне роста жилищного кредитования, роста сегмента инвестиционного банкинга и восстановления потребительских расходов до допандемических уровней.
Чистая прибыль банка выросла на 399% г/г благодаря расформированию резервов и росту доходов инвестиционного банкинга на 59% г/г. Тут также сказывается эффект низкой базы первого квартала 2020 года.
Портфель кредитов снизился на 4%, а депозиты выросли на 24%. Это обусловлено накоплением сбережений и гашением долгов за счет стимулирующих чеков.
Благодаря росту прибыли ROE вырос на 4% до 23% по сравнению с 4 кварталом. Активы под управлением выросли на 28% до $2,8 трлн, прибыль от них — на 86%.
📍 Банк продолжает извлекать выгоду от поддержки экономики государством. За счет высокого спроса на андеррайтинг и роста фондовых рынков JPM чувствует себя хорошо, платит дивиденды $0,9 и проводит байбэки, что будет поддерживать котировки банка. Скорее всего положительная динамика показателей продолжится и в следующем квартале. Банки всегда являются первыми бенефициарами от восстановления экономики.
#IF_отчеты #IF_обзор #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/1983
Дата публикации текста: 2021/04/15
#отчет #BOfA
Bank of America (BAC) сегодня вслед за вчерашними отчётами JPMorgan, Wells Fargo и Goldman Sachs, продолжил полосу банковских квартальных публикаций. Прибыль Bank of America превзошла ожидания за счёт сильных показателей в инвестиционном банкинге и высвобождении резервов под потери по займам:
• Чистая прибыль крупнейшего розничного банка США в первом квартале составила 8,1 млрд долларов, или 86 центов на акцию, что превысило ожидания в 66 центов на акцию.
• Выручка банка составила 22,9 млрд долларов, что, впрочем, недотянуло до предварительной оценки в 22,1 млрд долларов.
🗣 «Несмотря на то, что установившиеся низкие процентные ставки продолжали негативно влиять на динамику доходов от основной деятельности, качество наших кредитов улучшилось, и мы считаем, что прогресс в преодолении кризиса в области здравоохранения и экономики указывают на ускорение восстановления», – сказал в пресс-релизе CEO Брайан Мойнихан.
🏦 Как и его банковские конкуренты, Bank of America получил большую выгоду от улучшения экономических условий в США в последние месяцы: он высвободил 2,7 млрд долларов резервов на покрытие убытков по ссудам за квартал. В прошлом году компания выделила 11,3 млрд долларов для этой цели, когда финансовая отрасль опасалась, что надвигается волна дефолтов, связанных с пандемией коронавируса.Вместо этого государственные программы стимулирования, по-видимому, предотвратили большинство ожидаемых потерь, и в этом квартале банки начали высвобождать больше своих резервов.
💰📈 Как и JPMorgan и Goldman, у банка также наблюдался рост доходов от торговых операций:
• Выручка от торговли с фиксированным доходом подскочила на 22% до 3,3 млрд долларов, превысив оценку примерно на 660 млн долларов.
• Выручка от торговли акциями выросла на 10% до 1,8 млрд долларов, что примерно на 170 млн долларов больше, чем ожидалось.
• Банк также сообщил о 62-процентном увеличении суммы полученных комиссий за инвестиционно-банковские услуги до 2,2 миллиарда долларов, чему способствовал 218-процентный рост комиссионных за андеррайтинг акций в размере 900 млн долларов.
❗️Акции Bank of America только в этом году выросли на 32%, и сейчас прибавляют 1,2% на премаркете, однако при коэффициэнте капитализации чистой прибыли, P/E, в районе 22, выглядят более дорогими по сравнению с конкурентами, поэтому призываем всех инвесторов к осторожности!
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/611
#отчет #BOfA
Bank of America (BAC) сегодня вслед за вчерашними отчётами JPMorgan, Wells Fargo и Goldman Sachs, продолжил полосу банковских квартальных публикаций. Прибыль Bank of America превзошла ожидания за счёт сильных показателей в инвестиционном банкинге и высвобождении резервов под потери по займам:
• Чистая прибыль крупнейшего розничного банка США в первом квартале составила 8,1 млрд долларов, или 86 центов на акцию, что превысило ожидания в 66 центов на акцию.
• Выручка банка составила 22,9 млрд долларов, что, впрочем, недотянуло до предварительной оценки в 22,1 млрд долларов.
🗣 «Несмотря на то, что установившиеся низкие процентные ставки продолжали негативно влиять на динамику доходов от основной деятельности, качество наших кредитов улучшилось, и мы считаем, что прогресс в преодолении кризиса в области здравоохранения и экономики указывают на ускорение восстановления», – сказал в пресс-релизе CEO Брайан Мойнихан.
🏦 Как и его банковские конкуренты, Bank of America получил большую выгоду от улучшения экономических условий в США в последние месяцы: он высвободил 2,7 млрд долларов резервов на покрытие убытков по ссудам за квартал. В прошлом году компания выделила 11,3 млрд долларов для этой цели, когда финансовая отрасль опасалась, что надвигается волна дефолтов, связанных с пандемией коронавируса.Вместо этого государственные программы стимулирования, по-видимому, предотвратили большинство ожидаемых потерь, и в этом квартале банки начали высвобождать больше своих резервов.
💰📈 Как и JPMorgan и Goldman, у банка также наблюдался рост доходов от торговых операций:
• Выручка от торговли с фиксированным доходом подскочила на 22% до 3,3 млрд долларов, превысив оценку примерно на 660 млн долларов.
• Выручка от торговли акциями выросла на 10% до 1,8 млрд долларов, что примерно на 170 млн долларов больше, чем ожидалось.
• Банк также сообщил о 62-процентном увеличении суммы полученных комиссий за инвестиционно-банковские услуги до 2,2 миллиарда долларов, чему способствовал 218-процентный рост комиссионных за андеррайтинг акций в размере 900 млн долларов.
❗️Акции Bank of America только в этом году выросли на 32%, и сейчас прибавляют 1,2% на премаркете, однако при коэффициэнте капитализации чистой прибыли, P/E, в районе 22, выглядят более дорогими по сравнению с конкурентами, поэтому призываем всех инвесторов к осторожности!
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/611
Дата публикации текста: 2021/04/15
🏦 Goldman Sachs — удивил ли "Атлант" своим отчетом?
#GS отчитался об удвоении выручки до $17,7 млрд год к году благодаря росту выручки всех сегментов бизнеса: инвестиционный банкинг скакнул на 73% за счет андеррайтинга и финансового консультирования при M&A сделках. Активы под управлением выросли до рекордных $2,2 трлн во многом за счет роста стоимости самих активов.
Компания запустила приложение для цифровых инвестиций Marcus Invest, которое открывает доступ к инвестиционным портфелям клиентам с порогом входа от $1000 — ритейл-инвесторы ликуют.
Рост выручки по всем сегментам отразился и на росте прибыли, что в свою очередь увеличило RoE банка до 31%.
📍 Как и на показателях других банков, на результаты Goldman влияет ожидаемое восстановление экономики и мягкая денежно-кредитная политика. Бизнес Goldman диверсифицирован и быстро подстраивается под потребности рынка. Запуск платформы Marcus by Goldman за пределами США будет оказывать положительное влияние на прибыльность банка.
👉 Смотреть распаковку!
