Что будет с российской экономикой? 3 сценария от ЦБ 

Центральный банк опубликовал планы по развитию экономики до 2025 года. Обычно в таких документах есть 3 сценария - основной, хороший и плохой.

Базовый сценарий 

По нему в 2023 году все будет более-менее так же, как сейчас. А ключевые экономические показатели будут такими.

Рост цен: 5-7%, 
Падение ВВП:  1-4% 
Ключевая ставка:  6,5% — 8,5%.
  
Кризисный сценарий

По нему произойдет усиление санкций против России, падение в крупнейших экономиках мира, падение цены на нефть до $40. В этом случае:

Рост цен: 13-16%, 
Падение ВВП:  в 2023 году будет сильнее, чем в 2022 году, в 2024 году продолжится, и лишь в 2025 году возможен рост порядка 1%.
Ключевая ставка:  11,5% — 13,5%

Позитивный сценарий

По нему адаптация российской экономики пройдет быстрее ожиданий. А мировая экономика не уйдёт в рецессию.

Рост цен: около 4%
Падение ВВП: тут ЦБ не дает никаких прогнозов
Ключевая ставка: 5-6% годовых.

Сам ЦБ рассчитывает, что все пойдёт по базовую сценарию.

@Moneyhack 

#макроэкономика

У скольких банков отзовут лицензию в этом году?

На прошлой неделе ЦБ впервые за не-знаю-сколько-времени отозвал лицензию у небольшого «Кросна-банка». И это только начало, утверждают аналитики. 
До конца 2022 года с рынка добровольно и принудительно могут уйти 15-20 российских банков. Для сравнения, в 2021 году сами сдали лицензии 6 игроков, принудительно — 26. 

Кто в зоне риска 

Два вида банков. 
✅ Небольшие и слабые.
Это банки за пределами топ-100 по размерам капитала типа того же «Кросна-банка».
✅ Крупные банки, которые специализировались на одной бизнес-модели.
Пострадать могут организации за пределами топ-50. Например, банки, специализировавшиеся на внешне-экономической деятельности (ВЭД) или обслуживания малого бизнеса. Ещё рискуют банки, зависящие от вкладов нерезидентов. 

В следующем году может случится исход зарубежных банков, у которых не получится продать свой бизнес российским покупателям. 

Впрочем, это все сценарии. Реальность может быть и более радужной. 

@Moneyhack

#макроэкономика #банки

Евро обвалился до 20-летнего минимума 

Ещё одно историческое событие на финансовом рынке. 
Курс евро к доллару сегодня падал до $0,9901 на международном рынке Форекс. Впервые с 2002 года. 

Главная причина — энергетический кризис в Европе. К нему привели и проблемы с поставками газа «Газпромом», и аномальная жара, которая увеличивает нагрузку на европейскую систему энергоснабжения. Еврокомиссия уже признала эту засуху сильнейшей за последние 500 лет. В Нидерландах в пересохшей реке Рейн даже появились «голодные камни» с надписями, которые предупреждают о предстоящих неурожаях и трудных временах.
В итоге, биржевая цена газа в Европе вчера превысила $3000. И эксперты опасаются дальнейшего падения деловой активности и усугубления рецессии в Европе. 

Что дальше

Вот несколько прогнозов от аналитиков. 
Morgan Stanley: евро упадет до минимального уровня в $0,97.
Nomura: евро достигнет отметки в $0,975 к концу сентября, после чего рынок может вырасти до $0,95. 

@Moneyhack 

#валюты #макроэкономика

💨 Без сауны и на низкой скорости: как Европа переживает газовый кризис 

Я уже писала, что рост цен на газ привёл к тому, что евро упал до 20-летнего минимума. А вот как этот экономический катаклизм влияет на бытовую жизнь европейцев. 

🇩🇪 Германия

В Германии правительство ввело ряд запретов:
🏊‍♂️ нельзя нагревать бассейны,
👨‍💻 температура воздуха в офисах не должна превышать 19 градусов, а некоторые общественные места могут не отапливаться,
💦 горячая вода, используемая для мытья рук, должна быть отключена,
💡подсветка зданий и памятников запрещена, а на подсветку рекламных щитов установлены лимиты. 

