Щит и меч. Услышат ли губернаторов угледобывающих регионов?
В условиях санкционных ограничений на российскую угольную отрасль у ряда губернаторов нашелся железный повод напомнить о себе федеральному центру. Предрекая веерные банкротства угольных предприятий, массовые увольнения шахтеров и новые волны шахтерских забастовок, главы регионов просят поддержки угольной промышленности на самом высоком уровне.
Возможно, это поможет коммунисту Валентину Коновалову, губернатору Хакасии, которому некоторые СМИ пророчат отставку осенью, удержаться в кресле.
В августе в столицу наведался глава Хакасии, который в том числе переговорил с руководством РЖД об увеличении железнодорожных отгрузок угля из региона на экспорт. До этого Коновалов пообщался с хакасскими угольщиками, разделив их алармистские настроения относительно ближайшей перспективы российского углепрома.
Ранее в битву за квоты с РЖД за вывоз угля на экспорт вступил губернатор Кемеровской области Сергей Цивилев, который неоднократно грозил отрасли падением добычи, экспортных поставок, а государству – снижением налоговых поступлений и массовыми забастовками шахтеров.
На этом фоне крайне спорными представляются выводы аналитиков компании «Национальные кредитные рейтинги» (НКР), которые неожиданно решили, что экспорт угля из России останется рентабельным даже с учетом беспрецедентных санкций, обрушившихся на отечественных экспортеров с конца февраля из-за известных событий.
Так, в материале директора группы корпоративных рейтингов Наримана Тайкетаева ключевым аргументом является высокая стоимость угля как на европейском рынке ($350-400/т, CIF ARA), так и на азиатском ($390-425/т, FOB Newcastle), которые позволяют поддерживать рентабельность зарубежных поставок российского твердого топлива. В аналитической справке компании также отмечается, что российский уголь в настоящее время торгуется с 50%-м дисконтом.
Между тем с аргументацией НКР можно и нужно поспорить. И у нас «на это пять причин».
Во-первых, по сведениям участников рынка, скидки на российский уголь существенно превышают 50%.
Во-вторых, фактически высокие цены на уголь сейчас наблюдаются только на европейском рынке (откуда был изгнан российский уголь), а реальный спрос на уголь, а значит и стоимость топлива, на азиатском рынке сильно варьируются в зависимости от калорийности (5500 ккал/кг или 6000+ ккал/кг) и качественных характеристик, а также потребителя, и колеблется в диапазоне $190-300/т, что заметно ниже публикуемых ценовыми агентствами австралийских эталонных индексов.
В-третьих, ничто не бьет по экспортерам так сильно, как волатильность курса национальной валюты. Напоминаем, текущий курс доллара относительно мартовских пиков укрепился почти в 2 раза, в связи с чем резко выросли затраты на производство и транспортировку угля: себестоимость производства в Кузбассе взлетела с $20/т до $35-40/т, а расходы на железнодорожную перевозку топлива из этого региона, еще в марте укрепившиеся на уровне $35/т, в июле выросли в 2,5 раза, в среднем до $83/т.
В-четвертых, при допущении, что стоимость портовой перевалки не изменилась с марта и стабильно держится, по оценкам аналитиков мировых ценовых агентств, на уровне $20/т, ее доля заметно выросла в общих затратах с учетом резко подешевевшего для зарубежных потребителей российского угля.
Наконец, в-пятых, если в марте цены на энергетический уголь на FOB Восточный были на уровне $270/т и за вычетом всех затрат доходы кузбасских производителей составляли $185/т, то при текущей стоимости российского угля на том же базисе на уровне $140/т, с учетом дисконтов и укрепившегося рубля, в июле они получили убыток от продаж угля при экспорте в восточном направлении в $13/т.
@nagora_coalanalytics
В условиях санкционных ограничений на российскую угольную отрасль у ряда губернаторов нашелся железный повод напомнить о себе федеральному центру. Предрекая веерные банкротства угольных предприятий, массовые увольнения шахтеров и новые волны шахтерских забастовок, главы регионов просят поддержки угольной промышленности на самом высоком уровне.
Возможно, это поможет коммунисту Валентину Коновалову, губернатору Хакасии, которому некоторые СМИ пророчат отставку осенью, удержаться в кресле.
В августе в столицу наведался глава Хакасии, который в том числе переговорил с руководством РЖД об увеличении железнодорожных отгрузок угля из региона на экспорт. До этого Коновалов пообщался с хакасскими угольщиками, разделив их алармистские настроения относительно ближайшей перспективы российского углепрома.
Ранее в битву за квоты с РЖД за вывоз угля на экспорт вступил губернатор Кемеровской области Сергей Цивилев, который неоднократно грозил отрасли падением добычи, экспортных поставок, а государству – снижением налоговых поступлений и массовыми забастовками шахтеров.
На этом фоне крайне спорными представляются выводы аналитиков компании «Национальные кредитные рейтинги» (НКР), которые неожиданно решили, что экспорт угля из России останется рентабельным даже с учетом беспрецедентных санкций, обрушившихся на отечественных экспортеров с конца февраля из-за известных событий.