#IF_отчеты #IF_обзор #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/1984
🏦 Goldman Sachs — удивил ли "Атлант" своим отчетом?
#GS отчитался об удвоении выручки до $17,7 млрд год к году благодаря росту выручки всех сегментов бизнеса: инвестиционный банкинг скакнул на 73% за счет андеррайтинга и финансового консультирования при M&A сделках. Активы под управлением выросли до рекордных $2,2 трлн во многом за счет роста стоимости самих активов.
Компания запустила приложение для цифровых инвестиций Marcus Invest, которое открывает доступ к инвестиционным портфелям клиентам с порогом входа от $1000 — ритейл-инвесторы ликуют.
Рост выручки по всем сегментам отразился и на росте прибыли, что в свою очередь увеличило RoE банка до 31%.
📍 Как и на показателях других банков, на результаты Goldman влияет ожидаемое восстановление экономики и мягкая денежно-кредитная политика. Бизнес Goldman диверсифицирован и быстро подстраивается под потребности рынка. Запуск платформы Marcus by Goldman за пределами США будет оказывать положительное влияние на прибыльность банка.
👉 Смотреть распаковку!
#IF_отчеты #IF_обзор #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/1984
Дата публикации текста: 2021/04/15
#инвестиционная_идея #акции #США #DAN #Barclays
💡 Dana #DAN - американский поставщик комплектующих (коробок передач, трансмиссий,электронных систем управления, мостов) и различных видов оборудования для традиционных, гибридных и электрических транспортных средств.
Barclays повысил рекомендацию для #DAN до «покупать» и целевую цену с $22 до $32.
⚡️ Основные тезисы:
• В декабре рекомендация по Dana была понижена из-за опасений по поводу запрета на двигатели внутреннего сгорания (ДВС). Однако, сейчас Barclays высоко оценивает возможности компании в области электрификации коммерческих автомобилей и внедорожников.
• Администрация президента Байдена скорее склоняется к субсидиям на производство электромобилей, чем к запретам на ДВС.
• Гибридный привод, производимый Dana, пока сложно заменить на полностью электрический. И, возможно, он по-прежнему будет иметь совмещенные электродвигатель, силовую электронику и трансмиссию (e-axle).
• Бизнес компании по производству теплотехники также выиграет за счет электрификации.
✅ Dana #DAN
🎯 Целевая цена - $32, потенциал роста +21%.
💎 Мы положительно смотрим на акции #DAN. Компания развивает технологии, которые могут дать ей возможность показать рост на фоне популяризации электрокаров.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #DAN от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1751
#инвестиционная_идея #акции #США #DAN #Barclays
💡 Dana #DAN - американский поставщик комплектующих (коробок передач, трансмиссий,электронных систем управления, мостов) и различных видов оборудования для традиционных, гибридных и электрических транспортных средств.
Barclays повысил рекомендацию для #DAN до «покупать» и целевую цену с $22 до $32.
⚡️ Основные тезисы:
• В декабре рекомендация по Dana была понижена из-за опасений по поводу запрета на двигатели внутреннего сгорания (ДВС). Однако, сейчас Barclays высоко оценивает возможности компании в области электрификации коммерческих автомобилей и внедорожников.
• Администрация президента Байдена скорее склоняется к субсидиям на производство электромобилей, чем к запретам на ДВС.
• Гибридный привод, производимый Dana, пока сложно заменить на полностью электрический. И, возможно, он по-прежнему будет иметь совмещенные электродвигатель, силовую электронику и трансмиссию (e-axle).
• Бизнес компании по производству теплотехники также выиграет за счет электрификации.
✅ Dana #DAN
🎯 Целевая цена - $32, потенциал роста +21%.
💎 Мы положительно смотрим на акции #DAN. Компания развивает технологии, которые могут дать ей возможность показать рост на фоне популяризации электрокаров.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #DAN от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1751
Дата публикации текста: 2021/04/15
#PepsiCo #отчет
🥤 15 апреля компания PepsiCo сообщает результаты деятельности за 1 квартал 2021 года
❓ PepsiCo Inc. -транснациональная компания из США в сфере пищевой промышленности, производитель безалкогольных напитков и других продуктов питания. Штаб-квартира расположена в Перчейзе, штат Нью-Йорк. Организация образовалась в 1965 году в результате слияния The Pepsi Cola Company с компанией Frito Lay. Интересно, что сам напиток был запатентован ещё в 1903 году фармацевтом из Северной Каролины. Более половины выручки компании даёт деятельность в США, ещё 20 % приходится на Мексику, Россию, Канаду, Великобританию и Бразилию. Ключевая фигура: Рамон Лагуарта (председатель правления). Число сотрудников: 267 000 человек. В состав входит более 10 дочерних компаний.
🚨Акции компании торгуются на Американской бирже NYSE под тикером PEP. Капитализация компании 196,12 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на пре-маркете на +0,34%. 📈
👀 Итоги работы компании за 1 квартал 2021 г. (по сравнению с 1 кварталом 2020 года):
По мировому стандарту бух. учета (GAAP)
• Рост чистой выручки 6,8% 📈
• Влияние курсовых разниц на чистую выручку (-0,5)% 📉
• Прибыль на акцию (EPS) 1,24 долл.
• Изменение прибыли на акцию 29%
• Влияние курсовой разницы на прибыль на акцию (-)%
❗️Non-GAAP
• Органический рост выручки 2,4% 📈
• Базовая прибыль на акцию (EPS) 1,21 долл.
• Изменение чистой прибыли на акцию в постоянной валюте 14%
❗️ Итог: менеджмент компании доволен результатами за 1 квартал, несмотря на трудности, связанные с пандемией и неравномерным восстановлением многих международных рынков. Полученные результаты свидетельствуют о диверсифицированном портфеле продуктов, гибкой цепочке поставок и системе вывода продуктов на рынок.💥Следуя результатам первого квартала, есть шансы на выполнение финансового прогноза на полный год
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/612
#PepsiCo #отчет
🥤 15 апреля компания PepsiCo сообщает результаты деятельности за 1 квартал 2021 года
❓ PepsiCo Inc. -транснациональная компания из США в сфере пищевой промышленности, производитель безалкогольных напитков и других продуктов питания. Штаб-квартира расположена в Перчейзе, штат Нью-Йорк. Организация образовалась в 1965 году в результате слияния The Pepsi Cola Company с компанией Frito Lay. Интересно, что сам напиток был запатентован ещё в 1903 году фармацевтом из Северной Каролины. Более половины выручки компании даёт деятельность в США, ещё 20 % приходится на Мексику, Россию, Канаду, Великобританию и Бразилию. Ключевая фигура: Рамон Лагуарта (председатель правления). Число сотрудников: 267 000 человек. В состав входит более 10 дочерних компаний.
🚨Акции компании торгуются на Американской бирже NYSE под тикером PEP. Капитализация компании 196,12 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на пре-маркете на +0,34%. 📈
👀 Итоги работы компании за 1 квартал 2021 г. (по сравнению с 1 кварталом 2020 года):
По мировому стандарту бух. учета (GAAP)
• Рост чистой выручки 6,8% 📈
• Влияние курсовых разниц на чистую выручку (-0,5)% 📉
• Прибыль на акцию (EPS) 1,24 долл.
• Изменение прибыли на акцию 29%
• Влияние курсовой разницы на прибыль на акцию (-)%
❗️Non-GAAP
• Органический рост выручки 2,4% 📈
• Базовая прибыль на акцию (EPS) 1,21 долл.
