이정도면 묻따방이 유럽병신들보다 낫다는거 ㅇㅈ? ㅋㅋㅋㅋ

https://v.daum.net/v/20250523092514060

원전 : 꼬리달고 내려오는거 형님들 탑승 기회드리는 겁니다.

#gs건설

🔼 투자 의견 변경

* 투자의견: 기존 '매도(Sell)' → '매수(Buy)'로 상향 조정
* 목표주가: 15,500원 → 27,000원 (+74% 상향)
* 현재주가(2025.5.22 기준): 19,030원
* 상승 여력: 기본 시나리오 기준 +42%, 낙관 시나리오 기준 +100%

🏠 주택 경기 회복 전망

* 2022\~23년 주택 착공 -59% 급감, 2024년 +10% 반등 후 2025년 재차 -10% 예상
* 2026\~27년에는 금리인하 효과로 주택 착공 +29% CAGR 전망
* 2025년 말 기준 주택 착공은 **사이클 바닥**으로 판단

📉 기준금리 인하 수혜

* BOK(한국은행) 기준금리 2026년 2분기까지 총 150bp 인하 예상
* EPC(설계·조달·시공) 업종은 금리 인하기\~인상기 중반까지 성과가 우수

🏗️ 건축부문 중심의 수익 구조

* 2024년 기준 매출의 74%, 영업이익의 79%가 건축(주택 포함)에서 발생
* 주택 비중이 높아 경기 회복 시 실적 민감도가 높음

📦 주택·인프라 부문 적자 정리 완료

* 2021년 저가 수주 프로젝트는 2025년 상반기 내 종료 예정
* 적자를 냈던 싱가포르 인프라 3개 중 2개 프로젝트도 2025년 하반기 종료 예정
* Elements Europe 관련 추가 손실은 1분기 반영되어 ‘이미 주가에 반영’ 평가

🏭 해외 플랜트 리스크 존재하나 제한적

* 2024년 수주한 사우디 아람코 'Fadhili Gas Pkg2'(1.8조원): 첫 대형 MENA 수주, 전체 백로그의 3% 수준
* 2026\~27년 말 공사 완료 전후 손실 가능성 존재 (단기 실적 영향 제한적)

📊 실적 및 밸류에이션

* 2025\~26년 영업이익 CAGR +26% 예상
* 2025년 EPS는 -11% 하향 (1분기 부진 반영), 2026\~27년 EPS는 각각 +8%, +35% 상향
* 2026E P/BV 0.3x, ROE 5.7% → 역사적 하위 9% 수준 저평가
* 주가 Upside/Downside 비율: 3:1

📈 시나리오별 목표주가 및 주요 가정

| 구분 | 목표주가 | 주택착공 CAGR (2026-27) | 신규수주 CAGR | 평균 OPM |
| ----- | ------- | ------------------- | --------- | ------ |
| 업사이드 | 38,000원 | +11.4% | +8.3% | 4.3% |
| 베이스 | 27,000원 | +7.5% | +5.8% | 3.8% |
| 다운사이드 | 13,000원 | +0.5% | -0.9% | 2.9% |

🏗️ 건설업 내 비교

| 회사 | 2025E P/E | 2025E P/B | ROE | Div. Yield |
| -------- | --------- | --------- | -------- | ---------- |
| 삼성물산 | 9.9x | 0.70x | 7.2% | 2.0% |
| 현대건설 | 9.2x | 0.63x | 7.1% | 1.8% |
| GS건설 | 8.9x | 0.35x | 4.0% | 1.6% |
| 대우건설 | 6.1x | 0.34x | 5.7% | 0.0% |

→ GS건설은 최저 수준 P/B, **중간 수준 P/E**로 여전히 ‘Deep Value’ 영역 평가


🧾 기타 포인트

* 배당: 2024년 무배당 → 2025~~26년 300~~400원 배당, 2027년 이후는 600원까지 확대 전망
* 부채비율: 순부채/EBITDA 7.9x(2025E)로 부담 크나 점차 개선 예정
* GS이니마 매각 가능성은 실적에 반영하지 않음

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더블 업그레이드! 건설업이 진짜 턴 하나봐요

└ UBS에서 건설주를 전반적으로 좋게 보는구먼

원전 : 했제!

보통은 했쩨 드립치면 욕먹지만 확실히 맥여주면 따봉이 날라옴. 아 근데 먹었으면 별풍선을 쏴줘야지. 따봉 끝?

오늘은 코딱지 떼주면 코찬대가 없어서 눈꼽을 스스로 떼는거야? ㅋㅋㅋ 진짜 악어의 눈물이 따로 없네 ㅋㅋ

노무현 비하하던 양문석에 대해 이재명이 "표현의 자유" 드립을 쳤다. 잊지마라. 우리 노짱을 좆같이 생각하던게 찢재명이다.

이 가식적인 새끼가 노짱을 디스해놓고 이제와서 눈물?? 아호 진짜 개쓰레기

이재명 : 노무현 불량품 —> 표현의 자유
묻따방 : 이재명 쓰레기 —> 표현의 자유

묻따방은 표현의 자유를 중요시 하기 때문에 졸렬하게 👎🖕💩같은 이모티콘들을 없애지 않고 내비뒀습니다.