Так, в материале директора группы корпоративных рейтингов Наримана Тайкетаева ключевым аргументом является высокая стоимость угля как на европейском рынке ($350-400/т, CIF ARA), так и на азиатском ($390-425/т, FOB Newcastle), которые позволяют поддерживать рентабельность зарубежных поставок российского твердого топлива. В аналитической справке компании также отмечается, что российский уголь в настоящее время торгуется с 50%-м дисконтом.
Между тем с аргументацией НКР можно и нужно поспорить. И у нас «на это пять причин».
Во-первых, по сведениям участников рынка, скидки на российский уголь существенно превышают 50%.
Во-вторых, фактически высокие цены на уголь сейчас наблюдаются только на европейском рынке (откуда был изгнан российский уголь), а реальный спрос на уголь, а значит и стоимость топлива, на азиатском рынке сильно варьируются в зависимости от калорийности (5500 ккал/кг или 6000+ ккал/кг) и качественных характеристик, а также потребителя, и колеблется в диапазоне $190-300/т, что заметно ниже публикуемых ценовыми агентствами австралийских эталонных индексов.
В-третьих, ничто не бьет по экспортерам так сильно, как волатильность курса национальной валюты. Напоминаем, текущий курс доллара относительно мартовских пиков укрепился почти в 2 раза, в связи с чем резко выросли затраты на производство и транспортировку угля: себестоимость производства в Кузбассе взлетела с $20/т до $35-40/т, а расходы на железнодорожную перевозку топлива из этого региона, еще в марте укрепившиеся на уровне $35/т, в июле выросли в 2,5 раза, в среднем до $83/т.
В-четвертых, при допущении, что стоимость портовой перевалки не изменилась с марта и стабильно держится, по оценкам аналитиков мировых ценовых агентств, на уровне $20/т, ее доля заметно выросла в общих затратах с учетом резко подешевевшего для зарубежных потребителей российского угля.
Наконец, в-пятых, если в марте цены на энергетический уголь на FOB Восточный были на уровне $270/т и за вычетом всех затрат доходы кузбасских производителей составляли $185/т, то при текущей стоимости российского угля на том же базисе на уровне $140/т, с учетом дисконтов и укрепившегося рубля, в июле они получили убыток от продаж угля при экспорте в восточном направлении в $13/т.
@nagora_coalanalytics
Forwarded from MarketTwits
Китай может возобновить торговлю углем с Австралией
В июльских публикациях некоторых китайских СМИ сообщалось, что отношения между Китаем и Австралией начали восстанавливаться после их резкого охлаждения в 2020 г. В австралийской угольной рассчитывают вернуться на китайский рынок в обозримом будущем.
Напомним, что в 2020 г. Китай ввел негласные ограничения на импорт австралийского угля, а в начале 2021 г. полностью отказался от его закупок. Причиной тому была активная медийная позиция австралийского руководства во главе с премьер-министром Скоттом Моррисоном по международному расследованию причин коронавируса с явной антикитайской риторикой.
Муссирование темы потепления китайско-австралийских отношений может быть связано с желанием китайской стороны оказать дополнительное давления на российских производителей в расчете на еще большие дисконты к ценам на уголь. Также фактором потепления отношений может быть смена руководства в Австралии (в мае 2022 г. пост премьер-министра занял Энтони Норман Албаниз). Лейбористы хоть и поддержали Моррисона в 2021 г. в вопросах антикитайского вектора внешней политики, но партия все же больше нацелена на налаживание отношений с партнерами и союзниками, а Китай долгое время был одним из крупнейших торговых партнеров Австралии.
@nagora_coalanalytics
В июльских публикациях некоторых китайских СМИ сообщалось, что отношения между Китаем и Австралией начали восстанавливаться после их резкого охлаждения в 2020 г. В австралийской угольной рассчитывают вернуться на китайский рынок в обозримом будущем.
Напомним, что в 2020 г. Китай ввел негласные ограничения на импорт австралийского угля, а в начале 2021 г. полностью отказался от его закупок. Причиной тому была активная медийная позиция австралийского руководства во главе с премьер-министром Скоттом Моррисоном по международному расследованию причин коронавируса с явной антикитайской риторикой.
Муссирование темы потепления китайско-австралийских отношений может быть связано с желанием китайской стороны оказать дополнительное давления на российских производителей в расчете на еще большие дисконты к ценам на уголь. Также фактором потепления отношений может быть смена руководства в Австралии (в мае 2022 г. пост премьер-министра занял Энтони Норман Албаниз). Лейбористы хоть и поддержали Моррисона в 2021 г. в вопросах антикитайского вектора внешней политики, но партия все же больше нацелена на налаживание отношений с партнерами и союзниками, а Китай долгое время был одним из крупнейших торговых партнеров Австралии.
