Коллега, Вы опять не понимаете, как механизм устроен и делаете неправильные выводы.

История про Трампа и крипту - это ровно то же продолжение истории про кредитное стимулирование спроса с 1980-х и ипотечные облигации в 2008-м, про выросший дефицит бюджета с 2009 г. и накачку фондового рынка с 2009 до сего дня. Все ради того, чтобы эффект благосостояния поддержать.

То есть да, это очередной пузырь на ближайшие 10-15 лет на замену уже надутому пузырю фондового рынка, я ровно об этом. Ничего предосудительного в этом не вижу. Просто есть ненулевая вероятность того, что пузырь этот окаменеет и, в силу ряда причин, останется уже традиционным финансовым активом, под которым есть своя огромная индустрия и полезное использование. Но может быть не останется и сдуется. Только, на мой взгляд, эта история совершенно точно не закончится ни через 3, ни через 5 лет.

@moi_misli_vslukh

Вражеские аналитики как бы намекают, что злобный Китай загрязняет нашу планету СО2, тогда как демократии со светлыми лицами, несмотря ни на что, сокращают выбросы.

Хотя, если наложить все три графика и добавить сюда объем промпроизводства трех стран, то можно будет увидеть, что графики эти подозрительно похожи, хоть и имеют немного разный наклон - промпроизводство растет быстрее, чем выбросы СО2. Всему виной деиндустриализация в одном месте и индустриализация в другом.

@moi_misli_vslukh

Коллега, считаю панику некоторых аналитиков по поводу банков с, прости господи, нереализованными убытками от трежерей ОФЗ преждевременной. На начало года капитала было 14,3 трлн. руб. Так что отрицательная переоценка ОФЗ - это всего около 5% капитала.

Тягаться с грязными империалистическими свиньями заморскими партнерами, у которых поднятие ставок весь капитал банковского сектора еще в прошлом году сожрало нам еще, конечно, рановато. Госдолг к ВВП - жалкие 15%. Потому и объем ОФЗшек на балансе у банков и незначительный.

@moi_misli_vslukh

К вопросу об инфляции, вызванной ослаблением курса рубля, инструментах сдерживания этого самого ослабления рубля, а конкретнее про ограничения на движение капитала.

Как пишут коллеги с пруфами, нерезов последнее время массово выпускают, причем не только из акций, но и из ОФЗ, что, собственно, создало сильное давление на рубль. Полагаю, не казахи с китайцами выходили.

Продолжаем бороться с инфляцией. Сразу говорю, в хитрый план девальвировать рубль, загнать всех на депозиты высокой ставкой, чтобы не рыпались, а заодно и опустить фондовый рынок и облигации, чтобы выпустить нерезов по низким ценам и высокому курсу я не верю. Слишком большой ущерб экономике от такого хитрого плана ради не очень большого профита от сброса активов нерезами.

@moi_misli_vslukh

Чтобы было понятно, почему я так про курс в контексте инфляции переживаю.

Не только потому, что все импортное, заменяющее импорт (субституты) и экспортное подорожает. Но еще и потому, что одна из причин инфляции - дефицит трудовых ресурсов. В первую(!) очередь из-за инвестиционного бума 2022-2024 гг., а не то, что вы подумали.

Как водится, трудовые ресурсы у нас не только внутренние, но и приехавшие извне. Как, опять же, водится, работают они не за идею, а за деньги. И чем слабее рубль, тем меньше их хочет приезжать работать и тем больше их уезжает. Я уже говорил, но повторюсь - очень мощный импульс на рост зарплат произошел осенью 2023 года, когда рубль/доллар улетел за 100.

Кто вовлечен в стройку и промку видел своими глазами, как целые бригады снимались и уезжали домой, потому что им стало невыгодно с учетом необходимых расходов работать в России. И именно после этого был очередной сильный скачок зарплат, вслед за ними подрос спрос и цены. Причем, я бы отметил, рост зарплат был опережающий инфляцию, в реальном выражении. В среднем, конечно. Где-то меньше, а где-то и разнорабочий на стройки класса "принеси-подай" стал за 2 года вместо 35 тыс. руб. зарабатывать 100 тыс. руб. чистыми.

Собственно говоря, сейчас мы видим "второй дубль" прекрасной драмы по борьбе с инфляцией, в которой инфляция побеждает. Именно поэтому я и говорю, что любые подобные "хитрые планы" по выпуску нерезов задешево, из-за которых задирается курс, приносят намного больше вреда, чем пользы. Как для экономического роста, так и для ситуации с инфляцией.

Все, ввожу для себя недельный мораторий на посты про инфляцию и ставку, потому что уже никаких нервов не хватает…

@moi_misli_vslukh

Каждый раз, когда я вижу новости про рост преступности со стороны мигрантов в Европе, особенно в тех странах, которые принимали их бесконтрольно и с распростертыми объятиями, возникает только одна мысль, что ради этого все и было задумано и исполнялось местными руководителями с рвением, а не «само насралося» из-за избыточного гуманизма.

Потому что так проблему с трудовыми ресурсами не решают. Не открывают ворота для всех «беженцев» подряд. Причем эта игра идет уже 10 лет, за которые можно было любой миграционный процесс уже настроить.

Что показательно - страны восточной Европы в хорошем смысле в лидерах по уровню преступности. Так что с приемом беженцев корреляция полная.

@moi_misli_vslukh

Чистый приток средств на брокерские счета за третий квартал составил 476 млрд рублей — это максимальное значение с конца 2021 года, говорится в обзоре ЦБ. Совокупный портфель клиентских активов у брокеров составил 9,6 трлн. Основной объем вложений обеспечили квалифицированные инвесторы. Наибольшей популярностью среди инвесторов пользовались паи биржевых фондов денежного рынка: их покупали как начинающие, так и опытные клиенты.

Ну что ж. На мой взгляд, при любом раскладе, в конце 2025 - 2026 году нас ждет ралли. Из манимаркет фондов все потихоньку будут разгружаться в акции. Учитывая средствА на депозитах, может собраться всепоглощающая волна. Не зря про 500 компаний на IPO заговорили. Тем более нужны большие госкомпании. Они хотя бы деньги от допэмиссии на счетах подержат, что, в целом, было бы полезно для того, чтобы сдержать исход денежной массы в товары и услуги.

@moi_misli_vslukh

Китай направил специалистов в Банк России, чтобы изучить последствия западных санкций - Wall Street Journal

Китайские чиновники регулярно посещают российский центробанк, министерство финансов и другие государственные учреждения РФ, которые занимаются вопросами западных санкций, пишет Wall Street Journal со ссылкой на информированные источники.

Правильно, надо учиться у лучших. Вообще похоже на то, что китайцы если не ждут, то, по меньшей мере, готовятся к потенциальному худшему. Видимо понимают, что "враг №1" в январе сменится и меры могут последовать похожие.

Вот уж тогда сопредельные Китаю страны зацветут. Посредники, как мы смогли убедиться на своем опыте, всегда хорошо зарабатывают.

@moi_misli_vslukh