우버와 그랩 등이 매각 측인 TPG 컨소시엄과 지속적으로 협상을 이어가면서 카카오모빌리티 인수전이 당초 예상보다 흥행하는 형국이다. 유력한 인수후보로 꼽힌 VIG파트너스·골드만삭스 컨소시엄도 긴장의 끈을 놓지 못하고 협상에 임해야 하는 분위기다.

최근 VIG파트너스·골드만삭스 컨소시엄은 협상을 진행하면서 주주 간 계약에 카카오가 카카오모빌리티의 5년 내 상장을 약속하는 방안을 논의한 것으로 알려졌다. 이를 지키지 못하면 VIG 컨소에 드래그 얼롱(drag along·동반매도요구권) 옵션을 부여해 카카오 보유 지분을 동반 매각할 수 있는 조건이 담길 것으로 전망된다.

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202505290956372600102575

인수 대상은 엘케이에스 창업자인 신창현 대표(지분 38.62%) 등 특수관계인이 보유한 경영권 지분 약 67%로, 인수가액은 300억원 수준으로 책정됐다.

엘케이에스는 플라스틱 성형용기 제조사로 2013년 설립됐다. 멀티 비타민 등 건기식 용기가 주력으로 지난해 매출 292억원, 영업이익 49억원을 기록했다.

니케PE는 건기식이 이른바 K뷰티로 불리는 국내 화장품 산업과 같은 성장을 이룰 것으로 보고 건기식 후방산업인 용기 산업 진출을 택했다.

https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2025/06/02/KU6B2Z6XGFGHRAHU2LWJ4CBVOY/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

독일 딜리버리히어로(DH)의 올해 1분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 마리 앤 최고재무책임자(CFO)는 전세계 자사 브랜드 12곳 중 배민의 부진을 콕 찍어 투자자들에 고개를 숙였다. 올해 1분기 아시아 지역 GMV(거래액)이 전년 대비 12% 이상 감소했다는 '어닝 쇼크'를 언급하면서다. 특히 한국을 제외한 전세계 GMV가 22% 급성장한 점과도 대비됐다.

이미 배당과 감자 등으로 투자금 상당수를 회수해 몸집이 가벼워진 점도 DH의 매각 결정에 중요한 변수로 꼽힌다. DH는 전체 인수금액인 4조7500억원 중 창업자인 김봉진 의장과 벤처캐피탈(VC) 등 주주들에게 절반가량인 2조5000억원은 현금으로, 나머지 금액은 DH의 신주를 발행해 지급했다. DH는 지난해 배민으로부터 배당으로 4127억원을, 보유 자사주를 배민이 넘겨 소각하는 방식으로 5372억원을 각각 회수했다. 한해 동안 배당과 자사주 소각으로 약 9500억원을 회수한 것이다.

https://n.news.naver.com/article/015/0005137655?sid=101

앞서 현대차는 2019년 12월 이륜 전기차 업체 올라 일렉트릭의 지분 2.95%를 143억 원 규모에 취득했다. 올 3월 현대차가 국내 금융감독원에 제출한 사업보고서에 따르면 현대차의 올라 일렉트릭 지분 장부가액은 지난해 말 기준 1604억 원으로 나타났다. 약 5년 만에 평가손익이 1460억 원가량(약 1022%) 증가했다.

https://m.sedaily.com/NewsView/2GTXXWJJ54

삼성전자의 자금 사정이 예전 같지 않다. 별도기준 단기 운영자금이 5조원 아래로 떨어진 가운데 오는 8월에는 삼성디스플레이에서 빌린 22조원 대출의 만기가 돌아온다. 최근 반도체 지원 성과가 필요한 산업은행에서 처음 대출을 일으킨 것도 양측의 이해관계가 맞아떨어졌기 때문이라는 분석이 나온다. 

