Золото и недвижимость: во что инвестировать в период турбулентности?

Как сохранить капитал во время растущей инфляции? Какие существуют альтернативы акциям и облигациям? В Tinkoff Private решили обсудить эти темы с клиентами во время бизнес-завтрака «Деньги в турбулентное время». Кратко пересказываем самое интересное.

Идея №1. Золото

Кирилл Комаров, руководитель департамента инвестиционной аналитики Тинькофф Инвестиций:
— Что означает геополитическая напряженность в глобальном контексте? Это санкции, нарушение цепочек поставок сырьевых товаров и рост цен фактически по всему миру. Все это оказывает настолько сильное давление на инфляцию, что мировые регуляторы, скорее всего, с ним не справятся. ФРС США и центробанки других стран вынуждены повышать ставки и сворачивать программу количественного смягчения, но при этом их основная задача — сделать это плавно и не допустить рецессии. К сожалению, история показывает, что при таких уровнях инфляции ФРС США еще не удавалось успешно решить такую задачу. Вероятность рецессии в экономике США и других стран оценивается сейчас довольно высоко, а золото — это один из лучших активов для защиты портфеля на случай экономических кризисов. Поэтому мы включили его в нашу стратегию «Что делать с рублем».

Виктор Дроздов, директор департамента деловых коммуникаций и связи с инвесторами компании Полюс:
— Золото — это достаточно ликвидное моно-commodity, большой плюс которого в универсальности. Золото принимается по всему миру вне зависимости от места его производства, это универсальное средство транспортировки стоимости.
Другие отличительные черты — востребованность, ликвидность, защита от инфляции и диверсификация портфеля. Классически спрос на золото идет со стороны ювелирных компаний, покупателей слитков и монет, ETF, технологического сектора и центральных банков. Все взаимосвязано: если снизится спрос со стороны центральных банков, то вырастет спрос со стороны ювелиров и ETF. Это самобалансирующийся процесс. При этом есть стремление центробанков развивающихся стран отвязаться от доллара, что будет толкать их в сторону возобновления или повышения объемов закупок золота.

Идея №2. Недвижимость

Илья Опренко, глава Tinkoff Private:
— Недвижимость исторически священная корова российского инвестора. В турбулентные времена традиционно эти инвестиции рассматриваются как защитная гавань.
На платформе Tinkoff Private есть формы инвестирования через паевые инвестиционные фонды, в первую очередь в коммерческую недвижимость, это альтернатива инструментам с фиксированной доходностью.
Второе большое направление, которое мы недавно запустили в партнерстве с компанией Whitewill, связано с покупкой жилой недвижимости — как в России, так и за рубежом. Это способ перераспределить активы внутри портфеля, чтобы минимизировать страновые риски.

Олег Торбосов, основатель агентства Whitewill:
— Наша команда работает в Москве уже шесть лет, а год назад мы стартовали в Дубае. И уже в марте объемы сделок в Дубае в разы превосходили объемы в Москве. Дубай сделал все, чтобы иностранцам здесь было комфортно, в отличие от России.
Этот город в четыре раза меньше по площади, чем Москва, и в 2,5 раза меньше по населению, но при этом рынок недвижимости Дубая больше московского. И в отличие, например, от Лондона он живой и динамичный, город развивается, меняет свое качество.
Главная идея инвесторов здесь — это рентный пассивный доход. Если инвестировать на долгий срок, можно получить 5—7% в долларах, а на короткий период — и 8—12%. Неудивительно, что в Дубай стекаются капиталы. Российских денег здесь всего около 20%, но также много капитала из Европы, США, Индии и ближайших стран.

@tinkoff_invest_official

Рубрика fun facts от главы ФТС Владимира Булавина: все санкции против России на бумаге занимают порядка 500 страниц. Ограничения со стороны США укладываются в 200 страниц, со стороны ЕС – в 280.

