ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
조국당 왈: 코인을 계층 이동의 수단으로 놔서야 되겠습니까?

실제발언

글로벌 소프트웨어 2025년 전망 - Welcome to the Inference Show

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

글로벌 소프트웨어 섹터 3분기(10~12월 발표) 실적 발표가 마무리되는 국면입니다. 지금까지 확인된 내용과 생각을 담아 2025년 전망 자료를 작성했습니다.

최근 소프트웨어 섹터 로테이션이 무섭게 일어나며, 24년 상반기 하드웨어 및 반도체 대비 부진했던 흐름을 단숨에 뛰어 넘고 있습니다.

머니 무브의 중심에는 AI, 특히 AI 추론이 있습니다. 추론 수요 성장과 오픈AI o1과 같은 똑똑한 추론 모델의 등장은 AI 에이전트 대두와 미들웨어 소프트웨어 수혜의 기대감으로 연결되고 있습니다

이번에는 진짜 소프트웨어의 시간이라는 분위기가 형성되고 있는 것인데요

하지만 AI 수익화를 여전히 일부 기업을 제외하고 가시화되지 않았습니다.

즉, 소프트웨어 전반의 실적 개선 속 기존 코어 플랫폼 부문의 회복을 확인한 기업에게는 AI 서비스 개화 기대감에서 비롯한 프리미엄까지 상당히 부여하고 있지만

반대의 경우에는 남들이 다 받는 프리미엄도 받지 못하는 국면입니다. 그렇기 때문에 옥석 가리기가 필요해지고 중요해지는 시점이네요

추론 성장 속 대두된 스케일링 법칙의 한계 관련 이슈도 주목이 필요한 부분입니다.

프론티어 모델 개발 기업 연구진과 빅테크 경영진 모두 입을 모하 새로운 추론 스케일링 법칙의 발전을 강조하고 있지만, 불안감을 이겨낼 수 있게 해주는 것은 모델의 지속적인 발전일 것입니다.

2025년 AI 서비스의 원년이 찾아온다면 주목해야 할 소프트웨어 테마에 대한 내용을 담았습니다.

1) AI 에이전트 - 세일즈포스, 서비스나우, 마이크로소프트
2) AI 추론 성장 - 데이터도그, 스노우플레이크, 크라우드 스트라이크
3) AI 수익화 - 오라클, 팔란티어 테크놀로지스

보고서 링크: https://bit.ly/4gpleSy

(2024/12/10 공표자료)

#sk바이오팜 #세노바메이트 #엑스코프리

다니엘 베커 美 뇌전증 핵심 전문가 “세노바메이트, 실제 처방에서 더 좋은 효과”

https://naver.me/G8snGPCG

원수가 있다면 금양을 추천하라

작년 기준임

부정선거 관련 허위사실 유포 고발

블로거 이름이 중국주석GOAT네 ㅋㅋ

https://n.news.naver.com/article/011/0004425924?sid=100

4.1조 감액 예산안 본회의 통과

https://www.trendforce.com/news/2024/12/10/news-conventional-dram-prices-plunge-amid-oversupply-raising-concerns-for-taiwanese-firms/

요약 :
0. 난야가 아주 힘듦
1. 스마트폰 / PC 수요 안좋음
2. 중국에서도 공급됨
3. 일단 전반적인 blended ASP는 하락할듯
 
아래는 번역 전문
Economic Daily News의 보도에 따르면 DRAM 시장은 여전히 침체되어 있으며 가격은 지속적으로 하락하고 있습니다. 업계 관계자들은 현재 시장 상황이 예상보다 나쁘다는 것을 인정합니다. 이 보고서는 기존 DRAM의 지속적인 가격 조정을 약한 최종 시장 수요와 공급 과잉에 기인하는 소식통을 인용합니다.

TrendForce의 DRAM 계약 가격 데이터에 따르면 11월 말 현재 8Gb(1Gbx8) DDR4 칩의 평균 가격은 1.35달러로 떨어져 7월의 2.10달러에서 35.7% 하락했습니다. 한편 16Gb DDR5 칩의 평균 가격은 11월에 3.90달러로 떨어져 10월의 4.05달러에서 3.7%, 7월의 4.65달러에서 16.1% 하락했습니다.

BusinessKorea는 또한 스마트폰 및 PC와 같은 제품에 대한 수요가 아직 회복되지 않았으며, 이는 중국과 같은 주요 시장에서 약한 국내 소비자 감정을 반영한다고 보도했습니다. 이로 인해 주요 IT 기업들이 DRAM 재고 수준을 줄이게 되었습니다. 공급 측면에서 중국 DRAM 제조업체는 AI 애플리케이션을 위한 고대역폭 메모리(HBM)와 같은 첨단 세그먼트에서 아직 한국 경쟁사를 따라잡지 못했지만 기존 DRAM 시장에서 공격적인 가격 경쟁을 벌이고 있습니다. 보고서에 따르면 중국 메모리 제조업체가 8Gb DDR4 DRAM을 약 1달러(시장 가격의 약 절반)에 판매하고 있어 가격이 더욱 하락하고 있습니다.

