Ну вот и дождались. Минфин предлагает дать Банку России и правительству вводить жесткие валютные ограничения в случае кризиса, пишут «Ведомости» со ссылкой на доклад министра финансов Антона Силуанова премьеру Дмитрию Медведеву. https://goo.gl/9QwV8W

И все это преподносится под соусом либерализации валютного законодательства. Обязательный возврат экспортной выручки в страну предполагается отменить, но вместо этого в любой момент правительство сможет заставить экспортеров репатриировать средства, а также в обязательном порядке продать валюту, получать разрешения на покупку валюты, открывать спецсчета для отдельных видов валютных операций и резервировать под них деньги.

Якобы все это делается для того, чтобы у властей была возможность введения жесткого контроля, на всякий случай, но сейчас, конечно, нет никаких поводов для беспокойства. И кто-то в это верит?

Если вспомнить о возможности усиления антироссийских санкций, то все становится логичным: в правительстве просто готовятся ограничивать давление на рубль при усилении оттока капитала. Новые ограничения будут касаться всех, а жесткий валютный контроль позволит ограничивать продажу рубля, так как все те инвесторы-спекулянты, которые покупали ОФЗ, начнут выводить средства, а для этого необходимо купить валюту.

Теперь очень интересна будет реакция этих инвесторов. Пока неизвестно в каких случаях этот жесткий валютный режим будет активироваться, поэтому паниковать они не будут, но явно насторожатся.

А вот с точки зрения потребителей инициатива Минфина получается благом. Давление на рубль будет ограничено, то есть для россиян последствия новых санкций будут смягчены. Примечательно, что никто не пытался смягчать давление санкций и кризиса на кошельки россиян в последние 3 года. Фактически, именно население оплачивает эти санкции и выход из рецессии уже 35 месяцев подряд. Так почему сейчас такая забота? Ах да, конечно, приближение президентских выборов диктует свои условия.

Рейтинг политических постов Telegram 16/10 - 23/10

https://telegra.ph/Rejting-politicheskih-postov-Telegram-1610---2310-10-23-3

5 место. Максим Кононенко @kononenkome о том, что Навальный своей пастве говорить будет. Пост https://t.iss.one/kononenkome/10465.

4 место. Мысли-НеМысли @mislinemisli о «дедолларизации» и цензуре в западных СМИ. Пост https://t.iss.one/mislinemisli/1842.

3 место. Анонимный канал Дмитрия Колезева @kolezev о проекте "Собчак" и эксперименте с Юлией Михалковой. Пост https://t.iss.one/kolezev/1419.

2 место. Методичка @metodi4ka о медведевской модернизации и заискивании с обществом. Пост https://t.iss.one/metodi4ka/1251.

1 место. Дабл Ять @otsuka_bld с анекдотом про Мединского.
Пост https://t.iss.one/otsuka_bld/1770.

А-а-а-а, это просто жара. Будущий глава «Открытия» Михаил Задорнов заявил Bloomberg, что польза от национализации крупнейший банков превысит риски, а еще он черпает вдохновение в опыте ФРС США.

«В прошлый кризис 2007-2008 годов никакой конфликт интересов не помешал национализировать крупнейшего страховщика AIG, ряд банков, - сказал Задорнов. - Государство достаточно быстро их докапитализировало и после списания проблемных долгов вновь продало на рынок. Это в кризис абсолютно нормальный подход».

Этот нормальный подход, кстати, не критиковал только ленивый. Именно ФРС начала пропагандировать принцип too big to fail, который оказался реальным проклятьем, так как нарушает рыночные механизмы. Кроме того, сравнивать ФРС и Банк России или возможности внутреннего рынка Америки и России – это довольно сомнительная практика.

При этом докапитализация банков обойдется явно дороже стоимости их продажи. ЦБ оценивает необходимость в 820 млрд рублей, но, как мы знаем, эти суммы имеют устойчивую тенденцию к росту, так что на 1 трлн можно ориентироваться спокойно, и это еще не в самом плохом случае. За эти деньги никому эти банки не будут нужны, так что за их спасение, в конечном итоге, опять заплатит население.

