RCP 여론조사 지지율에 의거한 선거인단 지도를 보면 7개의 경합주 중에서 위스콘신(WI), 미시건(MI), 네바다(NV)에서는 해리스가 앞서고 있고

노스캐롤라이나(NC), 조지아(GA), 아리조나(AZ)에서는 트럼프가 앞서고 있습니다. 경합주 중 해리스 우세주는 하늘색, 트럼프 우세주는 분홍색으로 표시되어 있고, 숫자는 선거인단을 나타냅니다

핵심은 펜실베니아(PA)의 선거인단 19명입니다. 펜실베니아를 장악하는 후보가 270명의 선거인단을 확보해 당선되기 때문입니다. 펜실베니아는 현재 해리스가 소폭 우위를 보이고 있지만, 안심할 수준의 우위는 아닙니다.

토론 이후에도 대선 관련 불확실성은 이어질 것으로 보이며, 펜실베니아주의 지지율 변화에 주목할 필요가 있겠습니다

9월 20일 미국 시장 Overview

<주요 뉴스>
- 금리인하에 대한 불확실성 해소되며 다우 지수와 S&P500 신고가 경신. 소프트랜딩 기대감 확대되며 필수소비재 제외한 모든 섹터 상승 마감
- 미국 신규 실업수당 청구건수는 21.9만 건으로 예상치 23만과 이전치 23.1만을 하회
- 컨퍼런스보드 경기선행지수는 전월 대비 -0.2% 기록하며 2023년 5월 이후 최저치 기록. 하지만 낙폭은 지난 달 대비 완화

<특징주>
- 다든 레스토랑(DRI): +8.3%, 우버와 독점적인 다년 배달 파트너십을 맺었고, 2024년 후반에 올리브 가든을 시작으로 사업을 시작할 예정이라고 발표
- 테슬라(TSLA): +7.4%, 기준금리 인하 이슈가 민감하게 작용하며 급등
- 애플(AAPL): +3.7%, CNBC에서 iPhone 16의 판매량이 작년 모델보다 높으며, 고급 버전에 대한 수요가 강하다고 보도
- DR Horton(DHI) +1.5%, 미국 금리인하에 따른 모기지 금리 하락으로 주택건설 기업 강세. 신고가 경신
- 덱커 아웃도어(DECK): -3.3%, 이번 달 초 주식분할 발표 이후 변동성 지속. S&P500 중 가장 큰 하락세 보임

<시장 요약>
- S&P500 5,714pt (+1.7%)
- 나스닥 18,014pt (+2.5%)
- 러셀2000 2,253pt (+2.1%)
- M7 23,050pt (+3.4%)
- VIX 16.3% (-1.9%p)
- US 10Y 3.71% (+0.9bp)
- WTI 72$/bbl (+1.5%)
- 12MF PER 21.6x (-1W 21.2x, -1M 21.4x)

<S&P500 상하위 업종>
- Top 5: 자동차(+6.2%), 반도체(+3.9%), 하드웨어(+3.4%), 은행(+2.5%), 미디어/엔터(+2.1%)
- Bottom 5: 가정용품(-1.2%), 음식료(-0.7%), 유틸리티(-0.6%), 부동산 리츠(-0.4%), 보험(-0.4%)

<52주 신고가 업종/테마 ETF>
주택(XHB), +2.8%
지역은행(IAT), +2.8%
소프트웨어(IGV), +2.7%
전력기기(GRID), +2.1%
바이오(IBB), +1.3%

<거래대금/AUM 상위 업종/테마 ETF>
주택(XHB), 12.1%
반도체(SMH), 11.5%
유틸리티(XLU), 9.0%
운송(IYT), 7.3%
소재(XLB), 7.1%

- 9월 20일 Election Daily –

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<News of the Day>

1. 트럼프는 이번 연준의 빅컷은 현재 경제 상황이 매우 나쁘다는 증거라고 주장하며 민주당의 경제 정책을 비판(Politico)
Link: https://han.gl/vDup9

