Кстати, я продал все свои биткоины по 91 966 и сижу в рублях. Обратно откуплюсь по 19 000 через месяц. Запомните этот твит.

А в йене, тем временем, на фоне укрепления доллара опять ожидаются интервенции.

Вспомнился спор с админом в ЦБшном чатике, в котором со стороны админа на вопрос "почему не поддержали курс рубля осенью 2023 года, из-за которого иностранные рабочие начали уезжать и резкое подорожание импорта произошло, которые и запустили инфляцию вверх" приводился аргумент, что валютные интервенции - это временная мера, которая, грубо говоря, никак фундаментальную проблему не решает.

Ну, может быть фундаментальную проблему не решает, но те же японцы считают, что с валютными интервенциями как-то легче шоки сглаживать и вместо разгорающегося пожара можно получить медленное тление. Иначе зачем копить резервы, как не для сглаживания шоков, верно? А там уже может и ставка ФРС до нуля опустится и обратное движение капитала пойдет.

@moi_misli_vslukh

Рынок предметов роскоши для личного пользования сократится впервые после финансового кризиса 2008г — CNBC

Как ни странно, когда деньги на дорогие излишества закачиваются те, у кого их много - это лучший индикатор того, что в глобальной экономике что-то идет не так.

@moi_misli_vslukh

Коллега, я понял, что Вы обо мне. Можете показывать пальцем и не стесняться. Если Вы захотите перестать, как популярные блогеры-попугаи, повторяющие внедренные нарративы, рассказывать про бюджетный импульс, посмотрите, как экономист, на объективные цифры (1, 2) и докажете, опять же, на цифрах, что по влиянию на инфляцию дефицит бюджета в том же 2023 году в размере 3,2 трлн. руб. настолько пересилил кредитный импульс в частном секторе на пару десятков триллионов рублей за год, девальвацию рубля, борьбу с миграцией, рост логистических издержек на импорт, ограничения на импорт и все прочие факторы, что можно талдычить только про бюджетный импульс, то я публично признаю, что был не прав.

@moi_misli_vslukh

Институт международных финансов предупредил, что план Трампа по сокращению налогов без сокращения расходов приведёт к увеличению государственного долга США с сегодняшних 100% ВВП до более чем 135% через десятилетие

Еще институт предупредил, что вода мокрая, зимой надо надевать шапку, чтобы не заболеть и что если из тумбочки брать денег больше, чем туда кладешь, то они закончатся.

Правда возможно, что очевидность вывода уважаемого института для всех говорит о том, что либо план в реальности не такой, либо о том, что он гораздо сложнее, чем просто снизить налоги и наращивать госдолг.

Вообще, описанное - это хороший вариант экономического стимула. Не отбираешь налогами покупательную способность у частного сектора и, вдобавок к этому, добавляешь в экономику спроса, профинансированного новым долгом. Поскольку частные расходы с экономической точки зрения (т.е. с точки зрения последующего создания добавленной стоимости в экономике) всегда эффективнее государственных расходов, то это само по себе хорошо.

Как, при этом, решить проблему госдолга - неизвестно. Точнее, известно как, новых способов не придумали - повышением производительности, но для этого нужно, чтобы все резко стали инвестировать и/или добавленная стоимость на одного работника начала расти. Что может сподвигнуть всех инвестировать и наращивать производство, если 10 лет нулевых ставок всё, что было экономически целесообразно уже было построено и сделано?

Очевидно, резкий рост доходности. Например, введение пошлин на импорт (тут главное под пошлины лишнего не поставить, что в принципе внутри производить невозможно - например, удобрения, марганцевый концентрат, уран и пр.), из-за чего доходность внутреннего производства вырастет, покупательная способность вырастет, спрос на услуги вырастет и пр. Инфляция тут даже поможет. Главное, чтобы ФРС с повышением ставки под ногами не путался. Но даже если будет путаться, есть вариант, проверенный Правительством России - субсидирование процентной ставки по кредитам под инвестиционные проекты. В частности, направленные на замещение импорта.

