그러면서 "지난 8년간 미국 달러 자산과 관련된 중국 외환보유액의 흐름을 보면 대외채권 구성에서 국채보다 모기지 채권같은 기관 부채를 선호했다"고 설명했다.

세터 이코노미스트는 이에 대한 근거로 중국의 미국채 보유액이 줄어드는 대신, 미국 자산에 대한 총 익스포저(위함노출액)는 2015년 이후 거의 변하지 않았다는 점을 들었다. 중국이 미국과의 외교적 긴장 관계를 빌미로 '탈달러'를 가속했다는 주장과도 대비되는 부분으로 지목했다.

세터 이코노미스트의 분석을 참고하면 중국의 미달러 자산은 2015년 이후 1조8천500억달러 내외로 안정적이다. 이중 절반은 채권으로 구성됐고, 미국채의 비중만 달라지고 있다는 것이다.

출처 : 연합인포맥스(https://news.einfomax.co.kr)

🇺🇸 美, 리세션을 전망하는 이유는?

· 현재 연착륙을 전망하는 사람들이 많음
· 그럼에도 리세션을 전망하는 이들이 있음
· 리세션을 뒷받침하는 이유들 또한 합리적

❓그래서 그 이유들이 뭐임?

1. 정부 셧다운 리스크
2. 고금리 장기간 유지 부담
3. 미국 채권가격 리스크
4. 글로벌 슬럼프 : 중국, 유럽의 위기
5. 연체율 증가 및 신용경색 리스크

✍️ 블룸버그에서 리세션 전망 관련 칼럼이 있어서 정말 정말 간략하게만 긁어왔습니다만, 결론은 (1) 연착륙 가능성도 있지만 낙관해서는 안 된다, (2) 리세션 이전에는 항상 연착륙 전망은 있어왔다, (3) 모든 가능성을 열어두고 리스크에 대비해라 정도로 정리할 수 있을 것 같네요.

저 개인적으로는 리세션 확률이 더 높지 않나 싶습니다. 지금 미국도 그렇고 한국도 그렇고, 무너지는 것을 억지로 부여잡고 있느 느낌이랄까요. 이러다 한 번 균열 가면 크게 무너질 수도 있다고 봅니다. 특히 미국보단 한국이.

그래도 각국 중앙은행 수장들이 잘 컨트롤 해주길 바랍니다만 행정부는 또 중앙은행과 반대되는 방향으로 나아가려 하는 것도 리스크 중 하나네요.

#리세션 #미국 #글로벌

* 중국공연산업협회 국경절연휴 리뷰. 매출 회복세 특히 뚜렷

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• 공연수 44,237회 (+227.68% YoY). 2019년 대비 +48.95% 증가

• 공연매출 20.05억위안 (+322.14% YoY). 2019년 대비 +82.60% 증가

• 관람객수 1,180.35만명 (+261.83% YoY). 2019년 대비 +61.06% 증가

据中国演出行业协会数据监测，9月29日至10月6日，全国营业性演出44237场，与去年十一假期同比增227.68%，与2019年同比增长48.95%；票房收入20.05亿元，与去年同比增长322.14%，与2019年同比增长82.60%；观众人数1180.35万人次，与去年同比增长261.83%，与2019年同比增长61.06%。（央视新闻）

IAEA는 요르단의 smr 도입계획 검토
- 요르단은 담수화를 위한 전력 공급 목적의 smr 도입계획
*발전소의 건설이 개발사입장에서 공사기간도 길고 회수 기간은 더 길다는 점에서 pf로 접근하기 어려운점이 있는데,
부유식 해상 원전상용화는 핵배송(?)의 시대가 될수도 있는게 아닌가하는 농담스러운 이야기를 해봅니다
기저로 동작가능한 모바일 분산형전원

https://www.world-nuclear-news.org/Articles/IAEA-assesses-Jordanian-plans-for-SMR-deployment

애플 CEO 팀 쿡이 4월초 애플 주식을 매매한 기록인데, 21년 8월 이후 처음 같습니다.