🇪🇸 Испания

Местный план энергосбережения включает: 
💨 в общественных зданиях и магазинах кондиционеры могут охлаждать воздух только до 27 градусов. Зимой обогревать их можно будет максимум до 19 градусов. 
💡 Магазины также должны выключать свет после 22:00. 

🇫🇷 Франция

Французское правительство представило план по сокращению потребления энергии на 10% к 2024 году, согласно которому включать  кондиционер можно только при температуре выше 26 градусов. 

🇮🇹 Италия

Итальянцы могут столкнуться с необходимостью жить в более холодных домах и работать в более холодных офисах, поскольку правительство планирует ограничить отопление и сократить потребление газа более чем на 10%. 

🇫🇮 Финляндия

Помимо снижения температуры в зданиях, финнов призывают реже принимать душ и проводить меньше времени в саунах.
Это часть кампании Финляндии под названием «На градус ниже», которая будет запущена в октябре. Кампания также будет призывать финнов сократить время на развлекательную электронику и ездить медленнее, чтобы сэкономить на топливе. 

Эта ситуация ещё раз показывает нам, насколько плотно мир связан экономическими узами, и как все мы зависим друг от друга. 

💌 Ребят, я знаю, что это очень политизированная тема. Но мой канал про экономику (а так же я очень устала от споров). Поэтому я призываю всех придерживаться экономических обсуждений в комментариях. Спасибо.

@Moneyhack 

#макроэкономика

5 вещей, на которые в России резко вырос спрос 

За последние две недели в России резко выросли покупки самых неожиданных товаров и услуг.

На что вырос спрос?

💵 На наличные 

В день подписания договоров о присоединении к России новых территорий ЦБ зафиксировал новый рекорд спроса на наличные среди россиян. За один день, 30 сентября, объем вырос в два раза — до 145 млрд ₽. 

📱 На туристические и серые сим-карты

В 3 раза. Наибольшей популярностью у россиян пользуются туристические сим-карты для использования в Казахстане. 

 🥾 На армейское обмундирование

Продажи ботинок и бронежилетов подскочили в 2,5 раза. 😥
Оказалось, что все это продаётся на Ozon и Wildberries. Так же выросли продажи кнопочных телефонов — только их разрешают брать призывникам. 
Чиновники уже заявили, что не будут компенсировать эти расходы. 

🧫 На заморозку спермы

Если раньше в криобанки за месяц приходило примерно 20 желающих заморозить биоматериал. Сейчас поток клиентов сильно вырос — только в течение дня день за услугой начали обращаться более десяти человек.

🪡 На товары для рукоделия 

В сентябре спрос на товары для рукоделия в России вырос в два раза по сравнению с тем же периодом год назад, сообщает РБК со ссылкой на данные маркетплейса Wildberries. Особой популярностью пользуются пряжа, ткани, бисер, спицы для вязания и наборы для лепки.

Прямо вся Россия в этих 5 пунктах. 

@Moneyhack 

#макроэкономика #покупки

❓ Как мобилизация отразилась на бизнесе вашей компании? 

Back to reality. Экономисты начали оценивать, как мобилизация может повлиять на российскую экономику. 
Главные проблемы, которые она влечёт:
✅ нехватка трудовых ресурсов из-за большого количества уехавших и мобилизованных;
✅ сокращение потребительского спроса.

Прогнозы по падению ВВП в этом и следующих годах варьируются от относительно скромных 0,5 п. п. до катастрофических 5 п. п.

(Вот очень толковая статья для тех, кто хочет глубоко погрузиться в тему).

Но российская экономика оказалось такой загадочной штукой, что пока ни один из прогнозов этого года не сбылся. Я думаю, что сейчас просто невозможно оценить влияние этой ужасной ситуации на ВВП. Но мы с вами все равно попробуем.

⬇️ Напишите, пожалуйста, как на мобилизации отразилась на работе в вашей компании в комментариях (или мне в личку @AlexaKrasnova, если хотите сохранить анонимность).

Начну с рассказа о ситуации на бывшей работе моего мужа.

«Компания энергетического сектора в Москве. Повестки начали раздавать на работе. В итоге за последние 2 недели из его отдела уволилась половина (все мужчины). Кто-то уехал, кто-то переходит в компании, где есть бронь для сотрудников». 

