9월 24일 미국 시장 Overview

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

<주요 뉴스>
- 미국 9월 S&P 제조업 PMI는 47.0을 기록하며 예상치 48.5, 이전치 47.9 대비 하락하며 경기 둔화 우려 부각. 반면, 서비스 PMI는 55.4(예상치 55.2, 이전치 55.7)로 예상치 소폭 상회
- 연준 카시카리 연은 총재가 50bp의 금리 인하가 올바른 결정이며 인플레이션과 노동 시장의 완화에 대한 진전을 반영한다는 비둘기파적 의견 피력. 굴스비 총재 또한 "앞으로 1년 동안 여러 번의 금리인하가 이뤄질 것"이라고 발언
- 자유소비재(+1.3%)와 부동산(+1.1%), 유틸리티(+1.0%) 등 금리인하 수혜 섹터 강세

<특징주>
- 테슬라(TSLA): +4.9%, 투자은행 바클레이즈의 낙관적 전망에 따라 S&P500 종목 중 가장 큰 폭 상승
- 인텔(INTC): +3.3%, 아폴로가 최대 50억 달러 투자를 제안했다는 소식에 상승세 지속
- 보잉(BA): +2.0%, 임금 30% 인상 제안하며 파업 종료 기대감 고조
- 제너럴 모터스(GM): -1.7%, Bernstein에서 투자의견 하향 조정, 미국에서 재고가 계속 늘어나면서 내년에 가격에 역풍이 불고, 전기 자동차와 크루즈의 생산 증가가 지연되면서 내년까지 손실이 이어질 것이라고 주장
- 리제네론 파마슈티컬스(REGN): -4.6%, Amgen(AMGN)과의 특허 소송에서 Regeneron에 대한 가처분 신청을 기각

<시장 요약>
- S&P500 5,719pt (+0.3%)
- 나스닥 17,974pt (+0.1%)
- 러셀2000 2,220pt (-0.3%)
- M7 23,123pt (+0.7%)
- VIX 15.9% (-0.3%p)
- US 10Y 3.75% (+0.8bp)
- WTI 70$/bbl (-2.2%)
- 12MF PER 21.6x (-1W 21.3x, -1M 21.5x)

<S&P500 상하위 업종>
- Top 5: 자동차(+4.1%), 에너지(+1.3%), 필수소비재(+1.2%), 부동산 리츠(+1.2%), 유틸리티(+1.0%)
- Bottom 5: 하드웨어(-0.6%), 제약(-0.5%), 은행(-0.5%), 소프트웨어(-0.2%), 미디어/엔터(-0.2%)

<52주 신고가 업종/테마 ETF>
데이터센터(DTCR), +1.6%
자유소비재(XLY), +1.2%
유틸리티(XLU), +1.0%
전력기기(GRID), +0.7%
클라우드(SKYY), +0.4%

<거래대금/AUM 상위 업종/테마 ETF>
주택(XHB), 7.7%
필수소비재(XLP), 5.6%
산업재(XLI), 5.5%
유틸리티(XLU), 5.1%
금 채굴(GDX), 5.0%

- 9월 24일 Election Daily –

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

<News of the Day>

1. 오마하의 공화당 상원의원 맥도넬은 네브래스카의 5개 선거인단을 승자 독식 방식으로 수여하는 것에 반대한다고 발표. 이로써 공화당의 선거인단 전원 확보 노력은 무산(Politico)
Link: https://han.gl/I5Dxo

2. 공화당 주지사 후보 로빈슨이 사용하는 계정이 자택에서 멀지 않은 위치에서 포르노 웹사이트에 접속한 것으로 확인. 이메일 주소 또한 보고되지 않은 데이트 웹사이트에 등록(Politico)
Link: https://han.gl/C83ue

3. 최근 여론조사는 선벨트 지역의 3개 경합주(애리조나, 조지아, 노스캐롤라이나)에서 트럼프가 해리스를 근소한 차이로 앞서나가고 있다는 결과를 발표. 동 기관 8월 조사에서는 조지아를 제외한 애리조나, 노스캐롤라이나에서 해리스가 우위(Politico)
Link: https://han.gl/XvhYb

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 46%(전일 대비 +1%p), 해리스 58%(전일 대비 +0%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 해리스 0.7%p 우위(47.6% vs 48.3%)
2) 미시간 : 해리스 1.7%p 우위(47.6% vs 49.3%)
3) 위스콘신 : 해리스 1.0%p 우위(48.0% vs 49.0%)
4) 조지아 : 트럼프 2.0%p 우위(48.1% vs 46.1%)
5) 애리조나 : 트럼프 2.2%p 우위(48.7% vs 46.5%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.4%p 우위(47.8% vs 47.4%)
7) 네바다 : 해리스 0.2%p 우위(46.8% vs 47.0%)
Link: https://han.gl/lNHVE