지난 4월 삼성전자는 한국산업은행에서 2조원을 대출받았다. 해당 대출은 산업은행이 연초 출시한 반도체 설비투자지원 특별 프로그램 일환으로 올해 예정된 운용규모 4조2500억원 중 절반가량을 삼성전자가 받아 간 셈이다. 대기업도 0.8~1%포인트 우대금리를 적용받을 수 있는 만큼 삼성전자에는 2%대 초반 금리가 적용됐을 것으로 예상된다.

https://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2025/06/04/2025060480155.html

더불어민주당에선 대통령실 비서실장으로 지명된 강훈식 의원이 '경영권과 무관하게 상장사 지분 25% 이상을 확보할 경우 잔여 주식을 모두 공개매수해야 한다'는 내용의 자본시장법 개정안을 지난해 6월 발의했다. 대통령령으로 예외를 두겠다는 단서 조항을 달았지만 사실상 100% 의무공개매수를 도입을 추진하고 있다. 지난 정부가 추진한 '50%+1주 의무공개매수' 대비 한발 더 나간 제도라는 평가가 나온다.

업계에선 100% 의무공개매수가 도입되면 상장사 M&A의 난이도가 크게 치솟을 것으로 보고 있다. 기존에는 대주주 지분만 30~40%의 경영권 프리미엄을 주고 사들이는 식으로 거래를 했지만, 이제는 경영권을 확보하려면 상장된 모든 주식을 웃돈을 붙여 인수해야 해서다. IB업계 관계자는 "상장사 딜을 하려면 대상 기업의 시가총액보다 30~40% 많은 실탄을 갖고 있어야 한다는 얘기"라며 "예컨대 시가총액이 23조원 수준인 HMM을 인수하려면 30조원을 조달해야 하는 데 현실적으로 불가능에 가깝다"고 말했다.

https://n.news.naver.com/article/015/0005140983?sid=101

IMM PE가 CLO·CCO 직책을 따로 신설한 점은 국내에서 다소 이례적이라는 관측이 나온다.

다수 운용사는 현재 백오피스 내에 리걸(legal) 팀을 두는 정도에 그치고 있다. 다만 향후 이 같은 움직임이 확산될 가능성이 있다고 업계는 내다보고 있다.

실제로 일부 PEF 운용사들이 물밑에서 영입전을 벌이고 있는 분위기로 파악된다.

한 M&A 전문 변호사는 “최근 PEF 운용사들이 과도한 차입매수(LBO)로 대표되는 무리한 인수 후 잡음이 커지면서 LP들이 높은 리스크 관리 스탠다드를 요구하고 있다”며 “펀드레이징 측면에서 관련 부문 강화가 어필이 되는 것으로 알고 있다”고 전했다

https://m.mk.co.kr/news/stock/11333328

SK그룹의 올해 리밸런싱(사업 조정) 초점이 재무적 투자자(FI) 교통정리로 집중되고 있다. 기업공개(IPO)를 조건으로 받아낸 조 단위 투자금에 웃돈을 얹어 돌려주거나, 조건 자체를 바꾸는 작업이 동시다발로 이뤄지는 중이다. 청구서 부담이 만만치 않은 터라 각 계열사가 보유한 알짜 사업장은 줄줄이 유동화 대상에 오르고 있다. 

SK그룹의 'IPO 트러블'이 본격화한 건 3년 전부터다. 2022년 4월 SK스퀘어의 자회사 SK쉴더스와 원스토어는 일주일 간격으로 기관 수요예측에 나섰다가 순차로 상장 계획을 철회했다. 국내 기관 수요예측에 앞서 해외 투자자 참여율을 따졌더니 물량을 채우기 어려운 분위기가 짙었던 것으로 전해진다. 공모가 하단에 맞춰 국내 자금이라도 모아볼까 했지만 일부 FI들이 계약 위반이라고 반대하며 이 역시 무산됐다. 

https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2025060580172

컴포즈에이어 노랑통닭까지. 졸리비는 팀호완, 커피빈, 버거킹필리핀 등 보유. 아시아 지역에서 포트폴리오 적극 구축 중.

