Вторя Лаврову, пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что Россия «хеджирует риски» отключения от международных платежных систем, включая Visa и Mastercard. Такой исход «нельзя исключать», учитывая «враждебную форму поведения» запада, отметил Песков. Некоторые государства, считает он, «преследуют цель незаконного с точки зрения международного права сдерживания России».
Поэтому наша страна должна обезопасить себя заблаговременным созданием аналогичных платежных систем, которые помогут «укреплять суверенитет во всех отраслях экономики, банковского дела».
Песков напомнил, что в свое время была создана и успешно внедрена платежная система «Мир». В 2018 года на карты «Мир» принудительно перевели все зарплаты бюджетников и некоторые соцвыплаты. Система работает только в РФ, но, по мнению пресс-секретаря, не вызывает сомнений, что «Мир» со временем получит глобальное распространение.
Вообще, речь в оригинале шла об исключении от SWIFT, а не от Визы и Мастеркарда – поди, пойми, к чему представитель Кремля решил приплести их к повестке, и не намек ли это часом…
Поэтому наша страна должна обезопасить себя заблаговременным созданием аналогичных платежных систем, которые помогут «укреплять суверенитет во всех отраслях экономики, банковского дела».
Песков напомнил, что в свое время была создана и успешно внедрена платежная система «Мир». В 2018 года на карты «Мир» принудительно перевели все зарплаты бюджетников и некоторые соцвыплаты. Система работает только в РФ, но, по мнению пресс-секретаря, не вызывает сомнений, что «Мир» со временем получит глобальное распространение.
Вообще, речь в оригинале шла об исключении от SWIFT, а не от Визы и Мастеркарда – поди, пойми, к чему представитель Кремля решил приплести их к повестке, и не намек ли это часом…
Рубль все же «отскочил». Телефонный разговор Путина с Байденом облегчил давление на российскую валюту. Доллар и евро демонстрируют падение на полтора рубля.
Курс доллара к рублю рухнул примерно с 77,05 до 75,90, а индекс РТС за пять минут вырос на 1% после звонка Байдена Путину. Средневзвешенный курс доллара США на завтра по итогам торгов составил 76,95 руб. Последняя сделка была совершена по курсу 76,2 руб. за доллар. Евро на завтра торгуется по стоимости 91,67 руб, последняя сделка была заключена по курсу 90,96 руб.
В ходе телефонного разговора американский лидер предложил Путину встретиться на саммите «в третьей стране в ближайшие месяцы». Встреча должна будет охватывать «весь спектр проблем, стоящих перед США и Россией».
В апреле угроза новых санкций в связи с напряженностью на Украине откатила рубль на 2,2%, сделав российскую валюту второй слабейшей на развивающихся рынках, после индийской рупии. Западные фонды закладывали ослабление курса до 78,17 за доллар. Независимо от жесткости санкций, рубль в обозримом будущем будет оставаться недооцененным, считают эксперты, прогнозируя курс на конец квартала на уровне 77,50 за доллар.
Курс доллара к рублю рухнул примерно с 77,05 до 75,90, а индекс РТС за пять минут вырос на 1% после звонка Байдена Путину. Средневзвешенный курс доллара США на завтра по итогам торгов составил 76,95 руб. Последняя сделка была совершена по курсу 76,2 руб. за доллар. Евро на завтра торгуется по стоимости 91,67 руб, последняя сделка была заключена по курсу 90,96 руб.
В ходе телефонного разговора американский лидер предложил Путину встретиться на саммите «в третьей стране в ближайшие месяцы». Встреча должна будет охватывать «весь спектр проблем, стоящих перед США и Россией».
В апреле угроза новых санкций в связи с напряженностью на Украине откатила рубль на 2,2%, сделав российскую валюту второй слабейшей на развивающихся рынках, после индийской рупии. Западные фонды закладывали ослабление курса до 78,17 за доллар. Независимо от жесткости санкций, рубль в обозримом будущем будет оставаться недооцененным, считают эксперты, прогнозируя курс на конец квартала на уровне 77,50 за доллар.
Очередная иллюстрация того, как Совкомбанк подобрал малоперспективную, никому не нужную на рынке шнягу и не придумал, как ее использовать. Ozon договаривается с «совком» о приобретении «Оней банка». Сделка состоится, если ее одобрит регулятор, предварительно известно, что цена вопроса не превысит $10 млн.
Соквомбанк купил французский «Оней банк» у АШАНа в конце прошлого года. По состоянию на ноябрь 2020 года активы «Оней банка» по РСБУ составили 1,7 млрд рублей. После закрытия сделки в «Оней банке» должен был начаться ребрендинг, но, похоже, в «Совкоме» решили сразу перепродать контору без долгих мучений.
Ozon покупку мотивирует намерением развивать финтех-направление и улучшить качество услуг. «Нашей целью было приобретение актива, который мы могли бы быстро и эффективно интегрировать в наш финтех-бизнес», — поясняет руководство интернет-магазина. Ozon собирается подавать заявку на получение банковской лицензии.
Почему выбор Ozon пал именно на «Оней банк» — сказать трудно, по всей видимости, в решении ключевую роль сыграла красная цена товара. Что касается братьев Хотимских, их тяга к подбиранию невнятных активов на грани клептомании может похоронить амбициозные планы по выведению «Совкомбанка» в топы.
Соквомбанк купил французский «Оней банк» у АШАНа в конце прошлого года. По состоянию на ноябрь 2020 года активы «Оней банка» по РСБУ составили 1,7 млрд рублей. После закрытия сделки в «Оней банке» должен был начаться ребрендинг, но, похоже, в «Совкоме» решили сразу перепродать контору без долгих мучений.
