Издание Finanz намекает (https://goo.gl/CcTojV), что Минфин реализует программу обмена российских еврооблигаций "Россия-30" для спасения ФК "Открытие", которое скупило 75% этих бумаг в 2015 году. Таким образом, у «Открытия» появятся дополнительные 800 млрд руб., что как нельзя кстати, особенно после массового изъятия клиентами средств со счетов банка (в июне отток составил более 100 млрд рублей).

Бумаги скупались банком в 2015 году, а операции проходили в режиме пирамиды репо, рассказывал Forbes источник, близкий к "Открытию". Приобретенные на рынке облигации закладывались в ЦБ, под них банк получал валютные кредиты, на которые снова покупал бумаги, которые снова нес в центробанк в качестве залога, повторяя схему многократно.

Еще один довольно интересный сюжет. «Роснефть» прокредитовала венесуэльскую госкомпанию PDVSA на $1,5 млрд. Было очевидно, что в текущих условиях PDVSA не сможет расплатиться с «Роснефтью», поэтому в качестве залога дочке российской компании передали 49,9% акции американского оператора НПЗ и нефтепроводов Citgo Holding. Планировалось, что к концу года Citgo перейдет под контроль «Роснефти», однако канадская компания Crystallex успела подсуетиться и потребовать ареста акций компании Citgo в качестве обеспечения исполнения решения о выплате компенсации за национализацию властями Венесуэлы золотодобывающего проекта в 2011 году.

Учитывая, какой переполох в Конгрессе вызвала информация, что Citgo перейдет под контроль «Роснефти», можно быть уверенным – Crystallex успешно добьется ареста имущества (фактически российского имущества), его реализации и получения компенсации в $1,4 млрд. А «Роснефть» останется без денег и активов, а власти Венесуэлы просто разведут руками. 🤷🏻‍♂️

Безумная волатильность, обеспеченная колосальным притоком горяего спекулятивного капитала, убивает bitcoin. Одновременно с этим мы видим, как простые пользователи все больше пользуются "эфиром", где курсовые риски существенно ниже.

Пока все внимание приковано к bitcoin из-за роста курса до новых рекордных отметок, ключевой «конкурент» криптовалюты – ethereum обновил куда более значимые рекорды.

14 августа в системе криптовалюты Ethereum было зафиксировано 400 тыс. транзакций – это максимальный объем транзакций, который когда-либо совершался в рамках одной системы blockchain. Максимальный объем операций в системе blockchain bitcoin достигал лишь чуть более 360 тыс. транзакций.

Выдержка из письма АльфаКапитала о рисках 4 российских банков: ФК Открытие, Бинбанк, МКБ, Промсвязьбанк

@MarketOverview

Менеджер «Альфа капитала», отправивший клиентам письмо о проблемах четырех крупных банков, вызван на опрос в Центробанк - у регулятора появились подозрения на попытку манипулирования. https://goo.gl/4d72JW

Как мы и говорили, PR "силовиков" имеет место быть.

Даже если Гаврилова не уволят из «Альфа-Капитала» (может «задвинут» куда подальше?), из-за своего письма он получил очень много проблем на ровном месте. Просто так рядовых менеджеров на беседу в ЦБ не вызывают (и хорошо, что только в ЦБ, а не сразу в прокуратуру). Его ключевая ошибка в том, что письме он никак не мотивировал свою рекомендацию, сославшись только на "публичную и непубличную информацию". Для Альфа-Капитала проблем, скорее всего, будет минимум, так как они постараются свалить все на менеджера (личная инициатива и т.п.).

Тем не менее, ситуация наглядно показала, что даже «личные» рекомендации необходимо давать осторожно. В данном случае аналитик просто указал на возможные риски, основываясь на доступной информации. И если даже этого делать нельзя через привычные каналы, то в чем смысл платной аналитики (а клиенты платят за работу аналитиков в том числе)?

Хотите до своих клиентов донести реальную информацию о рисках и не оказаться на допросе в ЦБ? Выстраивайте неофициальные каналы связи. В конце концов, секрет-чаты в телеге для чего придуманы?