@nagora_coalanalytics
Forwarded from MarketTwits
⚡️🇷🇺#MTLR #отчетность
«МЕЧЕЛ» ОБЪЯВЛЯЕТ ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ И ЗА 2 КВАРТАЛ 2022 ГОДА
МЕЧЕЛ В I ПОЛУГОДИИ УВЕЛИЧИЛ ДОБЫЧУ УГЛЯ НА 7%, ДО 5,983 МЛН ТОНН, ВЫПУСК СТАЛИ - ТАКЖЕ НА 7%, ДО ДО 1,853 МЛН ТОНН
полный отчет
«МЕЧЕЛ» ОБЪЯВЛЯЕТ ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ И ЗА 2 КВАРТАЛ 2022 ГОДА
МЕЧЕЛ В I ПОЛУГОДИИ УВЕЛИЧИЛ ДОБЫЧУ УГЛЯ НА 7%, ДО 5,983 МЛН ТОНН, ВЫПУСК СТАЛИ - ТАКЖЕ НА 7%, ДО ДО 1,853 МЛН ТОНН
полный отчет
Forwarded from MarketTwits
🪨🇷🇺#уголь #россия
Россия нашла покупателей на весь уголь, от которого отказался ЕС - смогла перенаправить все выпадающие из-за санкций ЕС экспортные объемы угля из европейских стран в Китай и Индию - ЦРЭ - Ведомости
Россия нашла покупателей на весь уголь, от которого отказался ЕС - смогла перенаправить все выпадающие из-за санкций ЕС экспортные объемы угля из европейских стран в Китай и Индию - ЦРЭ - Ведомости
Forwarded from MarketTwits
Forwarded from Энергетические стратегии (Natalia GRIB)
#уголь #стратегия #Вьетнам
Хорошие новости для российских Угольщиков с точки зрения дополнительных возможностей по экспорту.
«Во Вьетнаме прогнозируется рост импорта угля для удовлетворения внутреннего промышленного спроса. Согласно проекту долгосрочной стратегии развития угольной промышленности Вьетнама, который подготовило Министерство промышленности и торговли, страна будет импортировать 50-83 млн т/год угля в период 2025-2035 гг., при этом объем постепенно будет снижаться до 32-35 млн т к 2045 г. Данные Министерства показывают, что внутреннее потребление угля увеличилось с 27,8 млн т в 2011 г. до 38,77 млн т в 2015 г. и до 53,52 млн т в 2021 г. Объем потребляемого в настоящее время угля более чем удвоился по сравнению с 2011 г. и шел в основном на производство электроэнергии. В 2025 г. спрос на уголь во Вьетнаме составит порядка 94-97 млн т и достигнет максимума в 125-127 млн т в 2030 г., в основном из-за роста спроса на электроэнергию, а также со стороны цементной, металлургической и химической промышленности. В проекте стратегии министерство заявило, что к 2030 г. до 85-90% или 39-42 млн т угля выделяются в приоритетный резерв для целей производства электроэнергии в рамках обеспечения национальной энергетической безопасности страны»,- .пишет Vietnam+.
В целом, Вьетнам повторяет свою угольную стратегию следом за Китаем, который ещё в 2018 году пообещал до 2030 года наращивать объём добычи и выработки электроэнергии из угля, а потом начать снижение.
Остаётся добавить, что Ханой в последние 10 лет, и правда, наращивает мощности энергосистемы необычно высокими темпами - и один из немногих платёжеспособных рынков, где предложение электроэнергии пока не удовлетворяет спрос. Так что у российских угольных экспортёров появляется потенциально новое дополнительное окно возможностей.
В качестве рисков стоит отметить, что Вьетнам традиционно принимает оптимистичные стратегии и затем их не выполняет в полном объёме. Не случайно, разбег спроса на уголь к 2030 году такой большой. Ну и система платежей в стране оставляет желать лучшего. Но тут, как говорится, выбора нет - а заинтересованность налицо.
Хорошие новости для российских Угольщиков с точки зрения дополнительных возможностей по экспорту.
«Во Вьетнаме прогнозируется рост импорта угля для удовлетворения внутреннего промышленного спроса. Согласно проекту долгосрочной стратегии развития угольной промышленности Вьетнама, который подготовило Министерство промышленности и торговли, страна будет импортировать 50-83 млн т/год угля в период 2025-2035 гг., при этом объем постепенно будет снижаться до 32-35 млн т к 2045 г. Данные Министерства показывают, что внутреннее потребление угля увеличилось с 27,8 млн т в 2011 г. до 38,77 млн т в 2015 г. и до 53,52 млн т в 2021 г. Объем потребляемого в настоящее время угля более чем удвоился по сравнению с 2011 г. и шел в основном на производство электроэнергии. В 2025 г. спрос на уголь во Вьетнаме составит порядка 94-97 млн т и достигнет максимума в 125-127 млн т в 2030 г., в основном из-за роста спроса на электроэнергию, а также со стороны цементной, металлургической и химической промышленности. В проекте стратегии министерство заявило, что к 2030 г. до 85-90% или 39-42 млн т угля выделяются в приоритетный резерв для целей производства электроэнергии в рамках обеспечения национальной энергетической безопасности страны»,- .пишет Vietnam+.
В целом, Вьетнам повторяет свою угольную стратегию следом за Китаем, который ещё в 2018 году пообещал до 2030 года наращивать объём добычи и выработки электроэнергии из угля, а потом начать снижение.
Остаётся добавить, что Ханой в последние 10 лет, и правда, наращивает мощности энергосистемы необычно высокими темпами - и один из немногих платёжеспособных рынков, где предложение электроэнергии пока не удовлетворяет спрос. Так что у российских угольных экспортёров появляется потенциально новое дополнительное окно возможностей.
В качестве рисков стоит отметить, что Вьетнам традиционно принимает оптимистичные стратегии и затем их не выполняет в полном объёме. Не случайно, разбег спроса на уголь к 2030 году такой большой. Ну и система платежей в стране оставляет желать лучшего. Но тут, как говорится, выбора нет - а заинтересованность налицо.