Ozon покупку мотивирует намерением развивать финтех-направление и улучшить качество услуг. «Нашей целью было приобретение актива, который мы могли бы быстро и эффективно интегрировать в наш финтех-бизнес», — поясняет руководство интернет-магазина. Ozon собирается подавать заявку на получение банковской лицензии.
Почему выбор Ozon пал именно на «Оней банк» — сказать трудно, по всей видимости, в решении ключевую роль сыграла красная цена товара. Что касается братьев Хотимских, их тяга к подбиранию невнятных активов на грани клептомании может похоронить амбициозные планы по выведению «Совкомбанка» в топы.
Forwarded from Труба под Неглинной
И о насущном
Пара мыслей насчет доходности пенсионных накоплений. ВЭБ раскрылся первым, по итогам квартала он заработал для «молчунов» и сочувствующих 15 млрд руб., доходность - на уровне 3%. С учетом оттока из ОФЗ нерезидентов и отрицательной переоценки по облигациям- государевым и частных компаний - результат норм.
И далеко не факт, что НПФ заработают по итогам квартала больше. Тем более, как все мы помним, ВЭБ как самый консервативный игрок периодически частные фонды опережает как раз по доходности. Той, что ПФР по итогам года начисляет. Запасаемся попкорном и ждем результатов ТОП- НПФ по активам.
👉 Будем держать руку на пульсе, и вы не переключайте канал! 👇
@trubapodneglinnoy
Пара мыслей насчет доходности пенсионных накоплений. ВЭБ раскрылся первым, по итогам квартала он заработал для «молчунов» и сочувствующих 15 млрд руб., доходность - на уровне 3%. С учетом оттока из ОФЗ нерезидентов и отрицательной переоценки по облигациям- государевым и частных компаний - результат норм.
И далеко не факт, что НПФ заработают по итогам квартала больше. Тем более, как все мы помним, ВЭБ как самый консервативный игрок периодически частные фонды опережает как раз по доходности. Той, что ПФР по итогам года начисляет. Запасаемся попкорном и ждем результатов ТОП- НПФ по активам.
👉 Будем держать руку на пульсе, и вы не переключайте канал! 👇
@trubapodneglinnoy
Оказывается, в кабмине понимают, что экономика не восстанавливается собственными силами после шока пандемии. Правительство готовит очередной «план спасения», который будет основе на привлечении средств ФНБ, перераспределении финансирования с ряда проектов, а также на доходах от повышения налогов.
Говорят, что список мер поддержки будет анонсирован 21 апреля, во время послания президента к Федеральному собранию. Среди прочего могут быть стимулированы инвестиции в инфраструктуру (высокоскоростную жд-магистраль и мосты), а также введены новые льготы для населения, чтобы затормозить падение реальных доходов.
В настоящий момент кабмин думает над тем, где брать деньги. Допускается использование 1 трлн руб. из средств ФНБ, ослабление ограничений на расходы в соответствии с бюджетным правилом, перенаправка финансирования с других проектов и повышение налоговой нагрузки.
Напомним, представленный вице-премьером Белоусовым в сентябре план восстановления экономики должен стать драйвером для роста ВВП на 3,5% в год, реальных доходов населения – на 2,5%, инвестиций в основной капитал – минимум на 5%, ненефтегазового экспорта – на 3–4% в год.
Говорят, что список мер поддержки будет анонсирован 21 апреля, во время послания президента к Федеральному собранию. Среди прочего могут быть стимулированы инвестиции в инфраструктуру (высокоскоростную жд-магистраль и мосты), а также введены новые льготы для населения, чтобы затормозить падение реальных доходов.
В настоящий момент кабмин думает над тем, где брать деньги. Допускается использование 1 трлн руб. из средств ФНБ, ослабление ограничений на расходы в соответствии с бюджетным правилом, перенаправка финансирования с других проектов и повышение налоговой нагрузки.
Напомним, представленный вице-премьером Белоусовым в сентябре план восстановления экономики должен стать драйвером для роста ВВП на 3,5% в год, реальных доходов населения – на 2,5%, инвестиций в основной капитал – минимум на 5%, ненефтегазового экспорта – на 3–4% в год.
Ещё одно подтверждение тому, что пик разорений приходится на год, следующий после кризиса. Банкротами в этом году могут стать 178,5 тыс. россиян, что в полтора раза выше прошлогодних показателей.
Ежегодно число граждан, получивших через суд статус банкрота, растет по меньшей мере на 50%. По итогам текущего года рост может оказаться более резким из-за пандемии и карантина, который ограничивал работу судов. Многие из тех, кто не добился статуса банкрота в прошлом году из-за закрытых госорганов, сделают это в нынешнем. Также повысилась информированность населения о таком способе избавления от долгов. В целом, потенциал по банкротству не исчерпан, говорят эксперты.
В ряде банков за первый квартал года число физлиц, в отношении которых инициирована процедура банкротства, удвоилось. Некоторые прогнозисты пессимистично ожидают двукратного роста числа личных банкротств — до 220–240 тыс.
Ежегодно число граждан, получивших через суд статус банкрота, растет по меньшей мере на 50%. По итогам текущего года рост может оказаться более резким из-за пандемии и карантина, который ограничивал работу судов. Многие из тех, кто не добился статуса банкрота в прошлом году из-за закрытых госорганов, сделают это в нынешнем. Также повысилась информированность населения о таком способе избавления от долгов. В целом, потенциал по банкротству не исчерпан, говорят эксперты.
В ряде банков за первый квартал года число физлиц, в отношении которых инициирована процедура банкротства, удвоилось. Некоторые прогнозисты пессимистично ожидают двукратного роста числа личных банкротств — до 220–240 тыс.