요약해서 해석해보면,

1. RSU (일종의 주식 성과급) 111,329주의 실현을 통해 주식을 취득
1-1. 이 RSU는 2020-09-27에 부여됐고 2023-04-01에 실현되는 조건.

2. RSU 실현에 대한 세금 납부를 위해 애플이 세금 원천징수 개념으로 55,257주를 징수/지급보류 (표현이 맞나 모르겠지만)

2-1. 55,257주는 111,329주 대비 50%에 가까운 수량. (고소득자이니 세율 다 맞은 듯)

3. 2번의 주식 매도가 10b5-1 조항에 따라 자동으로 실행됐음. 26,623주 + 29,449주.

3-1. 111,329=55,257+26,623+29,449
실현된 주식이 모두 처리됨

3-2. 10b5-1 조항은 내부자가 설정한 조건이 부합할 경우 자동으로 매매가 이뤄지게 하는 조건으로, 내부자가 비공개 정보를 이용해 이득을 취하는 것을 막는 조항.

3-3. 즉, 자동 매매이며 팀 쿡이 2022-11-28에 설정한 것.

3-4. 매도 가격은 160불대 (가중평균)

4. 직전 매매인 21년 8월에도 240만주를 주당 148.58불에 매도한 기록이 있음

4-1. 이 때도 10b5-1 조항에 따른 자동매매였음.

5. 결론 = 팀 쿡의 능동매매보다는 주식 성과급의 자동매매였고, RSU로 실현된 주식을 매도한 것이지 기존 보유 주식을 매도한 것은 아님.

OpenAI가 자체 칩 제작을 고려중

https://www.reuters.com/technology/chatgpt-owner-openai-is-exploring-making-its-own-ai-chips-sources-2023-10-06

지구 온난화 언제옴?

태춥네 진짜..

개인적으론 선유도에서 엄청 잘봤읍니다.

옛추억이랄까

https://youtu.be/OmAJZhdFi6E?si=PLAiSNfUQjNVAtwM

#금리

고용지표 발표 직후 떡락하던 나스닥이 오른이유

1) 비농업 고용자수 크게 증가해 일단 떨어지고 디테일하게 후분석을 하다보니 full-time 고용은 오히려 마이너스, part-time 고용은 증가 => 속빈강정

2) 정부주도 일자리 증가, 민간주도 일자리 떡락

3) 임금상승률 컨센하회

즉, 결론은 일자리는 증가했지만 그 퀄리티는 낮아졌다가 반등의 근거입니다.

투자자 입장에서 이런 지표하나에 출렁이는 증시는 굉장히 피곤할 수 밖에 없는 것 같네요.
아래 정광우 대표님 영상을 보시면 생각보다 앞으로 유가가 각종 지표에 크게 의미가 없을 수 있다는 시각도 볼 수 있으니 같이 보시면 좋을 것 같습니다.

https://youtu.be/UK9z9C0fEHA?si=6-7lSWQP5QotBg_B

어제 비농업고용지수가 컨센을 크게 상회하였다고 해서 나스닥이 -1% 넘게 하락했으나,
이말올을 시전하여 +1.6%로 마감하였습니다.

이말올 해석의 근거로는
- 비농업 고용자수가 크게 증가하였으나 full-time 고용은 감소, part-time 고용이 크게 증가하였다는 점
- 정부주도 일자리는 크게 증가하고, 민간주도 일자리는 오히려 감소하였다는 점
- 고용이 증가하였어도 임금상승률은 컨센하회하였다는 점
등이 있는 것 같습니다.

금융시장에서 두려워하는 것은 금리인상 혹은 높은수준의 금리가 장기화되는 것이고,
이런 금리인상에 있어서 중요한 근거로 보는 "타이트한 노동시장"의 모습을 중앙은행도 시장도 계속 관찰하는 것 같습니다.

