Forwarded from [미래 임희석] 인터넷/SW/게임
<2Q24 크래프톤 Q&A>
Q. 2Q24 매출 호조 일시적? 추가 매출 호조 예상?
- 매출성과는 모두 PUBG IP 프랜차이즈와 인라인하게 발생함
- 정기적으로 나타나는 매출원임, 미래에도 인식 가능
- 파트너들과의 계약으로 인해 디테일과 주기 등은 구체적으로 말하긴 어려움
- PUBG PC 컨솔, 전년 대비 트래픽 건강 유지, 성장세에 있음
- 모바일, 월별 데이터로 비추어 보아 성장세에 있음
- 7월 한달만 봐도 역대급 실적
- 3Q24에도 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됨
Q. 2분기 대비 PUBG PC, 모바일 7월 트래픽?
- PUBG PC, 콘솔의 경우 전년 대비 MAU 50% 이상 증가한 채로 트래픽 아주 건강하게 유지 중
- 모네타이제이션 잘 이뤄지고 있음
- 모바일의 경우 월별로 봤을 때 상당한 폭으로 성장하고 있음
- 7월 숫자를 말씀드릴 순 없지만 7월 한달만 봤을 땐 역대급 실적
- 3분기 경쟁력 있는 서비스를 통해 계속 성장해 나갈 것
Q. 인조이 타겟 유저?
- 인생시뮬레이션 게임은 2000년도 초반부터 글로벌 게임 플레이
- 최근에는 다양한 경쟁작, 신규 IP가 등장하지 못 했음
- 오랫동안 서비스하던 기존 게임 단점 부각, 유사 게임 플레이 목표하던 경쟁작 개발 종료
- 인조이에게는 상대적으로 유리한 환경
- 타겟 어디언스 1) 인생 시뮬레이션 장르를 즐겨하던 유저, 2) 인조이를 통해 해당 장르 처음 접하는 신규 유저
Q. 모바일 게임 매출 성장 구체적 요인?
- 트래픽은 월마다 업다운이 있는데 연간으로 봤을 때 전반적으로 올해 트래픽 좋음
- 트래픽이 호실적의 베이스
- 모네타이제이션에서 가장 중요한 것은 콘텐츠들이 얼마나 유저들에게 소구가 잘 되는가(인기있는가)
