У России поплыл долг
Ситуация на рынке не позволяет Минфину возобновить размещение ОФЗ. Пришлось вспомнить об облигациях с плавающим купоном – флоатерах, хоть Минфин и не хотел их выпускать. Пока утвержден выпуск на полтриллиона
Ситуация на рынке не позволяет Минфину возобновить размещение ОФЗ. Пришлось вспомнить об облигациях с плавающим купоном – флоатерах, хоть Минфин и не хотел их выпускать. Пока утвержден выпуск на полтриллиона
VPost media
Купоны переменчивы
Минфин готов занять 500 млрд руб. через флоатеры
Чему Кремль научился у Робинзона Крузо
Мы продолжаем серию колонок экономиста Ивана Любимова о перспективах технологического суверенитета России. Эта цель вполне достижима, приходит он к выводу. Вопрос только – на каком уровне будут эти суверенные технологии. В конце концов, и Робинзону Крузо удалось построить суверенную экономику…
Из которой он, впрочем, очень хотел вырваться в открытый мир!
Мы продолжаем серию колонок экономиста Ивана Любимова о перспективах технологического суверенитета России. Эта цель вполне достижима, приходит он к выводу. Вопрос только – на каком уровне будут эти суверенные технологии. В конце концов, и Робинзону Крузо удалось построить суверенную экономику…
Из которой он, впрочем, очень хотел вырваться в открытый мир!
VPost media
Почему замещение импорта будет замещением прогресса
Технологического суверенитета добиться можно, но это будет суверенитет Робинзона Крузо
Что общего между «Простоквашино» и колой
Danone, которая в пятницу попрощалась с российским рынком, сделает это как Pepsi и Coca: заводы продолжат работать, но под контролем менеджмента или партнеров. Потребители не пострадают, но для российского ритейла это будет тяжелый удар
Danone, которая в пятницу попрощалась с российским рынком, сделает это как Pepsi и Coca: заводы продолжат работать, но под контролем менеджмента или партнеров. Потребители не пострадают, но для российского ритейла это будет тяжелый удар
VPost media
Йогурт со вкусом прибыли
Уход Danone ударит по ритейлерам, а не по покупателям
«Афимолл-сити» переедет поближе к ВТБ
Торговый центр миллиардера Льва Леваева может достаться бывшей структуре ВТБ, штаб-квартира которого расположена по соседству, в Москва Сити. ФАС разрешила ООО «Сбережения Плюс» прибрести ООО «Белгейт констракшенз Лимитед», управляющую торгово-развлекательным центром «Афимолл Сити» в Москва-Сити.
До марта управляющая компания «Сбережения плюс» работала под названием «ВТБ Капитал Пенсионный резерв» и управляла паевыми и инвестициоными фондами госбанка. После того, как банк попал под санкции США и Великобритании, он переименовал свои инвестиционно-брокерские активы и передал их третьим лицам. Их имена не разглашаются, благо правительство разрешило организациям, попавшим под санкции, не раскрывать эти данные.
Открывшийся в 2011 году «Афимолл Сити» – один из крупнейших торговых комплексов в центре Москвы, его площадь превышает 280 000 кв.м., на его семи этажах расположены 450 магазинов и кафе и парковка на 2700 машиномест.
Бенефициарным владельцем «Афимолл Сити» была AFI Development израильского торговца бриллиантами и девелопера Льва Леваева. У нее еще в 2016 году возникли проблемы с обслуживанием долга перед ВТБ более чем на $600 млн, и они начали переговоры в переходе госбанку части заложенных активов, в том числе «Афимолл Сити». Однако, как рассказывали стороны, близкие к переговорам, Леваев надеялся рассчитаться другими активами, оставил торговый комплекс в Москва-Сити за собой. Тогда стороны договорились о продлении кредита и дополнительному залогу по нему. Структура нынешней сделки пока не известна.
Торговый центр миллиардера Льва Леваева может достаться бывшей структуре ВТБ, штаб-квартира которого расположена по соседству, в Москва Сити. ФАС разрешила ООО «Сбережения Плюс» прибрести ООО «Белгейт констракшенз Лимитед», управляющую торгово-развлекательным центром «Афимолл Сити» в Москва-Сити.