Санкции преимущественно направлены «на внешнюю торговлю, на создание барьеров по перемещению товаров и барьеров по оплате этих товаров», констатировал Булавин на встрече с главой правительства Михаилом Мишустиным. Антисанкционная тактика России и правительства на площадке Евразийского экономического союза, «существенно смягчили воздействие этих санкций как на экономику страны, так и на бизнес», считает руководитесь таможни.

Ранее в апреле Михаил Мишустин заявлял, что против России принято свыше 6 тыс. индивидуальных и секторальных санаций – больше, чем когда-либо вводилось в отношении любой другой страны. Первый зампред комитета Совета Федерации по международным делам Владимир Джабаров заявил сегодня, что Россию не сломить санкциями, и Европа может готовить не только шестой, но и седьмой, и восьмой пакеты ограничений.

Россияне стали чаще использовать Систему быстрых платежей для повседневных расходов. Банк России сделал такой вывод на том основании, что средняя сумма перевода через СБП за последние два года уменьшилась почти в полтора раза, до 5,6 тыс. рублей. То есть, клиенты чаще используют СБП для мелких, рутинных платежей.

Системой пользуется каждый третий россиянин. В прошлом квартале в системе было совершено 436 млн операций более чем на 2,4 трлн рублей. Более 6 миллионов граждан оплатили через СБП порядка 16 миллионов покупок почти на 63 миллиарда рублей. 

СБП была запущена в 2019 году и поначалу не пользовалась широкой популярностью. После того, как российские банки были отключены от SWIFT, число пользователей Системы стало расти в геометрической прогрессии. Сейчас к ней подключено 210 банков, а объем операций с начала запуска к 1 апреля 2022 года превысил 8 триллионов рублей. 

В Швейцарии годовая инфляция в апреле разогналась до 2,5%, рекордного уровня с 2008 года, сообщает Федеральное статистическое управление страны.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) в апреле вырос на 0,4%, до 103,3 пункта. Инфляция составила 2,5% по сравнению с апрелем 2021 года.

Разгон инфляции швейцарские аналитики связывают с рядом факторов: например, с ростом цен на топочный мазут, подорожанием импортных товаров на 6,6% год к году, а также ростом стоимости на местную швейцарскую продукцию (за год – плюс 1,2%). Подорожали новые автомобили и авиаперевозки, хотя стоимость проживания в гостиницах упала.

Ранее сообщалось о том, что в Швейцарии ухудшился потребительский климат. Индекс потребительских настроений, отражающий готовность населения делать покупки, в апреле упал до минус 27 пунктов, что является минимумом с весны 2020 года.

Как пробить западную информационную блокаду вокруг событий на Украине?

Во-первых, нужно подписаться на Telegram-канал «РОЛИКИ НА РАЗНЫХ ЯЗЫКАХ». Ребята там выбирают все главные видео о том, что реально происходит на Украине и переводят на 17 (!) языков. То есть это всё то, что никогда не покажет ни ТВ, ни пресса на Западе.

Во-вторых, сохраняем себе эти ролики, лучше сразу на нескольких языках.

И наконец, делимся этими видео со своими друзьями на западе, знакомыми, постим их в иностранных группах, оставляем в комментариях в соцсетях. Правда найдёт себе путь — нужно только немного ей помочь и стать частью русского информационного ополчения.

США в порядке исключения вывели из-под антироссийских санкций сделки, связанные с интеллектуальной собственностью.

Это значит, что разрешены операции, связанные с патентным правом, товарными знаками, авторским правом и другой формой защиты интеллектуальной собственности в Соединенных Штатах и Российской Федерации. То есть, например, российское подсанкционное лицо сможет защищать свои интеллектуальные права на территории США в случае нарушения его прав американским резидентом – и наоборот.

Кроме того, Минфин США установил дедлайн для завершения сделок с европейскими «дочками» некоторых подсанкционных российских банков – операции, «которые совершаются в обычном порядке и необходимы для постепенного сворачивания сделок» разрешаются до 00:01 по времени восточного побережья США (07:01 мск) 12 июля.

Появилась конкретика по вопросу эмбарго на российскую нефть. Полное эмбарго будет введено не раньше, чем через 9 месяцев, об этом сообщил журналистам еврокомиссар по вопросам экономики Паоло Джентилони.