В Польше ожидается дефицит угля
По словам премьер-министра этой страны Матеуша Моравецкого, нехватка твердого топлива составит порядка 4,5 млн т и сильнее всего скажется на секторе ЖКХ и домохозяйствах. К слову, это примерно половина от ежегодно импортируемого Польшей угля из России.
Моравецкий поручил госкомпаниям закупить недостающий уголь у Колумбии, Австралии или ЮАР. Однако польские потребители столкнутся с конкуренцией со стороны своих европейских соседей (в особенности Германией), поскольку на фоне нехватки газа в строй возвращается угольная генерация.
Польша – один из крупнейших потребителей российского угля в Европе, поэтому эмбарго отразится на ней сильнее, чем на большинстве ее соседей. Это дает основания предполагать, что на фоне холодной зимы российские энергоносители могут вернуться в Европу после 10 августа, однако российским угольщикам нужно прямо и косвенно указать западным партнерам, что конкурентный уголь лучше (и дешевле!) монопольного газа.
@nagora_coalanalytics
По словам премьер-министра этой страны Матеуша Моравецкого, нехватка твердого топлива составит порядка 4,5 млн т и сильнее всего скажется на секторе ЖКХ и домохозяйствах. К слову, это примерно половина от ежегодно импортируемого Польшей угля из России.
Моравецкий поручил госкомпаниям закупить недостающий уголь у Колумбии, Австралии или ЮАР. Однако польские потребители столкнутся с конкуренцией со стороны своих европейских соседей (в особенности Германией), поскольку на фоне нехватки газа в строй возвращается угольная генерация.
Польша – один из крупнейших потребителей российского угля в Европе, поэтому эмбарго отразится на ней сильнее, чем на большинстве ее соседей. Это дает основания предполагать, что на фоне холодной зимы российские энергоносители могут вернуться в Европу после 10 августа, однако российским угольщикам нужно прямо и косвенно указать западным партнерам, что конкурентный уголь лучше (и дешевле!) монопольного газа.
@nagora_coalanalytics
Контанго или бэквордация?
Представители угольной компании Whitehaven – крупнейшего производителя твердого топлива в Австралии – заявили, что отказ Европы от российского угля окажет сверхдавление на предложение, что приведет к дальнейшему росту цен на уголь.
В заявлении говорится, что котировки FOB Ньюкасл NAR 6000 Ккал/кг достигли пиковых значений в $424/т, что уже является историческим рекордом. При этом отмечается, что отказ Европы от российского угля, как минимум, поддержит высокие цены на твердое топливо, а угрозы ограничений со стороны Японии, Южной Кореи и других стран G7 могут привести к дополнительному росту котировок.
Впрочем, пока на рынке наблюдаются, скорее, понижательные настроения и ожидания (бэквордационный тренд): фьючерсные котировки API2 и API4 к 2023 г. демонстрируют снижение на 21-24% относительно июля 2022 г. Данная ситуация связана с тем, что изменение логистических цепочек происходит уже сейчас, а дополнительное давление на стоимость угля оказывают дисконты на российский уголь, которые запрашивают азиатские потребители, что приводит к общему снижению цен.
@nagora_coalanalytics
Представители угольной компании Whitehaven – крупнейшего производителя твердого топлива в Австралии – заявили, что отказ Европы от российского угля окажет сверхдавление на предложение, что приведет к дальнейшему росту цен на уголь.
В заявлении говорится, что котировки FOB Ньюкасл NAR 6000 Ккал/кг достигли пиковых значений в $424/т, что уже является историческим рекордом. При этом отмечается, что отказ Европы от российского угля, как минимум, поддержит высокие цены на твердое топливо, а угрозы ограничений со стороны Японии, Южной Кореи и других стран G7 могут привести к дополнительному росту котировок.
Впрочем, пока на рынке наблюдаются, скорее, понижательные настроения и ожидания (бэквордационный тренд): фьючерсные котировки API2 и API4 к 2023 г. демонстрируют снижение на 21-24% относительно июля 2022 г. Данная ситуация связана с тем, что изменение логистических цепочек происходит уже сейчас, а дополнительное давление на стоимость угля оказывают дисконты на российский уголь, которые запрашивают азиатские потребители, что приводит к общему снижению цен.
@nagora_coalanalytics
Forwarded from Coala
Страховка может потопить российский уголь.
Еще одно санкционное "нововведение" со стороны Евросоюза. Российские поставщики топлива больше не могут страховать и перестраховывать суда с российским топливом у европейских компаний. Даже если судно не идет в ЕС, а, например, в Индию, страховать его все равно не получится.
Это решение неизбежно приведет к росту ставок фрахта. Сейчас российский уголь и так продается по не самым привлекательным ценам – конские дисконты в 50% вкупе со всеми вычетами и так урезали прибыль угольщиков.
Повышение фрахтовых ставок даже на $20 за тонну может свести на нет усилия российских экспортеров. И это только если они смогут найти суда из Индии или Китая и приемлемый по цене страховой полис.
Еще одно санкционное "нововведение" со стороны Евросоюза. Российские поставщики топлива больше не могут страховать и перестраховывать суда с российским топливом у европейских компаний. Даже если судно не идет в ЕС, а, например, в Индию, страховать его все равно не получится.