- 빠르게 성장하는 지역에서 어떤 콘텐츠들이 그 지역에서 소구되는지 노하우가 많이 갖춰져서 (ex. 미라 콘텐츠) 성장 이끌었음
- 사우디 말고도 중동 지역 같은 경우 여러 국가 전 분기 대비 매출 상승 경향
Q. 모네타이제이션 전략(콜라보 등)? 다른 형태 콜라보 전략 계획?
- 콜라보 상당히 중요한 영향
- 예전에는 PC 콜라보, 모바일 콜라보를 다 따로 했음
- PUBG IP 프렌차이즈로 운영하면서 한번에 콜라보 가능하다보니 좀 더 대규모, 글로벌 콜라보 가능
- 비즈니스 협업 파트너로서 파워 올라감
- 2분기 콜라보에서 람보르기니는 안에 있는 대시보드까지 실제 람보르기니랑 일치함
- 작은 디테일에 대해서 엄청 공을 들여서 준비했고 그런 부분이 유저한테 감동 준 거라고 생각
- 향후 1년 파이프라인 협업 계획 존재
- 나왔을 때 임팩트가 상당히 중요하기 때문에 디테일은 말할 수 없음
- 앞으로 준비되어 있는 콜라보 계획들을 봐도 상당히 매력적인 것들이 많음
Q. 다크앤다커 2차 CBT 반응? 캐나다 소프트런칭 전략 변화 사유?
- 오늘 오전까지 CBT 진행
- 구체적인 반응은 내부적으로 정리해야 함
- 전에 기대한 CBT 참여 유저 수보다 훨씬 많은 인원 참여함
- 글로벌리 서비스하는데 있어 장르 내 수익을 창출을 하고, 게임성을 헤치지 않으면서 매력도를 유지할 수 있나에 대한 고민
- 고민에 대한 답으로 캐나다에서 테스트보드를 진행하고자 함
Q. 뉴진스 환불 관련 보상 효과?
- 7/3~8/2 전체 구매 유저에게 환급 또는 보상 중에 선택하실 수 있게 함
- 환급을 선택하시냐 보상을 선택하시냐에 따라서 회계 처리가 다름
- 환급을 선택하면 아이템 유저로부터 회수되고 지코인 환불처리 매출차감
- 취소된 분들이 상당히 많은 수가 뉴진스 상품을 재구매했다는 것 확인
- 추론해보면 환불 기회가 있으니까 뉴진스 상품 구매할 때 뽑지 못했던 캐릭터 환불을 통해 다시 뽑는 효과
- 환급으로 인한 2분기 매출이 3분기 매출 재구매로 이어졌다는 말
- 보상의 경우는 보상으로 무료 지코인 드림
- 무료 지코인 드린 부분은 현재 기준 3분기때 다른 상품 구매하실 때 유저분들이 다 쓰고 있음
- 회사 내부에서도 뉴진스 보상효과로 인한 재무적 타격에 대해 걱정했으나 우려할 정도 아님
Q. 탱고게임웍스 Acqu-hire 방식으로 확보했는데 과거랑 다른 점?
- 스튜디오 인수 or 개발 중심 acquire 여러가지 방법 존재
- 방법은 각각의 상황에 따라 적용, 핵심은 크레이티브한 스튜디오 확보가 목표
- 이미 5월에 폐쇄, 단지 개발팀이 동사에 온전히 합류하는 방식을 선택
- 인수 기회와 관련, 상황에 맞게 최적의 효과를 누리기 위해 취사 선택 중임
Q. 2Q24 매출 호조 일시적? 추가 매출 호조 예상?
- 매출성과는 모두 PUBG IP 프랜차이즈와 인라인하게 발생함
- 정기적으로 나타나는 매출원임, 미래에도 인식 가능
- 파트너들과의 계약으로 인해 디테일과 주기 등은 구체적으로 말하긴 어려움
- PUBG PC 컨솔, 전년 대비 트래픽 건강 유지, 성장세에 있음
- 모바일, 월별 데이터로 비추어 보아 성장세에 있음
- 7월 한달만 봐도 역대급 실적
- 3Q24에도 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됨
Q. 2분기 대비 PUBG PC, 모바일 7월 트래픽?
- PUBG PC, 콘솔의 경우 전년 대비 MAU 50% 이상 증가한 채로 트래픽 아주 건강하게 유지 중
- 모네타이제이션 잘 이뤄지고 있음
- 모바일의 경우 월별로 봤을 때 상당한 폭으로 성장하고 있음
- 7월 숫자를 말씀드릴 순 없지만 7월 한달만 봤을 땐 역대급 실적
- 3분기 경쟁력 있는 서비스를 통해 계속 성장해 나갈 것
Q. 인조이 타겟 유저?
- 인생시뮬레이션 게임은 2000년도 초반부터 글로벌 게임 플레이
- 최근에는 다양한 경쟁작, 신규 IP가 등장하지 못 했음
- 오랫동안 서비스하던 기존 게임 단점 부각, 유사 게임 플레이 목표하던 경쟁작 개발 종료
- 인조이에게는 상대적으로 유리한 환경
- 타겟 어디언스 1) 인생 시뮬레이션 장르를 즐겨하던 유저, 2) 인조이를 통해 해당 장르 처음 접하는 신규 유저
Q. 모바일 게임 매출 성장 구체적 요인?
- 트래픽은 월마다 업다운이 있는데 연간으로 봤을 때 전반적으로 올해 트래픽 좋음
- 트래픽이 호실적의 베이스
- 모네타이제이션에서 가장 중요한 것은 콘텐츠들이 얼마나 유저들에게 소구가 잘 되는가(인기있는가)
