히어로즈 여주 별세

드라마에서는 아무리 다쳐도 죽지 않는 역할이었는데...

RIP

https://m.entertain.naver.com/home/article/382/0001288526

역대 최고의 나스닥 공매도

🧿 [8/18, Conviction Calls] 연준 금리인상 우려를 덜어낼 때, Bull-Steepening Winner를 채운다

유안타 주식전략 김용구(02-3770-3521)

텔레그램: < https://t.iss.one/ConvictionCall >

Key Takeaways:
- 하반기 연준 금리인상 컨센서스, 2회에서 1회 이하로 급변
- 시장금리 환경, Bear-Flattening에서 Bull-Steepening으로 전환 예상
- 동 국면 Winner는 실적 모멘텀 겸비 낙폭과대주: 기계, 바이오, 반도체, IT가전, 화학, 조선

■ 하반기 연준 금리인상 컨센서스, 7월 말 2회에서 1회 이하로 급변

- 하반기 연준 정책금리 컨센서스가 7월 말 2회 인상('26년 12월 만기 OIS 4.2%)에서 8/17일 현재 1회 이하(OIS 3.9%)로 속락. 9~10월 FOMC 인상 확률은 100%에서 50% 이하로 하락. 고용시장 질적/양적 둔화 지속, 소비경기 급랭(7월 소매판매 MoM -0.6%), 인플레이션 압력의 6월 정점통과와 근원 물가 MoM +0.2%대 안정화가 복합 작용한 결과

■ 단기금리 하락 vs Term Premium 기인 장기금리 경직, Bull-Steepening 전환에 초점

- 단기금리는 컨센서스 변화에 신축 반응(미 2년 7월 고점 대비 -17.6BP)한 반면, 장기금리는 Term Premium이 80.4BP로 '15년 이후 고점까지 치달으며(적자재정 우려·연준 소통 불확실성·잠복 인플레) 피크아웃이 제한. 단, 유안타증권은 시장과 달리 연내 금리동결 지속과 '27년 2회(3월, 9월) 인하를 전망. 경기/고용/물가 서프라이즈 피크아웃은 연준 매파 정점통과와 Term Premium 하향 안정화를 역설하며, 시장금리 환경은 Bear-Flattening에서 Bull-Steepening으로의 성격 변화가 예상되는 국면

■ Bull-Steepening 국면 Winner: 실적 모멘텀 겸비 낙폭과대주

- Bear-Flattening(1980년 이후 3개월 성과 KOSPI +1.8%로 전 국면 Worst)보다 Bull-Steepening(KOSPI +4.8%) 환경이 절대적으로 유리. 2005년 이후 동 국면 초과성과와 '26년 실적 모멘텀을 겸비한 대안은 한국 기준 기계, 바이오, 반도체, IT가전(2차전지), 화학, 조선

*본 내용은 투자 판단의 참고사항이며, 투자판단의 최종책임은 본 게시물을 열람하는 이용자에게 있습니다.
*자료출처: 유안타증권 홈페이지
*자료 원문: https://buly.kr/9XNr4HS

📊 주요 시장 코멘트 (2026년 8월 18일)

━━━━━━━━━━━━━━

🟢 긍정

Marija Veitmane (State Street Global Markets)

기관투자가들의 위험자산 선호가 여전히 강하며, 특히 미국 증시와 기술주에 대한 선호가 지속되고 있다고 평가.

Rory McPherson (Wren Sterling)

금리인상 기대 완화가 기술주 랠리를 이끌고 있으며, 실적 시즌 이후 지지부진했던 기술주가 다시 강세를 보이고 있다고 분석.

Mark Hackett (Nationwide)

약한 거래량, 이란 리스크, 장기금리 상승에도 S&P500이 신고가 부근을 유지하는 것은 시장의 강한 회복력을 보여준다고 평가.
약세론자들이 위험을 이야기하지만 실제로 적극적인 숏 포지션을 취하지 못하고 있다고 지적.

Jan Hatzius (Goldman Sachs)

소비, 고용, 인플레이션 둔화를 감안하면 시장이 반영하는 연준의 추가 금리인상 기대는 과도하며, 9월 금리인상 가능성은 매우 낮다고 전망.