🐣 А вот и «первая ласточка»…

Управляющая компания «Альфа-Капитал» получила запрос от Федеральной антимонопольной службы (ФАС России) в отношении своего сотрудника Сергея Гаврилова касательно рассылки сообщения о проблемах в четырех крупных банках. https://goo.gl/dPZtH5

#изчата внутренняя рассылка БИНБАНКа. Шишханов призывает сплотиться всех сотрудников в условиях "мощнейшей информационной войны", которую развязали в отношении банка.

💥🔥⚡️#нампишут, что сумма консолидированного иска четырех банков в адрес "Альфа-капитал" (чей аналитик Сергей Гаврилов сообщил в рассылке для VIP-клиентов о грядущем крушении рынка) может составить 50 миллиардов рублей. Именно в эту сумму будет оценен прямой, косвенный и репутационный ущерб.

Слишком дорогие и бесполезные аналитики

В тему о сегодняшнем скандале с аналитиком УК «Альфа-Капитал» хочется вспомнить о грядущих глобальных изменениях для инвестиционных банков по всему миру.

С января 2018 г. вступают в силу директивы Евросоюза о регулировании финансового рынка MiFID II. По ним компании по управлению активами должны будут раскрывать информацию о том, сколько именно они тратят на аналитические исследования на фондовом рынке.

Если сейчас компании предоставляют эти услуги для клиентов условно-бесплатно (условно просто потому, что все расходы все равно лежат в комиссии), то со следующего года им придется разделить их, выставляя за анализ отдельный счет.

Несмотря на то, что правила будут введены только в Европе, им будут следовать банки почти по всему миру.

Еще в апреле британский The Economist написал о том, что эти исследования бесполезны, так как никаких эксклюзивных сообщений клиенты не получают, это просто переосмысление известной информации, но тысячи записок и докладов, которые никто не читает, все равно рассылаются.

Кому нужен будет анализ, особенно если речь идет о личном мнении менеджера, как в случае с этим сообщения по российским банкам, за который придется еще и платить? Причем стоимость весьма большая. Издание называет цифру в $10 тыс. за час переговоров с ведущим банковским аналитиком.

Судя по всему, рынок «аналитических исследований» заметно изменится. Инвесторам от банковских аналитиков больше нужны знания о рынке, а также контакты и связи с руководителями компаний. Но все сведется к роли сопровождающего.

Хотя самые лучшие аналитики и узкоспециализированные эксперты по-прежнему будут востребованы, и, скорее всего, даже выиграют от всего этого. Также возможен расцвет независимых аналитических компаний, если они будут соответствовать требуемому качеству.

Но платить за посредственные аналитические доклады точно никто не будет. С другой стороны, и подобных случаев не будет, так как все будет сказано в личных беседах и будет являться исключительно мнением менеджера.

И как результат, мы видим сокращение бюджетов на аналитику для клиентов в инвестбанках.

Минфин угрожает главам регионов с высоким госдолгом отставкой

24 июля глава Совета Федерации Валентина Матвиенко заявила, что задолженность в целом ряде субъектов РФ превышает все разумные пределы. А как мы знаем, Валентина Ивановна никогда не делает заявления в никуда, она ньюсмейкер, ее выступления – это проработка почвы. Более того, Минфин еще в 2014 году подготовил законопроект об отзыве глав регионов за рост долговых обязательств, который в последствии был успешно принят. О растущем риске дефолтов регионов предупреждало рейтинговое агентство S&P, указывая на то, что самая сложная ситуация для регионов ожидается в 2018 году.

По оценкам S&P, объем полного долга и гарантий регионов России увеличится с 33% текущих доходов в конце 2014 г. до 55-57% текущих доходов в 2018 г.

А что у нас на 2018 год запланировано? Правильно, выборы президента. Очевидно, что ни о каком дефолте регионов не может быть и речи в этот период. Именно поэтому Минфин будет действовать жестко, вплоть да введения в проблемных регионах «внешнего управления» (не зря к этому готовились к 2018 году).

Первое «письмо счастья» прилетело главе Республики Северная Осетия-Алания Вячеславу Битарову, и оказалось в руках местного СМИ «Abon», которое с нами им поделилось. В письме заместитель министра финансов России Леонид Горнин указал на проблемы в республиканском бюджете и большие трудности в ситуации с госдолгом, а также прямо заявил о возможности «инициировать процесс отрешения от должности высшего должностного лица субъекта РФ», в случае сохранения высокой долговой нагрузки и роста расходов бюджета.