- 빠르게 성장하는 지역에서 어떤 콘텐츠들이 그 지역에서 소구되는지 노하우가 많이 갖춰져서 (ex. 미라 콘텐츠) 성장 이끌었음
- 사우디 말고도 중동 지역 같은 경우 여러 국가 전 분기 대비 매출 상승 경향
Q. 모네타이제이션 전략(콜라보 등)? 다른 형태 콜라보 전략 계획?
- 콜라보 상당히 중요한 영향
- 예전에는 PC 콜라보, 모바일 콜라보를 다 따로 했음
- PUBG IP 프렌차이즈로 운영하면서 한번에 콜라보 가능하다보니 좀 더 대규모, 글로벌 콜라보 가능
- 비즈니스 협업 파트너로서 파워 올라감
- 2분기 콜라보에서 람보르기니는 안에 있는 대시보드까지 실제 람보르기니랑 일치함
- 작은 디테일에 대해서 엄청 공을 들여서 준비했고 그런 부분이 유저한테 감동 준 거라고 생각
- 향후 1년 파이프라인 협업 계획 존재
- 나왔을 때 임팩트가 상당히 중요하기 때문에 디테일은 말할 수 없음
- 앞으로 준비되어 있는 콜라보 계획들을 봐도 상당히 매력적인 것들이 많음
Q. 다크앤다커 2차 CBT 반응? 캐나다 소프트런칭 전략 변화 사유?
- 오늘 오전까지 CBT 진행
- 구체적인 반응은 내부적으로 정리해야 함
- 전에 기대한 CBT 참여 유저 수보다 훨씬 많은 인원 참여함
- 글로벌리 서비스하는데 있어 장르 내 수익을 창출을 하고, 게임성을 헤치지 않으면서 매력도를 유지할 수 있나에 대한 고민
- 고민에 대한 답으로 캐나다에서 테스트보드를 진행하고자 함
Q. 뉴진스 환불 관련 보상 효과?
- 7/3~8/2 전체 구매 유저에게 환급 또는 보상 중에 선택하실 수 있게 함
- 환급을 선택하시냐 보상을 선택하시냐에 따라서 회계 처리가 다름
- 환급을 선택하면 아이템 유저로부터 회수되고 지코인 환불처리 매출차감
- 취소된 분들이 상당히 많은 수가 뉴진스 상품을 재구매했다는 것 확인
- 추론해보면 환불 기회가 있으니까 뉴진스 상품 구매할 때 뽑지 못했던 캐릭터 환불을 통해 다시 뽑는 효과
- 환급으로 인한 2분기 매출이 3분기 매출 재구매로 이어졌다는 말
- 보상의 경우는 보상으로 무료 지코인 드림
- 무료 지코인 드린 부분은 현재 기준 3분기때 다른 상품 구매하실 때 유저분들이 다 쓰고 있음
- 회사 내부에서도 뉴진스 보상효과로 인한 재무적 타격에 대해 걱정했으나 우려할 정도 아님
Q. 탱고게임웍스 Acqu-hire 방식으로 확보했는데 과거랑 다른 점?
- 스튜디오 인수 or 개발 중심 acquire 여러가지 방법 존재
- 방법은 각각의 상황에 따라 적용, 핵심은 크레이티브한 스튜디오 확보가 목표
- 이미 5월에 폐쇄, 단지 개발팀이 동사에 온전히 합류하는 방식을 선택
- 인수 기회와 관련, 상황에 맞게 최적의 효과를 누리기 위해 취사 선택 중임
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Forwarded from [미래에셋 에너지/정유화학] 이진호
[태양광 업황 코멘트(feat. 폴리 가격 반등)]
안녕하세요. 미래에셋증권 이진호입니다.
이번 주 PV Insight에서 발표하는 태양광 가격 데이터에서 폴리실리콘 가격이 약 6개월 만에 처음으로 반등했습니다.
가격 변화는 $4.36/kg에서 $4.4/kg으로 크진 않았습니다만, 워낙 간만의 반등이다보니 관련해 저의 생각을 한번 적어보려 합니다.
아쉽게도 이번주 폴리 가격 상승 요인은 펀더멘탈한 이슈는 아니고, 달러 대비 위안화 절상 때문입니다(웨이퍼 가격 상승도 마찬가지입니다).
PVInsight의 코멘트에 따르면, 중국 폴리실리콘 재고는 10년 전 가격 거품이 꺼졌던 때 이후, 최고치를 기록하고 있습니다.
따라서 구매자들의 입장에서는 폴리실리콘 공급업체들의 가격 인상 요구를 들어줄 필요가 없는 상황입니다.
긍정적으로 보자면 재고일수가 100일이 넘어가고 있기에, 지속적인 감산 및 정기보수가 나타나고 있는 상황입니다.
그럼에도 최근 태양광 기업들의 주가에 대해 긍정적으로 보는 이유는 "해리스 트레이드"와 "금리" 때문입니다.
신재생에너지 기업들의 주가는 총격 사건 이후로 트럼프 지지율이 크게 오르면서 조정 받았었는데요.
이제는 역으로 해리스의 지지율이 트럼프를 역전하기 시작하면서 되돌림이 나타날 가능성이 높습니다.
또한 미국 경기 둔화 시그널로 인해 금리를 인하할 가능성도 더욱 높아졌구요.
이로 인해 어제 가이던스를 낮췄던 솔라엣지(-3.1%)를 제외하면, 퍼스트솔라(+2.1%), 엔페이즈에너지(+5.2%)의 주가도 모두 좋았습니다.
국내에 한해서는 어제 씨에스윈드의 깜짝 서프라이즈가 위의 요인들을 상기시켜줬습니다.
아직 업황의 펀더멘탈한 반등이라고 보기는 어려울 수 있지만, 상황은 만들어지고 있다고 생각합니다.
♣ 텔레그램 링크: t.iss.one/miraeoillee
안녕하세요. 미래에셋증권 이진호입니다.
이번 주 PV Insight에서 발표하는 태양광 가격 데이터에서 폴리실리콘 가격이 약 6개월 만에 처음으로 반등했습니다.
가격 변화는 $4.36/kg에서 $4.4/kg으로 크진 않았습니다만, 워낙 간만의 반등이다보니 관련해 저의 생각을 한번 적어보려 합니다.
아쉽게도 이번주 폴리 가격 상승 요인은 펀더멘탈한 이슈는 아니고, 달러 대비 위안화 절상 때문입니다(웨이퍼 가격 상승도 마찬가지입니다).