По словам Джентилони, более короткие сроки привели бы к негативному влиянию на мировые цены на нефть, что противоречит целям европейских властей. Политик добавил, что решение об эмбарго повлияет на европейскую экономику, но «больше ударит по российской».

Тем временем, стоимость нефти продолжает демонстрировать уверенный рост: рынок реагирует не только на разговоры об эмбарго, но и на новости о решении ОПЕК+ наращивать добычу в июне.
По состоянию на 10:25 мск цена июльских фьючерсов на нефть марки Brent растет на 0,72%, до 111,70 доллара за баррель, июньских фьючерсов на WTI – на 0,69%, до 109,03 доллара. Инвесторы опасаются возможного дефицита сырья. 

Почти 100 видов товара разрешены к параллельному импорту из зарубежья в Россию. Министерство промышленности и торговли утвердило полный перечень того, что можно ввозить в страну без согласия правообладателя.

В список вошли деревья и другие растения, известь и цемент, фармацевтическая продукция, пластмассы и изделия из них, каучук и резина, изделия из кожи, бумага и картон, шелк и текстильные материалы, одежда, обувь, керамика, стекло, черные металлы и другое. Среди прочего в списке находятся запчасти для иномарок, фото- и кинотехника, медицинские инструменты, часы Apple, музыкальные инструменты, приставки XBox, Playstation.

Напомним, правительство ещё в конце марта дало «зелёный свет» на ввоз в Россию иностранных товаров без разрешения правообладателя. Параллельный импорт не делает законной контрафактную продукцию: ввозить можно оригиналы, только через альтернативные каналы поставок. Список разрешённых к параллельному импорту товаров может меняться, все будет зависеть от обстановки на рынке и поведения зарубежных производителей.

В марте российские банки отказывали трём из четырёх желающих получить кредит, следует из статистики бюро кредитных историй «Эквифакс». Уровень одобрения кредитных заявок упал до минимумов 2014 года, составив 25%.

Реже всего банки одобряли займы в сегментах необеспеченного кредитования. В сегменте кредитов на покупку товаров уровень одобрения просел до 17%. Автокредиты согласились оформить лишь одной трети заявителей, а в ипотечном сегменте уровень одобрения упал до 59%.

Основной причиной такой тактики был рост ставок (в апреле средняя стоимость потребкредита в России выросла почти вдвое — с 17% годовых в феврале до 30,7 % в марте), волатильность на рынках и фактор непредсказуемости в экономике. Банкам было проще и безопаснее отказывать заявителям.

Сергей Густов, генеральный директор Группы Газпром межрегионгаз:

«Газпром межрегионгаз» начал 
безвозмездные поставки сетевого газа на Вечные огни и Огни памяти

ПОДРОБНЕЕ👇🏻

https://telegra.ph/Vechnye-ogni-i-Ogni-pamyati-obespechivayutsya-gazom-bezvozmezdno-05-06

#Вечные_Огни #Священный_долг #Газпром_межрегионгаз

Отказ России возвращать взятые в аренду самолёты обернулся для ближневосточной лизинговой компании Aerospace Enterprise DAE потерей более 500 млн долларов.

После введения санкций против авиасектора российские перевозчики вняли совету Росавиации и приостановили международные рейсы, чтобы самолеты не арестовывали. В итоге воздушные суда, принадлежащие авиакомпаниям в России и более не находящиеся под контролем компании, списаны на сумму 537,9 миллиона долларов, о чем говорится в финансовом отчете Dubai Aerospace Enterprise DAE.
Компания предъявила требования к страховщикам и рассчитывает взыскать ущерб.

Напомним, в рамках санкций против российской авиации Евросоюз ограничил поставки в РФ самолетов и запчастей. Лизингодателям предписали разорвать контракты с российскими авиакомпаниями.

Рекордная инфляция заставляет британцев мечтать об эмиграции, пишет Daily Mail. После того, как Банк Англии предупредил, что уровень инфляции в этом году превысит 10%, а экономика остановится, жители страны стали активно интересоваться перспективами переезда.