2. 미국 내 친팔레스타인 단체는 해리스에 대한 지지 철회 발표. 미시간주는 미국 내 무슬림 인구 비중이 상대적으로 높은 지역으로 무슬림 주민들은 이스라엘-하마스 전쟁 대처에 대한 우려를 지속적으로 표현(Politico)
Link: https://han.gl/a4e8x

3. 해리스는 지난 달 민주당 전당대회에서 연사로 나섰던 오프라 윈프리와 함께 미시간에서 열리는 행사 참석 예정. 오프라 윈프리는 과거 해리스 지지 의사 표명(Politico)
Link: https://han.gl/Hf2J7

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 45%(전일 대비 +0%p), 해리스 58%(전일 대비 +0%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 해리스 1.0% 우위(47.5% vs 48.5%)
2) 미시간 : 해리스 1.7% 우위(47.6% vs 49.3%)
3) 위스콘신 : 해리스 1.2% 우위(48.1% vs 49.3%)
4) 조지아 : 트럼프 1.7% 우위(48.0% vs 46.3%)
5) 애리조나 : 트럼프 1.6% 우위(48.4% vs 46.8%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.1% 우위(47.6% vs 47.5%)
7) 네바다 : 해리스 0.2% 우위(46.8% vs 47.0%)
Link: https://han.gl/lNHVE

9월 23일 미국 시장 Overview

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<주요 뉴스>
- 미국 선물옵션 동시만기일에 지수별로 상반된 흐름이 전개. 다우지수는 +0.1%로 사상 최고치 재차 경신, 러셀2000은 -1.1%로 하락. S&P500과 나스닥은 각각 -0.2%, -0.4% 하락
- 연준 윌러 이사는 "인플레이션이 생각했던 것보다 훨씬 더 빠르게 완화되고 있고, 이는 빅컷을 단행하는 게 옳다고 본 이유였다"고 이야기하며 "지표가 약하게 나오기 시작하고 계속 약하다면 금리인하에 더 공격적으로 나설 의향이 있다"고 11월 빅컷 가능성을 시사
- 반면 보우먼 이사는 "FOMC의 큰 정책 행보는 물가안정 목표에 대한 성급한 승리 선언으로 해석될 수 있다"고 지적하며 이와는 상반된 의견을 피력

<특징주>
- 컨스털레이션 에너지(CEG): +22.3%, MS와 20년짜리 전력 공급 계약을 체결하고 쓰리 마일 아일랜드 유닛1을 재가동하겠다고 발표
- 나이키(NKE): +6.8%, 2024년 10월 14일부터 엘리엇 힐(Elliott Hill)이 신임 사장 겸 최고경영자로 취임한다는 발표 이후 상승
- 인텔(INTC): +3.3%, 퀄컴(QCOM)이 인텔의 인수를 타진하고 있다고 WSJ가 발표
- 레나(LEN): -5.3%, 분기 실적은 긍정적이었으나 4분기 및 25년 이익 전망치 하향 조정되고 주택 건설업에 대한 부정적인 전망으로 하락
- 페덱스(FDX): -15.2%, 분기 실적 쇼크와 연간 이익 전망치 하향 조정하며 급락

<시장 요약>
- S&P500 5,703pt (-0.2%)
- 나스닥 17,948pt (-0.4%)
- 러셀2000 2,228pt (-1.1%)
- M7 22,959pt (-0.4%)
- VIX 16.2% (-0.2%p)
- US 10Y 3.74% (+2.8bp)
- WTI 72$/bbl (-0.0%)
- 12MF PER 21.6x (-1W 21.3x, -1M 21.4x)

<S&P500 상하위 업종>
- Top 5: 유틸리티(+2.7%), 가정용품(+1.2%), 필수소비재(+0.7%), 통신(+0.6%), 임의소비재(+0.4%)
- Bottom 5: 운송(-2.8%), 자동차(-2.0%), 반도체(-1.0%), 소재(-0.6%), 금융서비스(-0.4%)