Где-то сейчас триумфально сияет лысина Антона Силуанова. Федеральный бюджет завершил первый квартал года в профиците – плюс 205 млрд руб. Впрочем, в список заслуг Минфина это успех внести не получается. Профицит получился только благодаря сделке по продаже Сбербанка (транш 200 млрд руб от ЦБ) и рекордному экологическому штрафу «Норникеля» (еще 146 млрд руб). Без этих поступлений дефицит составил бы 141 млрд руб.
Подорожание нефти, зачатки восстановления экономики, НДПИ и налог на прибыль – все это никак не сказалось на результате казны, эти сборы остаются на уровне ниже прошлогоднего.
Немного подросли поступления от акцизов, но прирост мартовских и квартальных доходов преимущественно обеспечил НДС. Сборы подоходного налога по внутрироссийским операциям составили 1,42 трлн руб, при импорте —785 млрд руб. Сумма (2,205 трлн руб.) оказалась на 27% выше сборов НДС первого квартала 2020 года. что свидетельствует о росте внутренних оборотов и увеличении объемов импорта.
Профицита не было с апреля 2020 года. Пандемия и нефтяной кризис погрузили казну в глубокий минус, по итогам 2020-го дефицит составил 4,1 трлн руб., или 3,8% ВВП.
Подорожание нефти, зачатки восстановления экономики, НДПИ и налог на прибыль – все это никак не сказалось на результате казны, эти сборы остаются на уровне ниже прошлогоднего.
Немного подросли поступления от акцизов, но прирост мартовских и квартальных доходов преимущественно обеспечил НДС. Сборы подоходного налога по внутрироссийским операциям составили 1,42 трлн руб, при импорте —785 млрд руб. Сумма (2,205 трлн руб.) оказалась на 27% выше сборов НДС первого квартала 2020 года. что свидетельствует о росте внутренних оборотов и увеличении объемов импорта.
Профицита не было с апреля 2020 года. Пандемия и нефтяной кризис погрузили казну в глубокий минус, по итогам 2020-го дефицит составил 4,1 трлн руб., или 3,8% ВВП.
В нефтяной промышленности как никогда становятся актуальными вопросы страхования. Несмотря на «отскоки» нефти, угроза неопределенности висит над рынком, как Дамоклов меч. Результатом недооценивания рисков стала, например, прошлогодняя проблема переполненности нефтехранилищ и танкеров.
Несмотря на видимое восстановление, спрос на нефть по-прежнему не вернулся к допандемийному уровню в 100,1 млн баррелей в день. Нынешний взлет эксперты связывают не только с укреплением спроса и снятием ограничений, но также и долларовой эмиссией. Таким образом, рост отчасти носит спекулятивный характер, по примеру подорожания биткойна. На этом фоне трудно прогнозировать динамику инвестиционных циклов, вложений в основные средства производства и их
модернизацию.
Волатильность на нефтяном и газовом рынке опасна и тем, что может привести к техногенным авариям и катастрофам. «Озеленение» энергоотрасли ставит новые задачи: ожидается введение углеродного налога в ЕС. Однако наибольшие риски нефтяной промышленности связаны с недостаточностью запасов и снижением темпов их восполнения за счет геологоразведки и разработки новых месторождений.
Все эти риски значительно повышают актуальность страхования. На российском рынке профессиональные услуги по страхованию оказывают все крупнейшие международные фирмы - Marsh, Willis Towers Watson, AON. Благодаря страхованию, предприятия получают возмещение убытков, понесенных в результате техногенных аварий. Только в прошлом году повышение ставок страховой премии представителям угольной отрасли составило 40-50 процентов.
Несмотря на видимое восстановление, спрос на нефть по-прежнему не вернулся к допандемийному уровню в 100,1 млн баррелей в день. Нынешний взлет эксперты связывают не только с укреплением спроса и снятием ограничений, но также и долларовой эмиссией. Таким образом, рост отчасти носит спекулятивный характер, по примеру подорожания биткойна. На этом фоне трудно прогнозировать динамику инвестиционных циклов, вложений в основные средства производства и их
модернизацию.
Волатильность на нефтяном и газовом рынке опасна и тем, что может привести к техногенным авариям и катастрофам. «Озеленение» энергоотрасли ставит новые задачи: ожидается введение углеродного налога в ЕС. Однако наибольшие риски нефтяной промышленности связаны с недостаточностью запасов и снижением темпов их восполнения за счет геологоразведки и разработки новых месторождений.
Все эти риски значительно повышают актуальность страхования. На российском рынке профессиональные услуги по страхованию оказывают все крупнейшие международные фирмы - Marsh, Willis Towers Watson, AON. Благодаря страхованию, предприятия получают возмещение убытков, понесенных в результате техногенных аварий. Только в прошлом году повышение ставок страховой премии представителям угольной отрасли составило 40-50 процентов.
Российская газета
Новые повороты в мировой экономике
Частичное восстановление цены нефти (которая порой даже превышала 70 долл/барр) и связанный с этим оптимизм не должны затмевать той неопределенности, которую испытывает бизнес, в том числе нефтяные компании.
ЦБ продолжает изображать озабоченность проблемой банковского мисселинга. Регулятор предлагает клиентам вооружиться «памяткой» о том, как обезопасить себя от впаривания ненужных и неэффективных финансовых продуктов.
Перед открытием нового вклада потребителю следует подробно расспросить клерка: есть ли страховка и гарантированный доход, какими будут потери при досрочном закрытии вклада, с какой именно организацией заключается договор – банк, страховая компания, брокер, доверительный управляющий и т.д
«Возьмите договор домой и как следует изучите – закон дает вам такое право. Помните, это ваши деньги и только вам решать, как ими распорядиться», – напоминает Банк России.
Проблема мисселинга наиболее остро стоит в банках, где доверчивым гражданам предлагают ИСЖ и НСЖ. У таких продуктов отсутствуют гарантии по доходам: обещать могут и 20% и 25%, а в итоге доходность может составить 3-5%. Кроме того, нельзя забрать деньги в любой момент, и средства не застрахованы на случай банкротства или отзыва лицензии.