PVInsight의 코멘트에 따르면, 중국 폴리실리콘 재고는 10년 전 가격 거품이 꺼졌던 때 이후, 최고치를 기록하고 있습니다.
따라서 구매자들의 입장에서는 폴리실리콘 공급업체들의 가격 인상 요구를 들어줄 필요가 없는 상황입니다.
긍정적으로 보자면 재고일수가 100일이 넘어가고 있기에, 지속적인 감산 및 정기보수가 나타나고 있는 상황입니다.
그럼에도 최근 태양광 기업들의 주가에 대해 긍정적으로 보는 이유는 "해리스 트레이드"와 "금리" 때문입니다.
신재생에너지 기업들의 주가는 총격 사건 이후로 트럼프 지지율이 크게 오르면서 조정 받았었는데요.
이제는 역으로 해리스의 지지율이 트럼프를 역전하기 시작하면서 되돌림이 나타날 가능성이 높습니다.
또한 미국 경기 둔화 시그널로 인해 금리를 인하할 가능성도 더욱 높아졌구요.
이로 인해 어제 가이던스를 낮췄던 솔라엣지(-3.1%)를 제외하면, 퍼스트솔라(+2.1%), 엔페이즈에너지(+5.2%)의 주가도 모두 좋았습니다.
국내에 한해서는 어제 씨에스윈드의 깜짝 서프라이즈가 위의 요인들을 상기시켜줬습니다.
아직 업황의 펀더멘탈한 반등이라고 보기는 어려울 수 있지만, 상황은 만들어지고 있다고 생각합니다.
♣ 텔레그램 링크: t.iss.one/miraeoillee
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.08.12 14:08:00
기업명: 아이쓰리시스템(시가총액: 2,096억)
보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 299억(예상치 : -)
영업익 : 41억(예상치 : -)
순이익 : 39억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 299억/ 41억/ 39억
2024.1Q 317억/ 41억/ 40억
2023.4Q 310억/ 26억/ 34억
2023.3Q 321억/ 42억/ 37억
2023.2Q 278억/ 24억/ 25억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240812900247
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214430
기업명: 아이쓰리시스템(시가총액: 2,096억)
보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 299억(예상치 : -)
영업익 : 41억(예상치 : -)
순이익 : 39억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 299억/ 41억/ 39억
2024.1Q 317억/ 41억/ 40억
2023.4Q 310억/ 26억/ 34억
2023.3Q 321억/ 42억/ 37억
2023.2Q 278억/ 24억/ 25억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240812900247
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214430
Forwarded from 한국경제 (@The Korea Economic Daily)
日 주식 '100주 구매' 규정 풀리나…개인투자 활성화 논의
https://www.hankyung.com/article/2024081277865
https://www.hankyung.com/article/2024081277865
한국경제
日 주식 '100주 구매' 규정 풀리나…개인투자 활성화 논의
日 주식 '100주 구매' 규정 풀리나…개인투자 활성화 논의, 뉴스
Forwarded from 디일렉(THEELEC)
삼성전자에 이어 SK하이닉스도 4F스퀘어 D램을 연구 중이라고 밝혔다. SK하이닉스는 4F스퀘어 구조의 구체적인 적용 시점에 대해 언급하진 않았지만, 10nm 이하 D램에서 적용될 것으로 예상된다. 서재욱 SK하이닉스 담당은 12일 수원 컨벤션센터에서 열린 '차세대 리소그래피 + 패터닝' 학술대회에서 "1c D램 이후로 극자외선(EUV) 코스트가 급격하게 증가하는데, 이러한 방식으로 D램을 만드는 게 채산성이 있느냐는 고민을 해봐야 하는 시점"이라며 "1d부터 메모리 3사의 기술 로드맵 전략이 다 달랐는데, 최근에는
via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/uU5hmir
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www.thelec.kr
SK하이닉스, 차세대 D램 '4F스퀘어' 연구 중…10nm 이하 적용 전망 - 전자부품 전문 미디어 디일렉
삼성전자에 이어 SK하이닉스도 4F스퀘어 D램을 연구 중이라고 밝혔다. SK하이닉스는 4F스퀘어 구조의 구체적인 적용 시점에 대해 언급하진 않았지만, 10nm 이하 D램에서 적용될 것으로 예상된다. 서재욱 SK하이닉...