• Изменение чистой прибыли на акцию в постоянной валюте 14%
❗️ Итог: менеджмент компании доволен результатами за 1 квартал, несмотря на трудности, связанные с пандемией и неравномерным восстановлением многих международных рынков. Полученные результаты свидетельствуют о диверсифицированном портфеле продуктов, гибкой цепочке поставок и системе вывода продуктов на рынок.💥Следуя результатам первого квартала, есть шансы на выполнение финансового прогноза на полный год
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/612
Дата публикации текста: 2021/04/15
⚙️ И снова о TSMC... Смотрим, как компания отчиталась за первый квартал
#TSM показала квартальное увеличение выручки год к году на 24% и прибыли на 19,4%. Все благодаря растущему спросу на чипы 7nm, их доля в выручке изменилась с 29% до 35%.
На фоне дефицита чипов в автомобильной индустрии выручка от этого сегмента выросла на 31% по сравнению с предыдущим кварталом. В итоге доля в общей выручке увеличилась с 3% до 4%.
Операционная маржа снизилась с 43,5% в прошлом квартале до 41,5% в текущем из-за более высоких затрат на R&D 5nm чипов. Компания, как и обещала, начала наращивать капитальные затраты +29% год к году до $8,8 млрд из 28 запланированных на год. Это привело к отрицательному денежному потоку за квартал и росту долга. На снижение денежного потока также повлияли инвестиции в оборотный капитал.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Рост выручки за счет сегмента высокопроизводительных вычислений был частично компенсирован сезонным снижением сегмента смартфонов. Компания выигрывает от существующего дефицита чипов, но ей необходимо время для наращивания мощностей. При этом наращивание долга не должно смущать, т.к. компания может себе это позволить — имеет денежную подушку, которая превышает долг.
📍 В следующем квартале TSMC ожидает выручку на 2,3% выше, чем в текущем. Компания оценена дороже конкурентов, но это премия за лидерство в отрасли с самыми передовыми технологиями. TSMC всегда на шаг впереди конкурентов, что позволяет ей заключать контракты с такими компаниями, как Apple, NVIDIA, AMD и Qualcomm. Компания будет выигрывать от развития автомобильной промышленности, 5G, облачных технологий и Интернета вещей.
👉 Смотрите распаковку!
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_отчеты #IF_обзор #IF_акции_АТР
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/1985
⚙️ И снова о TSMC... Смотрим, как компания отчиталась за первый квартал
#TSM показала квартальное увеличение выручки год к году на 24% и прибыли на 19,4%. Все благодаря растущему спросу на чипы 7nm, их доля в выручке изменилась с 29% до 35%.
На фоне дефицита чипов в автомобильной индустрии выручка от этого сегмента выросла на 31% по сравнению с предыдущим кварталом. В итоге доля в общей выручке увеличилась с 3% до 4%.
Операционная маржа снизилась с 43,5% в прошлом квартале до 41,5% в текущем из-за более высоких затрат на R&D 5nm чипов. Компания, как и обещала, начала наращивать капитальные затраты +29% год к году до $8,8 млрд из 28 запланированных на год. Это привело к отрицательному денежному потоку за квартал и росту долга. На снижение денежного потока также повлияли инвестиции в оборотный капитал.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Рост выручки за счет сегмента высокопроизводительных вычислений был частично компенсирован сезонным снижением сегмента смартфонов. Компания выигрывает от существующего дефицита чипов, но ей необходимо время для наращивания мощностей. При этом наращивание долга не должно смущать, т.к. компания может себе это позволить — имеет денежную подушку, которая превышает долг.
📍 В следующем квартале TSMC ожидает выручку на 2,3% выше, чем в текущем. Компания оценена дороже конкурентов, но это премия за лидерство в отрасли с самыми передовыми технологиями. TSMC всегда на шаг впереди конкурентов, что позволяет ей заключать контракты с такими компаниями, как Apple, NVIDIA, AMD и Qualcomm. Компания будет выигрывать от развития автомобильной промышленности, 5G, облачных технологий и Интернета вещей.
👉 Смотрите распаковку!
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_отчеты #IF_обзор #IF_акции_АТР
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/1985
Дата публикации текста: 2021/04/15
#BlackRock #отчет
🔥 Компания BlackRock, Inc. выпустила отчет за 1 квартал 2021 года. Посмотрим на него.
🤑 BlackRock, Inc. - одна из крупнейших в мире инвестиционных компаний и первая по размеру активов организация. Под управлением 1000 фондов на общую сумму свыше 8,676 трлн. долл. Штаб квартира располагается в Нью-Йорке. В отделении компании по борьбе с рисками задействованы более 2000 её сотрудников. Компания входит в индексы S&P 500 и NYSE. Компания основана в в 1988 году 8 партнёрами, первоначально как часть Blackstone Group. В 1992 году обрела своё нынешнее название BlackRock. Ключевая фигура Лоренс Финк (Председатель правления, президент). Количество сотрудников более 16 200 человек. BlackRock имеет 22 инвестиционных центра, 70 офисов в 30 странах и клиентов в 100 странах.
🚨Акции компании торгуются на Американской бирже NYSE под тикером BLK. Капитализация компании 122,27 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают на пре-маркете на - 0,13%. 📉
👀 Итоги работы компании за 1 квартал 2021 г.:
• BlackRock сообщила о разводненной прибыли на акцию в размере 7,77 долл.
• 172 млрд. долл. общего чистого притока, отражает 8% рост активов в годовом выражении благодаря положительным денежным потокам по всем регионам и инвестициям. 📈
• Высокий рост комиссионных в годовом исчислении в этом квартале 📈
• Увеличение выручки на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года 📈 отражает сильный органический рост, более высокие комиссионные сборы и рост на 12% выручки от технологических услуг 📈
• Годовое увеличение операционной прибыли по GAAP (126%) и разводненной прибыли на акцию (51%), включая благотворительные взносы в 1 квартале 2020 года, которые были исключены из скорректированных результатов. 📈
• Увеличение на 21% скорректированной операционной прибыли 📈 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года включает в себя 178 млн. долл. США затрат на запуск фонда в текущем квартале
• На 18% увеличилась скорректированная разводненная прибыль на акцию 📈 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что отражает более низкий неоперационный доход и более высокую эффективную налоговую ставку, частично компенсируясь меньшим количеством разводненных акций
• 300 млн. долл. США потрачено на выкуп акций в текущем квартале. Увеличение на 14% ежеквартальных дивидендов до 4,13 долл. на акцию 💰
❗️Вывод: компания сгенерировала рекордный чистый приток в 172 млрд. долл. за квартал, это 4-й подряд квартал с чистым притоком более 100 млрд. долл. Данные притоки отражают 8% рост активов в годовом исчислении и рекордные 14% роста в годовом исчислении базовой комиссии, так как клиенты внесли 59 млрд. долл. в BlackRock, увеличивая спрос на ETF. Стабильно высокие результаты, в том числе рост базовой комиссии на 14% за последние 12 месяцев, отражают выгоды от инвестиций с течением времени.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/613
#BlackRock #отчет
🔥 Компания BlackRock, Inc. выпустила отчет за 1 квартал 2021 года. Посмотрим на него.