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인수 주체는 졸리비의 한국법인인 졸리케이이며 조만간 상세실사에 착수할 예정이다. 양측은 8월쯤 주식매매계약(SPA)을 체결할 것으로 관측된다. 예상 매각가는 1000억 원 중반대다.

거래 대상은 큐캐피탈과 코스톤이 보유한 노랑통닭 운영사 노랑푸드 지분 100%다. 두 운용사는 2020년특수목적법인(SPC) 노랑홀딩스유한회사를 통해 노랑푸드 지분 100%를 약 700억 원에 인수한 바 있다.

https://m.sedaily.com/NewsView/2GU0PRMCKZ

밸류가…
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콘텐트리중앙이 자회사 SLL중앙의 경영권 매각을 추진하고 있다. 당초 SLL중앙은 기업공개(IPO)를 위해 상장 주관사를 선정한 바 있으나, IPO 시장에서 원하는 기업가치를 인정받기 어렵다고 판단해 매각으로 선회한 것으로 파악된다.

2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 콘텐트리중앙은 최근 SLL중앙을 매각하기로 하고 골드만삭스를 주관사로 선정했다. 기업가치는 1조원대 초중반이 될 전망이다.

SLL중앙의 최대주주는 콘텐트리중앙으로 지분 53.82%를 갖고 있다. 홍정도 부회장이 4%, JTBC가 2.84%, 중앙홀딩스가 1.8%, 홍정인 사장이 1.18%를 갖고 있다.

https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2025/06/10/3Q3DLBOEYNEXJF6KY7H43UMC2I/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

M&A 승인 데이
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KCGI, 한양증권 인수 확정…OK그룹 우선 매수권 삭제
https://n.news.naver.com/article/029/0002960692?sid=101

웅진, 상조업계 1위 프리드라이프 인수합병…공정위 승인
https://n.news.naver.com/article/008/0005206174?sid=101

대명소노그룹, 티웨이항공 인수 승인…레저·항공 시너지 기대
https://www.joongang.co.kr/article/25342937

한화, 美서 군함 만드는 호주 회사 인수 승인받아
https://n.news.naver.com/article/023/0003910293?sid=101

인수보다 도루코의 막강한 실적과 수익성이 더 놀라움
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업계에서는 도루코가 현금 보유량이 많고 애경산업과의 사업 시너지를 낼 수 있다는 점 때문에 인수전 참여를 검토하고 있는 것으로 해석한다. 도루코의 작년 말 기준 유동자산(1년 내 현금화할 수 있는 자산)은 3400억원이었다. 지난해 영업이익은 925억원으로 전년 대비 90% 가량 증가했다. 같은 기간 매출액은 4889억원으로 전년 대비 16% 늘었다.

도루코의 주력 제품이 면도기라는 점에서 애경산업의 제품군과 시너지를 낼 여지가 있다. 애경산업의 주력 제품군은 샴푸, 비누, 치약 등 대중적인 범용 생활용품에 집중돼 있기 때문이다.

https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2025/06/11/ASV4ZPGDJVHVLIGOMR4XBWRHQY/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

쥬비스가 스틱인베의 품에 안긴 건 지난 2020년 말이다. 당시 스틱인베는 쥬비스 지분 전량을 2500억원에 사들였다. 인수대금 가운데 900억원 가량은 스페셜시츄에이션 2호 펀드를 통해 조달했고, 나머지 1600억원은 인수금융을 일으켰다.

