Подводя итог, хочется отметить, что сегодня расчета и даже полного осознания этих развилок у рынка НЕТ!

Может ли такой анализ быть сделан?! – ответ ДА.

Будем ли мы шокированы результатами?! – НЕ ИСКЛЮЧАЕТСЯ.

Нужна ли нам новая тарифная система, без такой аналитики, то есть для галочки?! – ВОПРОС РИТОРИЧЕСКИЙ.

Издание The Economist сегодня анализирует последствия отмены американских санкций для российской экономики (в случае заключения перемирия), и при условии, что европейские рестрикции сохранятся.

Что нам показалось крайне странным в этом материале, так это то, что влияние американских санкций оценивается дискретно, как будто мы живем не в глобальной экономике, а в условиях обособленных торгово-экономических отношений «страна-страна».

В частности, когда речь идет о торговле, то оценивается товарооборот России и США, который был до санкций, и не рассматривается потенциал его роста в условиях отсутствия доступа на европейские рынка. Речь в первую очередь идет о технологиях, сложном оборудовании и тд. То есть очевидно, что часть преимуществ европейской торговли относились к их большой конкурентоспособности, меньшим транспортным плечам и больше к исторической интеграции экономик на европейском континенте.

Так же после отмены американских санкций, скорее всего новое дыхание получит параллельный импорт. Например, ряд азиатских стран, даже при сохранении своей санкционной политики скорее всего начнут менее критично относиться к вторичным санкциям. Кроме того, конкуренция за рынки сбыта заставит дружественные, и не очень, страны смягчать условия торговли, выходить на большие скидки и преференции.
 
Доступ к финансовым и кредитным ресурсам, а также к международным платежным сервисам и страхованию, к займам и инвестициям и тд – все это безусловно значимые проблемы для России сегодня. Влияние на них через отмену американских санкций так же будет играть важную роль в нашей экономике.

И последнее, в статье не оценивается синергетический эффект. Например, снятие санкций с проекта Арктик СПГ-2 — это не только возможность торговли СПГ с 2026 года, но и заказы на новый флот, снижение проблем с поставками судостроительного оборудования, новый импульс для СМП, а затем и повышение веса России в Арктике.

Удивительно, что авторы этого и подобных материалов уделяют обычно большое внимание вопросам вторичных санкций, и их влиянию на российскую экономику, но при этом не берут в расчет вторичные последствия отмены прямых санкций, в данном случае американских🤷‍♀️
 

Хлеб вместо пушек. Удобрения вместо угля?
 
Вытеснят ли удобрения и зерно уголь с дефицитных направлений после «большой сделки» с США в рамках мирных переговоров? Что возобладает – отраслевой и региональный лоббизм или политическая целесообразность и экономический прагматизм?  
 
Заключение сделки и главное – дальнейшее ее выполнение со всеми необходимыми для этого действиями со стороны российского правительства – должно прозвучать не пробуждающим колокольчиком, а громоподобным колоколом в коридорах Минэнерго. Эпоха безоговорочного доминирования угля на железке и его безусловная господдержка заканчиваются. Уголь должен подвинуться и уступить место более приоритетным грузам. А главное – более доходным грузам.
 
Заменить самый массовый груз невозможно, и никто кэтому не стремиться, но пора уже нашему истеблишментуот энергетики прекратить торговать прошлогодним снегом и вести разговоры о восстановлении объемов добычи, перевозки и экспорта угля. Уже из всех утюгов и громкоговорителей нам сообщают – цены на уголь упали во всем мире, а спрос даже на подешевевший уголь вялый. Причин тому масса – география и необходимость платить за доставку своей продукции на удаленные рынки сбыта (новые эффективные маршруты в туже Индию мы так и не создали), возрастающая конкуренция (теперь еще и со стороны США), неразвитая внутренняя «зеленая» угольная генерация (согласно планам самого Минэнерго доля угля должна сокращаться с нынешних 23,4% до 20,5% к 2040 г), стагнация экономики и как следствие падение внутреннего производства стали (2,5% к году за начало 2025) и мирового (2,2% к году) и т.д. и т.п.
 