Jason Stephens (Evertern Wealth)

미국과 이란의 협상 타결 가능성이 높아지고 있어 유가는 상승보다 하락 위험이 더 크다고 평가.

━━━━━━━━━━━━━━

🟡 중립

Laura Cooper (Nuveen)

소비 관련 기업들이 경기 둔화 신호를 보일 경우 현재의 경기 회복 내러티브가 흔들릴 수 있다고 지적.

Tony Rodriguez (Nuveen Asset Management)

정부와 기업 모두 자금조달 경쟁이 심화되면서 채권금리는 구조적으로 높은 수준을 유지할 가능성이 있다고 분석.

Anthony Saglimbene (Ameriprise)

미국 재정적자 확대와 국채 발행 증가로 장기금리는 상승 압력을 받을 가능성이 높다고 평가.
다만 기업 실적과 AI 모멘텀이 이를 상쇄할 수 있는지가 증시의 핵심 변수라고 설명.

Skylar Montgomery Koning (Macro Strategist)

견조한 성장, 완화되는 인플레이션, 낮은 변동성은 위험자산에 우호적인 환경이며, 단기적으로 달러가 크게 반등할 촉매는 부족하다고 분석.

Paul Mackel (HSBC)

달러가 단기적으로 급등할 가능성은 낮지만, 금리차를 감안하면 시간이 지나면서 점진적인 강세가 가능하다고 전망.

Laura Cooper (Nuveen)

최근 경제지표 둔화로 FOMC 의사록의 중요성은 다소 낮아졌지만, 연준이 의도적으로 가이던스를 줄이는 상황인 만큼 작은 변화도 시장에는 큰 영향을 줄 수 있다고 평가.

Darrell Cronk (Wells Fargo Investment Institute)

핵심은 연준 내 매파가 얼마나 늘어나고 있는지 여부이며, 9월 회의 전까지 정책 기조 변화를 지켜봐야 한다고 분석.

━━━━━━━━━━━━━━

🔴 부정

Laura Cooper (Nuveen)

소비 둔화와 높은 차입비용이 기업 실적 전망을 악화시킬 경우 증시의 견조한 성장 스토리가 흔들릴 수 있다고 경고.

Anthony Saglimbene (Ameriprise)

장기금리가 더 상승할 경우 기업 실적과 AI 모멘텀이 기대를 충족하지 못하면 증시는 높은 금리 환경을 더 이상 견디기 어려울 수 있다고 경고.

━━━━━━━━━━━━━━

📌 시장 컨센서스

🟢 긍정: 5개 코멘트

🟡 중립: 7개 코멘트

🔴 부정: 2개 코멘트

━━━━━━━━━━━━━━

💡 한 줄 요약

시장에서는 미국 증시와 AI 모멘텀에 대한 낙관론이 여전히 우세하지만, 장기금리 상승과 소비 둔화가 향후 강세장의 핵심 리스크로 주목

정상적인 자유주의 국가라면 상상도 못할 기업들 손목 비틀기를 남조선 정부에서 거리낌없이 하는걸 보니 미국도 해달라고 요청하는거지 ㅋㅋㅋㅋ 뻔한거 아니겠어? 그래서 중차대한 일은 신중하게 처리해야 되는데 임기내 업적 달성을 위해 무리하게 밀어붙이니 탈이 날 수 밖에...

https://n.news.naver.com/article/025/0003544960

트럼프 : 헤그세스 장관에게 미국내 5번째 신규 조선소 건립 촉구

The possibility of an additional public shipyard has been floated previously, as for years the Navy hasstruggled with maintenance delays. Chief of Naval Operations Daryl Caudletold reporters in April that the service was studying the creation of a new public shipyard, although he expressed reservations at the time about whether they could shore up the necessary
workforce to man another yard — in addition to the price tag that would accompany such an endeavor. 

https://breakingdefense.com/2026/08/trumps-call-for-fifth-shipyard-likely-to-run-into-cost-workforce-hurdles-analysts/

한국인 세금으로 베트남 이주민 정착 지원 + 베트남 왕조 교육

🤷‍♂

└ 저런거라도 제대로 하면 다행이라고 봄. 베트남 밸리 조성 자금 2000억 중 얼마나 슈킹될런지 ㅎㅎㅎㅎ

우리 형님, 누님들 화이팅~
오늘부터 신청 가능합니다.