По инфляции, кстати, совпадение с 70-ми было бы идеальным.

Сюда же, в меры, можно добавить строительство инфраструктуры. Очень большие деньги=очень большой спрос на локальные услуги и товары вроде проектировщиков, строителей и бетона с асфальтом, рельсами и арматурой. И дополнительный импульс инфляции.

Одна проблема - квалифицированных кадров нет, все-таки 40 лет деиндустриализации дают о себе знать. Специалисты по гендерному разнообразию и экологии есть, а инженеров-проектировщиков и технологов нет. И эту проблему можно решить быстро только притоком кадров из-за стонущего от кризиса зарубежья. Например, из Европы.

План надежный, как швейцарские часы. А главное - деглобализационный и против мировой долларовой системы. Но много что может пойти не так.

@moi_misli_vslukh

Япония отменила некоторые санкции против России. Будут сняты ограничения на поставки автомобилей — «мягких гибридов»: Honda Insight, Suzuki Solio, Ignis, Swift, Hustler, Alto, Xbee, а также Honda CR-Z и Nissan Dayz.

Судя по тому, что мягкие гибриды у нас популярностью не пользуются, можно сделать вывод, что отмена санкций сугубо косметическая. Вот если бы они крузаки или камри начали поставлять, то тут бы и вопросов не было.

Немецкие авто могут вернуться в Россию уже в следующем году. Это необходимо для того, чтобы рынок не захватил Китай, заявил глава Schneider Group Ульф Шнайдер. Он уверен, что немецкий автопром только теряет от антироссийских санкций, и если вернуть BMW и Mercedes, то россияне предпочтут немецкие авто китайским.

С немцами все иначе. Заход только какой-то немного левый, через консультантов. Правда в текущих условиях одно дело, когда продается импорт, который и так приезжает и другое, когда у машины хоть какая-то локализация типа сборки на Автоторе, как у БМВ была или собственное производство, как у Мерседеса было в Подмосковье, есть. Тогда можно и цену конкурентную предложить.

Если просто 10% маржи у перекупов отнять и себе оставить, то росту продаж это не сильно поможет. Но заход все равно интересный.

@moi_misli_vslukh

итальянский банк Intesa начал предлагать услуги торговлей криптой на споте

Тем временем, даже итальянцы инфраструктуру подстраивают под крипту, а у нас подробное и все разъясняющее (нет) законодательство появилось. Которое пока что хорошо объясняет, как платить налоги и что где-то нельзя будет майнить, но плохо объясняет, где можно покупать, продавать и как платить за рубеж. Потому что платить за рубеж - это экспериментальный режим под предводительством ЦБ, главного сторонника крипты и самого заинтересованного во внедрении нового финансового инструмента в финансовую систему (нет).

@moi_misli_vslukh

Лучшие каналы об экономике и финансах.
Честно, экспертно, с огоньком.

Usertrader: Пора ли покупать #ОФЗ. Те, кто это делает сейчас на рынке имеют долгосрочные цели владения этой бумагой. Ключ у нас явно с перебором - экономика может не выдержать напряга с дорогим финансированием. Поэтому вполне возможен сценарий снижения ставки, что бы остановить процесс негативных явлений в экономике. При этом сценарии значение инфляции уже не важно.

DOFA: Входящая в пятерку крупнейших ритейлеров электроники компания «М.Видео» (группа «М.Видео-Эльдорадо») оказалась на грани банкротства. Принадлежащая вечному должнику-олигарху Михаилу Гуцериеву структура вчистую проигрывает конкуренцию маркетплейсам и скоро будет выкинута с рынка. В преддверии банкротства Миша и его сын Саид экстренно выводят из ритейлера ликвидные активы.