Это решение неизбежно приведет к росту ставок фрахта. Сейчас российский уголь и так продается по не самым привлекательным ценам – конские дисконты в 50% вкупе со всеми вычетами и так урезали прибыль угольщиков.
Повышение фрахтовых ставок даже на $20 за тонну может свести на нет усилия российских экспортеров. И это только если они смогут найти суда из Индии или Китая и приемлемый по цене страховой полис.
Morien Resources Corp. хочет возобновить добычу метугля
Канадская угольная компания Morien Resources Corp. сообщила о решении возобновить добычу металлургического угля на шахте Донкин, находящейся в провинции Новая Шотландия. В компании заявили о найме сотрудников с целью начать работу с 1 августа 2022 г.
Деятельность предприятия была остановлена в 2020 г., когда в условиях низких цен и слабого спроса на уголь его добыча на шахте стала нерентабельной. В 2021 г. производство не возобновилось. На предприятии остался лишь персонал, обеспечивающий вентиляцию и откачку воды из шахты.
Канадские компании, вероятнее всего, решили воспользоваться ситуацией вокруг российского угля и заменить его на европейском рынке. Однако учитывая, что Morien не предоставила планов и объемов по производству угля на Донкине и еще даже не получила разрешение на разработку у регулирующих органов, пока сообщение больше похоже на вброс с целью успокоения рынка.
@nagora_coalanalytics
Канадская угольная компания Morien Resources Corp. сообщила о решении возобновить добычу металлургического угля на шахте Донкин, находящейся в провинции Новая Шотландия. В компании заявили о найме сотрудников с целью начать работу с 1 августа 2022 г.
Деятельность предприятия была остановлена в 2020 г., когда в условиях низких цен и слабого спроса на уголь его добыча на шахте стала нерентабельной. В 2021 г. производство не возобновилось. На предприятии остался лишь персонал, обеспечивающий вентиляцию и откачку воды из шахты.
Канадские компании, вероятнее всего, решили воспользоваться ситуацией вокруг российского угля и заменить его на европейском рынке. Однако учитывая, что Morien не предоставила планов и объемов по производству угля на Донкине и еще даже не получила разрешение на разработку у регулирующих органов, пока сообщение больше похоже на вброс с целью успокоения рынка.
@nagora_coalanalytics
Цены на индонезийский уголь менялись разнонаправленно
Стоимость индонезийского низкокалорийного угля незначительно снизилась - на 0,9-6,4% нед./нед., до $68-174/т. Индонезийский высококалорийный уголь NAR 6000 показал незначительный рост на 0,2% нед./нед., до $264/т. Цены на бурый уголь остались на уровне предыдущей недели.
По данным участников рынка, основной причиной снижения цен на низкокачественный уголь из Индонезии является рост поставок российского угля на китайский и индийский рынок, где российский (более качественный) уголь вытесняет индонезийских поставщиков.
Повышение цен на высококачественный индонезийский уголь связано преимущественно с переговорами с европейскими потребителями угля, которые, как сообщалось ранее, могут вернуться к индонезийскому углю в случае нехватки угля у других поставщиков.
На ближайшие несколько месяцев дефицита угля в Европе точно не предвидится, но более долгосрочные оценки показывают невозможность заместить российский уголь в Европе только поставками из Австралии, Колумбии, США или ЮАР. Поэтому прощупывание возможностей потенциальных партнеров начинается уже сейчас.
@nagora_coalanalytics
Стоимость индонезийского низкокалорийного угля незначительно снизилась - на 0,9-6,4% нед./нед., до $68-174/т. Индонезийский высококалорийный уголь NAR 6000 показал незначительный рост на 0,2% нед./нед., до $264/т. Цены на бурый уголь остались на уровне предыдущей недели.
По данным участников рынка, основной причиной снижения цен на низкокачественный уголь из Индонезии является рост поставок российского угля на китайский и индийский рынок, где российский (более качественный) уголь вытесняет индонезийских поставщиков.
Повышение цен на высококачественный индонезийский уголь связано преимущественно с переговорами с европейскими потребителями угля, которые, как сообщалось ранее, могут вернуться к индонезийскому углю в случае нехватки угля у других поставщиков.
На ближайшие несколько месяцев дефицита угля в Европе точно не предвидится, но более долгосрочные оценки показывают невозможность заместить российский уголь в Европе только поставками из Австралии, Колумбии, США или ЮАР. Поэтому прощупывание возможностей потенциальных партнеров начинается уже сейчас.
@nagora_coalanalytics
Цены на уголь в принимающих портах в июле продолжили расти
Индекс CIF ARA вырос на 10% мес./мес. до $389/т, CIF Япония – на 1% мес./мес., до $356/т. Котировки CIF Азия остались на уровне июня.
В Европе цены на уголь увеличились на фоне приближения эмбарго на российский уголь. Также рост был спровоцирован повышением цен ключевыми мировыми поставщиками угля, которые должны заместить Россию на европейском рынке: австралийский уголь торговался на европейском рынке с премией в $12-42/т. Азиатские цены росли вдогонку за европейскими, хотя и не так стремительно.
Впрочем, данные ценовые колебания еще не ощущаются в полной мере, поскольку на рынок еще полноценно не вернулся Китай. «Поднебесная» пока еще находится под действием антиковидных мер, которые снижают деловую активность. Как только Китай начнет полноценно потреблять энергоносители, цены снова будут бить рекорды.