В марте был анонсирован законопроект, согласно которому банки будут нести ответственность за навязывание ненужных услуг. С лета их обяжут выкупать обратно продукты, которые были проданы с использованием обмана или недомолвок, например, когда сложные инвестпродукты впариваются под видом привычных депозитов. Если закон примут, у ЦБ появится полномочие запрещать продажи определенных продуктов, по которым предоставляется недостоверная или неполная информация.
Перед открытием нового вклада потребителю следует подробно расспросить клерка: есть ли страховка и гарантированный доход, какими будут потери при досрочном закрытии вклада, с какой именно организацией заключается договор – банк, страховая компания, брокер, доверительный управляющий и т.д
«Возьмите договор домой и как следует изучите – закон дает вам такое право. Помните, это ваши деньги и только вам решать, как ими распорядиться», – напоминает Банк России.
Проблема мисселинга наиболее остро стоит в банках, где доверчивым гражданам предлагают ИСЖ и НСЖ. У таких продуктов отсутствуют гарантии по доходам: обещать могут и 20% и 25%, а в итоге доходность может составить 3-5%. Кроме того, нельзя забрать деньги в любой момент, и средства не застрахованы на случай банкротства или отзыва лицензии.
В марте был анонсирован законопроект, согласно которому банки будут нести ответственность за навязывание ненужных услуг. С лета их обяжут выкупать обратно продукты, которые были проданы с использованием обмана или недомолвок, например, когда сложные инвестпродукты впариваются под видом привычных депозитов. Если закон примут, у ЦБ появится полномочие запрещать продажи определенных продуктов, по которым предоставляется недостоверная или неполная информация.
В России назревает очередной лекарственный кризис: новые правила госзакупок, которые при поддержке Минпромторга лоббируют заинтересованные фармкомпании, могут привести к исчезновению препаратов с аптечных полок.
Фармрынок просит премьер-министра отклонить предложение Минпромторга, которое заключается в том, чтобы госзакупки для больниц приоритетно исполняли те производители, которые имеют в России полный цикл производства и не импортируют сырье. Правительство ставит целью изменить расклад, при котором 40% стратегических лекарств производится из импортных субстанций. Фактически под эгидой импортозамещения и самообеспечения происходит передел рынка.
В стране уже несколько лет действует правило «третьего лишнего»: иностранные фармкомпании исключаются из госзакупок, если есть заявки на поставку от как минимум двух производителей из ЕАЭС. Это правило отсеяло целый ряд лекарственных препаратов.
Нынешнее закручивание гаек фактически можно назвать принципом «второй лишний». Больницы могут вынудить закупать медикаменты только у отечественных производителей. Такое жесткое ограничение конкуренции может привести к дефициту, проблема которого и так очень хорошо знакома медучреждениям в российских регионах.
«Страна рискует вообще остаться без определенных лекарств, если производитель полного цикла не сможет удовлетворить потребность в масштабе всей системы здравоохранения», — пишут фармкомпании в коллективном письме Мишустину.
Фармрынок просит премьер-министра отклонить предложение Минпромторга, которое заключается в том, чтобы госзакупки для больниц приоритетно исполняли те производители, которые имеют в России полный цикл производства и не импортируют сырье. Правительство ставит целью изменить расклад, при котором 40% стратегических лекарств производится из импортных субстанций. Фактически под эгидой импортозамещения и самообеспечения происходит передел рынка.
В стране уже несколько лет действует правило «третьего лишнего»: иностранные фармкомпании исключаются из госзакупок, если есть заявки на поставку от как минимум двух производителей из ЕАЭС. Это правило отсеяло целый ряд лекарственных препаратов.
Нынешнее закручивание гаек фактически можно назвать принципом «второй лишний». Больницы могут вынудить закупать медикаменты только у отечественных производителей. Такое жесткое ограничение конкуренции может привести к дефициту, проблема которого и так очень хорошо знакома медучреждениям в российских регионах.
«Страна рискует вообще остаться без определенных лекарств, если производитель полного цикла не сможет удовлетворить потребность в масштабе всей системы здравоохранения», — пишут фармкомпании в коллективном письме Мишустину.
США анонсировали новые санкции против России, официально о них должно быть объявлено уже сегодня. При этом администрация президента Джо Байдена намерена расширить ограничения на проведения операций с российском долгом.
Подробностей ожидающихся санкций пока нет, но СМИ со ссылкой на источники в Белом доме пишут о том, что банки США не смогут покупать гособлигации у Центрального банка, Минфина и Фонда национального благосостояния после 14 июня.
Это достаточно неожиданно, потому что после разговора Путина и Байдена санкционная риторика должна была стать мягче, и вряд ли кто-то предполагал подобное развитие ситуации.
Рубль негативно отреагирует на эту информацию, а после введения санкций мы легко можем увидеть его ниже 80 за доллар. При этом на долговом рынке из покупателей останутся только банки, так что по ОФЗ нас тоже ждет серьезная просадка. Впрочем, у Минфина не возникнет серьезных проблем с размещением долга, потому что спрос со стороны банков позволит выполнять план заимствований, хотя доходности, конечно, будут выше.
Подробностей ожидающихся санкций пока нет, но СМИ со ссылкой на источники в Белом доме пишут о том, что банки США не смогут покупать гособлигации у Центрального банка, Минфина и Фонда национального благосостояния после 14 июня.
Это достаточно неожиданно, потому что после разговора Путина и Байдена санкционная риторика должна была стать мягче, и вряд ли кто-то предполагал подобное развитие ситуации.