А теперь еще эта напасть – геополитическая целесообразность и совместный «стратегический успех» России и США, как выразился Кирилл Дмитриев. В общем,  вангуем – отраслевой угольный лоббизм отскочит, уперевшись в новые обстоятельства неопреодолимойсилы. Тем более, что один из главных угольных бенефициаров Андрей Мельниченко, можно сказать заранее «правильно переобулся», чтобы компенсирует свои потери на угле, новыми преимуществами удобрений.

КРУ, в свою очередь пошло в логистику иподстелило себе соломку за счет почти «монопольного» производства «инновационных» вагонов на 25 т ТВСЗ и наличием собственных портов. Якутские производителихороши – меньшей себестоимостью и логистикой. Горно-металлургические холдинги – Евраз, Мечел, НЛМК, Металлоинвест и др. – привычно соптимизируютуправленческие расходы и наверняка переживут кризис.
 
А вот угольным компаниям регионального масштаба и самим регионам, а также федеральному правительству придется ускориться с разработкой программы по угольной реформе 2.0., которая неизбежно должна содержать пункты и по закрытию нерентабельных шахт, поддержке их работников и по диверсификации экономики Кузбасса, Хакасии и других угольных регионов.

LOGISTICS MATTERS -

Это фирменный слоган N.Trans Lab. И большая политика доказывает, что так оно и есть. А еще Logistics Connecting People, перефразируя другой известный рекламный слоган…

Обе фразы подходят для характеристики того, что происходит сейчас на переговорах между Россией и США. Процесс стратегической деэскалации между двумя ядерными державами начинается с выработки мер обоюдного доверия на базе обсуждения логистики и энергетики.

Вчера Кремль опубликовал детали договоренностей, достигнутых на переговорах делегаций России и США. Среди главных – это возобновление Черноморской зерновой инициативы, что позволит, по словам Кирилла Дмитриева, обеспечить зерном дополнительно свыше 100 млн человек по всему миру.  

«И для России, и для США это будет не только гуманитарным вкладом, но и стратегическим успехом. Совместным успехом»,

– заявил он.

Также были обнародованы пункты дорожной карты по выполнению этих амбициозных задач и планов.  Перечислим их тезисно:

🔴Обеспечить безопасность судоходства в Черном море, не использовать коммерческие суда в военных целях (касается Украины) и не применять силу при их досмотре (обязательство РФ)

🔴США должны будут поспособствовать восстановлению доступа российского экспорта с/х продукции и удобрений на мировой рынок.

🔴США должны принять действия, чтобы снизить стоимость страхования морских перевозок, а также расширить доступ к портам и платежным системам. Это значит снятие санкций с судов с российской припиской, задействованных в торговле продовольствием (в том числе рыбопродукцией) и удобрениями, а также  ограничений на их обслуживание в портах.

🔴Снять санкционные ограничения на осуществление операций торгового финансирования для российского экспорта зерна и удобрений, подключить к SWIFT те банки, которые обеспечивают российский сельхоз экспорт и импорт сельхоз техники.

🔴Снять санкции с компаний-производителей и экспортеров продовольствия и удобрениями, а также со страховых компаний, работающих с продовольственными грузами.

🔴Снять ограничения на поставки в РФ с/х техники, а иных товаров, задействованных в производстве продовольствия и удобрений.

На этом фоне акции компаний, производителей удобрений и с/х продукции, а также перевозчиков выросли на Мосбирже. К концу вчерашнего дня «Фосагро» на 5,15%,  , «Акрона» — на 4,87%, , «Русагро» — 2,19%, бумаги «Совкомфлота» подорожали на 2,38%

Хотя до эйфори по логистическим победам пока далеко, но тезис «N.Trans Lab: Logistics Matters» выглядит снова убедительным!

Почему им можно, а нам нельзя?! - подумали судостроители и ПЕРЕКРЕСТились

Показательная история из серии «дурной пример заразителен» описана в нашем комментарии специально для -Гудок, относительно идеи CEO «Транзит»: предоставить российским судовладельцам приоритетный доступ к жд инфраструктуре для перевозки контейнеров отечественных судовладельцев для стимулирования развития российского флота.

При этом, на наш взгляд, сегодня есть ряд фундаментальных проблем, которые не позволяют рассчитывать на прорывной успех отечественного судостроения, как его не поддерживай.