@Moneyhack

#макроэкономика

Меньше iPhone, больше тушёнки: что покупки россиян говорят об экономике 

На что упал спрос 

📲 На iPhone

Продажи смартфонов iPhone 14 в России оказались в четыре раза меньше по сравнению с 2021 годом

🧀 На товары из «Азбуки вкуса»

Сеть пожаловалась на уменьшение покупателей из-за «массового отъезда целевой аудитории».

А на что спрос рос

🥩 На тушёнку и сахар 

Продажи сахарного песка за две недели выросли на 70% в денежном выражении, тушенки и других консервов — на 58%.

У меня тоже есть такой рефлекс: в непонятной ситуации я покупаю тушенку. Теперь со мной путешествует баночка, купленная в магазине у «Верхнего Ларса». 

📕 На книги о нацисткой Германии 

В сегменте литературы о Второй мировой войне с 21 сентября наблюдается рост продаж в штуках на 20%. Самая резкая динамика наблюдается у книги «Мобилизованная нация. Германия 1939–1945» Николаса Старгардта (книга о том, как немцы воспринимали Вторую Мировую войну) — ➕405%. 

💓 На знакомства в других странах

Ну и милота. Уехавшие из России после 21 сентября мужчины активно регистрируются и подключают платные услуги в сервисах знакомств на новом месте пребывания. Наиболее заметно это в Армении, где больше чем в два раза выросла активность россиян. 

Make love, not war ☮️ 

@Moneyhack

#макроэкономика #покупки

Чемпионы по инфляции

Картиночка с прогнозом от МВФ на 2022 год. Почти весь мир в красной зоне с ростом цен на 10% и выше.

@Moneyhack

#экономика_в_картинках #макроэкономика

Сколько денег россиянам нужно для счастья 

SuperJob провёл любопытный опрос и узнал у россиян, сколько денег им нужно для полного счастья. 
В среднем по стране для счастья хватит 205 000 ₽ в месяц.  

В топ-5 городов с наиболее высокими запросами:

🏙 Москва - 250 000 ₽,
🏙 Ростов-на-Дону - 205 000 ₽,
🏙 Владивосток, Екатеринбург, Красноярск и Тюмень  - по 200 000 ₽,
🏙 Санкт-Петербург - 197 000 ₽,
🏙 Хабаровск и Новосибирск - по 195 000 ₽.

Наиболее скромные денежные притязания среди мегаполисов в:

🌆 Оренбурге - 150 000 ₽, 
🌆 Рязани - 152 000 ₽,
🌆 Ижевске - 155 000 ₽. 

Интересно, что за 5 месяцев этот показатель в среднем вырос почти на 7%. Видимо, во столько россияне оценивают свою персональную инфляцию. 

Грустная новость состоит в том, что у абсолютного большинства россиян этих денег нет. Недавний опрос того же Superjob показал, что у половины россиян вообще нет сбережений. Причём эта цифра почти не меняется в зависимости от возврата и дохода. 

@Moneyhack 

#макроэкономика

Пока большинство из нас игнорировало «Черную пятницу», в России был поставлен рекорд по количеству платежей. 

Они в российских онлайн-магазинах выросли на 41% по сравнению с прошлогодней распродажей. 
Плательщиков стало на 32% больше, а обороты подросли на 22%. И это новый рекорд за последние шесть лет. 

У меня только одно объяснение. Люди решили, раз, что ни день, то конец света, надо себе ни в чем не отказывать напоследок.

Что покупали 

Ювелирные украшения — количество продаж выросло на 81%. 
Одежда и обувь (+ 37%). 
Косметика (+ 18%)
Турагентства (рост в 11 раз) и отели (+82%). 

От чего отказались 

Больше всего снизился спрос на сувениры и детские игрушки, спортивные и туристические товары, на мебель и предметы интерьера, а также на образовательные курсы. 

А вот средний чек абсолютно по всем позициям на маркетплейсах снизился — на 14%, до 1 050 ₽.

Так что россияне себя балуют, но свободных денег все меньше. 