Ну и конфликт интересов, конечно, никто не отменял. Хотя Задорнов вот не видит его.

«Я не понимаю, почему два конкретных кейса, которые не стали неожиданностью для рынка, означают, что есть какая-то угроза для хорошо зарабатывающих, с правильно построенными бизнес-моделями частных банков. ЦБ сам стратегически хочет выйти из этих активов и избежать этого конфликта интересов».

А все потому, Михаил Михайлович, что кейсы «Открытия», Бинбанка, а ранее «Югры» и других, прекрасно показали, что «хорошо зарабатывающие» банки очень быстро превращаются в банки, где все очень-очень плохо. В чудеса никто не верит, поэтому не ждет от ручных банков ЦБ честной конкурентной борьбы, хотя бы потому, что у них уже есть неограниченный источник ликвидности и капитала. И, если честно, пока все выглядит так, что целью санации является необходимость показать возможность этой самой санации, поэтому надо будет любой ценой вывести банк-франкенштейн к стабильности и хорошим показателям. А проблемы и опасения «живых» банков волнуют того же Задорнова в последнюю очередь.

Орешкин оперативно ответил инициативе Силуанова относительно введения возможности жесткого валютного контроля. Ну как ответил, выступил против.

«С того момента, как мы отказались от любых ограничений по капитальным операциям, у нас было два серьезных кризиса - 2008-2009 и 2014-2015 годы. В эти сложные моменты для финансового рынка, моменты очень высокой волатильности, ни правительство, ни Центральный банк даже не задумались о том, что можно ввести какие-то капитальные ограничения. Поэтому здесь Минфин немножко поторопился, прописав это в законодательстве. Я выступаю против, такие механизмы нам не потребуются ни в какой ситуации»

Учитывая, что в Кремле уже сказали правительству разбираться самому с этим предложением Минфина, шансы Силуанова на введение подобных ограничений стремительно тают. В конце концов, именно Орешкина называют любимчиком и чуть ли не преемником Владимира Путина (хотя звучит это нелепо), поэтому в битве Максим vs Антон победитель очевиден. ЦБ пока сохраняет молчание, хотя слова Орешкина о правильно выстроенных институтах и защищенной стабильности финансового рынка должны быть приятны Эльвире Сахипзадовне.

И не очень понятна мотивация Минфина вообще, ведь этому ведомству, в целом, нет нужды беспокоиться о сохранении стабильности рубля, а слабая валюта даже выгодна для бюджета. Видимо, министр финансов, понимая, что осталось ему не так уж долго занимать свое кресло, решил оставить след в истории, чтобы вспоминали добрым слово то, как он спас рубль и кошельки россиян.

Пока не очень получилось. Кажется, Силуанову в очередной раз указали на его место?

НПФ «Будущее» оказался единственным из пенсионных фондов, владеющих акциями банка «ФК Открытие», которому не предложили их выкупить через «Траст» за несколько дней до введения временной администрации (https://t.iss.one/boilerroomchannel/203). Что довольно странно, учитывая, какую роль в свое время Борис Минц сыграл в становлении и развитии Открытия.

При этом по нашим разведданным «Будущее» должен был выйти из капитала банка в начале следующего года. Если бы он сделал это пораньше, то крах «ФК Открытия» вообще бы его не задел. Что, на самом деле, лишь указывает – Минц уже давно перестал интересоваться делами Открывашки.

Дело в том, что Минц уже давно активно консолидировал свои активы в недвижимости и на этом поле у него все очень даже неплохо. O1 Properties – его якорный актив по недвижке в группе O1 – несмотря на непростое отношение к России умудрился год назад поднять деньги на евробондах, а недавно вообще стало известно, что крупнейший китайский игрок компания Vanke Group думает выходить на Россию через партнерство с O1. Параллельно стало понятно, что у Минца есть аппетиты и на торговую недвижимость, значит, с деньгами у него все неплохо…

В сентябре на фоне в целом грустной картины в экономике стало известно, что O1 Group Минца единственный претендент на торговый комплекс Vnukovo Outlet Village, а также «Невский центр» в Питере Stockmann Group . Сейчас же прошла информация о том, что «Яндекс» ведет переговоры с Минцем на тему строительства офисного здания. Российский интернет-гигант готов на свой офис потратить от 10 до 15 млрд рублей, и контракт может достаться O1 Properties. Он еще хотел в реконструкции комплекса зданий на Москворецкой набережной поучаствовать, с компаниями Геннадия Тимченко довольно сложно “тягаться”.