🤑 BlackRock, Inc. - одна из крупнейших в мире инвестиционных компаний и первая по размеру активов организация. Под управлением 1000 фондов на общую сумму свыше 8,676 трлн. долл. Штаб квартира располагается в Нью-Йорке. В отделении компании по борьбе с рисками задействованы более 2000 её сотрудников. Компания входит в индексы S&P 500 и NYSE. Компания основана в в 1988 году 8 партнёрами, первоначально как часть Blackstone Group. В 1992 году обрела своё нынешнее название BlackRock. Ключевая фигура Лоренс Финк (Председатель правления, президент). Количество сотрудников более 16 200 человек. BlackRock имеет 22 инвестиционных центра, 70 офисов в 30 странах и клиентов в 100 странах.
🚨Акции компании торгуются на Американской бирже NYSE под тикером BLK. Капитализация компании 122,27 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают на пре-маркете на - 0,13%. 📉
👀 Итоги работы компании за 1 квартал 2021 г.:
• BlackRock сообщила о разводненной прибыли на акцию в размере 7,77 долл.
• 172 млрд. долл. общего чистого притока, отражает 8% рост активов в годовом выражении благодаря положительным денежным потокам по всем регионам и инвестициям. 📈
• Высокий рост комиссионных в годовом исчислении в этом квартале 📈
• Увеличение выручки на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года 📈 отражает сильный органический рост, более высокие комиссионные сборы и рост на 12% выручки от технологических услуг 📈
• Годовое увеличение операционной прибыли по GAAP (126%) и разводненной прибыли на акцию (51%), включая благотворительные взносы в 1 квартале 2020 года, которые были исключены из скорректированных результатов. 📈
• Увеличение на 21% скорректированной операционной прибыли 📈 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года включает в себя 178 млн. долл. США затрат на запуск фонда в текущем квартале
• На 18% увеличилась скорректированная разводненная прибыль на акцию 📈 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что отражает более низкий неоперационный доход и более высокую эффективную налоговую ставку, частично компенсируясь меньшим количеством разводненных акций
• 300 млн. долл. США потрачено на выкуп акций в текущем квартале. Увеличение на 14% ежеквартальных дивидендов до 4,13 долл. на акцию 💰
❗️Вывод: компания сгенерировала рекордный чистый приток в 172 млрд. долл. за квартал, это 4-й подряд квартал с чистым притоком более 100 млрд. долл. Данные притоки отражают 8% рост активов в годовом исчислении и рекордные 14% роста в годовом исчислении базовой комиссии, так как клиенты внесли 59 млрд. долл. в BlackRock, увеличивая спрос на ETF. Стабильно высокие результаты, в том числе рост базовой комиссии на 14% за последние 12 месяцев, отражают выгоды от инвестиций с течением времени.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/613
Дата публикации текста: 2021/04/15
📝Разбор «Аэрофлот»
ПАО «Аэрофлот – российские авиалинии» – современный авиационный холдинг, крупнейший авиаперевозчик России, входит топ-20 авиаперевозчиков мира по пассажиропотоку и является участником глобального альянса SkyTeam. В состав Группы «Аэрофлот» входят сетевые авиакомпании «Аэрофлот», «Россия», «Аврора», а также лоукостер «Победа». Помимо авиакомпаний, в Группу входят профильные сервисные компании «А-Техникс», «Аэромар», «Авиационная школа Аэрофлота» и др. «Аэрофлот» был основан в 1923 году и является сильнейшим авиационным брендом в мире по данным независимого агентства Brand Finance.
Штаб-квартира находится на территории аэропорта Шереметьево. Акции компании торгуются на Московской бирже, тикер AFLT. Большая доля акций – 51,17% – принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом.
В 2020 году, уже третий раз подряд, «Аэрофлот» признан лучшей авиакомпанией Восточной Европы по версии международной премии Business Traveller Awards, а также имеет высшую оценку «пять звезд» за пунктуальность полетов от британского аналитического агентства OAG. У компании крупнейший в Восточной Европе Центр управления полетами, а также собственная авиационная школа. «Аэрофлот» ввел в эксплуатацию уникальный для России центр управления Hub Control Center – для координации и обеспечения стыковок транзитных пассажиров и багажа, а также управления оборотом воздушных судов в аэропорту Шереметьево.
📌Результаты компании за 2020 год:
✅Общий пассажиропоток снизился на 50,3% и составил 30,1 млн пассажиров.
✅Пассажиропоток международных авиалиний сократился на 77,9% – до 5,98 млн пассажиров.
✅Общий пассажирооборот уменьшился на 56% и составил 68 пкм (пассажиро-километров).
✅Предельный пассажирооборот снизился на 51,6% – до 92,4 ккм (кресло-километров).
✅Занятость кресел сократилась на 8,3%.
📍Отчет компании за 2020 год:
▪️Чистый долг компании увеличился на 20% – до 658 млрд руб.
▪️Выручка снизилась на 55,4% – до 302,2 млрд руб.
▪️Капитализация компании увеличилась на 41% – до 162,1 млрд руб.
▪️Показатель EBITDA снизился в 6,2 раза – до 27 млрд руб.
▪️Чистый убыток составил 113 млрд руб. против 13,5 млрд руб. в 2019.
Андрей Чиханчин, заместитель генерального директора по коммерции и финансам ПАО «Аэрофлот», отметил, что на операционные результаты компании в большей степени повлияли значительные ограничения на перелеты, связанные с распространением коронавирусной инфекции по всему миру. Рост чистого долга компании, по мнению Чиханчина, связан с переоценкой лизинговых обязательств в результате девальвации рубля. Кроме того, среди причин: привлечение новых кредитных средств для создания резерва ликвидности и финансирования текущей деятельности, а также значительное снижение фактических и ожидаемых доходов.
📍Мультипликаторы:
▪️Р/Е – минус 1.43.
▪️EV/EBITDA – 30.4.
▪️P/S – 0.54.
▪️P/BV – минус 1.47.
▪️Долг/EBITDA – 24.4.
В 2020 году руководство компании приняло решение не выплачивать дивиденды по итогам 2019 г. в связи с пандемией. Ранее авиакомпания придерживалась политики выплаты до 50% от полученной чистой прибыли. Дивидендная доходность акций в 2018 году составила 2,7%, в 2017 – 9,3%.
📌В июле 2020 года Совет директоров компании утвердил стратегию развития до 2028 года:
✅Рост пассажиропотока Группы до 130 млн пассажиров.
✅Увеличение количества воздушных судов до 600 единиц, из которых 235 – отечественного производства.
✅Усиление специализации компании. «Аэрофлот» – на международных магистральных рейсах; «Победа» – снижение стоимости авиабилетов на 30% с последующим увеличением количества пассажиропотока в 6 раз; «Россия» – внутрироссийские перевозки с использованием отечественных воздушных судов.
Усиление позиций «Аэрофлота» в премиальном сегменте.
➕Преимущества:
▪️серьезная финансовая поддержка со стороны государства;
▪️членство в альянсе SkyTeam.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/diveconomic/495
📝Разбор «Аэрофлот»
ПАО «Аэрофлот – российские авиалинии» – современный авиационный холдинг, крупнейший авиаперевозчик России, входит топ-20 авиаперевозчиков мира по пассажиропотоку и является участником глобального альянса SkyTeam. В состав Группы «Аэрофлот» входят сетевые авиакомпании «Аэрофлот», «Россия», «Аврора», а также лоукостер «Победа». Помимо авиакомпаний, в Группу входят профильные сервисные компании «А-Техникс», «Аэромар», «Авиационная школа Аэрофлота» и др. «Аэрофлот» был основан в 1923 году и является сильнейшим авиационным брендом в мире по данным независимого агентства Brand Finance.