9월 25일 미국 시장 Overview

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

<주요 뉴스>
- 미국 9월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 98.7로 2021년 8월 이후 가장 큰 하락세를 보이며 하락. 예상치인 104와 이전치 105.6 대비 큰 폭 하회
- 그러나 중국의 경기 부양책 발표와 7일물 역RP 금리 인하로 인한 중국 경기 반등 기대감이 부각되며 S&P500 신고가 경신
- 소재(+1.4%), IT(+0.8%) 등 강세 보인 데 반해 비자(V), 글로벌 페이먼츠(GPN) 등의 약세로 금융(-0.9%) 섹터 약세

<특징주>
- 프리포트 맥모란(FCX): +7.9%, 베이징의 통화정책발표에 따라 구리 가격이 급등하면서 광산 기업 상승
- 에스티로더(EL): +6.1%, 중국 대상 소비자 기업 상승
- 엔비디아(NVDA): +4.0%, CEO 젠슨 황이 주식 600만 주를 7억 1,300만 달러에 매각, 다만 추가적인 매각이 제한될 것이라는 기대감에 상승
- 비자(V): -5.5%, 미국 법무부에 의해 반독점 소송 소식이 전해지며 급락
- 글로벌 페이먼츠(GPN): -6.5%, 2024년 이익 전망 하향 조정하며 급락

<시장 요약>
- S&P500 5,733pt (+0.3%)
- 나스닥 18,075pt (+0.6%)
- 러셀2000 2,224pt (+0.2%)
- M7 23,284pt (+0.7%)
- VIX 15.4% (-0.5%p)
- US 10Y 3.73% (-2.1bp)
- WTI 72$/bbl (+1.7%)
- 12MF PER 21.7x (-1W 21.3x, -1M 21.5x)

<S&P500 상하위 업종>
- Top 5: 반도체(+2.6%), 운송(+1.9%), 자동차(+1.5%), 소재(+1.4%), 소비자 서비스(+0.9%)
- Bottom 5: 금융서비스(-1.1%), 유틸리티(-0.8%), 은행(-0.6%), 소프트웨어(-0.6%), 보험(-0.6%)

<52주 신고가 업종/테마 ETF>
금 채굴(GDX), +2.7%
온라인 소비(IBUY), +2.0%
데이터센터(DTCR), +1.7%
소재(XLB), +1.4%
자유소비재(XLY), +0.9%

<거래대금/AUM 상위 업종/테마 ETF>
구리 채굴(COPX), 12.8%
주택(XHB), 8.5%
금 채굴(GDX), 7.1%
소재(XLB), 6.8%
유틸리티(XLU), 6.1%

- 9월 25일 Election Daily –

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

<News of the Day>

1. 트럼프는 조지아 주 연설에서 당선 시 다른 나라들의 일자리를 빼앗을 것이라고 약속. 또한 미국으로의 전체 산업을 이전하는 것을 목표로 한 광범위한 제조업 개편 예고(Politico)
Link: https://han.gl/rcztW

2. 해리스는 임신 중절권을 보호하는 법안 통과를 위해 상원 절차인 필리버스터를 종식 시킬 수 있다는 입장 표명(Politico)
Link: https://han.gl/aIS62

3. 바이든 행정부 기후 책임자 알리 자이디는 공화당이 IRA로부터 회수할 수 있는 금액은 제한적일 것이라 발표. 또한 IRA의 인센티브와 미국 동맹국들의 조치가 청정 에너지 생산에 큰 변화를 가져왔다고 발언(Politico)
Link: https://han.gl/IQqeD

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 47%(전일 대비 +1%p), 해리스 57%(전일 대비 -1%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 해리스 0.6%p 우위(47.6% vs 48.2%)
2) 미시간 : 해리스 1.8%p 우위(47.3% vs 49.1%)
3) 위스콘신 : 해리스 1.0%p 우위(48.0% vs 49.0%)
4) 조지아 : 트럼프 2.1%p 우위(48.4% vs 46.3%)
5) 애리조나 : 트럼프 2.2%p 우위(48.7% vs 46.5%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.5%p 우위(47.6% vs 47.1%)
7) 네바다 : 해리스 0.4%p 우위(46.8% vs 47.2%)
Link: https://han.gl/lNHVE

9월 26일 미국 시장 Overview

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

<주요 뉴스>
- 주요 이벤트가 부재한 가운데 미국 증시 약보합 마감. 유틸리티(+0.5%), IT(+0.5%)를 제외한 모든 섹터 하락 마감. 특히 WTI가 -2.6% 하락하며 에너지(-1.9%) 섹터의 하락폭이 가장 컸음
- 미국 8월 신규주택판매는 71.6만으로 -4.7% 감소했으나 예상치는 상회. 또한 30년 모기지 금리는 하락세 지속
-장 마감 이후 마이크론 실적 발표. 매출은 전년대비 93% 증가한 77.5억달러, EPS는 1.18달러 기록(컨센서스 76.5억달러, 1.11달러). 현 분기 가이던스도 매출 87억달러를 제시해 컨센서스(83억달러) 상회. 강한 AI 수요가 데이터센터향 DRAM, HBM 제품 수요를 견인했다는 평가

