Какие публичные банки проигрывают и выигрывают от повышения ставки ЦБ? #аналитика

На картинке: Динамика чистой процентной маржи (ЧПМ), начиная с 1 квартала 2023 года. Например, в 1 квартале 2023 ЧПМ Сбера была 5.78% (=100%), а в четвертом квартале 2023 6.26% (=108.3% от 1кв2023).

Проигрывают: ВТБ (VTBR), Совкомбанк (SVCB), МКБ (CBOM), МТС-банк (MBNK).

Имеют слабый эффект: Т-банк (TCSG), Сбер (SBER).

Выигрывают: Банк Санкт-Петербург (BSPB).

😀 @AK47pfl

❗️ Новые размещения облигаций: появляются новые выпуски от надежных эмитентов с доходностью около 20-21%! Размещения — возможность получить доходность выше, чем на вторичном рынке. #аналитика

👉 Источники РДВ подготовили топ торгующихся и готовящихся к размещению флоатеров:
✍️ C самыми большими купонами;
✍️ C кредитным рейтингом >А.
Они в таблице выше, проходящие сейчас размещения отмечены — new.

Лайфхаки для инвесторов:
✍️ Флоатеры интересно покупать на размещениях — могут давать более высокую доходность, чем уже торгующиеся выпуски (см. выпуски new в таблице выше).
✍️ Стоит обращать внимание на флоатеры с 12 выплатами в год — облигации максимально похожие на фонды денежного рынка (вроде LQDT) только с более высокой доходностью.

Напомним:
Флоатеры — облигации с плавающей ставкой купона, ставка меняется во времени в привязке к какому-то бенчмарку, например, к ключевой ставке. Подробнее — https://t.iss.one/AK47pfl/16393

😀 @AK47pfl

При текущей нефти бюджету нужен курс 108-109 рублей за доллар. #аналитика

В бюджет РФ на 2024 год заложена цена нефти Urals $71.3 и курс 90 рублей за доллар. Целевая цена нефти в рублях для бюджета - 6400 рублей за баррель.

В первые 8 месяцев года средняя цена Urals в рублях была очень близка к бюджетному уровню и составила около 6300 рублей за баррель.

Однако в моменте из-за падения нефти Urals до ~$59 (Brent $70 за минусом дисконта в $10-11) и стоящего на месте рубля (около 91 RUB/USD), нефть в рублях теперь ~5400.

Чтоб "вернуть" нефть в рублях на уровень 6400 рублей за баррель при текущей нефти, нужен курс 108-109.

😀 @AK47pfl

🔥 19% дивидендной доходности дают префы Сургутнефтегаза (SNGSP) при курсе 103 рубля за доллар, сообщает источник РДВ. #аналитика

При текущем курсе доллара дивиденд на преф Сургутнефтегаза по итогам 2024 года может составить более 11 рублей.

До фиксации курса на конец года и расчётного дивиденда осталось чуть больше месяца.

😀 @AK47pfl

Hyper (тикер HYPR, торговый код "Нов Энерг") с поддержкой Роснано 2.0 — проводником воли государства в теме электромобилити. Акционеры Hyper могут сделать иксы. #аналитика

800 рублей цену акций Hyper ждут участники pre-IPO.

Источники РДВ следят за мнением аналитиков по акциям Hyper:
👉 https://t.iss.one/angrybonds/12658

😀 @AK47pfl