@nagora_coalanalytics
Индекс CIF ARA вырос на 10% мес./мес. до $389/т, CIF Япония – на 1% мес./мес., до $356/т. Котировки CIF Азия остались на уровне июня.
В Европе цены на уголь увеличились на фоне приближения эмбарго на российский уголь. Также рост был спровоцирован повышением цен ключевыми мировыми поставщиками угля, которые должны заместить Россию на европейском рынке: австралийский уголь торговался на европейском рынке с премией в $12-42/т. Азиатские цены росли вдогонку за европейскими, хотя и не так стремительно.
Впрочем, данные ценовые колебания еще не ощущаются в полной мере, поскольку на рынок еще полноценно не вернулся Китай. «Поднебесная» пока еще находится под действием антиковидных мер, которые снижают деловую активность. Как только Китай начнет полноценно потреблять энергоносители, цены снова будут бить рекорды.
@nagora_coalanalytics
ТРЕЙДЕР ИЗ СИБИРИ
Итоги августа 2022 г.:
Август оправдал надежды трейдеров: российский рынок с 10 августа оживился, количество заявок от покупателей превысило ожидания, до 31 августа шла отгрузка. Договорная цена, скидки, индивидуальный подход у производителей тоже сыграли немалую роль в оживлении поставок. Работы у трейдеров хватало. Однако без "ложки дегтя" не обошлось. Один из крупных производителей с 11 августа приостановил отгрузки трейдерам и до конца месяца так и не смог выполнить поставки по заявкам. Это создало нервозность и метания трейдеров на рынке. Благо, было куда заявиться!
Прогноз на сентябрь 2022 г.:
На сентябрь цена выросла на СРТ от 50 до 120 руб. (без НДС). Рост цен снова обусловлен увеличением ставок пользования полувагонами. Поэтому некоторые производители попытались скорректировать рост стоимости угля для конечных потребителей за счет снижения цен на свою продукцию. Но все равно избежать роста не смогли. Некоторые не стали этого делать и вышли на пик рыночной цены. Такие производители, скорее всего, останутся без заявок от трейдеров в Сентябре! В целом цены у производителей сравнялись, а значит будет сильная конкуренция между ними. Договорная цена, скидки, индивидуальный подход у производителей будут преобладать.
@nagora_coalanalytics
Итоги августа 2022 г.:
Август оправдал надежды трейдеров: российский рынок с 10 августа оживился, количество заявок от покупателей превысило ожидания, до 31 августа шла отгрузка. Договорная цена, скидки, индивидуальный подход у производителей тоже сыграли немалую роль в оживлении поставок. Работы у трейдеров хватало. Однако без "ложки дегтя" не обошлось. Один из крупных производителей с 11 августа приостановил отгрузки трейдерам и до конца месяца так и не смог выполнить поставки по заявкам. Это создало нервозность и метания трейдеров на рынке. Благо, было куда заявиться!
Прогноз на сентябрь 2022 г.:
На сентябрь цена выросла на СРТ от 50 до 120 руб. (без НДС). Рост цен снова обусловлен увеличением ставок пользования полувагонами. Поэтому некоторые производители попытались скорректировать рост стоимости угля для конечных потребителей за счет снижения цен на свою продукцию. Но все равно избежать роста не смогли. Некоторые не стали этого делать и вышли на пик рыночной цены. Такие производители, скорее всего, останутся без заявок от трейдеров в Сентябре! В целом цены у производителей сравнялись, а значит будет сильная конкуренция между ними. Договорная цена, скидки, индивидуальный подход у производителей будут преобладать.
@nagora_coalanalytics
До международной конференции «Уголь 2022» осталось 2 недели!
CREON Conferences предлагает обсудить реалии угольной отрасли РФ 21 сентября в Москве.
Ключевые темы мероприятия:
«Отказ от российского угля: последствия для мирового рынка»;
«Альтернатива Европе: какие страны будут наращивать импорт российского угля?»;
«Инфраструктура для экспортной перевалки угля: итоги работы и перспективы»;
«Рынок угля в странах АТР: перспективы спроса и возможности для российских компаний»;
«Организация биржевой торговли углем»;
«Углехимия: переработка угля в топливо»;
«Особенности современного рынка углей для коксования в России»;
«Научные основы углехимии и комплексной переработки бурых углей»;
«Современные технологии обогащения энергетических и коксующих углей Кузбасса»;
«ESG-повестка, развитие зеленых технологий»;
«Содействие китайско-российскому сотрудничеству и развитию ESG посредством обмена российских ресурсов на китайские технологии»;
«Новые технологии переработки золошлаков»;
«Цифровизация отрасли».
В дискуссиях примут участие ведущие игроки российской угледобывающей отрасли: производители и потребители, переработчики и дистрибьюторы, поставщики технологий и оборудования, ведущие НИИ и ассоциации, вагоностроительные и логистические компании, а также компании многие другие.
Получить более подробную информацию можно по ссылке.
Указав слово «НА-ГОРА» вы получите скидку в 10%.
Зарегистрироваться на конференцию:
[email protected]
+7(495)276-7788»
CREON Conferences предлагает обсудить реалии угольной отрасли РФ 21 сентября в Москве.