Рубль негативно отреагирует на эту информацию, а после введения санкций мы легко можем увидеть его ниже 80 за доллар. При этом на долговом рынке из покупателей останутся только банки, так что по ОФЗ нас тоже ждет серьезная просадка. Впрочем, у Минфина не возникнет серьезных проблем с размещением долга, потому что спрос со стороны банков позволит выполнять план заимствований, хотя доходности, конечно, будут выше.
Россия не может вернуться к доковидным уровням нефтяной прибыли, несмотря на резкое повышение котировок и мягкую политику ОПЕК+.
В первом квартале экспорт углеводородов принес $45 млрд, следует из отчетов ЦБ. Это на 12% меньше, чем в аналогичный период прошлого года. Продажи нефти упали на 21% и составили $20,2 млрд. Доходы от экспорта нефтепродуктов просели на 17%, до $13,6 млрд, при том, что Urals торгуется почти на четверть дороже ($59,8 за баррель против $48,2). Экспорт газа был рекордным и принес в первые три месяца года $10,4 млрд (+44% год к году), но и это не изменило динамику.
В феврале российская нефть потеряла спрос на европейском рынке, а в марте начались проблемы на китайском направлении. Нефтетрейдеры отметили исчезновение спроса на Urals, CPC Blend, а также сорта из Западной Африки.
Сейчас нефтегазовые доходы экономики соответствуют уровню третьего квартала 2017 года. Восстановление нефтяного экспорта до 5 млн баррелей в день можно ожидать по мере того, как ОПЕК+ ослабит ограничения на добычу.
В первом квартале экспорт углеводородов принес $45 млрд, следует из отчетов ЦБ. Это на 12% меньше, чем в аналогичный период прошлого года. Продажи нефти упали на 21% и составили $20,2 млрд. Доходы от экспорта нефтепродуктов просели на 17%, до $13,6 млрд, при том, что Urals торгуется почти на четверть дороже ($59,8 за баррель против $48,2). Экспорт газа был рекордным и принес в первые три месяца года $10,4 млрд (+44% год к году), но и это не изменило динамику.
В феврале российская нефть потеряла спрос на европейском рынке, а в марте начались проблемы на китайском направлении. Нефтетрейдеры отметили исчезновение спроса на Urals, CPC Blend, а также сорта из Западной Африки.
Сейчас нефтегазовые доходы экономики соответствуют уровню третьего квартала 2017 года. Восстановление нефтяного экспорта до 5 млн баррелей в день можно ожидать по мере того, как ОПЕК+ ослабит ограничения на добычу.
Санкции еще не ввели, но рубль уже упал почти на 2 рубля по отношению к доллару. Reuters, The New York Times и The Wall Street Journal сегодня с утра сообщили, что администрация Джо Байдена объявит о санкциях против российского госдолга.
Если в среду доллар закрылся на отметке 75,87 руб., то в четверг с утра курс рубля падал ниже 77,5, хотя потом ситуацию спасли крупные продавцы валюты. Тем не менее, потом курс к 14.00 вновь опустился почти до 76,9.
С евро ситуация аналогичная: утром курс «прокатился» с 90,94 до 92,85, а затем продавцы валюты смогли вернуть его к 91,8.
Рынок госдолга также переживает не лучшие времена. Весь рост на фоне новостей о том, что Байден предложил Владимиру Путину встречу и переговоры, был практически уничтожен. Индекс RGBI упал на 0,8% в первые минуты торгов при очень большом объеме. Участники рынка отмечают присутствие крупных игроков на валютном рынке, но пока не ясно, просил ли их об этом ЦБ.
Все жду подробностей по санкциям, так как пока остается много вопросов, и от ответов на них будет зависеть очень многое. США могут полностью ограничить покупку только валютного долга, но не трогать рублевые бумаги, или же может остаться лазейка с покупкой ОФЗ через российские банки и т.п. Так, например, нерезиденты уже сейчас не могут покупать евробонды Минфина на размещениях, но могут спокойно торговать ими на вторичном рынке. Скорее всего, аналогичные меры будут предприняты в отношении рублевых облигаций, а рынок, конечно, отреагирует на это еще большей девальвацией.
Тем не менее, сильного падения рубля почти никто не ожидает. Да, курс российской валюты может упасть до 80 за доллар, но это не будет критичным падением. Кроме того, более болезненным было бы ограничение поступлений от российского экспорта, например, нефтяное эмбарго, но об этом даже не идет речи. Также стоит учитывать, что любые панические продажи будут остановлены ЦБ и Минфином.
Если в среду доллар закрылся на отметке 75,87 руб., то в четверг с утра курс рубля падал ниже 77,5, хотя потом ситуацию спасли крупные продавцы валюты. Тем не менее, потом курс к 14.00 вновь опустился почти до 76,9.
С евро ситуация аналогичная: утром курс «прокатился» с 90,94 до 92,85, а затем продавцы валюты смогли вернуть его к 91,8.
Рынок госдолга также переживает не лучшие времена. Весь рост на фоне новостей о том, что Байден предложил Владимиру Путину встречу и переговоры, был практически уничтожен. Индекс RGBI упал на 0,8% в первые минуты торгов при очень большом объеме. Участники рынка отмечают присутствие крупных игроков на валютном рынке, но пока не ясно, просил ли их об этом ЦБ.
Все жду подробностей по санкциям, так как пока остается много вопросов, и от ответов на них будет зависеть очень многое. США могут полностью ограничить покупку только валютного долга, но не трогать рублевые бумаги, или же может остаться лазейка с покупкой ОФЗ через российские банки и т.п. Так, например, нерезиденты уже сейчас не могут покупать евробонды Минфина на размещениях, но могут спокойно торговать ими на вторичном рынке. Скорее всего, аналогичные меры будут предприняты в отношении рублевых облигаций, а рынок, конечно, отреагирует на это еще большей девальвацией.