До марта управляющая компания «Сбережения плюс» работала под названием «ВТБ Капитал Пенсионный резерв» и управляла паевыми и инвестициоными фондами госбанка. После того, как банк попал под санкции США и Великобритании, он переименовал свои инвестиционно-брокерские активы и передал их третьим лицам. Их имена не разглашаются, благо правительство разрешило организациям, попавшим под санкции, не раскрывать эти данные.
Открывшийся в 2011 году «Афимолл Сити» – один из крупнейших торговых комплексов в центре Москвы, его площадь превышает 280 000 кв.м., на его семи этажах расположены 450 магазинов и кафе и парковка на 2700 машиномест.
Бенефициарным владельцем «Афимолл Сити» была AFI Development израильского торговца бриллиантами и девелопера Льва Леваева. У нее еще в 2016 году возникли проблемы с обслуживанием долга перед ВТБ более чем на $600 млн, и они начали переговоры в переходе госбанку части заложенных активов, в том числе «Афимолл Сити». Однако, как рассказывали стороны, близкие к переговорам, Леваев надеялся рассчитаться другими активами, оставил торговый комплекс в Москва-Сити за собой. Тогда стороны договорились о продлении кредита и дополнительному залогу по нему. Структура нынешней сделки пока не известна.
Торговля без сбоев
Торговые центры немецкой METRO возобновили работу в России, сообщили VPost в компании. 17 октября компания временная приостанавливала их работу из-за «перебоев внутренних систем в международной ИТ структуре»
Торговые центры немецкой METRO возобновили работу в России, сообщили VPost в компании. 17 октября компания временная приостанавливала их работу из-за «перебоев внутренних систем в международной ИТ структуре»
Кто из дому, кто в дом
METRO возобновила работу в России, а вот корейская Hyundai Motors готовится продать завод в Санкт-Петербурге и покинуть страну, а американская Exxon Mobil «благополучно ушла из России после экспроприации» ее доли в проекте «Сахалин-1».
METRO возобновила работу в России, а вот корейская Hyundai Motors готовится продать завод в Санкт-Петербурге и покинуть страну, а американская Exxon Mobil «благополучно ушла из России после экспроприации» ее доли в проекте «Сахалин-1».
Вторая попытка Минфина
Завтра Минфин после месячной паузы снова попытается вернуться на рынок ОФЗ. Он объявил два аукциона по 25 млрд руб.: сначала – ОФЗ с купоном, привязанным к рыночным ставкам на денежном рынке (флоатер), а затем классический выпуск.
Минфин перестал размещать ОФЗ после начала «спецоперации». В середине сентября он начал «прощупывать рынок» и продал бумаг на 20 млрд руб., а в день следующего аукциона была объявлена частичная мобилизация и заявок «по приемлемым ценам» подано не было. Минфин признал аукцион несостоявшимся и с тех пор их не проводил.
Однако пора возвращаться. По итогам 9 месяцев бюджет еще профицитный (55 млрд руб.), но последние четыре месяца сводится с дефицитом, по итогам года он прогнозируется 1,3 трлн руб., а на следующий год запланирован 2,9 трлн. Может быть и больше: Счетная палата указала на риски недопоступления доходов 639 млрд руб. в следующем году, аналитики «Моих инвестиций» также прогнозируют больший дефицит: «вблизи 4-4,5 трлн. руб. (против 3 трлн заложенных в проект бюджета)».
Без займов, причем крупных, не обойтись. Минфин это понимает. В пятницу он утвердил выпуск флоатеров до 500 млрд руб., хотя раньше размещать их не хотел, поскольку слишком много продал их в пандемийном 2020 г. Но сейчас кризис еще жестче…
Завтра Минфин после месячной паузы снова попытается вернуться на рынок ОФЗ. Он объявил два аукциона по 25 млрд руб.: сначала – ОФЗ с купоном, привязанным к рыночным ставкам на денежном рынке (флоатер), а затем классический выпуск.
Минфин перестал размещать ОФЗ после начала «спецоперации». В середине сентября он начал «прощупывать рынок» и продал бумаг на 20 млрд руб., а в день следующего аукциона была объявлена частичная мобилизация и заявок «по приемлемым ценам» подано не было. Минфин признал аукцион несостоявшимся и с тех пор их не проводил.