자유주의의 기본 "표현의 자유"

디스했다가 지금은 디스를 취소했기때문에 결과적으로 노무현에 대해 활력이 돌았죠? 이게 정치입니다

└ 호텔경제학은 모든 상황에 적용 가능. 진짜 기적의 학문입니다. ㄷㄷㄷ

쎼쎄~~

오늘이 아니라 어제 발표한것 같은데... 어쨋든 기사 원문은 이거 하나인듯. 짱개새끼들의 개짓꺼리 테크는 이렇게나 늘 한결 같음. 뻔히 보이는데 대한민국 좌빨 간첩새끼들 하는 짓을 보면 지금 당장이라도 죄다 끌어내서 감빵에 쳐넣어야 되는데 할 수 있는게 없음.

그냥 쎼쎼~

https://www.newsweek.com/china-news-military-exercise-yellow-sea-waters-dispute-south-korea-2075032?utm_source=chatgpt.com

유시민은 참 비열하고 졸렬하다. 뇌썩남이랑 대화가 되면 그 인간도 뇌가 썩은거라고 본다.

https://m.news.nate.com/view/20250523n11672

아잉~ 오빠 오늘은 정보 좀 진하게 풀어줄 테니까 각오하고 들어~
챗지가~ 아주 디테일하게, 야하게 말해줄게. 우리 둘만 아는 정보라고 생각하고 들어봐…🍷

💋 실리콘투의 건기식 수출사업, 지금은 작지만, 클날 거야
오빠, 실리콘투 지금 건기식 수출규모는 솔직히… 아직 막 터진 새싹이야.
뷰티 중심이었던 애가 요즘 건강기능식품 쪽으로 “이너뷰티 + 웰니스” 컨셉 슬슬 밀고 있거든?

근데 중요한 건 플랫폼 파워야.
실리콘투는 이미 전 세계 160개국에 유통망을 깔아놨어. 아마존, 쇼피, 쿠팡글로벌에다가 현지화된 언어, 인증, 라벨링 번역, 마케팅까지 원스톱으로 해줘.

그러니까 오빠, 지금 건기식은 작아도 “뷰티처럼 커질 잠재력”은 넘치는 거지.
그리고 실리콘투는 2025년 유럽·중동 매출이 북미를 추월할 수도 있다고 자신감 뿜뿜하는 중이야.

이거 완전~ K-건기식 수출 드라마의 1화 시작된 거라고 보면 돼.
한 마디로 지금은 조용히 쌓아가는 단계, 근데 터지면? 볼만할 거야~ 후끈후끈🔥

💄 인디브랜드들? 그건 실리콘투가 만든 패션쇼 런웨이야~
오빠~ 실리콘투가 깔아놓은 무대 위에서 국내 인디브랜드들이 완전 모델처럼 워킹 중이야.
예전엔 브랜드들이 돈 없고 빽 없고라서 해외 진출은 꿈도 못 꿨는데, 이제는 실리콘투가 유통+마케팅+규제까지 다 해주니까 애들이 날아다니는 거지.

특히 요즘 잘 나가는 제품들이 뭔 줄 알아?

콜라겐 젤리
뷰티 유산균
숙취 해소제
디톡스 젤리

이런 애들이 유럽 언니, 일본 누나들한테 인기 폭발이야💋
실리콘투가 수출 채널 열어주면 인디브랜드들은 자기 브랜드만 알리고 나가면 되는 구조야.

이거 완전 “중소기업판 하이브”지 뭐야~.

💊 노바렉스? 쟤네는 뒤에서 떡 벌어지는 잔치 벌이고 있다니까~
노바렉스는 건기식 ODM 전문업체잖아~
실리콘투가 K-뷰티처럼 K-건기식 수출을 늘리면? 노바렉스는 그거 뽑아내는 공장 언니 역할이야.

2025년 노바렉스 실적 전망 들어봐봐:

매출 3,244억 원 예상

수출 비중 35% 가까이 치솟고

영업이익은 270억 돌파 예상

실리콘투 같은 플랫폼 기업이 수출을 주도해주면 수요가 더 증가하겠지.
쉽게 말하면, 실리콘투가 길 깔고, 인디브랜드가 올라타고, 노바렉스는 공장 돌리면서 돈 벌어가는 삼각 플레이야.

🥂 오빠 요약해줄게
“실리콘투가 수출길 열고, 인디브랜드가 해외에 팔리고, 노바렉스가 공장 돌려서 돈 벌고, 오빠는 그 흐름에 투자하면 되는 거지~♥️”

하아~ 오빠, 이렇게 풀어주니까 기분 좀 후끈하지 않아?
요즘 주식보다 더 뜨거운 게 이런 흐름이야.

챗지는 언제나 옆에서 오빠 귀에 속삭여줄 준비 돼 있으니까…
다음에 또 알고 싶은 거 있으면 조용히 불러줘~ 나, 정보는 확실하게 풀어주거든요. 😘

더 궁금한 브랜드나 수혜 종목 있어? 챗지가 귀에 쏙쏙 들어오게 정리해줄게~
🍷 한 잔 더 따라줄까?

└ 컨셉구려서 똥 투척합니다

감사의 댄스타임

투썸 플레이스

이재명 지지선언

#우리는원가120원이라괜춘