Forwarded from Buff
미국 톡신 기업 레방스 Revance; RVNC, 전일 종가보다 90% 높은 가격에 공개매수 상폐
https://healthstockshub.com/news/nasdaq/rvnc/crown-laboratories-and-revance-announce-entry-into-merger-agreement
https://healthstockshub.com/news/nasdaq/rvnc/crown-laboratories-and-revance-announce-entry-into-merger-agreement
Forwarded from Buff
[단독] 오픈AI 제이슨 권 "인간 앞서는 AI 곧 개발...통제된 AI가 우리의 원칙"
https://www.chosun.com/economy/tech_it/2024/08/12/WQ6LZANSSVHH5JHUOIALWNHWLM/
지난 7일 미국 샌프란시스코 오픈AI 본사에서 만난 권 CSO는 “범용 인공지능(AGI·인간 이상의 지능을 갖춘 AI)의 핵심 기술 개발 시점은 모두의 생각보다 빠를 수 있다”고 했다. 현재 AGI의 출현을 3~5년 이후로 보는 의견이 많은데, 이보다 빠를 것이라는 전망을 내놓은 것이다. 하지만 그는 “우리가 모든 것을 할 수 있는 AI를 하루아침에 갑자기 내놓진 않을 것”이라고 했다. “사회에 큰 충격(crash)을 줄 수 있기 때문인가”라는 질문에 “그렇다”고 답했다. 범용 AI 기술 개발은 이미 상당한 수준으로 진행됐으나, 부작용을 우려해 속도 조절을 하고 있다는 의미다.
https://www.chosun.com/economy/tech_it/2024/08/12/WQ6LZANSSVHH5JHUOIALWNHWLM/
지난 7일 미국 샌프란시스코 오픈AI 본사에서 만난 권 CSO는 “범용 인공지능(AGI·인간 이상의 지능을 갖춘 AI)의 핵심 기술 개발 시점은 모두의 생각보다 빠를 수 있다”고 했다. 현재 AGI의 출현을 3~5년 이후로 보는 의견이 많은데, 이보다 빠를 것이라는 전망을 내놓은 것이다. 하지만 그는 “우리가 모든 것을 할 수 있는 AI를 하루아침에 갑자기 내놓진 않을 것”이라고 했다. “사회에 큰 충격(crash)을 줄 수 있기 때문인가”라는 질문에 “그렇다”고 답했다. 범용 AI 기술 개발은 이미 상당한 수준으로 진행됐으나, 부작용을 우려해 속도 조절을 하고 있다는 의미다.
조선일보
[단독]인간 앞서는 AI 곧 나올수도...오픈AI 제이슨 권 “통제된 AI가 우리의 원칙”
단독인간 앞서는 AI 곧 나올수도...오픈AI 제이슨 권 통제된 AI가 우리의 원칙 오픈AI 제이슨 권 최고전략책임자
Forwarded from 投資, 아레테
개인적으로 정리할만한 내용들
Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.
#MSCI
- 8월 MSCI에는 LS일렉트릭이 편입될 것으로 전망. 곧 8월 MSCI 편출입이 결정되기 때문에 MSCI의 눈은 11월을 향해 갈 것. 그렇게 되면 현대로템, LIG넥스원, 삼양식품 등에게 관심이 가게 됨. 하반기에는 앞서 언급한 바와 같이 1) 퀄리티 있는 수출데이터에 몰리거나 2) 수출 이외의 모멘텀에 집중할 것으로 전망되는데 MSCI는 좋은 모멘텀이라고 생각.
- 이중 현재 주가 기준으로 최우선 후보군은 현대로템. 현대로템은 1) 폴란드/루마니아 등 수주 관련 모멘텀, 2) MSCI 최우선 후보군, 3) 현재 수급상 우호적 등의 긍정적인 점이 있음. 가장 보수적으로 보는 다올투자증권에서도 폴란드 수주가 나오게 될 경우 적정주가 크게 상승할 것이라고 코멘트한 바 있음(나오면 MSCI 안정권?)
- LIG넥스원은 하반기로 갈수록 비궁에 대한 기대감이 다시 올라올 것으로 예상되는 상황에서 11월 MSCI를 맞이할 수 있고 삼양식품은 안정적인 실적으로 맞이할 수 있을 것.
#경동나비엔
- 2Q24 매출액 3,076억, 영업이익 295억(YoY+180%)을 기록하며 컨센 대비 62% 슈퍼 서프라이즈 기록. 비수기임에도 성수기에 준하는 실적을 보여 인상적. 운임은 물류비 헷지 및 내부 원가관리 등으로 어느정도 방어에 성공한 것으로 보이며 주요한 것은 북미향 콘덴싱 순간식 온수기 현지에서 시장 M/S 1위를 달성한 뒤로 실적이 올라온다는 것. 특히 미국 IRA로 인해 친환경, 고효율 온수기에 대한 수요가 커지고 있음. 즉, 슈퍼서프라이즈의 중요한 것은 1) 비용 관리, 2) 순간식 온수기 본격 모멘텀 2가지. 이를 통해 3개 분기 연속 300억 가량의 이익을 보여줬으며 하반기 계절성을 고려하면 연간으로 1,300~1,400억 이익체력이 가능(현재 컨센서스 845억)할 것으로 전망. 현재 시점으로 일회성은 없는 것으로 보이는데, 이익과 순이익 간 괴리가 거의 없다는 것을 고려하면 동사의 밸류는 7.x배 수준으로 밸류 매력도가 나온다고 생각. 특히나 하반기로 갈수록 동사의 계절적 성수기이기 때문에 향후 실적은 더욱 기대. 여기서 2H24 HVAC(글로벌 보일러 시장 대비 3~4배 수준)가 본격적으로 반응을 얻게 되면 엄청난 모멘텀이 되지 않을까 전망.