@Moneyhack 

#макроэкономика #покупки

Скандальное интервью банкира Задорнова 

Как вы уже, наверное, слышали, ВТБ покупает банк «Открытие». Глава «Открытия» Михаил Задорнов, видимо, этому не очень рад и дал предельно откровенное интервью о состоянии российской экономики. 
Собрала самые интересные тезисы.

✅ Экономика пережила 2022 год намного лучше прогнозов, но санкции работают (а Китай не спасёт). «Поэтому в двух-трехлетней перспективе эта ситуация будет срезать темпы экономического роста».

Очень важная мысль: одна страна с масштабом экономики всего 2% мирового ВВП (это про Россию) не может все изготавливать сама. «Такого не бывает, и это нерационально». 

✅ Ограничение поставок газа и нефти - это плохо для самой России. 
«Наше телевидение говорит с саркастической радостью, что европейцы замерзают. Я не совсем понимаю, чему здесь радоваться. По сути, мы теряем рынки, которые выстраивали еще со времен Советского Союза».

✅ Если не будет глобальной рецессии, то курс рубля ослабнет в разумных пределах, примерно до 75 ₽ за доллар и евро. Инфляция в этом случае будет 4-5%.
Если же цены на нефть упадут до $40–45 за баррель, пускай даже на полгода, это двинет курс к 80–85 ₽/$.

✅ Юани как альтернативу доллару и евро не стоит переоценивать. 
«Безусловно, россияне приобретают и оперируют с юанем. Это единственная валюта, которая более или менее может быть альтернативой. Но она не полностью конвертируемая. Куда вкладывать-то эти юани?»

✅ Военный конфликт может быть заморожен в мае-июне в той или иной форме. «Не обязательно это произойдет в виде мирного договора или соглашения».

@Moneyhack 

#макроэкономика

График, который говорит сам за себя

@Moneyhack

#макроэкономика #валюты

Что подорожает в России в 2023 году

🚇 Проезд на метро и наземном транспорте — на 1–4 ₽ в зависимости от тарифа; 
🚆 Все билеты на поезда дальнего следования — на 8% (даже плацкарт!);
💎 Ювелирные украшения — на 20%, (для производителей ювелирки отменяют «упрощенку» и патентную систему);
🥤 Газировка и безалкогольное пиво — на 7 ₽ за литр, с 1 июля 2023 года вводится акцизный налог на сахаросодержащие напитки;
📱Сотовая связь — в пределах 10–15%, тарифы будут расти из-за расходов на закупку подсанкционного оборудования;
🍻 Алкоголь. Чиновники повышают минимальные отпускные цены, в итоге россиян ждут такие изменения:
🍾 Игристое вино — рост на 70 ₽, минимальная розничная цена 239 ₽ за 0,75 л:
🧊 Водка — на 20 ₽ до 281 ₽ за 0,5 л;
🥃 Коньяк — на 37 ₽ до 517 ₽ за бутылку;
🚭Сигареты  — на 4% (тоже новые акцизы);
🧴 Косметика из США, Канады, Великобритании, Австралии, Новой Зеландии и Польши — на 40% (дело в новых российских пошлинах).

@Moneyhack

#макроэкономика

🫧 Грозит ли России ипотечный пузырь?

В начале 2023 года агентства АКРА и НРА заявили, что в России есть признаки перегрева на российском ипотечном рынке. Forbes решил разобраться, так ли все тревожно. 

Девелоперы и представители агентств недвижимости настаивают, что нет никаких признаков ипотечного пузыря.

Вот их аргументы.

✅ В России мало просроченных кредитов — около 0,5% от общего числа. Тему пузыря стоит обсуждать, когда уровень просрочек превысит 2%. Для сравнения, в США за кризисный 2008 год их доля выросла с 1,11% до 2,4%.
✅ Цены на жильё стабильны. По данным «Циан», в 2022 году средняя стоимость квадратного метра новостроек в Москве и Подмосковье выросла на 6,5% — до 260 тысяч ₽. В 2023 году эксперты ожидают снижения цен максимум на 5–12%.

Но пугающие звоночки все-таки есть.