Ежегодно из Великобритании мигрируют более 400 тыс. человек, из которых 20 тыс. переселяются в США. В апреле количество британцев, гугливших «переехать за границу», выросло на 1000%. Наибольший интерес у резидентов Соединённого королевства вызывают такие направления, как США, Канада и Австралия. По неофициальным данным, количество запросов на получение австралийской визы в апреле взлетело на 670%.

Накануне Банк Англии повысил прогнозы инфляции в Великобритании на 2022 и 2023 годы. Ожидается, что рост цен стране в текущем году достигнет 10,25% против ранее прогнозируемых 5,75%. Показатель на 2023 год был пересмотрен с 2,5% до 3,5%.

Запасов газа в Черном море хватит на 45 лет, заявил бывший премьер-министр Турции, ныне замглавы правящей Партии справедливости и развития Бинали Йылдырым.

По его словам, черноморские запасы природного газа оцениваются в 540 миллиардов кубометров, и «это только начало, будет продолжение». Черное море способно покрывать мировые потребности в газе на протяжении 45 лет, уверен Йылдырым.

Крупные запасы газа в Чёрном море были обнаружены еще в 2020 году. Запасы месторождения Сакарья оцениваются в более чем 400 млрд кубометров. Министр энергетики и природных ресурсов Турции Фатих Донмез ранее заявил, что эксплуатация этого месторождения начнется в начале 2023 года. Турция собирается инвестировать почти 10 миллиардов долларов в добычу и транспортировку 540 млрд кубометров газа в Черном море. В планах довести объемы добычи до 40 миллионов кубометров в сутки.

Западные банки откладывают миллиарды долларов в качестве «подушки безопасности» на случай, если им придётся уходить из России. Financial Times пишет, что кредитные учреждения «резервируют более 10 миллиардов долларов в ожидании убытков от своих предприятий».

Так, например, группа банков Unicredit подсчитала, что может потерять 5,3 миллиарда евро, если уйдёт из России, и отложила 1,3 миллиарда евро, чтобы возместить возможные потери.

Societe Generale (Франция), уже анонсировавший прекращение деятельности в России и продажу своей доли в «Интерросе», готовится потерять 3,1 миллиарда евро. Raiffeisen Bank (Австрия) зарезервировал под убытки в первом квартале этого года 320 миллиона евро. Американский Citigroup готовится к возможным потерям 3 миллиардов долларов и формирует «подушку безопасности» на 1 миллиард долларов.

В немецком правительстве заявили об угрозе сильнейшего голода со времен Второй Мировой войны.

Пандемийный кризис и вскоре последовавший за ним конфликт на Украине обострили проблему голода во всем мире, заявила министр экономического сотрудничества и развития ФРГ Свенья Шульце.

Министр указала на то, что цены на продукты выросли на треть и достигли рекордных значений. По актуальным данным Всемирной продовольственной программы ООН, от нехватки пищи страдают более 300 млн человек, и прогнозы неутешительны.

«Наиболее горькое послание состоит в том, что нам грозит самый страшный голод со времен Второй мировой войны с миллионами погибших», — заявила Шульце.

Нефть на мировом рынке ускорила падение, котировки снижаются более чем на 5% на новостях о том, что Европа смягчает «нефтяные» санкции против РФ.

К 18.32 мск цена июльских фьючерсов на нефть марки Brent падала на 5,29%, до 106,45 доллара за баррель, июньских фьючерсов на WTI – на 5,56%, до 103,6 доллара.

Сегодня стало известно, что EC может пересмотреть ограничения в отношении российской нефти из-за того, что странам-участницам не удалось прийти к единогласию. Блумберг пишет, что постпреды ЕС так и не достигли соглашения по санкциям против России. Одной из стран, отказывающих наибольшее сопротивление, остаётся Венгрия. Будапешт продолжает блокировать предложение эмбарго. Кроме того, Греция, чья экономика сильно зависит от морских перевозок, долбилась исключения танкерного запрета из шестого пакета санкций.