📕 서진시스템(178320.KQ)
📘 조금씩, 그러나 확실히 나아지고 있다
📘 보고서: https://buly.kr/EI6JYzB

[유진 전력기기/미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.iss.one/jsheo

📘 어닝쇼크에도 고정비 부담 흡수 확인
- 2Q26 매출액과 영업이익은 각각 4,102억원(+58.6% yoy)과 -194억원(적자지속 yoy)를 기록
- 부합한 탑라인에도 이익쇼크 기록했으나 고정비 부담은 흡수되기 시작한것으로 판단
- QoQ 기준 매출액 증분 46.4% 대비 매출원가 증분이 39.7%로 소폭 레버리지 효과 관측된 분기라는 판단
- 재고자산 증분 1,465억원으로 1조원 이상 기록했으나 대부분(약 85%) 원재료 및 재공품으로 3분기부터 주요 고객향 매출 본격화 가시성 확대

📘 수요의 문제가 아닌 공급망 구축 지연 문제
- 플루언스에너지 실적콜에서 확인 할 수 있었던 휴스턴 조립공장의 램프업 지연이 어닝쇼크의 직접적인 원인
- ESS 제품군 계약구조 상 미국 법인 서진글로벌에서 최종 제품 출하 이전에는 중간단계 매출 발생에 따른 이익을 연결 이익으로 인식 불가
- 현재 주요 고객사와 계약구조 변경중에 있으며 미국공장 램프업 지연은 동사의 귀책이 아닌 텍사스 지역 전력망 이슈로 인한 지연
- 4분기부터 연 15GWh의 플루언스 조립공장 가동률 100% 가동예정, 3분기 부터 점진적 영업이익 회복세 전망

📘 예상 상회한 반도체
- 반도체 부문 매출액 1,985억원으로 추정치(1,755억원) 상회
- 생산시설 베트남 확대 및 물량증과 효과로 GP마진 두자리수로 개선중이며 핵심고객사인 램리서치 WFE 가이던스 상향도 호재
- 높은 전방수요와 이에 안정적으로 대응가능한 공급망 구축이 이뤄진 사업부문이라 판단. 일회성 이익이 아닌 구조적 성장축 예정

📘 맞을만큼 맞은 주가, 분기실적 부진도 반영 된 듯
- 현재 주가는 26년과 27년 EPS 평균 기준 17배 수준
- 고점대비 50% 이상 하락한 주가는 부진한 분기실적을 충분히 반영했다고 판단하며
- 평소보다 하회한 기타부문 매출액의 원인은 중공업, 생활가전 등 비주력 사업부문의 고객관계 정리
- 주력사업인 ESS, 반도체 기반 CAPEX 확대 사이클인점 고려 향후 핵심사업에 집중하는 포트폴리오 구축을 기대
- 투자의견 BUY와 목표주가 67,500원 유지

* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175

한화에어로스페이스 외국인 지분율 사상최대 수준 근접 - 글로벌 방산 테마는 기존 NATO 재무장 사이클을 넘어 글로벌 에너지 위기와 인플레 확산 방지를 위한 주요 투자처로 자리잡기 사작

닥롱피숏 : 새로운 시대정신 5일만에 바로 진압되는중.

2015년 기사인데 ㅋㅋㅋㅋ

지금 내 심정이랑 똑같네 ㅋㅋㅋ

모르겠어. 홀짝게임 같아 ㅎㅎㅎ

흠

└ 누군가는 ㄲ ㅓ어어억~~~ (난 아님)

🚨 나스닥은 2026년 12월 6일부터 오후 9시부터 오전 4시(미국 동부시간)까지 새로운 거래 시간을 도입한다고 발표했습니다.

나스닥은 규제 당국과 협력하여 나스닥 증권거래소에서 주 5일, 하루 23시간에 가까운 거의 연속적인 거래를 제공할 계획이라고 밝혔습니다.