M&A '꽁꽁'…사모펀드 쌍두마차 MBK‧한앤코 매각 난항 닮은 꼴

롯데카드‧한온시스템‧케이카 인수자 물색 어려워
https://n.news.naver.com/article/629/0000195363?sid=101

두 회사가 STX중공업에 눈독 들이는 까닭은 STX중공업이 선박 엔진 분야에 상당한 기술력을 갖추고 있기 때문이다. 특히 선박용 저속(대형) 디젤엔진 분야에서는 독보적이라는 게 업계 평가다. 또한 이중연료(DF) 엔진과 액화천연가스(LNG), 액화석유가스(LPG) 엔진 등에 강점을 갖고 있다.

인수전을 이끄는 3세 간의 경쟁 구도도 관심사다. 한화는 김동관 한화솔루션 부회장이, HD현대는 정기선 사장이 인수전에 발을 담갔다. 이들이 각 그룹의 차기 리더로서 한 회사를 두고 경쟁에 나선 것은 이번이 처음이다.

https://n.news.naver.com/article/262/0000016201?sid=101

루하PE는 이날 진승현 랩지노믹스 대표가 보유한 지분 9% 인수(600억원)를 포함해 제3자 배정 유상증자 827억원, 전환사채(CB) 400억원을 투자하는 거래를 최종 마무리했다. 지난해 8월 경영권 인수 계약을 체결한 지 4개월여 만이다.

https://n.news.naver.com/article/015/0004801078?sid=101

원익그룹이 이런 소비재 포트폴리오를 갖고있는 줄은..
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원익그룹은 △반도체 △IT △서비스 △유통 △로봇 △의료기기 △화장품 등 다양한 산업부문에서 국내외 총 14개 계열사를 운영하고 있다. 연매출 규모는 3조원에 달한다. 이번 케어랩스 인수에 직접 나선 원익홀딩스는 원익그룹의 사업형 지주회사로, 기존 주력 사업부문이었던 반도체 및 2차전지 사업에서 나아가 디지털 헬스·뷰티케어 분야를 미래 신성장사업으로 채택했다.

https://n.news.naver.com/article/014/0004957113?sid=101

이번 인수는 더스킨팩토리가 2021년 5월 사모펀드 VIG에 인수된 이후 처음 단행하는 볼트온 투자다.

더스킨팩토리는 과거 쿠팡을 비롯한 한국 온라인 쇼핑몰에서 1등 사업자로 자리 잡는 등 국내 시장 중심의 사업을 펼쳐왔지만 2021년 VIG에 인수된 후부터는 장기적 성장 관점에서 판매 채널 다변화가 중요하다고 보고 해외 진출 확대 등 판매망 강화에 역점을 뒀다. 이 결과 인수 당시 11%에 불과했던 해외 매출 비중이 2021년 말에는 24%, 지난해에는 34%까지 확대됐다.

네시픽은 지난해 기준 전체 매출액 170억원 중 150억원(88%)이 해외에서 발생하는 대표적인 수출기업이다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005071708?sid=105

UCK(유니슨캐피탈코리아)는 2012년 창립 이래 지금까지 총 15건의 투자를 집행했습니다. 그중 14건이 단독 딜소싱 방식으로 투자를 성사시켰습니다. 딱 한 번 제한입찰에 참여한 경우가 있었는데 최근 매각 본계약을 체결한 메디트 투자건이었습니다.

PE의 단독 딜소싱 영업은 여타 B2B 영업의 성격과 비슷합니다. 업종을 막론하고 B2B 영업의 성과는 커버리지와 성공률의 함수입니다. 달리 말하면 얼마나 많은 영업기회를 포착하느냐와 그 기회를 어떻게 딜 클로징이라는 결과로 전환하느냐에 달려있습니다.

https://n.news.naver.com/article/015/0004801498?sid=101

국내 대표 사모투자펀드(PEF) 운용사인 IMM프라이빗에쿼티(PE)가 사모 크레디트(신용) 투자 전문 자회사 IMM크레딧솔루션(ICS)을 통해 거액 자산가 자금을 운용하는 일반 사모펀드 시장에 진출한다. 일반 사모펀드는 출자자 모집이 연기금·공제회·금융기관 등 기관투자자로 제한된 기관 전용 PEF와 달리 일정 자격을 갖춘 개인투자자도 참여할 수 있다. 운용사로서는 펀드 출자자를 다변화해 자금 모집이 한층 수월해질 수 있다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005077313?sid=101

케이엘앤파트너스는 소수지분 및 경영권 투자 방식의 투트랙(Two-Track) 전략을 구사하며 설립 6년 만에 8개 펀드 조성에 성공해 누적된 운용규모(AUM) 3700억원을 넘겼다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005075923?sid=101