А вот многим не удалось вовремя выпрыгнуть из паровоза под названием «ФК Открытие». Более того, история с НПФами, выводом денег из банка с помощью покупки акций Qiwi – все это крайне разозлило людей из ЦБ. Говорят, что сейчас наш мега-регулятор будет готовит жесткую программу по возвращению активов в банк. На «Бинбанке» и Шишханове тестируют аналогичную.

Как мы и говорили, ЦБ начинает реализацию программы по возврату активов в «ФК Открытие». Начали с простого требования к топ-менеджменту банка – вернуть бонусы. Пока попросили сделать это добровольно. Кто откажется, будет на прицеле ЦБ, забирать будут все, что так или иначе было связано с банком.

Добрый вечер!

В нашем традиционном обзоре сегодня расскажем вот о чём:

🔥 Как в Телеграме отреагировали на пресс-конференцию Ксении Собчак?

😳 @mislinemisli чётко рассказали о спорах между Минфином и МЭР

(https://t.iss.one/mislinemisli/1882)

📲 @addmeto подробно описал о баге в iOS, который уже БЕСИТ!

(https://t.iss.one/addmeto/1641)

⚽️ А @offsider раскрыл некоторые детали презентации мяча, который будут пинать футболисты во время ЧМ-2018 в России.

(https://t.iss.one/offsider/75)

Инджой!

Криптовалюты ворвались в нашу действительность вихрем и стремительно ее перестраивают под себя. Дошло до того, что уже о криптовалютах не переставая говорят на совещаниях президента и по федеральным каналам.

Для нас очевидно, что игнорировать новости криптовалют и биткоина - сопротивляется будущему. Чтобы быть в курсе всего действительно важного - подпишитесь на канал @cryptofeedru. 2-3 раза в день только самые важные новости о биткоине и криптовалютах. Рекомендуем https://t.iss.one/cryptofeedru
#реклама

Bloomberg со ссылкой на данные ЦБ опубликовал размышления о инфляции для бедных и богатых в России.

Сейчас «инфляция для бедных» находится ниже этого же показателя для «богатых» или очень близко к нему, и это происходит с конца 2015 г., что является самым длительным периодом за всю историю наблюдений.

В настоящий момент оба этих показателя составляют около 3%. При этом раньше – более 10 лет назад, в 2005 г. – инфляция для бедных на 9 п.п. была выше инфляции для богатых. Получается, что ЦБ случайно улучшил жизнь малообеспеченных слоев населения? Тем не менее, социальное неравенство это никак не исправляет, разрыв продолжает расти.

В потребительской корзине для бедных уменьшен вес одежды и обуви за счет товаров первой необходимости, для богатых – все наоборот.

Регулятор уверен, что снижение инфляции ведет к снижению разницы между стоимостью жизни для богатых и бедных, именно так ЦБ пишет в проекте основных направлений денежно-кредитной политики на ближайшие три года. Логика просто потрясающая: «Мы добьемся снижения инфляции, и это устранит неравенство». Про рост экономики, доходов, стимулирование появления среднего класса, видимо, предпочитают не вспоминать. Но случайный эффект выдать за свое достижение – это всегда пожалуйста.

Подать жалобу в ЦБ на действия топ-менеджмента «ФК Открытие» - это довольно смелый шаг со стороны НПФ «Будущее» и Бориса Минца (https://goo.gl/Jm6Sn9). ЦБ уже не раз заявлял, что скоро очень плотно возьмется за НПФы, и в этих условиях логичнее было бы не привлекать внимание регулятора, однако, как мы видим, Минц очень разозлен тем фактом, что давний партнер Вадим Беляев просто его кинул.