Ключевые темы мероприятия:
«Отказ от российского угля: последствия для мирового рынка»;
«Альтернатива Европе: какие страны будут наращивать импорт российского угля?»;
«Инфраструктура для экспортной перевалки угля: итоги работы и перспективы»;
«Рынок угля в странах АТР: перспективы спроса и возможности для российских компаний»;
«Организация биржевой торговли углем»;
«Углехимия: переработка угля в топливо»;
«Особенности современного рынка углей для коксования в России»;
«Научные основы углехимии и комплексной переработки бурых углей»;
«Современные технологии обогащения энергетических и коксующих углей Кузбасса»;
«ESG-повестка, развитие зеленых технологий»;
«Содействие китайско-российскому сотрудничеству и развитию ESG посредством обмена российских ресурсов на китайские технологии»;
«Новые технологии переработки золошлаков»;
«Цифровизация отрасли».
В дискуссиях примут участие ведущие игроки российской угледобывающей отрасли: производители и потребители, переработчики и дистрибьюторы, поставщики технологий и оборудования, ведущие НИИ и ассоциации, вагоностроительные и логистические компании, а также компании многие другие.
Получить более подробную информацию можно по ссылке.
Указав слово «НА-ГОРА» вы получите скидку в 10%.
Зарегистрироваться на конференцию:
[email protected]
+7(495)276-7788»
Ушел из жизни Юрий Николаевич Малышев
На 84 году ушел из жизни Юрий Николаевич Малышев – одна из знаковых фигур российской угольной промышленности. Его имя стоит в одном ряду с такими выдающимися личностями как Засядько, Вахрушев, Щадов, Стаханов и др.
Уроженец Воронежа начал свою карьеру в Кузбассе на шахте им. Ворошилова обычным подкатчиком в 1956 г. Примерно в то же время поступил в Сибирский металлургический институт на Горный факультет. Окончил ВУЗ Юрий Николаевич в 1963 г. и тогда же стал инженером на шахте «Зыряновская». Благодаря своим трудолюбию, упорству, целеустремленности и смекалке за следующие 17 лет сделал головокружительную карьеру, став в 1980 г. генеральным директором ПО «Южкузбассуголь».
В 1991 г. Малышев был назначен председателем Комитета угольной промышленности Министерства топлива и энергетики Российской Федерации. В 1993 г. был переведен с этой должности на пост генерального директора Росугля, на котором проработал до 1997 г.
Коллектив «На-Гора» выражает глубочайшие соболезнования родным и близким Юрия Николаевича! Академик РАН, Президент многих научных и профессиональных объединений угольщиков, лауреат многих почетных государственных наград и премий, для нас он останется одной из величайших личностей угольной промышленности, с которым будет ассоциироваться угольная отрасль спустя многие годы.
@nagora_coalanalytics
На 84 году ушел из жизни Юрий Николаевич Малышев – одна из знаковых фигур российской угольной промышленности. Его имя стоит в одном ряду с такими выдающимися личностями как Засядько, Вахрушев, Щадов, Стаханов и др.
Уроженец Воронежа начал свою карьеру в Кузбассе на шахте им. Ворошилова обычным подкатчиком в 1956 г. Примерно в то же время поступил в Сибирский металлургический институт на Горный факультет. Окончил ВУЗ Юрий Николаевич в 1963 г. и тогда же стал инженером на шахте «Зыряновская». Благодаря своим трудолюбию, упорству, целеустремленности и смекалке за следующие 17 лет сделал головокружительную карьеру, став в 1980 г. генеральным директором ПО «Южкузбассуголь».
В 1991 г. Малышев был назначен председателем Комитета угольной промышленности Министерства топлива и энергетики Российской Федерации. В 1993 г. был переведен с этой должности на пост генерального директора Росугля, на котором проработал до 1997 г.
Коллектив «На-Гора» выражает глубочайшие соболезнования родным и близким Юрия Николаевича! Академик РАН, Президент многих научных и профессиональных объединений угольщиков, лауреат многих почетных государственных наград и премий, для нас он останется одной из величайших личностей угольной промышленности, с которым будет ассоциироваться угольная отрасль спустя многие годы.
@nagora_coalanalytics
Украина запретила экспорт коксующегося угля
Правительство Украины ввело запрет на экспорт коксующегося угля. Мотивирован этот шаг стремлением обеспечить необходимые запасы топлива в период отопительного сезона. Напомним, в июне Украина запретила экспорт энергетического угля и антрацита.
По данным участников рынка, компании, занимающиеся добычей энергетического угля и антрацита, после июньского запрета на экспорт их продукции начали предпринимать попытки сохранения экспортных поставок путем манипуляций с качеством угля или с помощью финансовых злоупотреблений. В результате чего часть энергетического угля стала квалифицироваться как «коксующийся».
Между тем в последние годы экспорт угля из Украины снизился практически до нуля, поэтому мировой рынок просто не заметит этого решения. Однако для ЕС это может стать психологическим «ударом под дых» на фоне развивающегося в Европе энергетического кризиса.
@nagora_coalanalytics
Правительство Украины ввело запрет на экспорт коксующегося угля. Мотивирован этот шаг стремлением обеспечить необходимые запасы топлива в период отопительного сезона. Напомним, в июне Украина запретила экспорт энергетического угля и антрацита.