<52주 신고가 업종/테마 ETF>
유틸리티(XLU), +2.6%
클라우드(SKYY), +0.4%

<거래대금/AUM 상위 업종/테마 ETF>
주택(XHB), 15.3%
유틸리티(XLU), 9.6%
반도체(SMH), 8.5%
소재(XLB), 8.3%
소프트웨어(IGV), 8.2%

- 9월 23일 Election Daily –

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<News of the Day>

1. 트럼프는 지난 일요일 인터뷰에서 에너지와 식품 가격을 낮추는 구체적인 계획 질문 회피. 해리스가 그런 질문에 대답할 능력이 없다고만 주장(Politico)
Link: https://han.gl/25Ced

2. 트럼프는 노스캐롤라이나 선거 유세에서 공화당 주지사 후보인 마크 로빈슨의 포르노 스캔들을 무시. 로빈슨은 지난 주 포르노 웹사이트에 음란한 게시물을 올렸다는 의혹을 부인(Politico)
Link: https://han.gl/v3T3y

3. 해리스 캠페인은 8월에 트럼프 대비 약 3배 많은 액수를 지출했으나 계속되는 모금액으로 현금 우위는 지속. 해리스가 후보로 지명된 이후 트럼프 대비 재정적 우위 확대(Politico)
Link: https://han.gl/jcsyg

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 45%(전일 대비 +0%p), 해리스 58%(전일 대비 +0%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 해리스 0.7% 우위(47.6% vs 48.3%)
2) 미시간 : 해리스 1.7% 우위(47.6% vs 49.3%)
3) 위스콘신 : 해리스 1.0% 우위(48.0% vs 49.0%)
4) 조지아 : 트럼프 1.7% 우위(48.0% vs 46.3%)
5) 애리조나 : 트럼프 1.6% 우위(48.4% vs 46.8%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.1% 우위(47.6% vs 47.5%)
7) 네바다 : 해리스 0.2% 우위(46.8% vs 47.0%)
Link: https://han.gl/lNHVE

9월 24일 미국 시장 Overview

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<주요 뉴스>
- 미국 9월 S&P 제조업 PMI는 47.0을 기록하며 예상치 48.5, 이전치 47.9 대비 하락하며 경기 둔화 우려 부각. 반면, 서비스 PMI는 55.4(예상치 55.2, 이전치 55.7)로 예상치 소폭 상회
- 연준 카시카리 연은 총재가 50bp의 금리 인하가 올바른 결정이며 인플레이션과 노동 시장의 완화에 대한 진전을 반영한다는 비둘기파적 의견 피력. 굴스비 총재 또한 "앞으로 1년 동안 여러 번의 금리인하가 이뤄질 것"이라고 발언
- 자유소비재(+1.3%)와 부동산(+1.1%), 유틸리티(+1.0%) 등 금리인하 수혜 섹터 강세

<특징주>
- 테슬라(TSLA): +4.9%, 투자은행 바클레이즈의 낙관적 전망에 따라 S&P500 종목 중 가장 큰 폭 상승
- 인텔(INTC): +3.3%, 아폴로가 최대 50억 달러 투자를 제안했다는 소식에 상승세 지속
- 보잉(BA): +2.0%, 임금 30% 인상 제안하며 파업 종료 기대감 고조
- 제너럴 모터스(GM): -1.7%, Bernstein에서 투자의견 하향 조정, 미국에서 재고가 계속 늘어나면서 내년에 가격에 역풍이 불고, 전기 자동차와 크루즈의 생산 증가가 지연되면서 내년까지 손실이 이어질 것이라고 주장
- 리제네론 파마슈티컬스(REGN): -4.6%, Amgen(AMGN)과의 특허 소송에서 Regeneron에 대한 가처분 신청을 기각

<시장 요약>
- S&P500 5,719pt (+0.3%)
- 나스닥 17,974pt (+0.1%)
- 러셀2000 2,220pt (-0.3%)
- M7 23,123pt (+0.7%)
- VIX 15.9% (-0.3%p)
- US 10Y 3.75% (+0.8bp)
- WTI 70$/bbl (-2.2%)
- 12MF PER 21.6x (-1W 21.3x, -1M 21.5x)