С другой стороны, если сейчас Минц подыграет ЦБ и даст возможность жестко пройтись по руководству и акционерам «ФК Открытие», он может получить индульгенцию, и регулятор не станет проводит жесткий анализ сделок НПФ «Будущее».

Ключевая проблема в том, что в ЦБ еще сами не решили, как действовать в отношении Беляева и Ко. Да, от них потребовали добровольно вернуть бонусы, но нельзя исключать, что после возвращения всех средств в банк, регулятор ослабит хватку. Хотя, все в отрасли понимают, достаточно чуть-чуть вскрыть схемы с использованием средств НПФов для личных целей, и заработает конвейер уголовных дел. А перед выборами предпринимать шаги, которые могут вызвать еще одну волну бегства банкиров и финансистов в Лондон, довольно опасно – это может не понравиться первому лицу страны, ему истории с банкиром Пугачевым хватило.

P.S.: Жалоба была подана 12 октября, однако люди Минца придерживали эту информацию до сегодняшнего дня. Видимо, в ближайшие дни нас ждет переход этого конфликта между давними партнерами в острую фазу.

Конфликт «Системы» и «Роснефти» еще долго будут вспоминать инвесторы, а в это время в правительстве будут звучать бравурные речи о повышении инвестиционной привлекательности экономики России.

Агентство Moody's в своем свежем обзоре прямо пишет, что кредитоспособность крупнейших компаний страны ограничена, так как есть существенные риски изъятия активов государством. То есть одно из крупнейший рейтинговых агентств, на которое так или иначе ориентируются все крупные инвесторы, говорит, что в России есть прямые риски национализации. О какой привлекательности вообще может идти речь?

Примечательно, что Moody’s отмечает хорошие результаты нефтегазовых, добывающих, металлургических и химических компаний, не попавших под санкции, в том числе из-за девальвации, так как они получают выручку в валюте, но это никак не помогает их кредитным рейтингам, которые ограничены потолком странового рейтинга. А вот рейтинг России с мусорного Ba1, видимо, агентство пока не собирается поднимать.

Среди рисков отмечается «возможное вмешательство (государства) в деятельность компании, а также возможность экспроприации или национализации находящихся в стране активов» и тот факт, что «их руководство и их активы располагаются преимущественно в России».

Незаметный такой сигнал бизнесу о том, что если кто-то хочет признания инвесторов, то ему стоит подумать о выводе активов и штаб-квартиры за пределы страны.

Если судить по тону обзора, то можно в ближайшие пару лет точно не ждать повышения рейтингов, а если особо приближенные товарищи продолжат действовать в стиле рейдеров, но только под крылом государства, то про привлечение инвестиций можно вообще забыть. Деньги из Китая или Ближнего Востока, которым так гордится РФПИ, конечно, не будут лишними, но это капля в море.

🔥 Bloomberg: Минфин РФ уже третий год не может добиться от госкомпаний повышенных выплат в бюджет. В 2018 году поступления от дивидендов госкомпаний в бюджет составят лишь 380 млрд рублей, планировалось более 700 млрд рублей.

@mislinemisli пишут, что по мнению международных рейтинговых агентств, если российские компании хотят получать деньги западных инвесторов, им нужно переносить активы и штаб-квартиры за пределы России, в то время как успехи РФПИ в работе с Китаем и Ближним Востоком всего лишь капля в море.

Немного уточним.

Собеседники РЛ в коридорах экономического блока считают, что западные санкции – это надолго, и от западных рынков капитала нас отрезают системно. На этом фоне происходит заметный рост 💹 инвестиционной активности стран Азии. Тот же 🇨🇳 Китай в 2017 году осуществит FDI на более чем $200 млрд, и за этот поток стоит побороться. В этих условиях «поворот на Восток» - не отчаянный шаг Путина в ответ на санкции, а логичная, хотя и очень запоздалая, достройка российской внешнеэкономической стратегии 💱 .