센트로이드인베스트먼트는 투자사인 테일러메이드를 통해 팝스트로크에 수백 억원대 전략적 투자를 단행했다. 정확한 투자 규모는 드러나지 않았지만 전체 기업가치 6억5000만 달러(약 8000억 원) 기준으로 확보한 지분율은 10% 내외 수준인 것으로 알려졌다. 팝스트로크는 첨단 골프 퍼팅 코스와 식음료를 동시에 즐길 수 있는 복합 레저시설이다.

https://n.news.naver.com/article/629/0000196752?sid=101

MBK파트너스는 세계 임플란트 판매량 1위 기업인 오스템임플란트를 품으면서 최근 인수한 치과용 3차원(3D) 구강 스캐너 제조사 메디트와 본격적인 시너지를 낼 수 있게 됐다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005078582?sid=101

넥스플렉스 지분 100%를 보유한 PEF 스카이레이크에쿼티파트너스는 최근 MBK를 우선협상 대상자로 선정했다. MBK는 스카이레이크 측과 양해각서(MOU)를 맺고 삼일회계법인을 통해 넥스플렉스 인수를 위한 상세 실사를 진행하고 있으며 추가 협상이 마무리되면 주식 매매 계약을 체결할 계획이다. 매각 대상은 넥스플렉스 지분 100%이며 예상 매각가는 6000억 원이다.

https://n.news.naver.com/article/011/0004148537?sid=101

HMM의 전신인 현대상선과 뿌리가 같은 현대차그룹, 물류 사업을 키워가는 LX그룹 등이 인수 후보로 거론되는 가운데 시가총액 10조 원의 몸값과 2조 6000억 원에 달하는 영구채 처리를 위한 대안을 논의하고 있다.

https://n.news.naver.com/article/011/0004149034?sid=101

현재 시장에서는 에어퍼스트의 기업가치가 4조원 안팎에 달하는 것으로 추정하는 가운데 매각 지분가치가 1조원을 웃돌 것으로 내다보고 있다.

에어퍼스트는 IMM PE 인수 후 실적이 상승하며 몸값도 높아졌다. 인수 첫해인 2019년 매출 1797억원, 영업이익 344억원을 기록했는데, 인수 3년 만인 2021년에는 매출 4006억원, 영업이익 703억원으로 뛰어올랐다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005079578?sid=101

SD바이오센서 혼자 1.3조 전량출자 가능하다는게 더 놀랍다
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당초 SD바이오센서와 SJL파트너스가 60대 40 비율로 출자할 계획이었지만, SJL파트너스가 기한내 자금을 모으지 못해 SD바이오센서 우선 전액 출자했다. 저금리 시대에 자본 조달이 유리한 PEF로 넘어갔던 M&A 시장의 주도권이 시장 환경 변화로 전략적투자자(SI)로 옮겨간 상징적인 사례라는 평가다.

https://n.news.naver.com/article/015/0004803349?sid=101

유니슨 - 메디트 매각
글랜우드-한글라스 매각
프리미어-SK IET 매각(일부 블록딜)
큐캐피탈 - 영풍제지 매각
한앤컴퍼니 -쌍용C&E (컨티뉴에이션펀드)

https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2023012080199

1.2조만 더모으면 되겠네..
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IMM PE는 기존 블라인드펀드들의 IRR을 끌어 올리는 작업을 시작했다. 올해 2조원을 목표로 조성되는 '로즈골드 5호'의 멀티 클로징을 위해서다. 올해 유한책임투자자(LP)들이 출자 규모를 줄일 것으로 예상되지만 성공적이었던 기존 투자 사례를 강점으로 내세워 공격적인 펀드레이징에 나서기로 결정했다.

https://dealsite.co.kr/articles/97907

IMM PE, 한앤컴퍼니, 스틱인베스트먼트, VIG파트너스, IMM인베스트먼트, 스카이레이크인베스트먼트, 유니슨캐피탈코리아 등 국내 주요 PEF가 모집 예정인 펀드 규모가 15조8000억원에 이르는 것으로 나타났다. 여기에 중견 PEF가 추진 중인 수천억 원대 블라인드 펀드까지 합하면 총 17조원에 달할 전망이다. 특히 1조원이 넘는 초대형 블라인드 펀드가 7개나 등장할 예정이다. 한국형 PEF가 도입된 2004년 이후 연간 기준으로 가장 높은 수치다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005079634?sid=101

미래에셋벤처투자는 최근 VC부문에서 눈에 띄는 상승세를 나타내왔다. 몇몇 대형 벤처펀드 결성에도 성공하면서 2019년 코스닥 상장 당시 내건 목표 달성에도 성공했다. 미래에셋벤처투자는 2019년 코스닥 입성 이후 대형사 도약을 전면에 내걸었다. 고유계정과 스몰펀드 운용을 통해 사세를 확대시켰는데, 상장 이후에는 대형 벤처펀드 조성과 PE부문 확대로 전략을 틀었다.

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202301191146529720104812