Штаб-квартира находится на территории аэропорта Шереметьево. Акции компании торгуются на Московской бирже, тикер AFLT. Большая доля акций – 51,17% – принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом.
В 2020 году, уже третий раз подряд, «Аэрофлот» признан лучшей авиакомпанией Восточной Европы по версии международной премии Business Traveller Awards, а также имеет высшую оценку «пять звезд» за пунктуальность полетов от британского аналитического агентства OAG. У компании крупнейший в Восточной Европе Центр управления полетами, а также собственная авиационная школа. «Аэрофлот» ввел в эксплуатацию уникальный для России центр управления Hub Control Center – для координации и обеспечения стыковок транзитных пассажиров и багажа, а также управления оборотом воздушных судов в аэропорту Шереметьево.
📌Результаты компании за 2020 год:
✅Общий пассажиропоток снизился на 50,3% и составил 30,1 млн пассажиров.
✅Пассажиропоток международных авиалиний сократился на 77,9% – до 5,98 млн пассажиров.
✅Общий пассажирооборот уменьшился на 56% и составил 68 пкм (пассажиро-километров).
✅Предельный пассажирооборот снизился на 51,6% – до 92,4 ккм (кресло-километров).
✅Занятость кресел сократилась на 8,3%.
📍Отчет компании за 2020 год:
▪️Чистый долг компании увеличился на 20% – до 658 млрд руб.
▪️Выручка снизилась на 55,4% – до 302,2 млрд руб.
▪️Капитализация компании увеличилась на 41% – до 162,1 млрд руб.
▪️Показатель EBITDA снизился в 6,2 раза – до 27 млрд руб.
▪️Чистый убыток составил 113 млрд руб. против 13,5 млрд руб. в 2019.
Андрей Чиханчин, заместитель генерального директора по коммерции и финансам ПАО «Аэрофлот», отметил, что на операционные результаты компании в большей степени повлияли значительные ограничения на перелеты, связанные с распространением коронавирусной инфекции по всему миру. Рост чистого долга компании, по мнению Чиханчина, связан с переоценкой лизинговых обязательств в результате девальвации рубля. Кроме того, среди причин: привлечение новых кредитных средств для создания резерва ликвидности и финансирования текущей деятельности, а также значительное снижение фактических и ожидаемых доходов.
📍Мультипликаторы:
▪️Р/Е – минус 1.43.
▪️EV/EBITDA – 30.4.
▪️P/S – 0.54.
▪️P/BV – минус 1.47.
▪️Долг/EBITDA – 24.4.
В 2020 году руководство компании приняло решение не выплачивать дивиденды по итогам 2019 г. в связи с пандемией. Ранее авиакомпания придерживалась политики выплаты до 50% от полученной чистой прибыли. Дивидендная доходность акций в 2018 году составила 2,7%, в 2017 – 9,3%.
📌В июле 2020 года Совет директоров компании утвердил стратегию развития до 2028 года:
✅Рост пассажиропотока Группы до 130 млн пассажиров.
✅Увеличение количества воздушных судов до 600 единиц, из которых 235 – отечественного производства.
✅Усиление специализации компании. «Аэрофлот» – на международных магистральных рейсах; «Победа» – снижение стоимости авиабилетов на 30% с последующим увеличением количества пассажиропотока в 6 раз; «Россия» – внутрироссийские перевозки с использованием отечественных воздушных судов.
Усиление позиций «Аэрофлота» в премиальном сегменте.
➕Преимущества:
▪️серьезная финансовая поддержка со стороны государства;
▪️членство в альянсе SkyTeam.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/diveconomic/495
Дата публикации текста: 2021/04/16
🏦 Bank of America и Citigroup — не разочаровали ли отчетами?
#BAC сообщил о снижении чистого процентного дохода на 16% на фоне низких процентных ставок. Непроцентный доход вырос на 19% благодаря позитивной конъюнктуре на финансовых рынках и высоким доходам от инвестиционной и брокерской деятельности.
Чистая прибыль банка выросла более чем в 2 раза до $8 млрд, в т.ч. за счет расформирования резервов и высоких комиссионных доходов. Кредитный портфель банка снизился на 7% до $887 млрд, а депозиты выросли на 25%. Спасибо стимулирующим чекам. Также банк нарастил базу активных клиентов своих цифровых продуктов — +74%.
#C показал квартальное снижение выручки на 7% год к году: процентная выручка упала на 27%, однако частично компенсировалась ростом выручки от инвестиционного банкинга.
Чистая прибыль банка выросла более чем в 3 раза до $7,9 млрд в т.ч. за счет расформирования резервов под кредитные убытки.
Как и остальные банки, Citi отчитался о снижении кредитного портфеля на 8% год к году и росте депозитов на 10%. Прирост пользователей цифровых и мобильных услуг составил 17 и 32 % соответственно. Также банк заявил, что откажется от потребительского банкинга в 13 странах Азии и Европы (включая Россию) чтобы сосредоточиться на управлении капиталом и других направлениях корпоративного сегмента.
📍 BofA и Citi похожи по структуре выручки: процентный и непроцентный доход соотносятся примерно 50 на 50. У банков есть проблемы с процентными доходами и стагнацией кредитных портфелей.
📍 Чистая процентная маржа банков (разница в % от кредитов и % по депозитам) находится в пределах 1,9-1,95%. Именно поэтому при росте ставок ФРС эти банки будут наращивать процентную маржу и соответственно процентный доход. С точки зрения эффективности затрат Citi выглядит лучше: чтобы заработать $10 прибыли они тратят $5,7, когда BofA тратит $6,8.
📍 Ожидается и дальнейшее частичное расформирование резервов, что будет поддерживать высокий уровень прибыльности банков. Однако лучше в первую очередь обращать внимание за прибылью, которую банк формирует за счет текущей операционной деятельности, а не за счет высвобождения резервов.
#IF_отчеты #IF_акции_США #IF_обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/1991
🏦 Bank of America и Citigroup — не разочаровали ли отчетами?
#BAC сообщил о снижении чистого процентного дохода на 16% на фоне низких процентных ставок. Непроцентный доход вырос на 19% благодаря позитивной конъюнктуре на финансовых рынках и высоким доходам от инвестиционной и брокерской деятельности.
Чистая прибыль банка выросла более чем в 2 раза до $8 млрд, в т.ч. за счет расформирования резервов и высоких комиссионных доходов. Кредитный портфель банка снизился на 7% до $887 млрд, а депозиты выросли на 25%. Спасибо стимулирующим чекам. Также банк нарастил базу активных клиентов своих цифровых продуктов — +74%.
#C показал квартальное снижение выручки на 7% год к году: процентная выручка упала на 27%, однако частично компенсировалась ростом выручки от инвестиционного банкинга.
Чистая прибыль банка выросла более чем в 3 раза до $7,9 млрд в т.ч. за счет расформирования резервов под кредитные убытки.