<특징주>
- 비스트라(VST): +5.9%, Jefferies와 Morgan Stanley가 목표 주가 상향 조정, 최근 주가 지속적인 상승세
- 휴렛패커드 엔터프라이즈(HPE): +5.1%, Barclays가 투자의견 및 목표주가 상향 조정
- 제너럴 모터스(GM): -4.9%, Morgan Stanley에서 자동차 업종에 대한 투자의견을 하향 조정하며 자동차 관련주들 하락
- KB 홈(KBH): -5.3%, 3분기 혼재된 실적 발표하며 하락
- 암젠(AMGN): -5.5%, 신약 임상 3상 연구에서 예상보다 덜 유의미한 효능 발견

<시장 요약>
- S&P500 5,722pt (-0.2%)
- 나스닥 18,082pt (+0.0%)
- 러셀2000 2,197pt (-1.2%)
- M7 23,387pt (+0.4%)
- VIX 15.4% (+0.0%p)
- US 10Y 3.78% (+5.7bp)
- WTI 70$/bbl (-2.6%)
- 12MF PER 21.6x (-1W 21.3x, -1M 21.4x)

<S&P500 상하위 업종>
- Top 5: 반도체(+1.5%), 필수소비재(+0.6%), 유틸리티(+0.5%), 자동차(+0.3%), 소프트웨어(+0.2%)
- Bottom 5: 에너지(-1.9%), 제약(-1.3%), 은행(-0.9%), 내구소비재(-0.9%), 금융서비스(-0.6%)

<수익률 상위 업종/테마 ETF>
반도체(SMH), +0.9%
로보틱스(BOTZ), +0.7%
우주(ARKX), +0.6%
M7(MAGS), +0.5%
유틸리티(XLU), +0.5%

<거래대금/AUM 상위 업종/테마 ETF>
주택(XHB), 8.3%
지역은행(IAT), 8.3%
광업(XME), 6.7%
방산(SHLD), 6.3%
반도체(SMH), 5.2%

- 9월 26일 Election Daily –

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

<News of the Day>

1. 해리스는 피츠버그 연설에서 경제에 대한 실용적인 접근 방식 약속. 미국 내 제조업 촉진 위한 연방 정부의 인센티브를 요구하며 펜실베니아 주에서의 Blue-collar 유권자 표심 이끌어내기 위한 노력 강화(Politico)
Link: https://han.gl/mfZaq

2. 트럼프는 두 건의 암살 시도 용의자와 이란과의 연관 가능성 시사. 명백한 증거가 부재한 상황에서 FBI의 신속하지 못한 조사에 대한 난색 표명(Politico)
Link: https://han.gl/TltBt

3. 법무부 최고 내부 감시자는 지난 2021년 1월 6일 폭동에 대한 트럼프 행정부의 조치 관련 검토 결과는 11월 선거 이후 공개될 가능성이 높다고 발언(Politico)
Link: https://han.gl/YptgQ

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 46%(전일 대비 -1%p), 해리스 58%(전일 대비 +1%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 해리스 0.6%p 우위(47.7% vs 48.3%)
2) 미시간 : 해리스 1.8%p 우위(47.3% vs 49.1%)
3) 위스콘신 : 해리스 0.9%p 우위(48.1% vs 49.0%)
4) 조지아 : 트럼프 2.4%p 우위(48.8% vs 46.4%)
5) 애리조나 : 트럼프 1.7%p 우위(48.7% vs 47.0%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.7%p 우위(47.7% vs 47.0%)
7) 네바다 : 해리스 0.4%p 우위(46.8% vs 47.2%)
Link: https://han.gl/lNHVE

<빅컷 이후, 이번에는 다를까>
 
보고서: https://han.gl/aFcsz
텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm
 
9월 FOMC에서 연준의 첫 금리 인하가 단행. 향후 경기 침체 여부에 따라 지수도 차별화된 움직임을 보일 전망. 경험적으로 연준의 첫 인하 후 경기 침체에 진입하지 않을 경우에는 상승
 
경기 지표 결과에 대한 주식 시장의 높은 민감도는 지속될 전망. 핵심 지표인 고용 지표를 유심히 관찰할 필요
 
그러나 경기 침체 우려는 시기상조라고 판단. 일자리 수 증가 중이며 경기 선행지수도 상승 국면에 위치
 
과거 최근 역전 현상이 해소된 장단기 금리차에도 관심이 쏠리고 있지만, 이번에는 다르다고 판단
 
과거 사례를 참고해보면 경기 침체로 진입하더라도 역전 현상 해수 이후 주가가 바로 하락하지 않은 사례 다수
 
9월 고용지표 발표 이후 시장의 관심은 3분기 실적 시즌으로 향할 전망
 
S&P500의 이익 모멘텀이 전체적으로 부진한 가운데, 테크가 상대적으로 선방. 다만 종목별 편차가 높아 종목 단위의 선택이 중요
 
헬스케어도 업종 단위로는 이익 모멘텀이 부진하나 비만약 관련주, 헬스케어 서비스 등 일부 기업들의 모멘텀은 강한 상태. IXJ ETF로 접근 권고

