나선 /

국민들 보고 무식하다고 하는 대선후보는 이새끼가 처음이자 마지막일듯 ㅋㅋㅋ

근데 말입니다. 여의도 좌빨 애널리스트분들과 애널리스트 출신 분들 왜 호텔경제학에 대해서는 아가리 싸무세요??

본인 유리할때만 애널리스트 출신인거 강조하면서 잘난체하고 정작 애널리스트로서의 지적인 드립이 필요한 이 주제에 대해서는 아무도 이빨을 털지 않는지요??

호텔경제학이야 말고 나라 말아먹는 불확실성 58000% 만드는 쓰레기 이론 아닌가요? 생각해보면 이건 이론도 아니지 ㅋㅋㅋ 이빨좀 털어보세요.

승냥이 재밌게 사네 ㅋㅋㅋㅋ

https://www.youtube.com/watch?v=batXcv8-x4A

#현대건설

🔍 투자 의견 요약

* 투자의견: 중립(Neutral) → 매수(Buy) 상향
* 목표주가: 28,500원 → 57,000원 (100% 상향)
* 현 주가(2025.5.22 기준): 48,550원
* 상승 여력: 정책 정상화 및 원전 기대 반영 시 추가 상승 여지 존재
* Valuation: 2026년 P/B 0.6배 (과거 대비 -0.4 SD 수준), 3년 평균 ROE 5.8%

🏗 건설 사이클 및 금리 인하 수혜

* 한국은행 기준금리: 2024년 4분기부터 75bp 인하, 2026년 2분기까지 추가 150bp 인하 예상
* 주택 착공 건수: 2025년 역대급 저점 예상 후, 2026~27년 연평균 +29% 증가 전망
* 주택경기 회복: 2025년 6월 대선 이후 정책 불확실성 해소 → 주택가격 안정과 착공 회복 기대
* 수주 포트폴리오: 건축부문(주택 포함)이 매출의 2/3, 영업이익의 약 80% 차지 (2024년 제외)

☢️ 원자력·SMR 중심의 New Energy 성장성

* 글로벌 원자력 성장률 전망: 연평균 3.8% (2023~2040)
* 현대건설의 경쟁력:
* 글로벌 NPP EPC 시장 점유율 35% (최근 10년간)
* 파트너십: 미국 Westinghouse(AP-1000), Holtec(SMR-300), 팀코리아(APR-1400)
* 주요 수주 파이프라인:
* 불가리아 Kozloduy #7, #8 (Q4 2025 예상)
* 영국 SMR (Q4 2025), 미국 SMR (Q1 2026)
* 스웨덴·핀란드·슬로베니아 신규 원전
* New Energy 매출 비중 목표: 2025년 3% → 2030년 21%
* New Energy 영업이익 비중 목표: 2025년 5% → 2030년 24%
* 원전 EPC 평균 OPM(영업이익률): 과거 10년 평균 8.6%

🧾 수주잔고 및 리스크

* 2024년 4분기: 과거 저마진 해외 수주 일부 대규모 손실 인식 → 구조적 정리
* 2025년 1분기 기준:
* 해외 수주 중 50%가 2022~~2023년 고경쟁 시기 수주 → 2026~~27년 완공 예정 → 리스크 주의
* 미국 관련 수주 비중 약 11%로 낮으며 대부분 Cost+Fee 계약 → 관세 리스크 낮음

📈 실적 전망 및 실적 서프라이즈

* 2025년 1분기 실적:
* 영업이익: 2,140억 원 (UBS 추정 대비 +37%, 전년 대비 -15%)
* 순이익: 1,200억 원 (UBS 추정 대비 +32%)
* 신규수주: 9.4조 원 (연간 목표 31.1조 원 대비 30% 달성)
* 2025년~26년 EPS 상향: 각각 38%~55% 상향 조정

| 구분 | 기존 EPS (원) | 수정 EPS (원) | 변화율 |
| ----- | ---------- | ---------- | ---- |
| 2025E | 3,836 | 5,298 | +38% |
| 2026E | 3,308 | 5,137 | +55% |
| 2027E | 3,646 | 2,945 | -19% |

📊 밸류에이션 및 경쟁사 비교
* 2025E P/E: 9.2배
* 2026E P/B: 0.6배
* 2025E 배당수익률: 1.8%
* Equity FCF yield (2025E): +21.7%
* 건설사 평균 대비: 낮은 밸류에이션 + 높은 이익 성장 기대
* 주가 흐름: 2024년 말 저점 이후 91.1% 상승했지만 여전히 역사적 평균 하단 밴드(31% 퍼센타일 수준)