По данным участников рынка, компании, занимающиеся добычей энергетического угля и антрацита, после июньского запрета на экспорт их продукции начали предпринимать попытки сохранения экспортных поставок путем манипуляций с качеством угля или с помощью финансовых злоупотреблений. В результате чего часть энергетического угля стала квалифицироваться как «коксующийся».
Между тем в последние годы экспорт угля из Украины снизился практически до нуля, поэтому мировой рынок просто не заметит этого решения. Однако для ЕС это может стать психологическим «ударом под дых» на фоне развивающегося в Европе энергетического кризиса.
@nagora_coalanalytics
Южная Корея объявила тендер на закупку угля
Южнокорейская восточная генерирующая компания (KOEN) планирует приобрести 320 тыс. т калорийностью NAR 3900 ккал/кг. в течение 5 лет. Первые 80 тыс. т должны быть поставлены в сентябре 2022 г., остальные 240 тыс. т – в течение 2-5 лет.
В прошлый раз KOEN объявляла тендер в середине июля. Тогда контракт на поставку угля калорийностью NAR 4450 ккал/кг был заключен с индонезийскими угольщиками, а на отгрузку топлива калорийностью 4500 Ккал/кг – с китайскими компаниями. Стоимость покупаемого угля оценивалась в $149/т cfr южнокорейский порт.
Примечательно, что к участию в обоих тендерах не были допущены российские компании. Как уже сообщалось ранее, Южная Корея взяла курс на постепенный отказ от российского угля. Однако перед KOEN встает вопрос: до какого уровня компания готова снижать качество угля?
@nagora_coalanalytics
Южнокорейская восточная генерирующая компания (KOEN) планирует приобрести 320 тыс. т калорийностью NAR 3900 ккал/кг. в течение 5 лет. Первые 80 тыс. т должны быть поставлены в сентябре 2022 г., остальные 240 тыс. т – в течение 2-5 лет.
В прошлый раз KOEN объявляла тендер в середине июля. Тогда контракт на поставку угля калорийностью NAR 4450 ккал/кг был заключен с индонезийскими угольщиками, а на отгрузку топлива калорийностью 4500 Ккал/кг – с китайскими компаниями. Стоимость покупаемого угля оценивалась в $149/т cfr южнокорейский порт.
Примечательно, что к участию в обоих тендерах не были допущены российские компании. Как уже сообщалось ранее, Южная Корея взяла курс на постепенный отказ от российского угля. Однако перед KOEN встает вопрос: до какого уровня компания готова снижать качество угля?
@nagora_coalanalytics
Forwarded from Грузопоток
Восточный полигон: эта музыка будет вечной
Правила недискриминационного доступа (ПНД), определяющие порядок перевозок на Восточном полигоне, приостановили в марте. Вместо этого РЖД ввели временный порядок определения очередности грузов.
Приоритет получила продукция высокого передела и грузы из Северо-Запада. От этого пострадали угольщики. Летом им вернули квоты для экспорта на восток, но уголь по-прежнему остался в конце списка в общем порядке пропуска грузов.
Сейчас "Коммерсант" пишет, что отмену ПНД (до конца года) могут продлить до 1 июля 2023 года.
Позиция РЖД: это эффективная и вынужденная мера в условиях санкций. Она дала возможность сотням новых грузоотправителей выйти на Восточный полигон и сохранить сотни тысяч рабочих мест.
Позиция Минэнерго: сейчас РЖД сами определяют приоритетность, отдавая предпочтение более высокомаржинальным грузам (нефть, нефтепродукты, металлы и т.д.), ПНД нужно вернуть.
В РЖД, признавая серьезные проблемы с нехваткой провозных мощностей, предлагают оптимизировать логистику. Например, уголь в Якутию везут из Кузбасса - местным угольщикам из-за налогов проще гнать всё на экспорт.
Вопрос, почему это обсуждают сейчас, когда грузы разворачиваются на восток, а впереди зима и смерзающийся уголь в портах.
Правила недискриминационного доступа (ПНД), определяющие порядок перевозок на Восточном полигоне, приостановили в марте. Вместо этого РЖД ввели временный порядок определения очередности грузов.
Приоритет получила продукция высокого передела и грузы из Северо-Запада. От этого пострадали угольщики. Летом им вернули квоты для экспорта на восток, но уголь по-прежнему остался в конце списка в общем порядке пропуска грузов.
Сейчас "Коммерсант" пишет, что отмену ПНД (до конца года) могут продлить до 1 июля 2023 года.
Позиция РЖД: это эффективная и вынужденная мера в условиях санкций. Она дала возможность сотням новых грузоотправителей выйти на Восточный полигон и сохранить сотни тысяч рабочих мест.
Позиция Минэнерго: сейчас РЖД сами определяют приоритетность, отдавая предпочтение более высокомаржинальным грузам (нефть, нефтепродукты, металлы и т.д.), ПНД нужно вернуть.
В РЖД, признавая серьезные проблемы с нехваткой провозных мощностей, предлагают оптимизировать логистику. Например, уголь в Якутию везут из Кузбасса - местным угольщикам из-за налогов проще гнать всё на экспорт.
Вопрос, почему это обсуждают сейчас, когда грузы разворачиваются на восток, а впереди зима и смерзающийся уголь в портах.