Мятежный капиталист: Итальянский банк Intesa начал предлагать услуги торговлей криптой на споте. Даже итальянцы инфраструктуру подстраивают под крипту, а у нас подробное и все разъясняющее (нет) законодательство появилось, которое пока что хорошо объясняет, как платить налоги и что где-то нельзя будет майнить, но плохо объясняет, где можно покупать, продавать и как платить за рубеж.

Собачье сердце: Вот это остросюжетный поворот. ФБР изъяло телефон и электронику генерального директора Polymarket после того, как букмекерская контора предсказала победу Трампа.

Макрон предупреждает, что ЕС стремительно приближается к торговой войне с США и Китаем.

"С" - Союзники.

В текущей ситуации им уже даже помогать не надо, сами передерутся.

@moi_misli_vslukh

ТЕКУЩАЯ ИНФЛЯЦИЯ И ВЫСОКАЯ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ОКАЗЫВАЮТ ВСЕ БОЛЕЕ СЕРЬЕЗНОЕ ВЛИЯНИЕ НА РОСТ ЭКОНОМИКИ РФ - РЕШЕТНИКОВ - ТАСС

ПОПЫТКИ РЕЗКОГО ЗАМЕДЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ ЛЮБОЙ ЦЕНОЙ НЕСУТ РИСКИ ДЛЯ ДОЛГОСРОЧНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА - РЕШЕТНИКОВ - ИФ

Власти РФ отслеживают последствия мер обеспечения макроэкономической стабильности, в том числе повышения кредитных ставок — Песков

Правительство обсуждает с ЦБ нахождение баланса между экономическим ростом и скоростью выведения инфляции на таргет – Решетников

Судя по всему сигналы снизу потихоньку доходят наверх. Не удивлюсь, если в декабре ЦБ ставку не повысит, а к февралю-марту начнет снижать.
Во-первых, бизнес додавит. Во-вторых, что-то относительно крупное, принадлежащее уважаемым людям с ранее использованным большим кредитным ресурсом к тому времени уже должно упасть. В-третьих, внешняя обстановка может располагать.

Так что и сейчас есть, и в ближайшее время будет возможность подбирать недорого активы. «Кровь на улицах», по заветам Ротшильдов, еще не льется, а может и не прольется, но хорошие возможности упускать не надо.

@moi_misli_vslukh

Команда Трампа рассматривает кандидатуры нынешних и бывших должностных лиц CFTC на пост главы агентства

*CFTC, в отличие от SEC, была более дружелюбна к крипте

Конспирология конспирологией, но все назначения Трампа сейчас полностью про-криптовые.

Сенатор Ламмис внесла законопроект о стратегическом резерве BTC (BITCOIN Act of 2024) на голосование в Конгресс

Тут правда какой-то фальстарт подъехал. Пока что новый состав конгресса из прокриптовых рептилоидов работать не начал, так что могут и не одобрить.

@moi_misli_vslukh

Коллега, по дивам Сбера и соответствию нормативам одна подсказка - проверяться, пробьются они или нет из-за дивидендов будет не на конец года, а на дату выплаты. Так что времени наверстать пару процентов норматива есть еще месяцев семь.

@moi_misli_vslukh

Вообще, сокращения чиновников - это хорошее дело, особенно учитывая, что их для снижения безработицы ударными темпами набирали последние 2 года. Только хороше дело это, если кадров в экономике не хватает. Но пока экономического бума и дефицита кадров у них не предвидится.

Учитывая то, как себя трежеря 10-летки ведут, как бы кредитование еще сильнее не замедлилось из-за проблем в банковском секторе. Нереализованные убытки у банков гарантированно полезут вверх.

@moi_misli_vslukh

Потихоньку таких мнений экспертов про ИИ будет становиться больше. Когда вера в чудеса закончится, наступит протрезвление и похмелье у рынка, после чего будут потеряны триллионы капитализации. Если их ничем не заместить (а точнее не заменить чем-то, что продолжит рост капитализации совокупных финансовых/инвестиционных активов, то есть даже не сохранение на текущем уровне), то эффект благосостояния, поддерживающий потребление, сойдет на нет, а за ним покатится вниз и ВВП. И это большой вопрос, что придет на смену. Пока что кандидата два - золото и биток. Но с золотом сложнее для поддержания потребительского спроса, слишком мало его у конечного потребителя/домохозяйств. Выиграют все больше центробанки/государства.