Первая. За ненадобностью (низкой конкурентоспособностью нашего судостроения, наличием широких альтернатив в покупке флота) была потеряна системная производственная база: практика, инжинириг, производство комплектующих, профильных машин и механизмов. Что еще дальше сдвинуло нас по шкале конкурентоспособности в сравнении с судостроительными лидерами, которым мы уступили свой рынок задолго до санкционного кризиса.

Вторая. Сейчас у нас ограничен доступ к покупке иностранных запчастей и комплектующих. И /или они обходятся нам заведомо дороже, чем конкурентам.

Третья. Проблемы с привлечением инвестиций и кредитованием, при том, что многое в производственной базе судостроения надо развивать/обновлять с нуля.

Четвертая. Что бы раскачать производство, нужен значительный рынок сбыта (как у Китая). У нас его нет и не будет.

В таких условиях можно попробовать точечно раскачать особо перспективные направления: суда река-море, или эксклюзив в топливе и двигателях, вроде водородных … а массовое судостроение - это Китай, Корея и т.д. (даже для США, которые ввели пошлины, чтобы вернуть свое судостроение , успех далеко не гарантирован).

Реалистично, в нашем случае можно претендовать на сборку, ремонт и дооборудование, по аналогии с автомобильными концернами.

Однако, как мы видим одно за одним звучат предложения о мерах поддержки отечественного судостроения и его якорных компаний (таких как ОСК) через наращивание перекрёстного субсидирования на дефицитных для бизнеса логистических направлениях. В примере с Александром Чевелюком (Транзит) речь идет о приоритете доступа на жд сеть для грузов отечественных судовладельцев. В новом примере от Андрея Костина - об обязанности российских фрахтовиков закупать зарубежный флот, исключительного через российскую гос.корпорацию судостроения (ОСК)… /Речь , пока правда идет, от флоте который субсидируется государством, но как мы знаем , лиха беда начало! К слову, дефицит ОСК на период до 2030 года оценивается в 1 трлн.руб/

Предлагаемые судостроителями и судовладельцами меры поддержки, описанные выше, не рассчитаны на прямое финансирование со стороны государства. Они будут вынуждать действующие бизнесы срезать маржу в пользу судостроителей.

В нашей стране аналогичное перекрёстное субсидирование - метод особенно характерный для российской железнодорожной отрасли, где до определенных пор он спасал нерентабельные отрасли (например, угольную промышленность), а теперь начинает тянуть на дно своих «спонсоров», а следом и всю экономику.

Возвращаясь к судостроению, перспективные и конкурентноспособные направления безусловно следует поддерживать со стороны государства. К ним можно отнести малотоннажный флот, суда река-море и тд. Сюда же относятся направления обеспечивающее транспортную безопасность России, не имеющие конкурентных предложений на дружественных рынках.
Логично, если они так же станут частью гос.программ субсидирования судостроения… Но замыливать эти средства в косты российских производителей и потребителей (экспортёров и импортёров)… когда, в итоге все получится как на железной дороге: то есть не сыскать концов: когда, кто и сколько, и за чей счет перевезли – по меньше мере иррационально.

О как!… любопытно👀 … ждем развязки - это чтобы что они так?!
👇👇👇

Последние новости угольной отрасли.
 
Как они выглядят, если для наглядности их поставить рядом?!  

Ведомости, 27.03.2025,

Минэнерго предупредило о риске массовых банкротств угольных предприятий. У угля горит прибыль

ТАСС, 26.03.2025,

Добыча угля в РФ за январь - февральвыросла на 5,4%. Она достигла 73,7 млн тонн

ТАСС, 26.03.2025,

Кабмин изучает вопрос стимулирования вывоза угля в западном направлении. Вице-премьер РФ Александр Новак отметил, что есть разные предложения о мерах стимулирования.

ТАСС, 26.03.2025,

Кабмин обсуждает поддержку угольной отрасли, переживающей период низких цен. В частности, Минэнерго предложило меры по удешевлению логистических затрат отрасли, отметил вице-премьер Александр Новак

ТАСС, 26.03.2025,

Новак: РФ продолжает обсуждать с Китаем отмену импортных пошли на уголь. Сейчас рано говорить, что подвижки есть, сообщил вице-премьер РФ
Не знаем как вас, для нас выглядит немного сюрреалистично.

Какую картинку мы считываем из угольно-новостного потока?