❌ Доходы россиян падают. По итогам третьего квартала 2022 года реальные доходы населения снизились на 3,4%. Россияне чаще обращаются в банки за новыми кредитами, чтобы закрыть старые. Поэтому то, что массовых просрочек нет сейчас, не означает, что они не возникнут в будущем.
❌ «Вторичка» дешевеет. В большинстве крупных городов вторичное жильё дешевле новостроек. По данным «Метриума», в Москве на конец 2022 года средняя цена квадратного метра в новостройке составляла 428 000 ₽, во «вторичке» — 265 000 ₽. Вторичный рынок переполнен, он может спровоцировать падение цен на новостройки, как это было с залоговыми квартирами в США, предупреждают эксперты.

Что это значит для инвесторов?

Во-первых, недвижимость становится долгосрочной инвестицией. Ситуация, когда вы купили квартиру и продали ее через год с 20-процентной прибылью, кажется, уходит в прошлое. 
Во-вторых, если вы хотели купить недвижимость с целью перепродажи, пока подождите. Если рынок обвалится, сможете купить дешевле.

@Moneyhack

#макроэкономика #ипотека

​​Плохая и хорошая новости про российские банки 

Ну что же, мои любопытные и умные манихакеры, ловите сначала новости про банки! 

Начнём с хорошей: по итогам 2022 года у них есть прибыль 🍾
Плохая же новость состоит в том, что она упала почти в 12 раз. 

Более того, это положительный итог во многом бумажный. В самом Центральном банке, который все это подсчитал, признают, что финансовый результат поддержала валютная переоценка из-за ослабления рубля. Если бы ЦБ не дал кредитным организациям регуляторные послабления, сектор получил бы несколько сотен миллиардов рублей убытка. 

А ещё положительный итог для всего банковского сектора по большей части обеспечил Сбербанк, который завершил год с чистой прибылью 300 миллиардов ₽. 

Что будет дальше?

В следующем году прибыль сектора будет значительно выше, «если только не будет совсем непредвиденных новых потрясений», прогнозируют в ЦБ. (Я бы на это не ставила 😳)

Надёжно ли хранить деньги в банках?

Самая большая опасность для владельцев рублевых сбережений - это не банкротство банков, а инфляция, считает первый заместитель главного редактора Forbes (и умнейшая женщина) Лена Тофанюк. 
«Массового банкротства не будет, к нему нет особых предпосылок, локальные эксцессы могут быть, но тут надо просто выбирать надежный банк, — обьясняет Лена. — Инфляция пока, кажется, что находится под контролем, но, на мой взгляд, риск ее ускорения все же существует - правительству нужно финансировать растущие расходы и дефицит бюджета. Раньше защитой от инфляции служил доллар, сейчас этот инструмент, можно сказать, что не доступен - долларовые сбережения сопряжены с высокими накладными расходами и высокими рисками capital control»

Про видеоигры расскажу завтра 👌


@Moneyhack 

#макроэкономика

Раскрыт секрет огуречной инфляции 🥒

Новость, мимо которой любитель экономических загадок никак не может пройти 😀.

С начала года огурцы подорожали больше, чем на 50%. Это слишком много даже на фоне инфляции в России. К 1 февраля средние цены за 1 килограмм огурцов составляли около 240 ₽ (бесчеловечно!).

В чём же секрет этой экономической аномалии? 

Во-первых, на рынке сейчас представлены только огурцы из российских теплиц. То есть нет огуречной конкуренции. Во-вторых, производство огурцов серьезно подорожало. С 1 декабря тарифы на электроэнергию выросли на 9%. А доля энергоресурсов в себестоимости тепличных огурчиков, которые выращиваются с помощью технологии досвечивания, достигает 50%. 

Но есть и хорошие новости. 
«Буквально через две недели начнется массовое плодоношение огурцов в теплицах без искусcтвенного света, и цена значительно уменьшится — в полтора-два раза», — пообещал президент ассоциации «Теплицы России» Алексей Ситников. 

Ждём 🤞

@Moneyhack 

#быт #макроэкономика

​​ЦБ пока побеждает в финансовой игре престолов

Центральный банк сегодня оставил ключевую ставку на уровне 7,5%. Все пишут, что «предсказуемо», но вообще-то была интрига. 

Минфин хочет низкую ставку и слабый рубль. А ЦБ не только не опустил ставку, но и заявил, что в следущий раз может ее и увеличить.

То есть пока Эльвира Набиуллина и к не стали прогибаться под нужды правительства и жертвовать рублём. Как всё это связано, я объясняла тут.  