Однако пора возвращаться. По итогам 9 месяцев бюджет еще профицитный (55 млрд руб.), но последние четыре месяца сводится с дефицитом, по итогам года он прогнозируется 1,3 трлн руб., а на следующий год запланирован 2,9 трлн. Может быть и больше: Счетная палата указала на риски недопоступления доходов 639 млрд руб. в следующем году, аналитики «Моих инвестиций» также прогнозируют больший дефицит: «вблизи 4-4,5 трлн. руб. (против 3 трлн заложенных в проект бюджета)».
Без займов, причем крупных, не обойтись. Минфин это понимает. В пятницу он утвердил выпуск флоатеров до 500 млрд руб., хотя раньше размещать их не хотел, поскольку слишком много продал их в пандемийном 2020 г. Но сейчас кризис еще жестче…
Газовые ожидания заякорены
У европейских берегов курсируют или стоят на якоре десятки танкеров с СПГ. Одни ждут разгрузки, другие – повышения цен в ноябре-декабре. Цена газа в Европе упала с августовского пика уже в три раза, но все еще втрое выше прошлогодней
У европейских берегов курсируют или стоят на якоре десятки танкеров с СПГ. Одни ждут разгрузки, другие – повышения цен в ноябре-декабре. Цена газа в Европе упала с августовского пика уже в три раза, но все еще втрое выше прошлогодней
Русская служба The Moscow Times
Европа не справляется с наплывом СПГ. Цена газа упала втрое с пика
Цена газа в Европе упала с августовского пика уже в три раза, а танкеры со сжиженным природным газом продолжают прибывать к берегам континента.
Байден катит бочки
На носу выборы в Конгресс, и президент США готовится объявить новые меры по борьбе с высокими ценами на нефть и бензин. К последнему траншу программы продажи стратегических резервов на 180 млн баррелей – 15 млн бочек — могут добавиться дополнительные баррели. Также Белый дом рассматривает возможность ограничения экспорта бензина
На носу выборы в Конгресс, и президент США готовится объявить новые меры по борьбе с высокими ценами на нефть и бензин. К последнему траншу программы продажи стратегических резервов на 180 млн баррелей – 15 млн бочек — могут добавиться дополнительные баррели. Также Белый дом рассматривает возможность ограничения экспорта бензина
Заселяют не по паспорту, а по лицам
Мэрия Москвы сделала отельерам предложение, от которого нельзя отказаться: подключиться к городской системе видеонаблюдения с распознаванием лиц. Укрыться в гостинице или хостеле не получится
Мэрия Москвы сделала отельерам предложение, от которого нельзя отказаться: подключиться к городской системе видеонаблюдения с распознаванием лиц. Укрыться в гостинице или хостеле не получится
VPost media
Номер для Большого брата
Московские хостелы и гостиницы подключают к городской системе видеонаблюдения
Минфин вернулся на рынок
Минфин предпринял вторую попытку разместить ОФЗ. Первая была в середине сентября, тогда Минфин продал бумаги на 20 млрд руб., но в день следующего аукциона была объявлена частичная мобилизация и размещения пришлось приостановить.
После месячного перерыва Минфин разместил два выпуска ОФЗ по 25 млрд руб. по номиналу каждый. Первый – с плавающим купоном (флоатеры), второй – классические ОФЗ.
Возвращение далось непросто: доходность бумаг с фиксированной ставкой составила 10% годовых, а флоатеры Минфин раньше и вовсе не хотел размещать, считая, что выпустил их слишком много в 2020 г.. Он собирался размещать только классические ОФЗ с низкими фиксированными ставками но «после месяца неудач сдался и утвердил выпуск антикризисных флоатеров на 500 млрд руб.» пишут аналитики «Тинькофф инвестиций». Рынок ждал эти бумаги, спрос превысил предложение втрое. Почин сделан.
Минфин предпринял вторую попытку разместить ОФЗ. Первая была в середине сентября, тогда Минфин продал бумаги на 20 млрд руб., но в день следующего аукциона была объявлена частичная мобилизация и размещения пришлось приостановить.