Economic Daily News는 지속적인 가격 하락이 Nanya Technology, ADATA, Team Group, Apacer, Transcend를 포함한 대만 메모리 제조업체에 어려움을 주고 있으며, 잠재적으로 시장 전망에 영향을 미칠 수 있다고 강조했습니다.

TrendForce는 이전 보도 자료에서 HBM 생산으로 인한 용량 제약이 가격에 예상보다 약한 영향을 미칠 것으로 예상된다고 언급했습니다. 또한 중국 공급업체의 용량 확장으로 인해 PC OEM과 스마트폰 브랜드가 저렴한 DRAM 제품을 확보하기 위해 재고를 공격적으로 고갈시킬 수 있습니다. 그 결과 기존 DRAM의 계약 가격과 기존 DRAM과 HBM의 혼합 가격이 하락할 것으로 예상됩니다.

정족수 부족해 보이니 문을 부수고 들어가서 끌어내라고 윤씨가 직접 전화 지시

일단 토요일 가결은 100%

기각 가능성도 보시는 중

퀄리티 주식 추려보는중

#전력기기
- 여전히 일진전기 강세. 연기금이 공격적으로 사고 있음
- 산일도 연기금 매수 동일

#화장품 #뷰티 #피부미용
- 브이티 초강세. 거래대금 ATH, 사모가 많이 삼. 커버리지가 박은정 애널밖에 없어서.. 26년 추정치도 늘어나지 않을까?
- 파마는 퀄리티 소비재로 인정받는 것 같고, 실투는 여전히 쌈
- 아이패밀리에스씨도 반등중
- 제닉도 올해 400% 넘게 올랐지만 여전히 싼 구간 아닌가 싶음
- 콜마랑 코스맥스에서는 숫자는 콜마가 나은데, 퓨어함과 R&D 역량에서 코스맥스 좋아하는거 아닐까

#음식료
- 다른 종목들도 뒤적거려봤지만, 삼양 하나로 충분한 것 같음
- 공장 증설되면 추정치도 상향될듯

#조선
- 미포는 아마 추정치 계속 올라갈듯. PER로 봐도 싸다
- 동성화인텍이 내년도 다크호스될 가능성 농후

#방산
- 안 좋은 뉴스가 쏟아져 나오는 중
- 시간이 필요할 듯.. 로템, 에어로 많이 싸진듯

#엔터
- 다들 싼 느낌은 별로 안듦
- 대체불가능한 문화소비재에 PER 몇배를 주는게 좋을까? 20배? 대장은 30배?

#에너지
- PER 보다는 수주잔고에 더 반응하는 느낌
- 지엔씨는 내년도 역성장 잡혀있는데, 상향되지 않을까
- 경동 26년도 꽤 보수적인 느낌

#반도체
- 잘 몰라서 일단 3개만

오잉?? 이게 되긴되네;;

https://n.news.naver.com/article/008/0005126210?sid=105

걍 네이버 메인 플랫폼에 걸어두면 MAU 금방금방 늘음 ㅇㅇ

아프리카는 걍 저거 엑셀을 빨리 안쳐낸게 문제인거 ㅋㅋ

폴리마켓은 급등

시기적으로 많이 빠르긴한데 내년 2월 MSCI후보 종목으로 당장은 삼양식품, 현대미포가 꼽힙니다.
시총이 6조정도 가야 안정권입니다.

조선쪽에서 선택할거면 현대미포는 괜찮은 선택지가 되어주겠네요. 차트도 괜찮고.

그리고 고환율(원화약세) 수혜
조선, 반도체, 자동차, 수출위주종목(삼양식품 등)

◈하나증권 글로벌투자분석◈

선진국 기업분석 김시현(T.02-3771-7513)
*텔레그램 채널: https://t.iss.one/hanaglobalbottomup

★ 글로벌 원자력 In-depth: 미국 에너지전환과 원전 르네상스
▶ 자료: https://buly.kr/5fBaKWw

◆ 원자력은 AI 데이터센터 전력 수요 급증과 빅테크 SMR 선호를 바탕으로 수혜

◆ 미국 원자력 발전 방향
1) 단기적으로 대형 원전은 신규보다 폐원전 재가동+수명 연장을 선호
2) 원전 종류별로는 SMR 비중 증가
3) 에너지 자립 측면에서 SMR 등 선진 원자로의 주요 연료인 HALEU(고순도저농축우라늄)에 대한 미국내 공급망 재편 의지

◆ 종목 매력도: GE버노바=BWX테크놀로지>콘스텔레이션에너지>카메코


(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

리플스테이블 코인 RLUSD NYDFS로부터 규제 최종승인

#XRP