Тем не менее, сильного падения рубля почти никто не ожидает. Да, курс российской валюты может упасть до 80 за доллар, но это не будет критичным падением. Кроме того, более болезненным было бы ограничение поступлений от российского экспорта, например, нефтяное эмбарго, но об этом даже не идет речи. Также стоит учитывать, что любые панические продажи будут остановлены ЦБ и Минфином.
Самая главная «страшилка» сегодняшнего дня оказалась не такой уж страшной. Минфин США запретил американским финансовым учреждением участвовать в размещении рублевых или нерублевых облигаций, выпущенных после 14 июня 2021 г. ЦБ, ФНБ или Минфином, также запрещено предоставлять ЦБ, ФНБ и Минфину ссуды в рублях и в валюте.
Помимо этого из США высланы 10 дипломатов, а также введены санкции против 16 граждан РФ и 16 юрлиц с формулировкой «за вмешательство в выборы». Название компаний и организаций вряд ли что-то скажет широкой общественности: Технополис «ЭРА», АО «Пасит», Научно-исследовательский институт специализированных вычислительных устройств безопасности и автоматики, ООО «Необит», Advanced System Technologies (АО «АСТ»), Positive Technologies (АО «Позитив Текнолоджиз»).
То есть американские банки и инвесторы могут спокойно покупать ОФЗ после размещения на вторичном рынке и держать их без последствий. По крайней мере пока. Да, Минфин столкнется с некоторыми сложностями на этапе размещения долга, но весь объем смогут выкупить банки, а вот на вторичном рынке нерезиденты могут дополнительно поддержать спрос.
Что касается рубля, то после введения санкций российская валюта упала по отношению к доллару и евро примерно на 30 копеек, а затем началось укрепление и к 16.00 доллар торгуется где-то в районе 76,4 руб., евро – 91,5 руб.
Не самые жесткие санкции, серьезных ограничений на покупку госдолга нет, рынок отреагировал спокойно и даже позитивно. При этом ужесточения в ближайшее время не будет, да и в ЕС уже подтвердили, что новые санкции не планируют.
Помимо этого из США высланы 10 дипломатов, а также введены санкции против 16 граждан РФ и 16 юрлиц с формулировкой «за вмешательство в выборы». Название компаний и организаций вряд ли что-то скажет широкой общественности: Технополис «ЭРА», АО «Пасит», Научно-исследовательский институт специализированных вычислительных устройств безопасности и автоматики, ООО «Необит», Advanced System Technologies (АО «АСТ»), Positive Technologies (АО «Позитив Текнолоджиз»).
То есть американские банки и инвесторы могут спокойно покупать ОФЗ после размещения на вторичном рынке и держать их без последствий. По крайней мере пока. Да, Минфин столкнется с некоторыми сложностями на этапе размещения долга, но весь объем смогут выкупить банки, а вот на вторичном рынке нерезиденты могут дополнительно поддержать спрос.
Что касается рубля, то после введения санкций российская валюта упала по отношению к доллару и евро примерно на 30 копеек, а затем началось укрепление и к 16.00 доллар торгуется где-то в районе 76,4 руб., евро – 91,5 руб.
Не самые жесткие санкции, серьезных ограничений на покупку госдолга нет, рынок отреагировал спокойно и даже позитивно. При этом ужесточения в ближайшее время не будет, да и в ЕС уже подтвердили, что новые санкции не планируют.
Росстат снова явил чудеса статистики, обнаружив в России снижение бедности по итогам пандемийного 2020 года.
Доля граждан с доходами ниже уровня прожиточного минимума снизилась до 12,1%, составив 17,8 млн человек. В докризисном в 2019 г. показатель находился на уровне 12,3% (18,1 млн граждан).
В ранних оценках, по итогам первых девяти месяцев 2020 года, Росстат фиксировал уровень бедности на уровне 13,3%. Сказки ожили в последнем квартале года, когда неожиданно бедных в России осталось только 9,2%. В это же время в стране была достигнута рекордная смертность. Население впервые за 15 лет сократилось более чем на 500 тыс. человек.
Побороть бедность в разгар кризиса помогло не что иное, как выплаты государства. В октябре-декабре правительство выделило 3,4 трлн руб. на социальные выплаты (+5,6%). Одним только семьям с детьми в возрасте до 7 лет, было выделено 110,5 млрд руб., напоминает Росстат.
А мы напоминаем, что официально реальные располагаемые доходы населения за 2020 г. просели на 3,5%, а по сравнению с 2013 г. — на 10,6%. Зарплаты снизилась на 1% из-за роста безработицы и падения доходов в малом и среднем бизнесе. Доходы от предпринимательской деятельности рухнули почти на 15%.
Доля граждан с доходами ниже уровня прожиточного минимума снизилась до 12,1%, составив 17,8 млн человек. В докризисном в 2019 г. показатель находился на уровне 12,3% (18,1 млн граждан).
В ранних оценках, по итогам первых девяти месяцев 2020 года, Росстат фиксировал уровень бедности на уровне 13,3%. Сказки ожили в последнем квартале года, когда неожиданно бедных в России осталось только 9,2%. В это же время в стране была достигнута рекордная смертность. Население впервые за 15 лет сократилось более чем на 500 тыс. человек.
Побороть бедность в разгар кризиса помогло не что иное, как выплаты государства. В октябре-декабре правительство выделило 3,4 трлн руб. на социальные выплаты (+5,6%). Одним только семьям с детьми в возрасте до 7 лет, было выделено 110,5 млрд руб., напоминает Росстат.
А мы напоминаем, что официально реальные располагаемые доходы населения за 2020 г. просели на 3,5%, а по сравнению с 2013 г. — на 10,6%. Зарплаты снизилась на 1% из-за роста безработицы и падения доходов в малом и среднем бизнесе. Доходы от предпринимательской деятельности рухнули почти на 15%.