После месячного перерыва Минфин разместил два выпуска ОФЗ по 25 млрд руб. по номиналу каждый. Первый – с плавающим купоном (флоатеры), второй – классические ОФЗ.
Возвращение далось непросто: доходность бумаг с фиксированной ставкой составила 10% годовых, а флоатеры Минфин раньше и вовсе не хотел размещать, считая, что выпустил их слишком много в 2020 г.. Он собирался размещать только классические ОФЗ с низкими фиксированными ставками но «после месяца неудач сдался и утвердил выпуск антикризисных флоатеров на 500 млрд руб.» пишут аналитики «Тинькофф инвестиций». Рынок ждал эти бумаги, спрос превысил предложение втрое. Почин сделан.
Мобилизация подкосила рынок аренды дорогих квартир
Спрос на аренду дорогих квартир (от 100 000 рублей в месяц) за неделю после начала мобилизации в Москве упал на 14% по сравнению с предыдущей неделей, подсчитали эксперты компании Intermark Real Estate (бывшая Savills). Падении было не таким сильным, как в первую неделю после начала «спецоперации» — тогда спрос рухнул на 60%, отмечает директор департамента аренды Елена Куликова.
Оценить влияние мобилизации на рынок аренды элитных квартир еще рано, отмечает она. (ЦБ также пока затрудняется измерить последствия мобилизации для экономики.) В полной мере можно это можно будет сделать только в конце октября, потому что договоры аренды такой недвижимости расторгаются не ранее чем через месяц после уведомления о таком намерении, объясняет Куликова.
Пока средняя запрашиваемая арендаторами ставка аренды дорогих квартир всего на 1% ниже, чем в августе – 353 000 руб. в месяц, но о кризисе говорит то, что за эти деньги теперь готовы сдавать квартиры существенно большей площади – в среднем 143 кв м вместо 115, отмечено в отчете Intermark. Кроме того, потенциальные арендаторы стали бережливее – они готовы платить в среднем 204 000 руб. в месяц за объект – это на четверть меньше, чем в январе. Высокая конкуренция позволяет торговаться, отмечает Куликова.
По сравнению с сентябрем 2021 года картина получается грустная: предложение выросло на 76%, а спрос упал на 21%, запрашиваемые ставки аренды на 6% ниже, чем год назад, а предлагаемые – на 15%.
Спрос на аренду дорогих квартир (от 100 000 рублей в месяц) за неделю после начала мобилизации в Москве упал на 14% по сравнению с предыдущей неделей, подсчитали эксперты компании Intermark Real Estate (бывшая Savills). Падении было не таким сильным, как в первую неделю после начала «спецоперации» — тогда спрос рухнул на 60%, отмечает директор департамента аренды Елена Куликова.
Оценить влияние мобилизации на рынок аренды элитных квартир еще рано, отмечает она. (ЦБ также пока затрудняется измерить последствия мобилизации для экономики.) В полной мере можно это можно будет сделать только в конце октября, потому что договоры аренды такой недвижимости расторгаются не ранее чем через месяц после уведомления о таком намерении, объясняет Куликова.
Пока средняя запрашиваемая арендаторами ставка аренды дорогих квартир всего на 1% ниже, чем в августе – 353 000 руб. в месяц, но о кризисе говорит то, что за эти деньги теперь готовы сдавать квартиры существенно большей площади – в среднем 143 кв м вместо 115, отмечено в отчете Intermark. Кроме того, потенциальные арендаторы стали бережливее – они готовы платить в среднем 204 000 руб. в месяц за объект – это на четверть меньше, чем в январе. Высокая конкуренция позволяет торговаться, отмечает Куликова.
По сравнению с сентябрем 2021 года картина получается грустная: предложение выросло на 76%, а спрос упал на 21%, запрашиваемые ставки аренды на 6% ниже, чем год назад, а предлагаемые – на 15%.
Уехавшие от мобилизации россияне забрали из банков сотни миллиардов рублей
Средства населения в банках за сентябрь сократились на 1,4%, или на 458 млрд руб., сообщил ЦБ. Реальный отток, вероятно, был больше, ведь банки начисляют проценты на хранящиеся у них деньги.