🔚 결론 및 투자포인트
* 금리 인하 → 주택 회복 → 실적 레버리지 구조 확보
* New Energy 비중 확대에 따른 중장기 수익성 상승
* 기존 해외 리스크 정리 완료 및 미국 관세 리스크 최소화
* 현저히 저평가된 밸류에이션 상태
* → 중장기 구조적 개선 + 실적 턴어라운드 → 매수 타이밍

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방사능에 취한다

웰컴투 뉴클리어

https://decode39.com/10835/italy-edges-back-into-nuclear-lombardy-signs-historic-deal-with-iaea/

천조국 /

Hapag Lloyd - USTR 항만료 인상 이후 컨테이너 발주 한국으로 선회 고려 중

German shipowner Hapag-Lloyd has switched shipyard selections for its next tranches of LNG dual-fuel container ship newbuildings from Chinese shipyards to competitors in South Korea and back again, on price and US port call fee moves.

Brokers said Hapag-Lloyd then switched its newbuilding discussions to South Korean yards.

https://www.tradewindsnews.com/containers/hapag-lloyd-flip-flops-between-china-and-south-korea-on-next-container-ship-orders/2-1-1822634

홍진호스케일파웡~~~

와이지엔터테인먼트 : Tp up

삼성바이오로직스 : not bad

#하이브

✅ 리포트 개요

* 투자의견: Buy (매수 유지)
* 목표주가 상향: 274,000 → 328,000원
* 현 주가: 280,500원 (2025년 5월 22일 기준)
* 상승 여력: 약 17.1% (배당 포함)

🔍 투자포인트 요약

* 2025~2026년 실적 회복 기대

* BTS 복귀(2025년 6월) → 앨범/콘서트 수익 증가 예상
* 신인 아티스트 대형 콘서트 본격화
* Weverse 플랫폼 수익화 지속

* BTS 복귀 영향 (2026년 예상)

* 전체 매출의 20% 기여 예상 (약 1.35조원)
* 콘서트 수익만 약 4,000억원 추정
* 2021년 BTS 전체 수익: 약 1조원, 콘서트 4회로 450억원 수익 기록

* 실적 전망

| 연도 | 매출 (조원) | 영업이익 (억원) | 순이익 (억원) | EPS (원) |
| ----- | ------- | ------------ | -------- | ------- |
| 2024E | 2.26 | 1,840 | 90 | 225 |
| 2025E | 2.70 | 2,820 (+53%) | 2,260 | 5,436 |
| 2026E | 3.40 | 4,960 (+76%) | 3,790 | 9,089 |

* Valuation

* 2026E 기준 P/E 30.9배 (과거 평균 36배 기반)
* EBIT 마진: 2024E 8.2% → 2026E 14.6%
* ROIC: 2024E 7.4% → 2026E 19.3%

🎵 아티스트 활동 계획 (2025년)

* 앨범 발매: BTS 진, 세븐틴, ENHYPEN, TWS, &TEAM 등
* 콘서트 스케줄: 이미 150회 이상 확정 (2024년 전체는 172회)
* 신인 데뷔:

* 일본 남자 그룹 aoen (6월)
* 국내 신인 보이그룹 (3분기)
* 라틴 아메리카 그룹 (2025년 예정)

📊 사업부별 매출 구성 (2025E 기준)

* 앨범: 8850억원
* 콘서트: 7130억원
* 머천다이징/라이선스: 4830억원
* 콘텐츠: 3300억원
* 광고/출연/매니지먼트: 1550억원
* 팬클럽 등: 1320억원

⚠️ 리스크 요인

1. 아티스트 스캔들 등 평판 리스크
2. 앨범 발매 일정 지연
3. 플랫폼 경쟁 심화 (Weverse vs. 기타)
4. 환율 변동성
5. 지정학적 리스크

└ 민두광 리스크는 이제 끝???

└ 세상에서 가장 믿으면 안되는 말

└ 27년이 되서 흑자전환하면 "했제"
여전히 적자면 "자신있다고 했지, 무조건 된다고 했냐?" 시전

나도 대법관 시켜줭 시방새들아

https://n.news.naver.com/article/025/0003442927