На итоговой пресс-конференции Эльвира Набиуллина снова была без брошки и в чёрном. Только белый горошек на блузке намекает на то, что в будущем российской экономике может быть что-то светлое. 

@Moneyhack 

#макроэкономика #рубль

В США случилось крупнейшее банкротство банка с 2008 года. Ждать ли новый мировой кризис? И при чём здесь Илон Маск? 

Ох, ребята, в выходные в США развернулась такая драма! И нет, это не Оскар (хотя и он был невероятно драматичным)
 
Ещё в пятницу финансовые регуляторы Калифорнии закрыли Silicon Valley Bank (SVB) - главный банк технологических стартапов. Даже в моей ленте в Facebook* нашлись люди, у которых там зависли деньги. 
Silicon Valley входил в топ-20 крупнейших  банков США, а его акции были включены  в индекс S&P500. 

Что же с ним случилось? 

Банк стал жертвой повышения ставок и проблем в IT-компаниях. Silicon Valley вкладывал деньги в длинные облигации (на 5-10 лет), которые приносили скромную, но стабильную доходность. Эта стратегия работала до тех пор, пока Федеральная резервная система не начала повышать процентные ставки. В итоге, купленные Silicon Valley облигации оказались невыгодными. Примерно как купить пиджак и через неделю узнать, что теперь он продаётся с 50-процентной скидкой. 
Возможно, это не привело бы к катастрофе. Но из-за проблеи в IT-отрасли стартапы начали массово снимать свои деньги со счетов. Чтобы расплатиться с вкладчиками, банк вынужден был продать часть облигаций и потерял на этом почти $2 млрд.  

Что будет дальше? 

В выходные финансовые власти США разработали план по спасению банка. 
Они обещают вернуть деньги всем вкладчикам и найти покупателя для Silicon Valley, который вольёт свои деньги в банк. 
Сегодня в 19:30 мск состоится внеплановое закрытое заседание ФРС, где всё это будет обсуждаться. 

Будет ли большой кризис?

Крах SVB повлиял и на другие банки, у которых аналогичные инвестиционные портфели — First Republic, Signature Bank и Western Alliance. Торги их акциями неоднократно приостанавливались. 

Кроме того, если клиенты не вытащат свои деньги из Silicon Valley, то нас ждёт череда банкротств молодых стартапчиков. Инкубатор Y Combinator заявил, что треть его стартапов не сможет платить зарплату сотрудникам в следующем месяце.

Впрочем, большинство экономистов сходятся во мнении, что пока кризис удасться купировать. С трудностями могут столкнуться небольшие банки, непропорционально привязанные  к технологиям и криптовалютам. Сами криптовалюты могут ещё просесть (и уже проседают).

Но банкротство Silicon Valley не идет ни в какое сравнение с глобальным финансовым кризисом 15-летней давности. Старший банковский аналитик Wells Fargo Майк Мэйо объясняет, что тогда банки шли на чрезмерные риски, но клиенты думали, что все в порядке. Теперь многие, наоборот, обеспокоены, но «в реальности банки более устойчивы, чем когда-либо».
А вот в будущем риски кризиса остаются.

А причём тут Илон Маск?

Илон, как обычно, не проходит мимо крупных новостей. В этот раз он заявил, что готов купить Silicon Valley. 

*признан очень экстремистским и очень запрещён в РФ 

@Moneyhack 

#макроэкономика

🫔 России вырос спрос на шаурму

И это не просто веселая новость, а очень интересный индикатор, показывающий, что происходит с благосостоянием россиян. 

С начала года общее число проданной шаурмы выросло на 9%. Эксперты это связывают с подорожанием другого фастфуда - пиццы и суши. 
Так, по данным «Платформы ОФД», средний чек 
🥙 на шаурму сейчас составляет 171 ₽, 
🍔 на бургер —  236 ₽, 
🍕 на пиццу — уже 378 ₽, 
🍣 на роллы —  435 ₽. 

Несколько разных исследований подтверждают, что россияне стали предпочитать более дешёвые товары. Что логично: во времена полнейшей нестабильности экономия — не роскошь, а необходимость. 

@Moneyhack

#макроэкономика