중앙은행이 가장 우려하는 것은 "wage-price spiral" — 즉 타이트한 고용시장으로 인해서 높은 임금상승폭이 지속되고 이것이 물가로 전이되는 것입니다.
그런 의미에서, 어제 고용관련 발표에서
- part-time, 정부주도 고용의 증가
- 임금상승폭은 컨센하회 및 줄어드는 추세
는 wage-price spiral의 우려와 반대되는 모습일 것입니다.

뿐만 아니라, 민간에서 고용이 줄었다는 것은 팬데믹 이후 임금상승을 크게 자극시킨 "연봉을 올려서 이직하고 구인하는 이직시장"의 모습과는 반대되는 모습입니다.

이번주 발표된 지수는 좋은 모습과 안좋은 모습이 혼재되어있지만,
장기적인 추세로는 노동시장의 타이트함, 특히 이직시장의 과열은 잠재되어가고 있고,
결정적으로 (느릿느릿하지만) wage-price spiral이 수그러들어가는 모습으로 생각됩니다.

위고비는

코카콜라 펩시의 주가도 박살내고,,

술 관련 주가도 박살내고

담배 관련 주가도 박살낼려나..

https://blog.naver.com/investor_life/223222651322
11월에 결정되는 부산 엑스포 유치 관련 테마주로서의 성격을 가짐.

현재 가장 유력한 후보는 사우디의 리야드로, 애초에 빈살만이 강력하게 밀고 있어서 리야드가 될 가능성이 높긴함.

어쨋든 한국의 전략은 엑스포 유치를 위한 투표 내에서 유럽과 연합하여 부산 vs 리야드의 구도를 만들려고 함.

https://blog.naver.com/investor_life/223225552134

그래서 뭐삼?
1) 시공테크
- 얘는 걍 박람회나 박물관 가면 꾸며놓은거를 대행해 주는 업체임.
- 엑스포 자체가 타국 및 자국 홍보를 위한 부스를 만들어야 하기 때문에 부스 설치에 대한 수요 발생
- 근데 그걸 우리나라 업체에서 받아서 할 가능성이 높긴함.
- 일단 테마주로 몇번 튀긴함 ㅇㅇ

https://blog.naver.com/investor_life/223225814112
2) 윈하이텍
- 일종의 부산 / 가덕도테마주 성격이 있음.
- 게다가 본업이 공항데크라서 좀 더 가능성이 높달까?

추가로 몇 종 목 더 생각해 보면
1) 메쎄이상
- 얘도 부스 만드는데 특화되어 있는 애임.
- 심지어 신규 상장 주라서 좀 더 좋음
- 인도 IICC가 내년 중에 오픈이라, 물려도 탈출 기회는 줌.

2) DRB동일
- 가덕도 신공항 테마주임
- 그리고 로봇 테마주라, 두개가 섞여있음.

근데 사라고 하면 잘 모르겠는데
과거부터 이상네트웍스라는 종목 핵심 아이디어가 인도 IICC 개관임.

이게 코로나 때문에 계속 연기 되다가, 드디어 열릴 에정이라 이정도는 좀 보고 트레이딩 해도 괜찮을거 같다고 생각.

Column_추경불호_2023.10.07


- 추경불호 -
* 추경호 현 기재부 장관은 2019년 자유한국당 의원 시절 의원총회에서 본인을 ‘추경 불호’로 불러달라고 했습니다. 당시 문재인 정부는 일본의 경제보복 조치에 대응하기 위한 추경을 편성했습니다.

* 언젠가부터 추경은 일상이 돼버려서 박근혜 정부는 4번 추경을 편성했고, 문재인 정부는 2017~19년에 1번씩, 2020년에 4번, 2021년에 2번, 2022년에 2번 추경을 편성했습니다.

- 민간투자사업 -

* 이명박 정부는 금융위기가 터진 다음 해인 2009년에만 1번 추경을 편성했습니다. 임기동안 재정 지출은 거의 늘리지 않았습니다. 그래도 사업은 해야했는지, 재정 지출 증가율이 떨어지는 대신 민간투자 사업은 늘었습니다.