9월 27일 미국 시장 Overview

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

<주요 뉴스>
- 견조한 경제지표 발표로 미국 증시 상승세 이어가며 S&P500 재차 신고가 경신
- 8월 내구재수주가 9.9%로 예상치인 -2.6%를 큰 폭으로 상회했으며 주간 실업수당 청구건수도 21.8만 건으로 전주 대비 감소
- 경기 우려 완화, 마이크론 실적 발표 영향으로 소재(+2.0%), IT(+0.9%)가 상승한 반면 에너지(-2.0%)는 유가가 공급 부담으로 하락하며 약세 지속

<특징주>
- 마이크론 테크놀로지(MU): +14.7%, 4분기 실적 서프라이즈, 다음 분기 가이던스 상향 조정에 급등
- 자빌(JBL): +11.7%, 4분기 실적 서프라이즈
- 사우스웨스트 에어라인스(LUV): +5.4%, 25억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 프로그램을 발표
- 다이아몬드백 에너지(FANG): -6.5%, 사우디아라비아가 올해 말 원유 생산량을 늘리기로 했다는 소식에 에너지 업종 종목들 약세
- 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI): -12.2%, 법무부에서 회계조작 의혹 조사 착수

<시장 요약>
- S&P500 5,745pt (+0.4%)
- 나스닥 18,190pt (+0.6%)
- 러셀2000 2,210pt (+0.6%)
- M7 23,367pt (-0.1%)
- VIX 15.4% (-0.0%p)
- US 10Y 3.80% (+1.1bp)
- WTI 68$/bbl (-2.9%)
- 12MF PER 21.7x (-1W 21.6x, -1M 21.4x)

<S&P500 상하위 업종>
- Top 5: 소재(+2.0%), 반도체(+1.7%), 소비자 서비스(+1.7%), 내구소비재(+1.3%), 은행(+1.1%)
- Bottom 5: 에너지(-2.0%), 부동산 리츠(-1.2%), 필수소비재(-0.8%), 유틸리티(-0.7%), 자동차(-0.7%)

<수익률 상위 업종/테마 ETF>
소재(XLB), +2.1%
온라인 소비(IBUY), +1.7%
전력기기(GRID), +1.4%
우주(ARKX), +1.3%
수자원(PHO), +1.2%

<거래대금/AUM 상위 업종/테마 ETF>
항공(JETS), 12.8%
반도체(SMH), 10.4%
소재(XLB), 8.9%
주택(XHB), 6.9%
M7(MAGS), 6.9%

- 9월 27일 Election Daily –

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

<News of the Day>

1. 다음주 10월 1일 CBS에서 진행되는 부통령 후보 토론에서 밴스와 월츠가 맞붙을 예정. 대선 전 양 캠페인간의 마지막 토론이 될 예정 (Politico)
Link: https://han.gl/Y9Yms

2. 해리스는 경제에 대한 실용적인 비전을 내세우며 암호화폐 산업에 대한 더 많은 지원 강조. 이는 디지털 자산에 대한 바이든 대통령의 기조와 상반되는 입장(Politico)
Link: https://han.gl/h4z7Y

3. 미국 대배심(grand jury)은 도널드 트럼프의 2024년 대선 캠페인을 해킹한 혐의로 이란 관계자들을 기소. 관계자들은 트럼프 캠프의 내부 통신 내용을 염탐한 혐의를 받고 있으며 기소 내용은 이르면 이번주 중 공개될 전망(Politico)
Link: https://han.gl/hAn67

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 48%(전일 대비 +2%p), 해리스 56%(전일 대비 -2%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 해리스 0.8%p 우위(47.5% vs 48.3%)
2) 미시간 : 해리스 1.8%p 우위(47.3% vs 49.1%)
3) 위스콘신 : 해리스 0.9%p 우위(48.1% vs 49.0%)
4) 조지아 : 트럼프 2.2%p 우위(48.9% vs 46.7%)
5) 애리조나 : 트럼프 1.6%p 우위(48.8% vs 47.2%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.6%p 우위(47.8% vs 47.2%)
7) 네바다 : 해리스 0.5%p 우위(47.2% vs 47.7%)
Link: https://han.gl/lNHVE

9월 30일 미국 시장 Overview

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

<주요 뉴스>
- 기술주 약세로 인해 S&P500(-0.1%)와 나스닥(-0.4%)은 소폭 하락. 다우지수(+0.3%)와 러셀2000 지수(+0.7%)는 상승
- 미국 8월 PCE 물가지수가 전년 대비 +2.2% 상승하며 예상치(2.3%)를 소폭 하회한 영향으로 위험자산 선호심리 확대