Информация относительно утери исходного кода сайта не соответствует действительности. Мы и правда столкнулись с самой сильной кибератакой за всю историю существования RUTUBE.
Важно понимать, что видеохостинг - это петабайты данных архивов и сотни серверов. Восстановление потребует больше времени, чем изначально предполагали инженеры. Однако мрачные прогнозы не имеют ничего общего с настоящим положением дел: исходный код доступен, библиотека цела. Сейчас идет процесс по восстановлению сегментов файловой системы удаленных сред и баз на части серверов.

Подорожание бензина в США становится едва ли не рутинным. Цены на топливо побили мартовский рекорд, поднявшись до 4,4 доллара за галлон (3,785 литра), сообщает Американская автомобильная ассоциация.

Средняя цена галлона бензина по стране достигла 4,374 доллара, прибавив более 4 центов за день. Топливо резко дорожает из-за высокой стоимостью нефти: Brent и WTI торгуются выше 100 долларов.

По данным управления энергетической информации минэнерго США, с 29 апреля запасы бензина в США просели на 1% или 2,2 млн баррелей (на 1%), хотя сокращение ожидалось лишь на 0,6 миллиона баррелей.

В марте президент США заявлял, что для сдерживания цен ежедневно в течение полугода из стратегических резервов будут высвобождаться 1 млн баррелей – всего более 180 млн баррелей, что является рекордным высвобождением нефти из стратегических запасов. Но и этот «якорь» не удерживает цены от невиданных скачков.

Резервный фонд российского правительства вырастет в текущем году почти на 792 млрд рублей благодаря дополнительным нефтегазовым доходам.

Деньги будут использованы в том числе «для реализации мероприятий, направленных на обеспечение стабильности экономики в условиях внешних ограничений», планируют в кабмине. Напомним, что право распоряжаться средствами фонда правительство получило в марте, когда были внесены поправки в закон об особенностях исполнения бюджетов. Такие полномочия позволяют властям «быстро и гибко реагировать на изменение ситуации в экономике».

Из Резервного фонда обыкновенно финансируется «социалка». В этом году, например, деньги направлялись на ежемесячные выплаты на детей от 8 до 17 лет, закупки бесплатных лекарств для больных коронавирусом, переобучение безработных и др.

В России упали продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей (LCV). По данным Ассоциации европейского бизнеса, в апреле их было продано на 78,5% меньше в сравнении с аналогичным месяцем прошлого года – всего 32,7 тыс. машин.

Надо полагать, основной причиной стали экономические санкции против России, уход некоторых автомарок и, в основном, денежно-кредитная политика ЦБ. Банки в марте-апреле почти не выдавали кредиты из-за волатильности ставок. Впрочем, авторынок сжимался и ранее. В январе-апреле продажи новых автомобилей просели на 43%, до 293,8 тысяч.

Лидером на российском авторынке РФ, несмотря на сильное падение продаж (-78%), остается АвтоВАЗ, на втором и третьем местах Kia и Hyundai, у которых продажи также сократились в районе 70%. В топ-5 вошли Renault с падением на 84% и Группа ГАЗ, продавшая 1,9 тыс. машин (-61%).

Команда RUTUBE восстановила функционал платформы после мощной кибератаки.

Александр Моисеев, генеральный директор RUTUBE:
«Мы успешно завершили первый этап восстановления функционала платформы и намерены запустить видеохостинг сегодня. В данный момент на платформе проводится нагрузочное тестирование и дополнительная проверка на уязвимость».


Алексей Новиков, директор экспертного центра безопасности Positive Technologies (PT Expert Security Center):
«Совместно со специалистами RUTUBE мы проводим контрольные работы, после чего видеохостинг будет выведен во внешний контур. Также работы ведутся в контексте восстановления хронологии действий злоумышленника, выявления полного перечня элементов инфраструктуры, затронутых инцидентом, собираются данные об особенностях использованного технического инструментария и проч. Это необходимо для того, чтобы «вычистить» злоумышленников из инфраструктуры и перекрыть им возможные пути возвращения».