Как и остальные банки, Citi отчитался о снижении кредитного портфеля на 8% год к году и росте депозитов на 10%. Прирост пользователей цифровых и мобильных услуг составил 17 и 32 % соответственно. Также банк заявил, что откажется от потребительского банкинга в 13 странах Азии и Европы (включая Россию) чтобы сосредоточиться на управлении капиталом и других направлениях корпоративного сегмента.
📍 BofA и Citi похожи по структуре выручки: процентный и непроцентный доход соотносятся примерно 50 на 50. У банков есть проблемы с процентными доходами и стагнацией кредитных портфелей.
📍 Чистая процентная маржа банков (разница в % от кредитов и % по депозитам) находится в пределах 1,9-1,95%. Именно поэтому при росте ставок ФРС эти банки будут наращивать процентную маржу и соответственно процентный доход. С точки зрения эффективности затрат Citi выглядит лучше: чтобы заработать $10 прибыли они тратят $5,7, когда BofA тратит $6,8.
📍 Ожидается и дальнейшее частичное расформирование резервов, что будет поддерживать высокий уровень прибыльности банков. Однако лучше в первую очередь обращать внимание за прибылью, которую банк формирует за счет текущей операционной деятельности, а не за счет высвобождения резервов.
#IF_отчеты #IF_акции_США #IF_обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/1991
Дата публикации текста: 2021/04/16
Сегодня у нас #SWOT анализ стриминг-сервиса Spotify
Привет! 💋
Spotify #SPOT - один из крупнейших стриминговых сервисов, позволяющий легально слушать музыку, аудиокниги и подкасты. Занимает 36% мирового стриминга. Сервис начинает менять свои отношения с шоу-бизнесом - делает ставку на артистов, которые не имеют контрактов с крупными компаниями. Совсем недавно акции Spotify просели на 24%. Это произошло на фоне консервативных прогнозов по росту выручки в 2021 году и общей негативной динамики компаний технологического сектора. Сниженная цена — отличная возможность для приобретения акций, которые в ближайшей перспективе могут вырасти по нескольким причинам.
🔶 Сильные стороны:
1. Гарантированный доход от рекламы потокового сервиса.
2. Большая музыкальная база для привлечения и поддержки пользователей.
3. Поддержка на многих платформах, чтобы обеспечить доступ как можно большему количеству пользователей.
4. Хорошо известен благодаря впечатляющему брендингу.
🔶 Слабые стороны:
1. Зависит от артистов в публикации обновлений и новых альбомов.
2. Зарабатывает на массовой рекламе.
3. Компания сильно полагается на позитивные отношения с артистами.
4. Технические трудности могут привести к крупномасштабным убыткам и потере репутации.
5. Некоторые артисты не признают небольших доходов от сервиса и уходят на другие платформы.
6. Реклама препятствует привлечению внимания пользователей сервиса.
🔷 Возможности:
1. Более качественный контент может быть доставлен пользователю через постоянно улучшающуюся мобильную и широкополосную сеть.
2. Привлекательность для многих артистов, которые боятся пиратства, благодаря проверенной пользовательской базе платных аккаунтов.
3. Растущая пользовательская база пользователей, которым требуются потоковые онлайн-трансляции.
4. Взаимная выгода от поддержки по борьбе с пиратством между артистами и Spotify.
🔷 Угрозы:
1. Многие конкуренты, у которых также есть большая музыкальная и пользовательская база, такие как Amazon и iTunes.
2. Трудно угодить пользователям и артистам - одновременно сделать низкими тарифы для клиентов и высокую прибыль для артистов.
3. Тяжелые условия лицензирования для привлечения артистов.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-77,79)
P/B - 16,11
P/S - 5,74
Рентабельность
ROA - (-10,15 %)
ROE - (-28,52 %)
Debt-to-EBITDA - (13,30). Net Profit Margin - (-7,37 %)
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Spotify #IT #SWOT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/920
Сегодня у нас #SWOT анализ стриминг-сервиса Spotify
Привет! 💋
Spotify #SPOT - один из крупнейших стриминговых сервисов, позволяющий легально слушать музыку, аудиокниги и подкасты. Занимает 36% мирового стриминга. Сервис начинает менять свои отношения с шоу-бизнесом - делает ставку на артистов, которые не имеют контрактов с крупными компаниями. Совсем недавно акции Spotify просели на 24%. Это произошло на фоне консервативных прогнозов по росту выручки в 2021 году и общей негативной динамики компаний технологического сектора. Сниженная цена — отличная возможность для приобретения акций, которые в ближайшей перспективе могут вырасти по нескольким причинам.
🔶 Сильные стороны:
1. Гарантированный доход от рекламы потокового сервиса.
2. Большая музыкальная база для привлечения и поддержки пользователей.
3. Поддержка на многих платформах, чтобы обеспечить доступ как можно большему количеству пользователей.
4. Хорошо известен благодаря впечатляющему брендингу.
🔶 Слабые стороны:
1. Зависит от артистов в публикации обновлений и новых альбомов.
2. Зарабатывает на массовой рекламе.
3. Компания сильно полагается на позитивные отношения с артистами.
4. Технические трудности могут привести к крупномасштабным убыткам и потере репутации.
5. Некоторые артисты не признают небольших доходов от сервиса и уходят на другие платформы.
6. Реклама препятствует привлечению внимания пользователей сервиса.
🔷 Возможности:
1. Более качественный контент может быть доставлен пользователю через постоянно улучшающуюся мобильную и широкополосную сеть.
2. Привлекательность для многих артистов, которые боятся пиратства, благодаря проверенной пользовательской базе платных аккаунтов.
3. Растущая пользовательская база пользователей, которым требуются потоковые онлайн-трансляции.
4. Взаимная выгода от поддержки по борьбе с пиратством между артистами и Spotify.
🔷 Угрозы:
1. Многие конкуренты, у которых также есть большая музыкальная и пользовательская база, такие как Amazon и iTunes.
2. Трудно угодить пользователям и артистам - одновременно сделать низкими тарифы для клиентов и высокую прибыль для артистов.
3. Тяжелые условия лицензирования для привлечения артистов.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-77,79)
P/B - 16,11
P/S - 5,74
Рентабельность
ROA - (-10,15 %)
ROE - (-28,52 %)
Debt-to-EBITDA - (13,30). Net Profit Margin - (-7,37 %)
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Spotify #IT #SWOT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/920
Дата публикации текста: 2021/04/16
#отчет #северсталь
📊 «Северсталь» сегодня опубликовала квартальный финансовый отчёт, который оказался существенно более позитивным по сравнению с ожиданиями исходя из продолжавшегося сложного периода, прошедшего под эгидой ограничений из-за Covid.
За отчетный период в I квартале 2021 года:
• Чистая прибыль «Северстали» выросла в десять раз по сравнению с тем же периодом 2020 г. до $721 млн.
• При этом, выручка сталелитейной группы выросла на 27,5% до $2,219 млрд, доналоговая операционная прибыль с учётом амортизации и финансовых расходов
• EBITDA выросла более чем вдвое до $1,162 млрд
• Рентабельность по EBITDA выросла на 20,5 процентных пунктов до 52,4%.
💰Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за I квартал 2021 г. в размере 46,77 рублей на акцию. Одобрение решения о выплате дивидендов ожидается на общем собрании акционеров, которое состоится 21 мая 2021.