<특징주>
- 윈 리조트(WYNN): +7.2%, 카지노업 전반에 중국 경기부양책 수혜 기대감 확대되었으며 Morgan Stanley가 투자 의견 상향 조정
- 브리스톨 마이어스 스큅(NMY): +1.6%, FDA가 성인용 정신분열증 치료제 코벤피 캡슐을 승인
- 엔비디아(NVDA): -2.1%, 중국이 자국 기업에 엔비디아 인공지능 칩 사용을 사실상 금지하는 정책을 발표하며 기술주 전반 하락
- HP(HPQ): -3.9%, Bank of America가 HP 프린터 부문의 이익 전망 감소로 인하여 투자 등급 하향 조정

<시장 요약>
- S&P500 5,738pt (-0.1%)
- 나스닥 18,120pt (-0.4%)
- 러셀2000 2,225pt (+0.7%)
- M7 23,333pt (-0.1%)
- VIX 17.0% (+1.6%p)
- US 10Y 3.75% (-4.6bp)
- WTI 68$/bbl (+0.8%)
- 12MF PER 21.7x (-1W 21.6x, -1M 21.3x)

<S&P500 상하위 업종>
- Top 5: 자동차(+2.3%), 에너지(+2.1%), 내구소비재(+1.2%), 유틸리티(+1.0%), 통신(+0.9%)
- Bottom 5: 반도체(-2.0%), 임의소비재(-1.0%), 필수소비재(-0.7%), 소프트웨어(-0.6%), 제약(-0.5%)

<52주 신고가 업종/테마 ETF>
주택(XHB), +1.5%
온라인 소비(IBUY), +0.5%
수자원(PHO), +0.4%
인프라(PAVE), +0.3%
산업재(XLI), +0.1%

<거래대금/AUM 상위 업종/테마 ETF>
주택(XHB), 13.8%
석유 파이프라인(OIH), 11.7%
데이터센터(DTCR), 8.9%
광업(XME), 8.0%
소재(XLB), 7.4%

- 9월 30일 Election Daily –

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

<News of the Day>

1. 전 공화당 애리조나 상원의원 제프 플레이크는 해리스 지지 선언. 이런 시기에는 정당보다 국가가 우선시되어야 한다고 강조(Politico)
Link: https://han.gl/W1B93

2. 경합주 공화당원들은 민주당의 낙태 관련 입장을 반박하기 위한 광고에 막대한 자금을 사용 중. 낙태 관련 문제를 대부분 무시했던 과거의 접근 방식과는 다른 행보(Politico)
Link: https://han.gl/LsWww

3. 트럼프는 해리스의 국경 관련 문제에 강경한 입장을 취하며 대규모 추방 없이는 미국의 문화를 잃을 것이라고 경고(Politico)
Link: https://han.gl/D1uAf

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 49%(전일 대비 +1%p), 해리스 56%(전일 대비 +0%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 해리스 0.1%p 우위(48.1% vs 48.2%)
2) 미시간 : 해리스 1.4%p 우위(47.5% vs 48.9%)
3) 위스콘신 : 해리스 0.8%p 우위(48.3% vs 49.1%)
4) 조지아 : 트럼프 1.4%p 우위(49.2% vs 47.8%)
5) 애리조나 : 트럼프 2.0%p 우위(49.3% vs 47.3%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.7%p 우위(48.6% vs 47.9%)
7) 네바다 : 해리스 1.4%p 우위(47.2% vs 48.6%)
Link: https://han.gl/lNHVE

10월 2일 미국 시장 Overview

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

<주요 뉴스>
- 미국 9월 ISM 제조업 PMI 47.2 기록하며 예상치(47.5) 하회하며 여전히 수축 국면에 위치. 경기 둔화에 대한 우려 지속 중
- IT(-2.7%) 업종, 그 중에서도 반도체 등 기술주 약세로 나스닥 -1.5% 하락
- 최근 중동 갈등이 격화되며 국제유가 상승하며 에너지(+2.2%) 업종은 강세. 방산 ETF(SHLD)도 신고가 경신

<특징주>
- 페이첵스(PAYX): +4.9%, 실적 서프라이즈 발표 이후 상승
- APA(APA): +4.9%, 지정학적 리스크로 국제유가 상승하며 에너지 섹터 내 종목들 강세 보였음. 코노코필립스(+3.9%), 매러선오일(+3.8%) 등
- 록히드 마틴(LMT): +3.6%, 중동 갈등 심화 우려에 방산 기업들도 상승세
- 델 테크놀로지스(DELL): -4.5%, CEO Michael Dell가 지분 매각 발표
- 휴마나(HUM): -11.8%, 2025 메디케어 플랜 발표 이후 급락

<시장 요약>
- S&P500 5,709pt (-0.9%)
- 나스닥 17,910pt (-1.5%)
- 러셀2000 2,197pt (-1.5%)
- M7 23,172pt (-1.3%)
- VIX 19.3% (+2.5%p)
- US 10Y 3.73% (-4.9bp)
- WTI 70$/bbl (+2.4%)
- 12MF PER 21.6x (-1W 21.7x, -1M 21.5x)