* 민간투자 사업은 외환위기 직후 쓸 돈이 없을 때 시작됐습니다. 지어서 소유권을 이전한 뒤 운영권을 받거나(BTO, Build Transfer, Operate) 리스해주는(Build Transfer Lease) 방식으로 인프라를 공급합니다. 대표적인 사업이 양양고속도로, 신분당선, 인천공항고속도로입니다.

- 건전재정 -

* 현 정부의 재정운영 방안을 보면 2023년을 확장재정에서 건전재정으로 전환한 해로, 2024년을 고강도 재정개혁으로 재정을 체질개선 시키는 해로 정해놓고 있습니다. 어디를 어떻게 찔러도 곳간은 열리지 않을 것 같습니다.

* 그러면서 경제는 민간이 중심이 돼야 한다고 강조합니다. 이걸 누구는 민영화라고 부를 것이고, 누구는 자유시장경제라고 부를 겁니다. 뭐라고 부르는지는 중요하지 않습니다.

* 그간 정부가 했던 사업을 민간이 대신하게 될 거고, LP들에겐 새로운 대체투자처가, 금융기관엔 새로운 대출처가, 리츠 사업자들에겐 새로운 사업영역이 열릴 겁니다.

좋은 주말 되십시오

출처 : https://rafikiresearch.blogspot.com/

https://m.blog.naver.com/ocyoung304/222089524130

3 STACK과 TEL 장비의 도입을 동시에 엮는 경우가 많은데, 내 생각은 다름.

3 STACK을 한다는건 크게 두가지 의미를 가짐.

1) 기존 Etch 장비를 그대로 쓰겠다
2) 그리고 그렇게 해서 만드는게 One Shot Etch 보다 훨씬 싸고 수율이 좋다.

그렇기 때문에 이미 1xx단까지 One Shot Etch을 했던 삼성이 3xx단에서 손들고 바로 3 Stack을 쓰는것.

그렇다는건 기존 LAM을 그대로 쓴다는 뜻 아닐까? 반대로 PR은 몇배는 더 들거고.

https://www.ezyeconomy.com/news/articleView.html?idxno=126043

아니네 올해 열었구나 ㅋㅋㅋ

향후 20년간 IICC 전시장 운영은 국내 최대 전시장운영사인 킨텍스와 국내 1위 민간 전시주최사 메쎄이상이 함께 맡는다.

킨텍스는 메쎄이상의 모기업 이상네트웍스는 2018년 공동 국제입찰을 통해 지분율 51:49로 IICC 운영사업권을 20년간 수주했다. 이상네트웍스는 내달 보유지분(49%)과 운영권을 자회사 메쎄이상에 이전할 예정이다.

양사의 합작 자회사는 키넥신으로 정형필 킨텍스 인도지사장이 키넥신 사장을 맡아 IICC 운영을 총괄한다.

키넥신은 내년부터 자체 전시회를 개최할 계획이다.

출처 : 이지경제(https://www.ezyeconomy.com)

* 중국 언론에서도 인용 보도

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~ 6일 업계에 따르면 삼성전자는 올해 초 평택 P3 생산라인에 웨이퍼(반도체 원판) 기준 D램 8만장, 낸드 3만장 규모의 증설을 계획했지만, 이를 D램 5만장, 낸드는 1만장 수준으로 축소한 것으로 알려졌다

~ 삼성전자의 연간 설비투자 규모도 전년보다 낮아질 것으로 관측된다. 앞서 업계에선 삼성전자의 올해 메모리 반도체 설비투자 규모를 당초 36조~37조원으로 예상했으나 29조원 수준까지 낮아질 수 있을 것으로 추정되고 있다. 인프라 투자는 유지했으나 장비 구매액은 대폭 줄었다는 평가다

https://n.news.naver.com/article/366/0000937180?sid=105