Отток пришелся на вторую половину месяца, когда увеличилось количество уехавших из страны людей: они брали с собой наличные деньги, уточил регулятор, кроме того, граждане склонны снимать наличные средства в ситуации стресса или неопределенности, как это было, например, в начале года, добавляет он, успокаивая, что «потом обычно возвращают деньги в банки».
Пока не возвращают. Банки каждый день берут в ЦБ наличные уже на протяжении месяца (!): с 21 сентября по 19 октября они получили в общей сложности более 950 млрд руб.
После объявления о начале «спецоперации» люди тоже бросились в банки за кэшем, сняли намного больше, но набег на банки прекратился гораздо быстрее. Тогда спрос на наличные сохранялся в течение 8 рабочих дней: с 24 февраля по 8 марта банки взяли в ЦБ 2,89 трлн руб. Затем они, действительно, более месяца непрерывно возвращали их — в общей сложности 2,32 трлн руб. Не вернули 570 миллиардов.
В начале октября ситуация нормализовалась, отмечает ЦБ в другом обзоре. При этом он констатирует рост ставок по вкладам в первой половине октября, который объясняет «стремлением банков удержать вкладчиков, в том числе в период роста спроса на наличные».
Деньги помимо тех, что брали с собой уезжающие из страны:
🔷 перекладывались в банковские ячейки – о «некоторых случаях» сообщили банки в ряде регионов Центральной России, Поволжья и Урала
🔷 на покупку недвижимости. Отдельные банки сообщали об оттоке средств со срочных вкладов состоятельных клиентов, в том числе для финансирования таких сделок.
В других регионах отток средств не наблюдался или был краткосрочным, отмечает ЦБ.
Средства населения в банках за сентябрь сократились на 1,4%, или на 458 млрд руб., сообщил ЦБ. Реальный отток, вероятно, был больше, ведь банки начисляют проценты на хранящиеся у них деньги.
Отток пришелся на вторую половину месяца, когда увеличилось количество уехавших из страны людей: они брали с собой наличные деньги, уточил регулятор, кроме того, граждане склонны снимать наличные средства в ситуации стресса или неопределенности, как это было, например, в начале года, добавляет он, успокаивая, что «потом обычно возвращают деньги в банки».
Пока не возвращают. Банки каждый день берут в ЦБ наличные уже на протяжении месяца (!): с 21 сентября по 19 октября они получили в общей сложности более 950 млрд руб.
После объявления о начале «спецоперации» люди тоже бросились в банки за кэшем, сняли намного больше, но набег на банки прекратился гораздо быстрее. Тогда спрос на наличные сохранялся в течение 8 рабочих дней: с 24 февраля по 8 марта банки взяли в ЦБ 2,89 трлн руб. Затем они, действительно, более месяца непрерывно возвращали их — в общей сложности 2,32 трлн руб. Не вернули 570 миллиардов.
В начале октября ситуация нормализовалась, отмечает ЦБ в другом обзоре. При этом он констатирует рост ставок по вкладам в первой половине октября, который объясняет «стремлением банков удержать вкладчиков, в том числе в период роста спроса на наличные».
Деньги помимо тех, что брали с собой уезжающие из страны:
🔷 перекладывались в банковские ячейки – о «некоторых случаях» сообщили банки в ряде регионов Центральной России, Поволжья и Урала
🔷 на покупку недвижимости. Отдельные банки сообщали об оттоке средств со срочных вкладов состоятельных клиентов, в том числе для финансирования таких сделок.
В других регионах отток средств не наблюдался или был краткосрочным, отмечает ЦБ.
Почти четверть валютных кредитов выдается в «дружественных» валютах
Валютное кредитование в сентябре неожиданно выросло – на $1 млрд, или 61 млрд руб. в рублевом эквиваленте (0,7%), сообщил Центробанк. Он объясняет это выдачей отдельными банками крупных кредитов. При этом около четверти из них выдано в валютах дружественных стран.
В целом же у большинства банков сохраняется тенденция к девалютизации портфелей, в том числе за счет конвертации валютных кредитов в рублевые, подчеркивает регулятор.
Рублевые кредиты росли несопоставимо быстрее (+1,2 трлн руб., или 2,8%), следует из данных ЦБ. При этом программы господдержки системообразующих предприятий все меньшее влияют на корпоративное кредитования. В сентябре было выдано около 40 млрд руб. таких кредитов, в августе – 65 млрд.