<S&P500 상하위 업종>
- Top 5: 에너지(+2.2%), 유틸리티(+0.8%), 통신(+0.5%), 보험(+0.4%), 미디어/엔터(+0.4%)
- Bottom 5: 반도체(-3.3%), 하드웨어(-2.6%), 소프트웨어(-2.1%), 은행(-1.9%), 자동차(-1.2%)

<52주 신고가 업종/테마 ETF>
방산(SHLD), +1.9%
유틸리티(XLU), +0.8%
우주(ARKX), +0.5%
산업재(XLI), +0.1%
커뮤니케이션 서비스(XLC), +0.1%

<거래대금/AUM 상위 업종/테마 ETF>
석유 파이프라인(OIH), 27.5%
소재(XLB), 10.0%
주택(XHB), 8.8%
에너지(XLE), 8.1%
반도체(SMH), 8.0%

- 10월 2일 Election Daily –

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

<News of the Day>

1. Politico가 공개한 설문조사에 따르면 중요 경합 주인 펜실베니아주에서 해리스, 트럼프 후보가 각각 49%p, 47%p 기록하며 접전 지속. 다만, 해리스는 고령층 유권자들에게 바이든보다 낮은 지지율 보이며 고전 중(Politico)
Link: https://han.gl/IjMy9

2. 바이든 행정부는 정부 지원 중소기업 대출에 대한 규제 완화 중. 중소기업청(SBA)은 고용주가 토지, 건물 및 장비에 대해 발생한 부채를 재융자할 수 있도록 하는 프로그램의 조건 완화 지속(Politico)
Link: https://han.gl/0XY78

3. 해리스는 미국 대기업들을 통제하려는 바이든 정책을 지지했으나 빅테크에 대한 규제에 대해서는 침묵. 해리스는 반독점법에 대해 전체적으로 옹호적인 입장(Politico)
Link: https://han.gl/iy9pj

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 48%(전일 대비 -1%p), 해리스 56%(전일 대비 +0%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 트럼프 0.1%p 우위(48.2% vs 48.1%)
2) 미시간 : 해리스 1.4%p 우위(47.5% vs 48.9%)
3) 위스콘신 : 해리스 0.6%p 우위(48.4% vs 49.0%)
4) 조지아 : 트럼프 1.5%p 우위(49.4% vs 47.9%)
5) 애리조나 : 트럼프 2.1%p 우위(49.3% vs 47.2%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.7%p 우위(49.1% vs 48.4%)
7) 네바다 : 해리스 1.1%p 우위(47.6% vs 48.7%)
Link: https://han.gl/lNHVE

< 부통령 후보 토론 리뷰 >

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

총평: 금일 부통령 후보 토론에 대해 시청자들은 양 후보가 균등한 퍼포먼스를 보였다는 평가. 토론 직후 서베이에서는 밴스(공화당) 42%, 월츠(민주당) 41% 기록. 다만 평론가들 사이에서는 밴스가 조금 더 우세했다는 평가가 다수. 공격적으로 접근할 것이라는 우려와 달리 밴스는 정책 중심, 차분한 퍼포먼스를 선보였다는 의견. 반면 월츠는 초반에는 흔들렸지만 시간이 지날수록 나아졌다는 평가가 대부분

대통령 후보 토론으로도 지지율에 큰 변화가 없었던 만큼, 이번 토론이 대선 판도에 미치는 영향은 제한적으로 판단. 그러나 밴스가 예상보다 좋은 퍼포먼스를 보여준 만큼, 양 후보간의 팽팽한 접전 상황은 이어질 전망. 현재 핵심 경합주인 펜실베니아에서는 0.1%p차로 경쟁하고 있는 중

-주요 언론사 평가-

부통령 토론 직후 시청자들 대상으로 실시된 서베이에서 밴스가 42%, 월츠가 41%, 동률 17% 기록하며 밴스가 소폭 우위. 압도적인 다수(88%)가 토론의 분위기가 긍정적이었다고 평가. 두 후보 모두 이미지 개선에 성공하였으나 특히 밴스에 대한 호의적인 평가가 토론 이후 급증(CBS News Poll)
Link: https://han.gl/OLO20

밴스는 토론 내내 세련된 태도를 보였을 뿐만 아니라, 지난달 대통령 토론에서의 트럼프보다 더 날카로운 공격을 개시. 반면 월츠는 적응에 시간이 다소 걸렸고 퍼포먼스가 그다지 훌륭하지는 않았다는 평가가 다수. 토론은 사적인(personal) 공격보다는 정책에 초점을 두었고 밴스가 스타일 면에서 상대적 우위(Politico)
Link: https://han.gl/lhswj