При этом надо отметить, что быстрее всего китайцы доводят до реализации «политически обусловленные инвестиции» - Сибур и Роснефть тому примеры. Например, во время двухлетней давности визита Си Цзиньпина в 🇬🇧 Великобританию было подписано соглашений почти на $50 млрд, но самым большим из них было соглашение по вхождению китайцев в долю в британской АЭС Hinkley Point C – потому что это политически обусловленная сделка по экспансии китайского аналога Росатома. Покупка Hamley’s и инвестиции в девелопмент – так, на сдачу, пара-другая миллиардов 💰 . Но российской экономике и такие проекты не повредят.

В это время китайские инвесторы становятся все более искушенными – однако по-прежнему рейтинги Moody’s не играют особой роли в принятии инвестрешений корпорациями типа Wanda или Tencent. Зато политические соображения для них очень важны: как одобрение сделки китайским правительством, так и отсутствие политических проблем в стране осуществления инвестиций 💴 .

Созданный РФПИ Российско-китайский инвестфонд на $1 млрд – действительно капля в море приходящих в Россию восточных денег просто потому что большая часть иностранных инвестиций в Россию идет не через них. В коридорах рассказывают, что под эгидой российско-китайской инвестиционной межправкомиссии уже осуществляется 17 проектов на сумму более $15 млрд. Многие сделки с китайцами проходят мимо этой комиссии – РЛ 🍜 уже писала про совместный инвестфонд нефтяников, такой же летом сделали атомщики.

Наконец, не Китаем единым живут ПИИ в Россию. 🇯🇵 Япония, 🇰🇷 Корея и 🇸🇬 Сингапур тоже вкладываются в страну – пусть не так публично, как Китай, но это тоже миллиарды долларов.

Конечно, китайские прямые и портфельные инвестиции обвешаны большим количеством рисков и сложностей, но об этом подробно расскажем в другой раз, с примерами из жизни.

Помните эпичные фото обыска главы таможенной службы Андрея Бельянинова? (https://goo.gl/26D8My) Помните злые репортажи на федеральных каналах о том, что власть взяла курс на борьбу с коррупцией? Можете все забыть, поскольку это не имеет никакого значения. Можно быть снятым на видео в момент получения взятки в сауне с 14-летними девочками, но если твой друг Чемезов, то твои проблемы будут решены.

Бельянинов возглавит Евразийский банк развития (ЕАБР), уже есть официальное распоряжение правительства: «Минфину России внести кандидатуру Бельянинова Андрея Юрьевича для назначения в установленном порядке на должность председателя правления Евразийского банка развития».

Комментируя его назначение, пресс-секретарь президента Песков заявил, что обыск того никак не дискредитирует.‼️

«Все то, что показывают по телевизору, это плохо. Негативное отношение к этому неоднократно высказывал сам президент. Вспомните слова президента, сказанные в одном из посланий к Федеральному собранию, относительно того, что следственные действия нельзя превращать в шоу. Поэтому отношение главы государства к этому хорошо известно. Господин Бельянинов ни в чем никогда не обвинялся, и поэтому такой вопрос полагаю неуместным».

В феврале Бельянинов заявлял, что готов занять любую должность: «Я буду работать там, куда поставит президент, могу делать все: могу туалеты мыть, могу быть губернатором».

Отправили бы мыть туалеты, не было бы никаких претензий, но лучше все же в тюрьму. #своихнесдаем

В большом мире финансов грустно быть главой ЦБ Литвы. За год он получил 89 тыс. евро, что примерно в 5 раз меньше его бельгийского коллеги Яна Смэтса, зарплата которого составляет 481 тыс. евро.

И зарплата Витаса Василяускаса выросла в прошлом году всего на 7%, хотя и главы ЦБ Эстонии Ардо Ханссона рост составил вообще 5%, до 116 тыс. евро.

Примечательно, что у самой богатой страны Европы – Люксембурга – глава ЦБ Гастон Рейнеш получает всего 181 тыс. евро в год.