Непризрачная угроза безвременного отключения от SWIFT вынудила власти достать с пыльных полок проект СПФС. Система передачи финансовых сообщений — российский аналог SWIFT, который был разработан пять лет назад. Реальной альтернативой свифту СПФС так и не стала, и даже резервным каналом назвать ее сложно, потому что система за время своего существования не решила вопрос взаимодействия с банками вне ЕАЭС.
В настоящий момент договоры с российской СПФС заключила 21 зарубежная организация, 12 уже подключены к системе. Всего к СПФС ЦБ присоединилось более 400 структур. Среди них нет ни одного европейского или американского банка.
Тем не менее, в ЦБ рассчитывают увеличить долю сообщений через СПФС на треть и к 2023 году довести ее до 30%. Других оперативных решений у властей нет.
В плане ЦБ укащано, что для наращивания количества пользователей СПФС регулятор планирует снизить издержки новых участников, в том числе — за счет внедрения технологии прикладных программных интерфейсов (API). Для привлечения к системе участников-нерезидентов планируется внедрить «коробочное» решение.
Эксперты отмечают, что российский аналог не станет полноценной альтернативой SWIFT из-за ограниченного функционала, не позволяющего переводить деньги в страны дальнего зарубежья.
В настоящий момент договоры с российской СПФС заключила 21 зарубежная организация, 12 уже подключены к системе. Всего к СПФС ЦБ присоединилось более 400 структур. Среди них нет ни одного европейского или американского банка.
Тем не менее, в ЦБ рассчитывают увеличить долю сообщений через СПФС на треть и к 2023 году довести ее до 30%. Других оперативных решений у властей нет.
В плане ЦБ укащано, что для наращивания количества пользователей СПФС регулятор планирует снизить издержки новых участников, в том числе — за счет внедрения технологии прикладных программных интерфейсов (API). Для привлечения к системе участников-нерезидентов планируется внедрить «коробочное» решение.
Эксперты отмечают, что российский аналог не станет полноценной альтернативой SWIFT из-за ограниченного функционала, не позволяющего переводить деньги в страны дальнего зарубежья.
Минфин России уверен, что антироссийский санкции лишили возможности американские финансовые институты хорошо заработать на российском госдолге.
Силуанов: ...можно говорить об упущенной выгоде для американских финансовых институтов, против которых эти санкции и оказались направлены.
Министр заверил, что российский госдолг является одним из самых надежных и низкорискованных в мире, а спрос на него по-прежнему остается высоким. Проблема в том, что Силуанов забывает, в условиях когда в игру вмешивается большая политика, привлекательность долговых бумаг - это дело временное. США сейчас своими действиями могут открыто манипулировать российским госдолгом, делая его крайне опасным не только для финансовых инситутов США, но и всего мира. Однако надо отметить, что с каждым новым заявлением о санкциях тот эффект нивелируется.
Силуанов: ...можно говорить об упущенной выгоде для американских финансовых институтов, против которых эти санкции и оказались направлены.
Министр заверил, что российский госдолг является одним из самых надежных и низкорискованных в мире, а спрос на него по-прежнему остается высоким. Проблема в том, что Силуанов забывает, в условиях когда в игру вмешивается большая политика, привлекательность долговых бумаг - это дело временное. США сейчас своими действиями могут открыто манипулировать российским госдолгом, делая его крайне опасным не только для финансовых инситутов США, но и всего мира. Однако надо отметить, что с каждым новым заявлением о санкциях тот эффект нивелируется.
Новые американские санкции, как ни странно, скорее разрядили обстановку в текущем коридоре IPO. Как пишет JP Morgan, стоимость российских компании существенно отставала от типичного дисконта развивающегося рынка из-за санкционных и геополитических страхов. Сейчас, когда санкции оказались куда более беззубыми, чем ожидалось, апсайд российских эмитентов будет потихоньку реализовываться.
Следующее на очереди в коридоре – IPO Segezha Group.
Банки оценили крупнейший непубличный актив АФК «Система» в 130-333 млрд руб., где даже верхняя планка выглядит более чем адекватно. Segezha хочет привлечь на Мосбирже от 30 млрд руб. – эти деньги пойдут на развитие и рост, а это компания умеет.
За 7 лет существования Segezha выросла в мирового лидера-производителя мешочной бумаги и бумажных мешков (№2) и березовой фанеры (№5), а также стала №1 в России по пиломатериалам. На экспорт в более 100 стран идет свыше 70% производства. С 2015 г. за счет 49 млрд руб. капвложений в инвестпроекты компания более чем удвоила выручку (до 69 млрд руб.) и OIBDA (до 18 млрд руб.). Но фаза роста еще не пройдена – уже реализованные проекты по расширению производства и выходу на новые рынки будут поддерживать рост финансовых показателей в ближайшие 1-2 года, а еще ряд проектов, сейчас на стадии разработки, позитивно скажется на долгосрочной динамике результатов. Да и сама отрасль на подъеме: взлет онлайн торговли драйвит цены на бумажную упаковку, а пост-ковидное восстановление строительной отрасли помогает с ростом цен на остальную продукцию компании.
Важное преимущество - 9,2 млн га собственного леса в долгосрочной аренде, что закрывает 80% потребностей в сырье. К тому же лес в отличие от нефти – возобновляемый ресурс, компания регулярно высаживает деревья взамен срубленных (в 2020 г. на это было потрачено более 140 млн руб.). Более 80% арендуемых лесных участков компания добровольно сертифицировала в организации FSC, которая очень жестко следит за сохранностью ценных лесных массивов, учетом интересов местного населения и экономической эффективностью.
Следующее на очереди в коридоре – IPO Segezha Group.
