[8/19, Conviction Call] 시장 갭 메우기 이후 업종 취사선택

상상인 주식전략 김용구(T. 02-3779-3825)
자료: <https://han.gl/HGC9m>
텔레그램: <https://t.iss.one/ConvictionCall>

✅ 8/5일 KOSPI 갭 하락 충격은 지난 주 시장의 갭 상승을 통해 상쇄. 1) 글로벌 경기침체 공포 완화, 2) 연준의 신축적 금리인하 기대의 부활, 3) 글로벌 시스템/알고리즘 트레이딩 환경 내 주요 Input 변수 발작 현상 진정 등의 영향. 펀더멘탈 Rock-bottom KOSPI 12개월 선행 P/B 0.9배선(환산 KOSPI 2,660pt선)에 다시 올라선 시장의 다음 과제는 8/2일 하락 갭 메우기. 7말8초 국내외 증시 동반 패닉으로 잠복 불확실성의 극한을 상당 수준 선반영했고, 파월 의장은 8/23일 잭슨홀 미팅 기조연설을 통해 추세 이상의 경제 성장에 대한 자신감, 충분한 수준의 통화정책 대응 여력 확보, 9월 연준 금리인하 실시에 대한 구체적 시그널 등을 제시/강조할 공산이 크다는 점에서 KOSPI 시장의 2차 하락 갭 메우기(또는 KOSPI 2,800pt선 안착) 미션 역시 8말9초 과정을 통해 능히 가능할 것으로 판단

✅ 궁금한 점은 시장 갭 메우기 이후 업종대안별 포트폴리오 전략 우선순위 판단. 시장 패닉 이후 펀더멘탈 Rock-bottom까지의 주가 정상화 과정은 인덱스 베타 Play 성격이 짙어 업종/종목 대안별로는 무차별적 행태를 보이나, 펀더멘탈 마지노선 안착 이후 시장에선 각 투자대안별로 차별적 주가 행보를 그려갈 개연성이 높음. 이에, WI26 업종/KOSPI 상대주가와 이에 동선행하는 업종 – KOSPI 이익수정비율 차분으로 보면, 1) 시장 갭 메우기 이후에도 계속 따라갈 업종은 반도체, 바이오, 은행, 증권, 조선, 상사, 통신, 2) 실적 모멘텀은 시장 대비 아웃퍼폼, 주가 모멘텀은 시장 대비 언더퍼폼으로 엇갈려 Bottom-fishing 대응이 유효한 업종은 자동차, IT하드웨어, 소프트웨어, 보험 등이 해당하며, 3) 여타 업종은 비중확대의 실익이 기회비용을 넘지 못하는 것으로 판단

이게다
문재인
덕분이다

https://m.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01108646638988960&mediaCodeNo=257

(받은글인척)
오늘 및 이번주 바이오 관심 포인트
1. 펩트론: 유증이라니 .. ㅠ
2. 알테오젠: 일본행 뱅기?
3. SK바이오팜: 하반기 레버리지 효과에 대한 두근거림(주가 올랐는데 어디까지 더 갈꼬?)
4. 유한/오스코텍: 허가?

유럽내 중국 자동차 7월 점유율 6월 대비 -45%

The number of new EVs that Chinese automakers like BYD Co. and SAIC Motor Corp.’s MG registered in the EU last month fell 45% from June, according to research from Dataforce, which compiled results across the 16 member countries that have reported July figures to date.

https://www.autoblog.com/2024/08/18/chinese-evs-lose-ground-in-europe-as-tariffs-take-effect/

2024년 08월 19일 ETF Flow(EM)
한화투자증권 투자전략팀

금일 유출가능금액은 MSCI KR을 따르는 EWY ETF에서 유출된 -9,602만 달러에 환율 1,351원을 감안한 -1,297억 원입니다.

풍자 코수술 했나봄 이전에 이뻤ㅇ는데ㅠ

나선 v

퐁열이형 다음달 체코갈때 한건 하고 올듯

https://n.news.naver.com/article/011/0004381327?sid=101

SK바이오팜 : 주봉인데 2주전에 판 사람들 피꺼솟각

안세영 생각 " 난 금메달 땄고 신유빈은 못땄는데 왜 나한테는 광고 안주냐"

https://www.hankyung.com/article/2024081999037

결국 돈문제인걸 국민들이 알고 여론이 돌아서니 SNS에는 개인 스폰서니 비행기 비즈니석이니 그런 얘끼는 쏙빼고 다시 부상 얘기만 함. 근데 말야 너 때문에 혼합복식 은메달딴 선수들이 죄인이 된듯한 표정 짓고 기자회견 앉아있었던 것만 기억난다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/243/0000063405?sid=101

펩트론 : 오늘의 똥쟁이

오늘은 다시 조선인가

#이오플로우 레버넌트 느낌이네

이런 스포츠도 있음
전 피겨선수 곽민정
부모님 돈으로 운동함
돈 버는 방법은 잘해서 광고 찍는거
김연아 빼곤 죄다 운동해서 돈만 씀

(위) 밸류업 2차 랠리 가능할까: 상장회사 지배구조특례법

정부가 당근에 해당하는 '밸류업 프로그램'을 밀고 있다면 야당은 채찍과 규제 중심의 '부스트업 프로젝트'를 추진하고 있죠.

관련하여 야당은 '개미투자보호법'이라는 이름으로 토론회를 개최하는 한편

향후 상법과 자본시장법에 흩어져 있는 특례조항을 한데 묶어 '상장회사 지배구조 특례법'을 제정한다는 계획도 가지고 있습니다.

전부 기업들의 반대가 많은 내용이라 그대로 시행된다고 보긴 어렵겠지만 의석수를 감안하면 추진 동력은 강하다고 보여집니다.

수정 및 보완을 거친다 하더라도 어떤 형태로든 2025년 3월 주주총회에 영향을 줄 가능성이 있습니다.

최근 대내외 불확실성으로 국고채 금리가 큰 폭 하락했는데, 그럼에도 불구하고 가치주 상대강도가 고공행진하고 있다는 점은 매우 의미심장합니다.

주체별로 방법론도 다르고 강조하는 방향도 다르지만 밸류업에 대한 제도적 장치는 더 강화되고 있으며, 시장도 이를 충실히 반영하고 있는 것으로 보입니다.

https://www.shinyoung.com/files/20240819/414cef4264a78.pdf