<S&P500 상하위 업종>
- Top 5: 자동차(+4.1%), 에너지(+1.3%), 필수소비재(+1.2%), 부동산 리츠(+1.2%), 유틸리티(+1.0%)
- Bottom 5: 하드웨어(-0.6%), 제약(-0.5%), 은행(-0.5%), 소프트웨어(-0.2%), 미디어/엔터(-0.2%)

<52주 신고가 업종/테마 ETF>
데이터센터(DTCR), +1.6%
자유소비재(XLY), +1.2%
유틸리티(XLU), +1.0%
전력기기(GRID), +0.7%
클라우드(SKYY), +0.4%

<거래대금/AUM 상위 업종/테마 ETF>
주택(XHB), 7.7%
필수소비재(XLP), 5.6%
산업재(XLI), 5.5%
유틸리티(XLU), 5.1%
금 채굴(GDX), 5.0%

- 9월 24일 Election Daily –

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<News of the Day>

1. 오마하의 공화당 상원의원 맥도넬은 네브래스카의 5개 선거인단을 승자 독식 방식으로 수여하는 것에 반대한다고 발표. 이로써 공화당의 선거인단 전원 확보 노력은 무산(Politico)
Link: https://han.gl/I5Dxo

2. 공화당 주지사 후보 로빈슨이 사용하는 계정이 자택에서 멀지 않은 위치에서 포르노 웹사이트에 접속한 것으로 확인. 이메일 주소 또한 보고되지 않은 데이트 웹사이트에 등록(Politico)
Link: https://han.gl/C83ue

3. 최근 여론조사는 선벨트 지역의 3개 경합주(애리조나, 조지아, 노스캐롤라이나)에서 트럼프가 해리스를 근소한 차이로 앞서나가고 있다는 결과를 발표. 동 기관 8월 조사에서는 조지아를 제외한 애리조나, 노스캐롤라이나에서 해리스가 우위(Politico)
Link: https://han.gl/XvhYb

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 46%(전일 대비 +1%p), 해리스 58%(전일 대비 +0%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 해리스 0.7%p 우위(47.6% vs 48.3%)
2) 미시간 : 해리스 1.7%p 우위(47.6% vs 49.3%)
3) 위스콘신 : 해리스 1.0%p 우위(48.0% vs 49.0%)
4) 조지아 : 트럼프 2.0%p 우위(48.1% vs 46.1%)
5) 애리조나 : 트럼프 2.2%p 우위(48.7% vs 46.5%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.4%p 우위(47.8% vs 47.4%)
7) 네바다 : 해리스 0.2%p 우위(46.8% vs 47.0%)
Link: https://han.gl/lNHVE

9월 25일 미국 시장 Overview

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<주요 뉴스>
- 미국 9월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 98.7로 2021년 8월 이후 가장 큰 하락세를 보이며 하락. 예상치인 104와 이전치 105.6 대비 큰 폭 하회
- 그러나 중국의 경기 부양책 발표와 7일물 역RP 금리 인하로 인한 중국 경기 반등 기대감이 부각되며 S&P500 신고가 경신
- 소재(+1.4%), IT(+0.8%) 등 강세 보인 데 반해 비자(V), 글로벌 페이먼츠(GPN) 등의 약세로 금융(-0.9%) 섹터 약세

<특징주>
- 프리포트 맥모란(FCX): +7.9%, 베이징의 통화정책발표에 따라 구리 가격이 급등하면서 광산 기업 상승
- 에스티로더(EL): +6.1%, 중국 대상 소비자 기업 상승
- 엔비디아(NVDA): +4.0%, CEO 젠슨 황이 주식 600만 주를 7억 1,300만 달러에 매각, 다만 추가적인 매각이 제한될 것이라는 기대감에 상승
- 비자(V): -5.5%, 미국 법무부에 의해 반독점 소송 소식이 전해지며 급락
- 글로벌 페이먼츠(GPN): -6.5%, 2024년 이익 전망 하향 조정하며 급락