Не исключено, что такие письма уже были высланы (или будут высланы) главам других регионах с высокой долговой нагрузкой.

P.S.: «внешнее управление» - это самая радикальная мера, вероятно, Минфин сам не готов к такому шагу, но пугать глав регионов он им будет.

Лондонград зовет

Довольно любопытно, что кризис в России спровоцировал обвал цен на элитное жилье. Проблема в том, что люди, которые могли себе позволить приобрести недвижимость за 50 млн руб. до кризиса, могут позволить себе это и сейчас. Рост курса доллара не сильно ударил по их доходам, если не сыграл им на руку, учитывая обязательное наличие зарубежных активов. Очевидно, что падение цен на элитную недвижимость не могло быть спровоцировано сокращением доходов ультрабогатой части России, поскольку никакого сокращения не было. Все проще, они просто потеряли интерес к покупке недвижимости на просторах бескрайней. Как свидетельствуют данные отчета Knight Frank, спрос «элиты» на жилье никуда не делся, однако интерес смещается к зарубежным приобретениям.

Самым популярным направлением "бегства" состоятельных россиян остается Лондон - количество запросов от граждан РФ на покупку жилья в британской столице выросло в 2017 году на 30%. Самым популярным запросом (60% от общего числа) за этот период стала покупка квартиры "для себя, семьи или детей" в бюджете 1,5-5 млн фунтов стерлингов (110-365 млн рублей).

Сотрудники Агентства страхования вкладов (читай ЦБ) продолжают игнорировать повестки вызовов на беседы в прокуратуру. На этой неделе глава администрации банка "Югра" Алексенцева не явилась для дачи объяснений.
Между тем, дело банка "Югра" передано из Генпрокуратуры в прокуратуру центрального округа города Тюмени. #источник

Продолжение противостояния Кадыров vs. "Роснефть"?

⚡️ Спад реальных доходов населения продолжился после недолгой передышки в июне. Напомню, падение доходов длится уже более 4 лет.

Росстат: реальные доходы населения России в июле снизились на 0,9% в годовом выражении, с января по июль спад составил 1,4%. По сравнению с июнем реальные доходы в июле упали на 3,1%.

В Испании очередной теракт… и, казалось бы, причем тут миграционная политика?

Можно долго и упорно спорить о том, что российская пропаганда преувеличивает тему миграционного кризиса, но факт есть факт. Каждый день в Испанию плывут на плотах сотни людей из Африки, каждый год доля беженцев в Испании стремительно растет. Да, пока ключевой наплыв мигрантов приходится на Италию, но в перспективе существенная часть потока может перейти на Испанию, в которую мигранты попадают в том числе и через испанские анклавы на Севере Африки.

Приток людей, которых Испания просто не способно интегрировать в свою культурную среду (да они их и экономически не способны интегрировать), сулит лишь новыми проблемами. Как раз сегодня, мы изучали доклад Gatestone Institute о «веселом» будущем Испании (https://goo.gl/UUzavT).

Согласно прогнозам, население Африки удвоится в ближайшие десятилетия. Это означает, что население Египта достигнет 100 млн человек, Нигерии – 400 млн человек. И мало кто захочет жить в этих странах, если есть возможность получить шанс на «лучшую жизнь» в Европе. Историки и эксперты подчеркивают, что сейчас мы наблюдаем одну из самых массовых миграций в истории, и она будет усиливаться.

Первый полностью мобильный банк «Рокетбанк» уже долго и успешно работает на российском рынке. Запуск проекта пришелся далеко не на самый благополучный период для финансовой индустрии в России. Однако, несмотря на это, «Рокетбанк» успешно преодолевает трудности и продолжает наращивать клиентскую базу.

А все довольно просто, «Рокетбанк» предлагает своим клиентам 7,5% годовых на остаток, до 10% кешбека рокетрублями, постоянные акции с призами в виде яблочной техники или билетов на уникальные мероприятия и при этом не берёт плату за обслуживание.

Закажи себе карту «Рокетбанка» по ссылке и получи 500 приветственных рокетрублей - https://rocketbank.ru/love/mislinemisli
#реклама