@moi_misli_vslukh

СОВКОМБАНК ЗА 9 МЕСЯЦЕВ СОКРАТИЛ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО МСФО НА 26% - ДО 57 МЛРД РУБ
отчет

В чем у Совка минус, так это в том, что бизнес-модель весьма волатильная по доходности/ROE. При росте ставки объективно меньше зарабатывают. При этом, если посмотреть на остальные показатели, то и по активам, и по клиентам, и по выручке наблюдается рост. Ну и они явно умеют играть в M&A. Не зря третьим частным банком по размеру активов стали.

С учетом того, что торгуются они сейчас по Р/Е около 3,5х, прибыль, есть у меня такая уверенность, по мере снижения ставки через год-два отрастет и прирастет, а ROE вернется к предыдущим средним, буду добирать в портфель. Но спекулятивно и в краткосрок явно не самая удачная идея.

@moi_misli_vslukh

Опыт работы в Западной Африке подсказывает следующее, предельно схематичное и упрощенное, но иллюстративное представление о том, как там дело обстоит с неоколониализмом.

Французы в течение десятилетий с момента обрушения формального колониализма в 60-х годах прошлого века держали периметр с опорой на Сенегал, Кот-д’Ивуар, Камерун, Чад, ЦАР, Мадагаскар, Мали и Нигер. Ну и там еще немного другого.

Схема простая: через франкоцентричные региональные интеграционные сообщества ввели для большинства местных банков контролируемых стран неконвертируемую валюту - франк КФА, номинал которых в виде больших цветных бумажек , в жесткой привязке к французскому франку, печатался во Франции же.

На эти деньги выкупались ресурсы по бросовым ценам.

Менялись времена, и вот уже французов стали двигать другие страны. Зашли США, предлагая деньги и продовольственную помощь в обмен на соглашения о разделе продукции в соотношении, в среднем 10 к 90 в пользу американских компаний. И требования политических реформ, что для государств, где трайбализм по-прежнему является весомым фактором во внутренней политике и социальной жизни - просто оксюморон. Со скрипом дело шло, хотя американцы прочно засели в ряде добывающих сегментов.

Потом появились китайцы, предлагавшие , уже без всяких политических условий, инвестиции и строительство. Но с опорой на собственную рабочую силу и инженерию.

Еще были турки частично, и многие другие пробовали себя не только во французской Африке но и в целом ряде, конечно, других регионов континента.

Все это, и вообще вся тема в Африке за редким исключением сопровождалось бесконечными войнами бесчисленных «фронтов освобождения» и «национальных патриотов», которым с разной степенью интенсивности бесконечно поставлялось оружие - ведь гораздо проще ловить рыбку в мутной воде, когда в отсутствие сильных местных правительств проще скупать сырье у no name полевых командиров.

Корпорация De Beers, в частности, не даст тут соврать.

При всех этих движениях активничающие игроки абсолютно вычеркнули из списков конкурентов Россию. С развалом Союза у Москвы, объективно, были другие приоритеты.

И тут вдруг она вернулась. Да как. Найдя новую нишу в, казалось бы, полностью расписанной по интересам крупного капитала традиционных заинтересантов Африке.

Эскпорт безопасности и честные условия взаимной коммерческой выгоды при работе с российскими компаниями.

И затрещал по швам западный неоколониальный парадиз.

А тут еще и впитанное с молоком матери отношение к русским - даже в тех африканских странах, которые никогда не становились на путь социалистического развития - как к борцам с колониализмом… Ммм.

Гениальный был ход. А дальше поглядим. Но поскольку на Африку приходится треть разведанных запасов таблицы Менделеева, полтора миллиарда населения планеты - скучно не будет.