- 1) 온수기, 퍼니스, 히트펌프 등 북미 포트폴리오 확대, 2) 여야 관계 없는 친환경 미국 정책에 부합하는 흐름 등으로 신한에서 수출 Top-Pick으로 8.2만원 커버리지 개시한 바 있음.
- 미국 주택경기지수도 계속 좋으며 유틸리티 및 부동사 주식이 상승 추세에 있음.
#크래프톤
- 2Q24 매출액 7,070억, 영업이익 3,321억 기록하며 컨센 대비 60% 이상 슈퍼 서프라이즈 기록. 역대 최대 반기 매출을 기록. 특히 2Q는 비수기에 해당하며 항상 2Q에 실적이 역성장했다는 것을 생각하면 이번에는 오히려 성장했다는 점이 매우 인상적. PC와 모바일 모두 트래픽 증가로 IP 성장이 매우 잘 되고 있음.
- 1H24 PUBG YoY+40%를 기록했으며 Paying 유저도 130% 성장함. PC/콘솔에서도 다양한 콜라보 컨텐츠를 통해 트래픽 및 매출 증가 발생. MAU는 YoY+40% 이상 증가했으며 하반기에도 다양한 컨텐츠 업데이트로 성장세 이어갈 것. 모바일 역시 YoY+100% 이상 성장하였으며 성장형 의상스킨이 큰 호흥을 얻음. 향후 1년 정도의 파이프라인 미리 계획 중인데 기대가 많음. 주요 하반기 라인업으로 다크앤다커 모바일, 인조이 등이 있음.
- IR에서 흥미로웠던 것은 뉴진스 아이템 환불/보상 유저들이 대부분 재구매를 했다는 점인데, 이는 컨텐츠 락인 효과가 상당함을 의미한다고 생각. 실적이 3Q, 4Q 지속적으로 상승할 것이라고 공유한 점 역시 인상적인데 이렇게 되면 현재 컨센서스가 2Q 대비 3~4Q가 낮기 때문에 실적 추정치 상향이 필요할 것으로 생각되며 그렇게 되었을 경우 10배 수준까지 밸류에이션이 내려옴. 게임업체 밸류에이션으로 매력적인 밸류에 해당하며 다른 게임업체를 굳이 선택할 이유가 없을 듯. 해당 실적 기반으로 P/E를 15~20배를 논한다?
- 심지어 7월 모바일만 봐도 역대급 실적이 예상된다고?
#밸류업
- 금융위원장은 한국거래소에서 8개 상장사 및 유관기관 등과 함께 기업 밸류업 상장기업 간담회 진행.
- 9월 중 코리아 밸류업 지수 발표 및 4Q24 연계 ETF 출시 등의 계획을 다시 한번 언급.
- 해당 행사에 참여한 기업은 키움증권, 메리츠금융지주, HK이노엔, 유한양행, LG, POSCO홀딩스, 현대차, 엠로 등이 있음.
- 8~9월 밸류업 모멘텀이 지속될 것으로 전망되며 4Q24 역시 밸류업 모멘텀이 유지될 수 있음. 다양한 모멘텀 중 정부가 주도하는 주요 모멘텀 중 하나.
Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.
#MSCI
- 8월 MSCI에는 LS일렉트릭이 편입될 것으로 전망. 곧 8월 MSCI 편출입이 결정되기 때문에 MSCI의 눈은 11월을 향해 갈 것. 그렇게 되면 현대로템, LIG넥스원, 삼양식품 등에게 관심이 가게 됨. 하반기에는 앞서 언급한 바와 같이 1) 퀄리티 있는 수출데이터에 몰리거나 2) 수출 이외의 모멘텀에 집중할 것으로 전망되는데 MSCI는 좋은 모멘텀이라고 생각.
- 이중 현재 주가 기준으로 최우선 후보군은 현대로템. 현대로템은 1) 폴란드/루마니아 등 수주 관련 모멘텀, 2) MSCI 최우선 후보군, 3) 현재 수급상 우호적 등의 긍정적인 점이 있음. 가장 보수적으로 보는 다올투자증권에서도 폴란드 수주가 나오게 될 경우 적정주가 크게 상승할 것이라고 코멘트한 바 있음(나오면 MSCI 안정권?)
- LIG넥스원은 하반기로 갈수록 비궁에 대한 기대감이 다시 올라올 것으로 예상되는 상황에서 11월 MSCI를 맞이할 수 있고 삼양식품은 안정적인 실적으로 맞이할 수 있을 것.