Валютное кредитование в сентябре неожиданно выросло – на $1 млрд, или 61 млрд руб. в рублевом эквиваленте (0,7%), сообщил Центробанк. Он объясняет это выдачей отдельными банками крупных кредитов. При этом около четверти из них выдано в валютах дружественных стран.
В целом же у большинства банков сохраняется тенденция к девалютизации портфелей, в том числе за счет конвертации валютных кредитов в рублевые, подчеркивает регулятор.
Рублевые кредиты росли несопоставимо быстрее (+1,2 трлн руб., или 2,8%), следует из данных ЦБ. При этом программы господдержки системообразующих предприятий все меньшее влияют на корпоративное кредитования. В сентябре было выдано около 40 млрд руб. таких кредитов, в августе – 65 млрд.
Премьер Британии сошла с трассы
Великобритании предстоит уже третий премьер-министр в этом году. Лиз Трасс занимала этот пост всего 44 дня, за которые успела спровоцировать кризис, уволить министра финансов и уволиться сама. Борис Джонсон еще вернется?
Великобритании предстоит уже третий премьер-министр в этом году. Лиз Трасс занимала этот пост всего 44 дня, за которые успела спровоцировать кризис, уволить министра финансов и уволиться сама. Борис Джонсон еще вернется?
Русская служба The Moscow Times
Премьер Британии Лиз Трасс подала в отставку
Высокопоставленные члены консервативной партии в четверг утром потребовали от премьер-министра Лиз Трасс, которая успела за шесть недель пребывания на посту спровоцировать финансовый кризис, уйти в отставку.
Децимация валютных счетов
Средства россиян на валютных счетах в банках в сентябре сократились на 10,4%, сообщил Центробанк. Это внесло главный вклад в сокращение средств населения в банках на 458 млрд руб.: валютные счета «похудели» на $7,1 млрд, или 427 млрд руб.
Вероятно, люди конвертировали часть валютных сбережений. ЦБ сообщал, что в сентябре продали через крупнейшие банки долларов и евро на 161,8 млрд руб. Снятие валюты ограничено $10 000 в год, а рубли можно снять без проблем. В конце месяца, когда, по данным ЦБ, шел основной отток, население активно продавало валюту, опасаясь санкций.
При этом продолжилось перераспределение рублевых вложений в пользу текущих счетов (+485 млрд руб., +5%) при сокращении срочных депозитов (-516 млрд руб., -2,6%), пишет ЦБ. Он связывает это с истечением срока действия краткосрочных вкладов, заключенных в апреле по высоким ставкам, а также с продолжавшимся снижением ставок (средняя максимальная ставка по рублевым вкладам снизилась до 6,54% в последней декаде сентября с 6,84% в последней декаде августа).
В начале октября банки начали поднимать ставки, чтобы приостановить оттоки средств, отмечает регулятор.
Средства россиян на валютных счетах в банках в сентябре сократились на 10,4%, сообщил Центробанк. Это внесло главный вклад в сокращение средств населения в банках на 458 млрд руб.: валютные счета «похудели» на $7,1 млрд, или 427 млрд руб.
Вероятно, люди конвертировали часть валютных сбережений. ЦБ сообщал, что в сентябре продали через крупнейшие банки долларов и евро на 161,8 млрд руб. Снятие валюты ограничено $10 000 в год, а рубли можно снять без проблем. В конце месяца, когда, по данным ЦБ, шел основной отток, население активно продавало валюту, опасаясь санкций.
При этом продолжилось перераспределение рублевых вложений в пользу текущих счетов (+485 млрд руб., +5%) при сокращении срочных депозитов (-516 млрд руб., -2,6%), пишет ЦБ. Он связывает это с истечением срока действия краткосрочных вкладов, заключенных в апреле по высоким ставкам, а также с продолжавшимся снижением ставок (средняя максимальная ставка по рублевым вкладам снизилась до 6,54% в последней декаде сентября с 6,84% в последней декаде августа).
В начале октября банки начали поднимать ставки, чтобы приостановить оттоки средств, отмечает регулятор.