Минэнерго наводит панику – угольные предприятия ждут банкротства. Правительство, в свою очередь пытается найти как помочь отрасли, среди мер – вице-премьер Новак обсуждает с китайцами возможности снятия импортных пошлин (маловероятно), стимулирования вывоза угля через западные порты (непонятен покупатель, если опять Индия и Китай, то проблема логистики такими мерами не решается), и конечно же – УДЕШЕВЛЕНИЯ ЛОГИСТИЧЕСКИХ ЗАТРАТ.
Скорее всего старое доброе  увеличение кросс-субсидирования перевозок угля по железке со стороны других отраслей.

И все это – риск банкротств, нерентабельности перевозок – на фоне РОСТА ДОБЫЧИ УГЛЯ  на 5,4% в феврале, и жалобах угольщиков на невывоз и желание увеличить квоты проезда по ПНД. НУ  ГДЕ ТУТ ЛОГИКА ????
 
 
Большинство из озвученных в публикации тезисов от Минэнерго мы уже слышали, здесь добавили конкретики, в частности аппетиты на господдержку. "

Общий объем по всем направлениям поддержки на 2025 г., включая бюджетные и внебюджетные, Минэнерго оценивает в 178 млрд руб."  

Учитывая, что угольный ренессанс откладывается на ближайшие годы, это значит, что Минэнерго предлагает возложить на бюджет и другие отрасли экономики такие огромные затраты для поддержания частного угольного бизнеса. Вынесет ли Боливар такую ношу?!...

Важно, что в глаза бросается идеология Минэнерго и властей угольных регионов. Они не говорят о том, что в условиях кризиса спроса, нужно сократить производство, а заявляют о том, что "

Ключевой задачей поддержки отрасли министерство видит сохранение экспортных объемов и вывоз в восточном направлении «не ниже» прошлогоднего уровня".  

Для этого предлагаются принять ряд мер для улучшения экономики поставок за рубеж. И здесь, первый и последующие пункты - субсидируемые тарифы РЖД, отмена индексаций и новые тарифные скидки.

Они не говорят о повышении эффективности угольных компаний, снижения издержек, диверсификации, создания новых производств и т.д., а исключительно в категориях "нам все должны".

Вот характерная цитата Председателя парламента Хакасии Сергея Сокола:

"Первоочередные меры для республики - заключение нового соглашения с РЖД по вывозу угля, предоставление скидок к тарифам на перевозку и возвращение понижающих коэффициентов".

Почему должны? Почему нельзя снижать объем добычи? Зачем поддерживать убыточный экспорт?

Мнение из разряда «одно к одному»:

Из интервью министра экономики (2013-2016 гг) Алексея Улюкаева для Forbes… о субсидиях и перекрестие

А вот и наши люди в Голивуде
😂😂😂

Тезисы у Мардана, описывающие текущие жд сложности, конечно, выбраны специфически, но любопытно на что ссылаются наши лидеры социально-политического инфо поля: На один из главных рупоров нашей логистической повестки- VGUDOK

Ну и конечно, это еще раз подтверждает наши выводы о том, что идет большая железнодорожно-угольная пиар- кампания.

👇👇👇

Минэнерго выступило со свежей идеей: законодательно закрепить экспортные перевозки угля на Восток только в инновационных вагонах. Понятно, что профильное ведомство лоббирует интересы угольщиков. Но получат ли они реальную выгоду, и если да, то за чей счет?
Давайте разбираться.

Раньше, чем Минэнерго, о необходимости полного перехода на инновационные вагоны на Восточном полигоне заявили в РДЖ. Госкомпания активно борется с неэффективной загрузкой своей инфраструктуры и в первую очередь с порожняком, но не всегда выбирает для этого удачные методы.

В данном случае речь идет о попытке директивно закрепить то, что уже практически отрегулировал рынок. Ведь сегодня на Восточном полигоне инновационного парка для вывоза угля с Кузбасса достаточно. Отправка угля из Кузбасса на экспорт в Восточном направлении в инновационных полувагонах достигла 90%, а при правильной приоритезации работы РЖД парка будет хватать не только для Кузбасса, но и для других угольных регионов. Вот где скрытые резервы эффективности, а не в инновациях по разнарядке.