부통령 토론 자체는 매우 평범하였고 두 후보는 서로에게 우호적이었으나 대통령 후보에 공격을 가하며 정책적 차이에 집중하는 모습. 밴스는 국경 안보 관련 문제로 해리스를 공격했고, 월츠는 낙태권에 대해 트럼프를 비난(CNN)
Link: https://han.gl/mIUk7

대통령 후보 토론에 비하면 보다 눈에 띄게 온건한 분위기로, 정책에 초점을 맞추었다는 평가(FT)
Link: https://han.gl/5TFuI

월츠는 토론 무대에서 재앙까지는 아니지만 밴스에 비해 열세였다는 평가. 밴스는 날카롭고 정책에 정통한 모습을 보이며 그에 대한 부정적 평가를 완전히 뒤집었으나 월츠는 기존 정책들을 언급하며 해리스 부통령을 옹호하는 태도 유지(FOX)
Link: https://han.gl/q7FR0

밴스와 월츠는 각각 트럼프, 해리스를 옹호하고 경쟁자들을 극단적으로 표현. 밴스는 공화당의 임신 중절 견해에 대한 개선을 촉구하며 토론 내내 해리스와 바이든을 반복적으로 연결하려고 시도. 월츠는 과거 홍콩, 중국 관련 자신의 잘못된 발언을 인정하며 공화당원들의 이민 관련 주장에 대해서 지속적으로 비판(WSJ)
Link: https://han.gl/gaTVd

부통령 후보 토론은 대선을 앞두고 미국 유권자들의 관심사에 대한 정중하고 비교적 절제된 대화로 평가. 토론 막바지 트럼프의 2020 대선 패배 여부에 대한 질문에 밴스는 대답을 회피하며 동시에 해리스를 비판. 밴스의 토론에서의 성과는 앞으로 공화당에게 긍정적인 영향 끼칠 가능성(BBC)
Link: https://han.gl/kMzVj

10월 4일 미국 시장 Overview

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

<주요 뉴스>
- 미국 9월 ISM 서비스업 PMI는 54.9 기록하며 전월(51.5) 및 예상치를 큰 폭으로 상회하며 경기침체에 대한 우려 완화
- 반면, 신규 실업수당 청구건수는 22.5만 건으로 예상치(22.0만)를 소폭 상회
- 지정학적 리스크 확대로 국제유가 급등. 바이든 대통령이 이란으로부터 대규모 미사일 공격을 받은 이스라엘과 이란 석유시설 공습을 포함한 보복 대응을 논의하고 있다고 밝히며 오일쇼크 공포 확산

<특징주>
- 발레로 에너지(VL): +6.2%, 중동 확전 이슈로 국제유가 급등하며 정유 회사 주가 상승
- 비스트라(VST): +5.6%, 알파벳(GOOGL)이 핵에너지를 이용해 인공지능(AI) 데이터 센터에 전력을 공급하는 방법을 모색하고 있다고 발표
- 엔비디아(NVDA): +3.7%, CEO 젠슨 황이 제품인 블랙웰 칩 수요에 대해 자신감을 피력
- 테슬라(TSLA): -3.4%, 후방 카메라 결함으로 사이버트럭 2.7만 대 리콜 소식 전해지며 하락
- 컨스텔레이션 브랜즈(STZ): -4.7%, 엇갈린 회계년도 2분기 실적 발표 이후 급락

<시장 요약>
- S&P500 5,700pt (-0.2%)
- 나스닥 17,918pt (-0.0%)
- 러셀2000 2,180pt (-0.7%)
- M7 22,988pt (-0.1%)
- VIX 20.5% (+1.6%p)
- US 10Y 3.85% (+6.5bp)
- WTI 74$/bbl (+5.1%)
- 12MF PER 21.5x (-1W 21.7x, -1M 21.0x)

<S&P500 상하위 업종>
- Top 5: 반도체(+2.0%), 에너지(+1.6%), 미디어/엔터(+0.3%), 전문서비스(+0.2%), 소프트웨어(+0.1%)
- Bottom 5: 자동차(-2.9%), 가정용품(-1.3%), 소재(-1.2%), 임의소비재(-1.1%), 음식료(-1.0%)

<수익률 상위 업종/테마 ETF>
원유시추(XOP), +3.3%
석유 파이프라인(OIH), +2.2%
에너지(XLE), +1.8%
반도체(SMH), +0.9%
IT(XLK), +0.4%

<거래대금/AUM 상위 업종/테마 ETF>
석유 파이프라인(OIH), 17.6%
소재(XLB), 11.8%
주택(XHB), 6.5%
반도체(SMH), 6.1%
항공(JETS), 5.9%

- 10월 4일 Election Daily –

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm

<News of the Day>

1. 소방관 노동 조합은 대통령 후보 지지 선언을 거부. 2주 전 국제 운전 기사 노동 조합의 지지 선언 거부 이후 나온 노동 조합의 2번째 지지 선언 거부 결정(Politico)
Link: https://han.gl/rvkMN