Сам же глава ЕЦБ Марио Драги в 2016 г. заработал 389,76 тыс. евро.

А что у нас? Данные уже далеко не свежие, но от этого они не перестают быть интересными. В среднем у руководства ЦБ зарплата выросла на 8,5% в прошлом году. Не так уж много, если не учитывать рост в некоторых случаях в 2015 г. на 20-30%. При этом у Эльвиры Набиуллиной доходы выросли на 11,7%, до скромных 26,9 млн рублей. Лидером же является Ольга Скоробогатова с 74 млн руб. за год. Сергей Швецов заработал 30,6 млн руб., Ксения Юдаева – 31,9 млн руб. https://goo.gl/dWA1tb

СМИ не очень любят писать про «споры хозяйствующих субъектов». Муторное и мутное это дело - разбираться кто сколько кому должен и на каком основании. Однако, коллеги из
The New Times и Новой газеты нашли очень интересный сюжет:

10 июля 2014 - владелец компании НК «Бердяуш» Сергей Вильшенко продает свою долю Артему Чайка за $80 млн.

Июль 2017 - срок исполнения обязательств наступил, но оплаты Чайка не совершил.

Вместо этого возникло уголовное дело о растрате, возбужденное против собственника (он успел скрыться) и топ-менеджера (она в СИЗО).

Здесь по сценарию должна появиться фигура супер-героя - ветерана спецслужб, который приемами боевого самбо уничтожает зло и наводит порядок. Но мы ведь с вами в реальном мире живем…🤷‍♀️ѣѣ

Шишханов в сентябре говорил в интервью РИА Новости, что ЦБ предоставил Бинбанку средства в рамках экстренного механизма поддержки ликвидности. Саму сумму Шишханов не назвал, но сказал, что она не большая "вы увидите из отчетности". Видим. Остатки и правда мелкие - 29 млрд рублей, а вот оборот в сентябре был 631 млрд рублей. То есть в сентябре ЦБ дал 631 млрд рублей, но банк их вернул к отчетной дате.

Но это еще не все. В сентябре ЦБ разместил в Бинбанке депозиты на 158 млрд рублей. Плюс остаток по прочим операциям с ЦБ (это там где в оборотах 631 млрд прошел, из которых Бин вернул 626 млрд) 29 млрд рублей, получается задолженность перед регулятором на отчетную дату 187 млрд рублей. С тем, что прошло внутри месяца получается чуть больше 800 млрд рублей. Чуть-чуть до триллиона не дотянул

S&P повысило рейтинг «Русского стандарта» сразу на две ступени (с CCC+ до B-) со стабильным прогнозом.

А вот это довольно странное решение, учитывая, как активно сейчас владелец банка Рустам Тарико пытается договориться с клиентами относительно реструктуризации долга (https://t.iss.one/mislinemisli/1680). Да и слишком большая вовлеченность ресурсов банка в бизнес-затеи Тарико говорит не в пользу «Русского Стандарта». Мы все же пока оставим «Русский Стандарт» в нашем Death Note (https://t.iss.one/mislinemisli/1497).

ICO — становится все более и более популярным способом привлечения капитала. Для тех, кто в танке, ICO — это выход компании на криптобиржу, когда через краудфандинг собираются миллионы долларов (есть проекты, набравшие за неделю 170 миллионов). И прежде чем начинать разбираться, в кого инвестировать свои кровные, надо определиться с площадкой. Учитывая недавнюю историю с BTC-E, от этого выбора в буквальном смысле зависит все.

Проект B2Bx — это криптовалютная биржа. «Их очень много!» — скажете вы, и это будет правдой. Если вы хотите купить биткойнов даже на 500 000 долларов у вас не будет больших проблем. Но на рынок уже начали выходить большие компании с ежедневными оборотами в несколько миллионов долларов. И таких компаний сотни. B2Bx создает маркетплейс криптоликвидности для больших игроков, с большими оборотами.

Присоединяйтесь к чату проекта и узнайте о нём больше https://t.iss.one/B2BX_ICO_ru
#реклама