<시장 요약>
- S&P500 5,733pt (+0.3%)
- 나스닥 18,075pt (+0.6%)
- 러셀2000 2,224pt (+0.2%)
- M7 23,284pt (+0.7%)
- VIX 15.4% (-0.5%p)
- US 10Y 3.73% (-2.1bp)
- WTI 72$/bbl (+1.7%)
- 12MF PER 21.7x (-1W 21.3x, -1M 21.5x)

<S&P500 상하위 업종>
- Top 5: 반도체(+2.6%), 운송(+1.9%), 자동차(+1.5%), 소재(+1.4%), 소비자 서비스(+0.9%)
- Bottom 5: 금융서비스(-1.1%), 유틸리티(-0.8%), 은행(-0.6%), 소프트웨어(-0.6%), 보험(-0.6%)

<52주 신고가 업종/테마 ETF>
금 채굴(GDX), +2.7%
온라인 소비(IBUY), +2.0%
데이터센터(DTCR), +1.7%
소재(XLB), +1.4%
자유소비재(XLY), +0.9%

<거래대금/AUM 상위 업종/테마 ETF>
구리 채굴(COPX), 12.8%
주택(XHB), 8.5%
금 채굴(GDX), 7.1%
소재(XLB), 6.8%
유틸리티(XLU), 6.1%

- 9월 25일 Election Daily –

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<News of the Day>

1. 트럼프는 조지아 주 연설에서 당선 시 다른 나라들의 일자리를 빼앗을 것이라고 약속. 또한 미국으로의 전체 산업을 이전하는 것을 목표로 한 광범위한 제조업 개편 예고(Politico)
Link: https://han.gl/rcztW

2. 해리스는 임신 중절권을 보호하는 법안 통과를 위해 상원 절차인 필리버스터를 종식 시킬 수 있다는 입장 표명(Politico)
Link: https://han.gl/aIS62

3. 바이든 행정부 기후 책임자 알리 자이디는 공화당이 IRA로부터 회수할 수 있는 금액은 제한적일 것이라 발표. 또한 IRA의 인센티브와 미국 동맹국들의 조치가 청정 에너지 생산에 큰 변화를 가져왔다고 발언(Politico)
Link: https://han.gl/IQqeD

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 47%(전일 대비 +1%p), 해리스 57%(전일 대비 -1%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 해리스 0.6%p 우위(47.6% vs 48.2%)
2) 미시간 : 해리스 1.8%p 우위(47.3% vs 49.1%)
3) 위스콘신 : 해리스 1.0%p 우위(48.0% vs 49.0%)
4) 조지아 : 트럼프 2.1%p 우위(48.4% vs 46.3%)
5) 애리조나 : 트럼프 2.2%p 우위(48.7% vs 46.5%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.5%p 우위(47.6% vs 47.1%)
7) 네바다 : 해리스 0.4%p 우위(46.8% vs 47.2%)
Link: https://han.gl/lNHVE

9월 26일 미국 시장 Overview

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<주요 뉴스>
- 주요 이벤트가 부재한 가운데 미국 증시 약보합 마감. 유틸리티(+0.5%), IT(+0.5%)를 제외한 모든 섹터 하락 마감. 특히 WTI가 -2.6% 하락하며 에너지(-1.9%) 섹터의 하락폭이 가장 컸음
- 미국 8월 신규주택판매는 71.6만으로 -4.7% 감소했으나 예상치는 상회. 또한 30년 모기지 금리는 하락세 지속
-장 마감 이후 마이크론 실적 발표. 매출은 전년대비 93% 증가한 77.5억달러, EPS는 1.18달러 기록(컨센서스 76.5억달러, 1.11달러). 현 분기 가이던스도 매출 87억달러를 제시해 컨센서스(83억달러) 상회. 강한 AI 수요가 데이터센터향 DRAM, HBM 제품 수요를 견인했다는 평가