#경동나비엔
- 2Q24 매출액 3,076억, 영업이익 295억(YoY+180%)을 기록하며 컨센 대비 62% 슈퍼 서프라이즈 기록. 비수기임에도 성수기에 준하는 실적을 보여 인상적. 운임은 물류비 헷지 및 내부 원가관리 등으로 어느정도 방어에 성공한 것으로 보이며 주요한 것은 북미향 콘덴싱 순간식 온수기 현지에서 시장 M/S 1위를 달성한 뒤로 실적이 올라온다는 것. 특히 미국 IRA로 인해 친환경, 고효율 온수기에 대한 수요가 커지고 있음. 즉, 슈퍼서프라이즈의 중요한 것은 1) 비용 관리, 2) 순간식 온수기 본격 모멘텀 2가지. 이를 통해 3개 분기 연속 300억 가량의 이익을 보여줬으며 하반기 계절성을 고려하면 연간으로 1,300~1,400억 이익체력이 가능(현재 컨센서스 845억)할 것으로 전망. 현재 시점으로 일회성은 없는 것으로 보이는데, 이익과 순이익 간 괴리가 거의 없다는 것을 고려하면 동사의 밸류는 7.x배 수준으로 밸류 매력도가 나온다고 생각. 특히나 하반기로 갈수록 동사의 계절적 성수기이기 때문에 향후 실적은 더욱 기대. 여기서 2H24 HVAC(글로벌 보일러 시장 대비 3~4배 수준)가 본격적으로 반응을 얻게 되면 엄청난 모멘텀이 되지 않을까 전망.
- 1) 온수기, 퍼니스, 히트펌프 등 북미 포트폴리오 확대, 2) 여야 관계 없는 친환경 미국 정책에 부합하는 흐름 등으로 신한에서 수출 Top-Pick으로 8.2만원 커버리지 개시한 바 있음.
- 미국 주택경기지수도 계속 좋으며 유틸리티 및 부동사 주식이 상승 추세에 있음.
#크래프톤
- 2Q24 매출액 7,070억, 영업이익 3,321억 기록하며 컨센 대비 60% 이상 슈퍼 서프라이즈 기록. 역대 최대 반기 매출을 기록. 특히 2Q는 비수기에 해당하며 항상 2Q에 실적이 역성장했다는 것을 생각하면 이번에는 오히려 성장했다는 점이 매우 인상적. PC와 모바일 모두 트래픽 증가로 IP 성장이 매우 잘 되고 있음.
- 1H24 PUBG YoY+40%를 기록했으며 Paying 유저도 130% 성장함. PC/콘솔에서도 다양한 콜라보 컨텐츠를 통해 트래픽 및 매출 증가 발생. MAU는 YoY+40% 이상 증가했으며 하반기에도 다양한 컨텐츠 업데이트로 성장세 이어갈 것. 모바일 역시 YoY+100% 이상 성장하였으며 성장형 의상스킨이 큰 호흥을 얻음. 향후 1년 정도의 파이프라인 미리 계획 중인데 기대가 많음. 주요 하반기 라인업으로 다크앤다커 모바일, 인조이 등이 있음.
- IR에서 흥미로웠던 것은 뉴진스 아이템 환불/보상 유저들이 대부분 재구매를 했다는 점인데, 이는 컨텐츠 락인 효과가 상당함을 의미한다고 생각. 실적이 3Q, 4Q 지속적으로 상승할 것이라고 공유한 점 역시 인상적인데 이렇게 되면 현재 컨센서스가 2Q 대비 3~4Q가 낮기 때문에 실적 추정치 상향이 필요할 것으로 생각되며 그렇게 되었을 경우 10배 수준까지 밸류에이션이 내려옴. 게임업체 밸류에이션으로 매력적인 밸류에 해당하며 다른 게임업체를 굳이 선택할 이유가 없을 듯. 해당 실적 기반으로 P/E를 15~20배를 논한다?
- 심지어 7월 모바일만 봐도 역대급 실적이 예상된다고?
#밸류업
- 금융위원장은 한국거래소에서 8개 상장사 및 유관기관 등과 함께 기업 밸류업 상장기업 간담회 진행.
- 9월 중 코리아 밸류업 지수 발표 및 4Q24 연계 ETF 출시 등의 계획을 다시 한번 언급.
- 해당 행사에 참여한 기업은 키움증권, 메리츠금융지주, HK이노엔, 유한양행, LG, POSCO홀딩스, 현대차, 엠로 등이 있음.
- 8~9월 밸류업 모멘텀이 지속될 것으로 전망되며 4Q24 역시 밸류업 모멘텀이 유지될 수 있음. 다양한 모멘텀 중 정부가 주도하는 주요 모멘텀 중 하나.