Кстати, реализация идеи Минэнерго никак не решит проблему порожних вагонов на сети РЖД в целом, потому что высвободившиеся вагоны должны куда-то уехать и что-то перевозить. Но для этого общая погрузка по сети должна расти или хотя бы оставаться на прежнем уровне. На самом деле, как сообщил заместитель начальника Центра фирменного транспортного обслуживания РЖД Валерий Баккал, в компании ожидают, что в марте продолжится падение загрузки, и по итогам первого квартала мы увидим минус 5,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Так почему падает загрузка, в то время как экономика страны продолжает расти? Быть может, виновата политика самих РЖД? Госкомпания борется с порожним парком, отставляя вагоны от движения, ограничивая прием заявок и вручную регулируя направления перевозок. Бизнес в этой ситуации постепенно переходит на перевозки автомобильным транспортом везде. В целом в убытке остаются все: и грузоотправители, и перевозчики, и РЖД, и экономика страны в целом.

Скрестив все пальцы, с замиранием сердца, мы все следим за развитием событий в международном пространстве вокруг конфликта на Украине, где все бОльшее количество экспертов наперебой говорят о прорывном дипломатическом успехе России в последние дни и месяцы.

На этом фоне наш значительный прорыв в арктической проблематике, безусловно не так ярок, но надо заметить, не менее интенсивен. И так я хочу напомнить, что наше исследование по СМП и Арктике, в разделе исследований N.trans Lab по международным транспортным коридорам с российским лидерством, было одним из первых. Мы презентовали его в 2022 году разделив на три части, где первой -была именно «Геополитика» (далее Грузы и Технологии).

Именно, в первой части, мы обозначили корневую проблему Арктической темы -расклад сил в околоарктических альянсах. И сказали о том, что ситуация многолетнего баланса, в рамках которого мы могли поступательно наращивать наше лидерство в Арктике, принципиально изменилась после начала СВО.

Дальше в геополитической арктической повестке следовала череда перемен: входы и выходы в Арктический Совет, саботаж нашей работы в нем, укрепление отношений с не арктическими Китаем и Индией по сотрудничеству в Арктике, признание США в одностороннем порядке своих прав на часть шельфовой арктической территории, прямые санкции против наших якорных грузов для развития СМП, таких как Арктик СПГ-2 и многое другое.

И вот сейчас, в рамках налаживания диалога с США, забрезжило окно возможностей. И, если говорить на чистоту, Арктика - уникальный и возможно единственный очевидный проект, который может дать США и нам максимальный геополитический, экономический и стратегический (безопасностный) эффект win-win (читайте подробности в нашем докладе по Арктике). И, что отрадно, этим шансом не преминул воспользоваться наш руководящий истеблишмент и лично Президент. Который вчера четко и конкретно, с деталями уровня даже не доктрины, а пошагового плана для исполнительной власти (правительства)изложил российскую программу по Арктике (см главные тезисы Президена в видео выше). Тут же нашлись средства, потенциальные спонсоры, площадки для развития необходимых технологий, грузы и тд.
 
Из заметного: СМП сильно расширился и стал от Питера до Владивостока, вместо прежнего старта в Архангельске, а груза стало в 2,5-3 раза меньше от первоначальных планов. Было 238 млн.тон к 2030 году, стало 70-100 млн.тон, извыступления Президента. Но, если честно, и этот был бы очень хороший, прорывной результат (см нашу часть исследования Арктические грузы)

PS. хочу обратить внимание всех тех, кто озабочен МТК Север-Юг, и другими логистическими международными темами, и ропщет о том, что проекты не идут, что якобы чиновники забывают, не исполняют и тд. На примере СМП и Арктики видно, что это все совсем не так. Как только появляется геополитическая определённость и стимулы, мы так четко формулируем наши амбиции, планы и инструменты, что диву даешься, откуда что берётся!?

☝️☝️☝️
Вот и Лавна пригодилась в свете развития СМП (а то все ждали, не запускали, груза и на действующие портовые мощности не набирали). А тут президент сказал: в три раза Мурманск нарастить!

Уголь - не уголь, тарифы - не тарифы … а объемы по СМП надо будет выполнять, гляди и нетбэки по углю подкрутят арктическими субсидиями, что бы Транссиб разгрузить, а СМП пополнить …и опять же кризис угольный подоттянуть еще ;))
Вот вам и программа спасения угольной отрасли - берите, причастные, на карандаш!
👇👇👇