2. 트럼프 전 대통령은 오하이오주 스프링필드의 아이티 이민자들을 임시 보호 지위(TPS)에서 제외시키고 추방하겠다고 약속. 이는 그가 수 주 동안 표적으로 삼았던 지역 사회에 대한 수사를 확대한 것(Politico)
Link: https://han.gl/DOdOP

3. 멜라니아 트럼프는 임신 중절 권리 지지 의사 밝히며 남편과는 다른 입장 발표. 그녀는 낙태에 대한 권리가 여성이 태어날 때부터 가지는 의심의 여지가 없는 개인의 자유라고 발언(Politico)
Link: https://han.gl/8YcKo

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 48%(전일 대비 +0%p), 해리스 55%(전일 대비 -1%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 동률(48.2% vs 48.2%)
2) 미시간 : 해리스 0.7%p 우위(47.6% vs 48.3%)
3) 위스콘신 : 해리스 0.8%p 우위(48.2% vs 49.0%)
4) 조지아 : 트럼프 1.5%p 우위(49.3% vs 47.8%)
5) 애리조나 : 트럼프 1.7%p 우위(49.2% vs 47.5%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.6%p 우위(49.0% vs 48.4%)
7) 네바다 : 해리스 1.1%p 우위(47.5% vs 48.6%)
Link: https://han.gl/lNHVE

[Week Ahead Snapshot]
다음 주 주목할 금융시장 이슈(10/7~10/11)

팀 위클리 공유드립니다. 다음 주에 주목할 이슈와 연준인사 발언 등 다양한 내용들이 포함되어 있습니다.

▶ Week Ahead(10/7~10/11)
https://han.gl/IQhWG

*미래에셋증권 선진국 주식 전략
https://t.iss.one/mirae_dm

- 이번주 S&P500은 중동 불확실성이 확대되며 0.7% 하락. 에너지(+5.9%), 유틸리티(+1.3%), 커뮤니케이션 서비스(+1.0%)만 상승. 금일 예정된 9월 고용지표 결과와 중동에서의 갈등 확대 여부가 다음주 시장 흐름에 핵심 요인이 될 전망

- 이란의 탄도 미사일 공격에 대해 이스라엘이 보복 조치를 예고(10/2)하면서 이란과 이스라엘 사이의 전면전 가능성이 부각. 이란의 페르시아만의 봉쇄가 최악의 시나리오. 그러나 전면전 가능성은 낮다고 판단. 이란 지도층은 갈등 확대를 회피하려는 입장 표명. 이스라엘도 보복에 나서기 위해서는 미국의 협조가 필요하지만 미국도 확전을 원하지 않은 상황. 대선을 앞두고 유가가 상승하는 흐름을 피하고 싶기 때문. 가장 수위 높은 보복 옵션인 핵시설 공격에도 반대하는 입장

- 다음주에는 기업들의 3분기 실적 발표도 시작. 펩시(10/8), 델타항공(10/10), Wells Fargo(10/11)의 발표가 예정. 9월 CPI(10/10)에도 주목할 필요

<10월 선진국 전략 - 빅컷 이후: 이익 성장 + 정책 수혜>
 
보고서: https://bit.ly/4gSA7hk

텔레그램 링크: https://t.iss.one/mirae_dm
 
10월 주식 시장 환경: 주식 시장의 경기 침체에 대한 경계는 이어질 전망. 그러나 과도한 경계심은 지양할 필요. 9월 고용지표에서도 확인됐듯이 고용시장에서는 경기 침체 신호가 부재

또한 경기 침체 진입에 대한 불안감을 준 장단기 금리차 역전이 해소 현상이 나타났지만, 이번에는 경기 침체를 회피한 1998년, 2019년과 더 유사하다고 판단

고용지표 발표 이후에는 점차 3분기 실적 시즌으로 관심이 쏠릴 전망. S&P500의 이익 모멘텀은 부진한 상태로, 업종, 종목 단위 대응 필요

이익 모멘텀은 테크가 상대적으로 강한데, 테크 내에서도 반도체 및 장비, AI 인프라 분야 기업들의 이익 모멘텀이 양호

최근 이란과 이스라엘 사이의 전면전 우려가 부각되며 중동 관련 불확실성이 확대. 그러나 전면전 가능성은 낮다고 생각. 이란과 미국이 확전을 원하지 않기 때문. 미국의 경우 대선을 앞두고 유가가 급격히 높아지는 상황은 피하고 싶은 심리

미국 대선은 11월까지 접전이 이어질 전망. 양 후보의 정책에 관심을 기울일 필요. 최근 핵심 경합주인 펜실베니아을 의식해 제조업 정책 강조 
 
10월 선진국 ETF 전략: 10월에는 높은 성장 여력을 가진 헬스케어(IXJ), 가성비 소비(XLP), 원자력 에너지(URA), AI 테크(AIQ, SMH)와 더불어 정책 수혜가 기대되는 로보틱스(BOTZ), 방산(SHLD)에 주목