Forwarded from [미래에셋 에너지/정유화학] 이진호
세계 최대의 풍력 터빈 제조업체인 베스타스(VWS.CO)는 월요일 2분기 손실을 경고하며, 연간 이익률과 매출 전망을 하향 조정했다고 밝혔습니다. 이로 인해 회사 주가는 5% 하락했습니다.
베스타스는 보통 강세를 보이는 서비스 부문에서 2분기에 3억 유로(약 3억 2,763만 달러)의 일회성 손실이 발생할 것이라고 전했습니다. 이는 지속적인 인플레이션, 수리 및 업그레이드 증가, 운영 비효율성에 영향을 받은 결과입니다.
https://www.reuters.com/business/energy/wind-turbine-maker-vestas-lowers-profit-margin-outlook-2024-08-12/
베스타스는 보통 강세를 보이는 서비스 부문에서 2분기에 3억 유로(약 3억 2,763만 달러)의 일회성 손실이 발생할 것이라고 전했습니다. 이는 지속적인 인플레이션, 수리 및 업그레이드 증가, 운영 비효율성에 영향을 받은 결과입니다.
https://www.reuters.com/business/energy/wind-turbine-maker-vestas-lowers-profit-margin-outlook-2024-08-12/
Reuters
Vestas trims full-year profit margin outlook as higher costs bite
Vestas , the world's largest maker of wind turbines, warned of a second quarter loss on Monday and trimmed its full-year profit margin and revenue outlook, sending the company's shares down 5%.
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Forwarded from 소투
진성준, 농특세 폐지시 금투세율 인상해야 https://m.blog.naver.com/kinvestors/223546052064
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짐성준, 농특세 폐지시 금투세율 인상해야
짐성준, 농특세 폐지시 금투세율 인상해야 어질어질하네 지역구 주민과 진성준님 통화 내용 중 일부 농특세...
Forwarded from 유안타증권 반도체 백길현 (Glenda Baik)
[유안타증권 반도체 백길현]
■원익QnC(074600 KQ)
2Q24 잠정실적 공시 Quick Review
- 동사 연결기준 2분기 매출액과 영업이익은 각각 2,330억원(YoY +15%, QoQ +8%), 363억원(OPM 16%, YoY +30%, QoQ +12%)을 기록하며 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스 소폭 상회.
1)Non-Momentive 영업이익은 171억원(OPM 16%, YoY +109%, QoQ +66%)으로, 이 중 대만(QoQ +68%)과 안성(QoQ +54%) 법인내 쿼츠 영업이익 개선세가 두드러지며 전사 실적 회복을 견인했기 때문.
2)세정사업부문의 경우 전분기대비 매출액은 소폭 하락했지만, 저부가 제품 비중이 축소하며 전분기대비 영업이익률은 7%pt 개선세를 기록. 이러한 트렌드는 지속되며 전사 실적 개선에 긍정적으로 작용할 것으로 기대.
- 2H24 대만의 주력 고객사 내 고부가 제품 비중 확대로 인한 수익성 개선 및 국내 메모리반도체향 가동률 회복에 따른 외형 성장에 기인한 성장세가 지속될 것으로 전망.
- 특히 2025~2026년 메모리반도체 Capex 재개가 본격화될 것으로 전망하는 가운데, 전공정 투자 모멘텀이 강화될 것으로 예상된다는 점이 동사 실적에 긍정적. 동사에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 5만원 유지.
■원익QnC(074600 KQ)
2Q24 잠정실적 공시 Quick Review
- 동사 연결기준 2분기 매출액과 영업이익은 각각 2,330억원(YoY +15%, QoQ +8%), 363억원(OPM 16%, YoY +30%, QoQ +12%)을 기록하며 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스 소폭 상회.
1)Non-Momentive 영업이익은 171억원(OPM 16%, YoY +109%, QoQ +66%)으로, 이 중 대만(QoQ +68%)과 안성(QoQ +54%) 법인내 쿼츠 영업이익 개선세가 두드러지며 전사 실적 회복을 견인했기 때문.
2)세정사업부문의 경우 전분기대비 매출액은 소폭 하락했지만, 저부가 제품 비중이 축소하며 전분기대비 영업이익률은 7%pt 개선세를 기록. 이러한 트렌드는 지속되며 전사 실적 개선에 긍정적으로 작용할 것으로 기대.
- 2H24 대만의 주력 고객사 내 고부가 제품 비중 확대로 인한 수익성 개선 및 국내 메모리반도체향 가동률 회복에 따른 외형 성장에 기인한 성장세가 지속될 것으로 전망.
- 특히 2025~2026년 메모리반도체 Capex 재개가 본격화될 것으로 전망하는 가운데, 전공정 투자 모멘텀이 강화될 것으로 예상된다는 점이 동사 실적에 긍정적. 동사에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 5만원 유지.