❗️Акции «Северстали» находятся в отчётливом восходящем тренде примерно с декабря прошлого года, преодолев за это время дистанцию с 1100 до 1723 рублей за штуку. При этом, коэффициент цена/прибыль, P/E, приведённый к годовому выражению после публикации сегодняшнего отчёта, опустился с уровня более 17 до ниже, чем 10, что по всем меркам сигнализирует об укреплении доводов в пользу продолжения покупок данной акции, чему будет способствовать усиление внешней риторики о выходе мировой экономики и промышленности из кризиса, связанного с пандемией Covid-19.
Полные данные по отчету загружаем ниже 👇🏻
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/614
#отчет #северсталь
📊 «Северсталь» сегодня опубликовала квартальный финансовый отчёт, который оказался существенно более позитивным по сравнению с ожиданиями исходя из продолжавшегося сложного периода, прошедшего под эгидой ограничений из-за Covid.
За отчетный период в I квартале 2021 года:
• Чистая прибыль «Северстали» выросла в десять раз по сравнению с тем же периодом 2020 г. до $721 млн.
• При этом, выручка сталелитейной группы выросла на 27,5% до $2,219 млрд, доналоговая операционная прибыль с учётом амортизации и финансовых расходов
• EBITDA выросла более чем вдвое до $1,162 млрд
• Рентабельность по EBITDA выросла на 20,5 процентных пунктов до 52,4%.
💰Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за I квартал 2021 г. в размере 46,77 рублей на акцию. Одобрение решения о выплате дивидендов ожидается на общем собрании акционеров, которое состоится 21 мая 2021.
❗️Акции «Северстали» находятся в отчётливом восходящем тренде примерно с декабря прошлого года, преодолев за это время дистанцию с 1100 до 1723 рублей за штуку. При этом, коэффициент цена/прибыль, P/E, приведённый к годовому выражению после публикации сегодняшнего отчёта, опустился с уровня более 17 до ниже, чем 10, что по всем меркам сигнализирует об укреплении доводов в пользу продолжения покупок данной акции, чему будет способствовать усиление внешней риторики о выходе мировой экономики и промышленности из кризиса, связанного с пандемией Covid-19.
Полные данные по отчету загружаем ниже 👇🏻
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/614
Дата публикации текста: 2021/04/16
💡Инвестидея💡
Производитель меди Freeport-McMoRan может выиграть от выборов в Перу
В Перу, стране, занимающей второе место в мире по производству меди, проходят президентские выборы. Во второй тур, который пройдёт в июне, вышел школьный учитель Педро Кастильо — он хочет поднять налоги для производителей меди и национализировать их. Если это произойдёт, то мировые цены на медь будут расти.
Вне зависимости от исхода выборов SberCIB Investment Research ждет роста цен на медь во втором квартале этого года до $9500 за тонну (сейчас — $9300 за тонну).
Аналитики SberCIB напоминают, что на Московской бирже инвесторам доступны бумаги одного из ведущих производителей меди в мире — Freeport-McMoRan. Доказанные и вероятные запасы меди у компании составляют 51,2 млн тонн, что при нынешних ценах эквивалентно $0,5 трлн.
Консенсус-прогноз Bloomberg предполагает рост акций Freeport-McMoRan на 4,4% в течение года. Потенциал небольшой из-за стремительного роста в последнее время — бумаги поднялись в цене на 600% с марта прошлого года, и аналитики не успевают пересматривать прогнозы.
Тем не менее 17 из 21 опрошенных Bloomberg аналитиков поддерживают оценку Покупать акции компании и повышают потенциал роста ее цены в течение года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#идеи $FCX
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/SberInvestments/1162
💡Инвестидея💡
Производитель меди Freeport-McMoRan может выиграть от выборов в Перу
В Перу, стране, занимающей второе место в мире по производству меди, проходят президентские выборы. Во второй тур, который пройдёт в июне, вышел школьный учитель Педро Кастильо — он хочет поднять налоги для производителей меди и национализировать их. Если это произойдёт, то мировые цены на медь будут расти.
Вне зависимости от исхода выборов SberCIB Investment Research ждет роста цен на медь во втором квартале этого года до $9500 за тонну (сейчас — $9300 за тонну).
Аналитики SberCIB напоминают, что на Московской бирже инвесторам доступны бумаги одного из ведущих производителей меди в мире — Freeport-McMoRan. Доказанные и вероятные запасы меди у компании составляют 51,2 млн тонн, что при нынешних ценах эквивалентно $0,5 трлн.
Консенсус-прогноз Bloomberg предполагает рост акций Freeport-McMoRan на 4,4% в течение года. Потенциал небольшой из-за стремительного роста в последнее время — бумаги поднялись в цене на 600% с марта прошлого года, и аналитики не успевают пересматривать прогнозы.
Тем не менее 17 из 21 опрошенных Bloomberg аналитиков поддерживают оценку Покупать акции компании и повышают потенциал роста ее цены в течение года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#идеи $FCX
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/SberInvestments/1162
Дата публикации текста: 2021/04/16
#MorganStanley #отчет
🏦 Американский финансовый конгломерат Morgan Stanley выпустил отчет за 1 квартал 2021 года
💵 Morgan Stanley - американский банк. С 2011 года входит в число глобально системно значимых банков. Владеет крупнейшим брокерским подразделением бизнеса. Штаб квартира располагается в штате Нью-Йорке. Основными направлениями деятельности Morgan Stanley являются консультации по вопросам слияний и поглощений, размещение акций и облигаций, торговля на фондовых и других биржах, управление активами. Компания входит в индекс NYSE. Компания основана в 1939 году. Ключевые фигуры Джеймс Горман (председатель совета директоров и CEO) и Колм Келлер (президент). Количество сотрудников более 60 431 человек.
🚨Акции компании торгуются на Американской (NYSE) бирже под тикером MS. Капитализация компании 151,18 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +0,68% в моменте. 📈
👀 Как компания работала в 1 квартале 2020 года?
• Рекордные чистая выручка и чистая прибыль с хорошим вкладом каждого сегмента бизнеса 💸
• ROTCE 21,1%. Или 21,4% без учёта расходов на интеграцию
• Коэффициент эффективности затрат 67%
• Коэффициент капитала 1 уровня 16,8%
• Компания выкупила акций с рынка на 2,1 млрд. долл. 💰
• Morgan Stanley сообщает о чистой выручке за 1 квартал 2021 в размере 15,7 млрд. долл. (по сравнению с 9,8 млрд. долл. год назад), прибыль на акцию в размере 2,19 долл. (1,01 долл. в 1 квартале 2020). 📈
• Чистая прибыль за 1 квартал 2021 года составила 4,1 млрд. долл. по сравнению с 1,7 млрд. долл. год назад. 📈
• Подразделение "Управление активами" обеспечило годовую маржу до налогообложения в размере 26,9%. Комиссионные потоки 37 млрд. долл. Чистые новые активы 105 млрд. долл. 🤑
• Сильные результаты подразделения "Инвестиционного менеджмента" отражают комиссии за управление в размере 1,4 трлн. долл. 💰
• Отдел "Управление корпоративными ценными бумагами" показал рекордный рост чистой выручки на 66% за счёт роста объёма продаж и активного взаимодействия с клиентами 📈
❗️Итог: фирма показала очень хороший квартал и рекордные результаты. Интегрированный Инвестиционный банк продолжает процветать. Morgan Stanley закрыл сделку по приобретению Eaton Vance, в которую входит управление инвестициями, превышающими 1,4 трлн. долл. США. Wealth Management принесло рекордные потоки в 105 млрд. долл. Фирма очень хорошо готова к росту в предстоящие годы. 🚀
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/615
#MorganStanley #отчет
🏦 Американский финансовый конгломерат Morgan Stanley выпустил отчет за 1 квартал 2021 года
💵 Morgan Stanley - американский банк. С 2011 года входит в число глобально системно значимых банков. Владеет крупнейшим брокерским подразделением бизнеса. Штаб квартира располагается в штате Нью-Йорке. Основными направлениями деятельности Morgan Stanley являются консультации по вопросам слияний и поглощений, размещение акций и облигаций, торговля на фондовых и других биржах, управление активами. Компания входит в индекс NYSE. Компания основана в 1939 году. Ключевые фигуры Джеймс Горман (председатель совета директоров и CEO) и Колм Келлер (президент). Количество сотрудников более 60 431 человек.