쥬비스는 연예인 마케팅 등으로 스틱인베 인수 이듬해인 2021년 영업이익은 263억원을 기록하는 등 사상 최대 실적을 기록하는 상황이었다. 다만 2022년부터 실적 규모가 줄어들더니 2023년부터 영업손실을 기록한 뒤 지난해까지 적자를 이어오고 있다.

https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=637621

넥슨측 공식입장 : 확인불가

일단 사실무근은 아님
https://n.news.naver.com/article/366/0001084909

국내 PEF(사모펀드) 운용사인 웰투시인베스트먼트가 기존 FI(재무적투자자) 보유 지분 전부와 홍성훈 대표 보유 지분 절반가량을 인수, 도약의 발판을 마련한 것. 올해 초 투자 추진 소식이 알려진 지 약 5개월 만이다. 이번 투자를 통해 웰투시는 엔코스의 기업가치를 2000억원으로 인정했으며 매각 자문은 케이알앤파트너스가 맡았다.

https://www.mk.co.kr/news/economy/11341940

진정한 카브아웃 헌터
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LG화학 워터솔루션 사업 부문은 해수의 담수 처리 및 산업용 폐수를 정화하는 데 사용하는 역삼투막(RO멤브레인) 필터를 제조한다. 지난해 매출액 약 2500억원, 상각전영업이익(EBITDA) 약 650억원을 기록했다. 매각가는 EBITDA의 약 20배 수준인 1조4000억원이다.

워터솔루션 사업부는 지난 2014년 미국 나노H2O 인수를 통해 기술을 확보한 이후, 청주공장 생산 기반을 토대로 글로벌 2위 사업자로 성장했다. 글랜우드PE는 워터솔루션 사업부 인수 후 2000억원 규모의 추가 투자를 단행해 시설을 증설할 계획이다.

https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2025/06/13/N5A3S2XGVVH75K4XW4ZJF3O3FU/

차병원·바이오그룹이 벤처캐피탈에 이어 사모펀드(PEF) 영역까지 투자 보폭을 넓힌다. 그룹 계열 벤처캐피탈인 솔리더스인베스트먼트에 ‘PE 본부’를 신설하고, 기관전용 PEF 라이선스를 추가 취득하는 쪽으로 가닥을 잡았다. 벤처캐피탈을 설립한 지 14년 만에 사업 확장을 추진하는 것이다.

솔리더스인베스트먼트는 최근 PE 본부를 신설하고, 초대 부문 대표로 황태영 전 메리츠증권 구조화투자본부장 부사장을 선임했다. 그동안 회사를 이끌어온 김정현 대표는 VC 본부를 총괄할 전망이다.

https://www.newstof.com/news/articleView.html?idxno=28558

은근 눈독들이는곳 많을듯

https://n.news.naver.com/article/011/0004498033?sid=101

롯데쇼핑은 MBK파트너스가 추진하는 롯데카드 매각 과정에서 지분 10% 동반 매각을 하기로 했다. 다만 본입찰 참여자의 가격 조건에 따라 최종 결정할 계획이다.

업계 관계자는 “롯데쇼핑은 롯데카드를 통한 매출과 고객 관리, 데이터 등의 시너지 효과를 유지하기 위해 절반만 매각하는 방안을 논의 중이며 계약 조건에 따라 최종 인수후보의 조건을 받아 본 뒤 결정할 수 있다”고 전했다.

롯데쇼핑은 2019년 MBK파트너스에 롯데카드를 매각할 당시 주주간계약을 통해 동반매도권을 보유하고 있다.

하나둘씩 사라지는 미용의료 상장사들
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이번 공개매수가 완료되면 VIG의 비올 보유 지분은 최소 55.52%에서 98.85%까지 늘어나게 된다. VIG는 공개매수가 최소 목표 수량인 20.76%에 미달하면 응모 물량 전부를 매수하지 않을 방침이다. VIG측은 “소액주주들이 시가 대비 프리미엄이 반영된 공개매수 금액으로 투자 회수할 수 있는 기회를 제공할 것”이라며 “이번 공개매수를 통해 상장폐지가 이뤄지더라도 (응하지 않은) 소액주주들은 정리 매매와 상장폐지 이후 6개월 동안 매도가 가능하며 이번 공개매수와 동일한 가격에 매수할 계획”이라고 설명했다.

https://m.sedaily.com/NewsView/2GU3ZOJO9Q

다들 난리난리