Банки оценили крупнейший непубличный актив АФК «Система» в 130-333 млрд руб., где даже верхняя планка выглядит более чем адекватно. Segezha хочет привлечь на Мосбирже от 30 млрд руб. – эти деньги пойдут на развитие и рост, а это компания умеет.
За 7 лет существования Segezha выросла в мирового лидера-производителя мешочной бумаги и бумажных мешков (№2) и березовой фанеры (№5), а также стала №1 в России по пиломатериалам. На экспорт в более 100 стран идет свыше 70% производства. С 2015 г. за счет 49 млрд руб. капвложений в инвестпроекты компания более чем удвоила выручку (до 69 млрд руб.) и OIBDA (до 18 млрд руб.). Но фаза роста еще не пройдена – уже реализованные проекты по расширению производства и выходу на новые рынки будут поддерживать рост финансовых показателей в ближайшие 1-2 года, а еще ряд проектов, сейчас на стадии разработки, позитивно скажется на долгосрочной динамике результатов. Да и сама отрасль на подъеме: взлет онлайн торговли драйвит цены на бумажную упаковку, а пост-ковидное восстановление строительной отрасли помогает с ростом цен на остальную продукцию компании.
Важное преимущество - 9,2 млн га собственного леса в долгосрочной аренде, что закрывает 80% потребностей в сырье. К тому же лес в отличие от нефти – возобновляемый ресурс, компания регулярно высаживает деревья взамен срубленных (в 2020 г. на это было потрачено более 140 млн руб.). Более 80% арендуемых лесных участков компания добровольно сертифицировала в организации FSC, которая очень жестко следит за сохранностью ценных лесных массивов, учетом интересов местного населения и экономической эффективностью.
Попытка сдержать обвал белорусской валюты обернулась рекордным падением золотовалютных резервов Нацбанка Белорусии. С января 2020 года по апрель 2021-го объем золотовалютные резервы сократились на 25% - с $9,2 до $6,9 млрд. Причем только с начала текущего года резервы НацБанка похудели на 310 млн долларов из-за погашения внешнего госдолга и падения цен на золото. С такими темпами от белорусских ЗВР останется лишь $6 млрд. Но в реальности ситуация еще хуже, дело в том, что больше 50% резервов приходится на золото и кредиты репо, тогда как запасы ликвидных валютных активов составляют лишь $2,8 млрд. Этих средств вряд ли хватит на финансирование экспорта даже в течение двух месяцев. Вполне вероятно, что уже к концу года России опять придется оказывать финансовую помощь Белоруссии.
Forwarded from Сигналы РЦБ
#SMLT #Отчетность
🖨 Финансовая отчётность Самолета за 1 квартал 2021 год
Выручка 19,3 млрд руб. (+36% г/г)
EBITDA 4,5 млрд руб. (+147% г/г)
Валовая прибыль 6,5 млрд руб (+ 83% г/г)
Валовая рентабельность 34% (год назад: 25%)
🖨 Финансовая отчётность Самолета за 1 квартал 2021 год
Выручка 19,3 млрд руб. (+36% г/г)
EBITDA 4,5 млрд руб. (+147% г/г)
Валовая прибыль 6,5 млрд руб (+ 83% г/г)
Валовая рентабельность 34% (год назад: 25%)
Промышленность России понемногу выходит из комы и возвращается к докризисным уровням. В марте годовые темпы роста составили 1,1%, а в феврале 3,2%. По итогам первого квартала выпуск снизился на 1,3%.
Эксперты отмечают, что отчасти улучшение статистики промпроизводства связано с календарным фактором. Однако с его нивелированием цифры Росстата все еще демонстрируют возвращение промышленности на уровни выпуска февраля 2020 года. Индекс прогнозов промышленности вышел в апреле на десятилетний максимум.
Прирост выпуска за март с учетом сезонности составил 0,7%, в феврале — 0,8%. В январе фиксировалось снижение показателя на 0,7%.
Динамика выправляется в основном за счет секторов, ориентированных на потребительский. В производстве стройматериалов, например, наблюдается стагнация.
В производстве инвесттоваров ситуация неоднозначна: восстановление инвестиционного спроса неустойчиво в связи со скачками валют.
В Росстате отметили, что хорошие итоги марта были также достигнуты благодаря завершению длинных контрактов по производству в машиностроении (судостроение, авиастроение, производство сложной электронной аппаратуры и др.).
«Оживление внутреннего спроса… обеспечило рост в обрабатывающей промышленности…. Высокий внешний спрос способствовал наращиванию добычи угля, газа и алмазов»,— пишет ЦБ в обзоре региональной экономики.
Эксперты отмечают, что отчасти улучшение статистики промпроизводства связано с календарным фактором. Однако с его нивелированием цифры Росстата все еще демонстрируют возвращение промышленности на уровни выпуска февраля 2020 года. Индекс прогнозов промышленности вышел в апреле на десятилетний максимум.
Прирост выпуска за март с учетом сезонности составил 0,7%, в феврале — 0,8%. В январе фиксировалось снижение показателя на 0,7%.
Динамика выправляется в основном за счет секторов, ориентированных на потребительский. В производстве стройматериалов, например, наблюдается стагнация.
В производстве инвесттоваров ситуация неоднозначна: восстановление инвестиционного спроса неустойчиво в связи со скачками валют.
В Росстате отметили, что хорошие итоги марта были также достигнуты благодаря завершению длинных контрактов по производству в машиностроении (судостроение, авиастроение, производство сложной электронной аппаратуры и др.).
«Оживление внутреннего спроса… обеспечило рост в обрабатывающей промышленности…. Высокий внешний спрос способствовал наращиванию добычи угля, газа и алмазов»,— пишет ЦБ в обзоре региональной экономики.