🚨Акции компании торгуются на Американской (NYSE) бирже под тикером MS. Капитализация компании 151,18 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +0,68% в моменте. 📈
👀 Как компания работала в 1 квартале 2020 года?
• Рекордные чистая выручка и чистая прибыль с хорошим вкладом каждого сегмента бизнеса 💸
• ROTCE 21,1%. Или 21,4% без учёта расходов на интеграцию
• Коэффициент эффективности затрат 67%
• Коэффициент капитала 1 уровня 16,8%
• Компания выкупила акций с рынка на 2,1 млрд. долл. 💰
• Morgan Stanley сообщает о чистой выручке за 1 квартал 2021 в размере 15,7 млрд. долл. (по сравнению с 9,8 млрд. долл. год назад), прибыль на акцию в размере 2,19 долл. (1,01 долл. в 1 квартале 2020). 📈
• Чистая прибыль за 1 квартал 2021 года составила 4,1 млрд. долл. по сравнению с 1,7 млрд. долл. год назад. 📈
• Подразделение "Управление активами" обеспечило годовую маржу до налогообложения в размере 26,9%. Комиссионные потоки 37 млрд. долл. Чистые новые активы 105 млрд. долл. 🤑
• Сильные результаты подразделения "Инвестиционного менеджмента" отражают комиссии за управление в размере 1,4 трлн. долл. 💰
• Отдел "Управление корпоративными ценными бумагами" показал рекордный рост чистой выручки на 66% за счёт роста объёма продаж и активного взаимодействия с клиентами 📈
❗️Итог: фирма показала очень хороший квартал и рекордные результаты. Интегрированный Инвестиционный банк продолжает процветать. Morgan Stanley закрыл сделку по приобретению Eaton Vance, в которую входит управление инвестициями, превышающими 1,4 трлн. долл. США. Wealth Management принесло рекордные потоки в 105 млрд. долл. Фирма очень хорошо готова к росту в предстоящие годы. 🚀
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/615
Дата публикации текста: 2021/04/16
#инвестиционная_идея #акции #США #IIVI #ABETA
💡 В течение десятилетий лазерная промышленность состояла из раздробленной группы мелких игроков. Но волна слияний меняет динамику в секторе, создавая долгосрочные возможности для инвесторов. Одной из таких возможностей является компания II-VI #IIVI.
II-VI - американский производитель оптических материалов и полупроводников. Продукция компании включает в себя технологии трехмерного сканирования (VCSEL и Lidar), которые позволяют Apple iPhone распознавать лица пользователей и помогают автономным автомобилям объезжать препятствия. II-VI также производит ключевые компоненты, используемые в центрах обработки данных и оптоволоконных телекоммуникационных сетях, лазеры для промышленной резки и многое другое.
⬆️ Тезисы в пользу роста компании:
⚡️ Совсем недавно II-VI приобрела Coherent, производителя оптических компонентов. Сделка даст II-VI больше возможностей для выхода на новые рынки, такие как медикобиологические исследования, оборудование для полупроводниковой промышленности, а также передовые технологии лазерной сварки.
⚡️ В связи с тем, что на покупку Coherent претендовали и другие компании, цена продажи постоянно увеличивалась и достигла $7 млрд. Это спровоцировало падение акций II-VI примерно на 40%. Текущая оценка компании является достаточно привлекательной.
⚡️ Большинство конечных рынков II-VI и Coherent растут по мере того, как смартфоны, легковые и грузовые автомобили становятся все более сложными, 5G-сети с интенсивным использованием оптоволокна разворачиваются по всему миру, а цифровой мир продолжает смещаться в сторону облачных технологий.
⚡️ По оценкам аналитиков Уолл-стрит, рост продаж II-VI в 2021 финансовом году составит 30%, а в 2022 г. - 10%. Coherent в свою очередь должен показать рост выручки на 15% в фискальных 2021 и 2022 гг.
✅ II-VI #IIVI
🎯 Целевая цена - $106, потенциал роста +30%
💎 Мы позитивно смотрим на перспективы компании II-VI по мере развития технологического сектора и создания инфраструктуры для сетей 5G. На данный момент большая часть прогнозов аналитиков предполагает рост акций II-VI на 30% и более, что подтверждает привлекательность данной компании для инвестиций.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #IIVI от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1759
#инвестиционная_идея #акции #США #IIVI #ABETA
💡 В течение десятилетий лазерная промышленность состояла из раздробленной группы мелких игроков. Но волна слияний меняет динамику в секторе, создавая долгосрочные возможности для инвесторов. Одной из таких возможностей является компания II-VI #IIVI.
II-VI - американский производитель оптических материалов и полупроводников. Продукция компании включает в себя технологии трехмерного сканирования (VCSEL и Lidar), которые позволяют Apple iPhone распознавать лица пользователей и помогают автономным автомобилям объезжать препятствия. II-VI также производит ключевые компоненты, используемые в центрах обработки данных и оптоволоконных телекоммуникационных сетях, лазеры для промышленной резки и многое другое.
⬆️ Тезисы в пользу роста компании:
⚡️ Совсем недавно II-VI приобрела Coherent, производителя оптических компонентов. Сделка даст II-VI больше возможностей для выхода на новые рынки, такие как медикобиологические исследования, оборудование для полупроводниковой промышленности, а также передовые технологии лазерной сварки.
⚡️ В связи с тем, что на покупку Coherent претендовали и другие компании, цена продажи постоянно увеличивалась и достигла $7 млрд. Это спровоцировало падение акций II-VI примерно на 40%. Текущая оценка компании является достаточно привлекательной.
⚡️ Большинство конечных рынков II-VI и Coherent растут по мере того, как смартфоны, легковые и грузовые автомобили становятся все более сложными, 5G-сети с интенсивным использованием оптоволокна разворачиваются по всему миру, а цифровой мир продолжает смещаться в сторону облачных технологий.
⚡️ По оценкам аналитиков Уолл-стрит, рост продаж II-VI в 2021 финансовом году составит 30%, а в 2022 г. - 10%. Coherent в свою очередь должен показать рост выручки на 15% в фискальных 2021 и 2022 гг.
✅ II-VI #IIVI
🎯 Целевая цена - $106, потенциал роста +30%
💎 Мы позитивно смотрим на перспективы компании II-VI по мере развития технологического сектора и создания инфраструктуры для сетей 5G. На данный момент большая часть прогнозов аналитиков предполагает рост акций II-VI на 30% и более, что подтверждает привлекательность данной компании для инвестиций.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #IIVI от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1759