<특징주>
- 비스트라(VST): +5.9%, Jefferies와 Morgan Stanley가 목표 주가 상향 조정, 최근 주가 지속적인 상승세
- 휴렛패커드 엔터프라이즈(HPE): +5.1%, Barclays가 투자의견 및 목표주가 상향 조정
- 제너럴 모터스(GM): -4.9%, Morgan Stanley에서 자동차 업종에 대한 투자의견을 하향 조정하며 자동차 관련주들 하락
- KB 홈(KBH): -5.3%, 3분기 혼재된 실적 발표하며 하락
- 암젠(AMGN): -5.5%, 신약 임상 3상 연구에서 예상보다 덜 유의미한 효능 발견

<시장 요약>
- S&P500 5,722pt (-0.2%)
- 나스닥 18,082pt (+0.0%)
- 러셀2000 2,197pt (-1.2%)
- M7 23,387pt (+0.4%)
- VIX 15.4% (+0.0%p)
- US 10Y 3.78% (+5.7bp)
- WTI 70$/bbl (-2.6%)
- 12MF PER 21.6x (-1W 21.3x, -1M 21.4x)

<S&P500 상하위 업종>
- Top 5: 반도체(+1.5%), 필수소비재(+0.6%), 유틸리티(+0.5%), 자동차(+0.3%), 소프트웨어(+0.2%)
- Bottom 5: 에너지(-1.9%), 제약(-1.3%), 은행(-0.9%), 내구소비재(-0.9%), 금융서비스(-0.6%)

<수익률 상위 업종/테마 ETF>
반도체(SMH), +0.9%
로보틱스(BOTZ), +0.7%
우주(ARKX), +0.6%
M7(MAGS), +0.5%
유틸리티(XLU), +0.5%

<거래대금/AUM 상위 업종/테마 ETF>
주택(XHB), 8.3%
지역은행(IAT), 8.3%
광업(XME), 6.7%
방산(SHLD), 6.3%
반도체(SMH), 5.2%

- 9월 26일 Election Daily –

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<News of the Day>

1. 해리스는 피츠버그 연설에서 경제에 대한 실용적인 접근 방식 약속. 미국 내 제조업 촉진 위한 연방 정부의 인센티브를 요구하며 펜실베니아 주에서의 Blue-collar 유권자 표심 이끌어내기 위한 노력 강화(Politico)
Link: https://han.gl/mfZaq

2. 트럼프는 두 건의 암살 시도 용의자와 이란과의 연관 가능성 시사. 명백한 증거가 부재한 상황에서 FBI의 신속하지 못한 조사에 대한 난색 표명(Politico)
Link: https://han.gl/TltBt

3. 법무부 최고 내부 감시자는 지난 2021년 1월 6일 폭동에 대한 트럼프 행정부의 조치 관련 검토 결과는 11월 선거 이후 공개될 가능성이 높다고 발언(Politico)
Link: https://han.gl/YptgQ

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 46%(전일 대비 -1%p), 해리스 58%(전일 대비 +1%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 해리스 0.6%p 우위(47.7% vs 48.3%)
2) 미시간 : 해리스 1.8%p 우위(47.3% vs 49.1%)
3) 위스콘신 : 해리스 0.9%p 우위(48.1% vs 49.0%)
4) 조지아 : 트럼프 2.4%p 우위(48.8% vs 46.4%)
5) 애리조나 : 트럼프 1.7%p 우위(48.7% vs 47.0%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.7%p 우위(47.7% vs 47.0%)
7) 네바다 : 해리스 0.4%p 우위(46.8% vs 47.2%)
Link: https://han.gl/lNHVE

<빅컷 이후, 이번에는 다를까>
 
보고서: https://han.gl/aFcsz
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9월 FOMC에서 연준의 첫 금리 인하가 단행. 향후 경기 침체 여부에 따라 지수도 차별화된 움직임을 보일 전망. 경험적으로 연준의 첫 인하 후 경기 침체에 진입하지 않을 경우에는 상승
 
경기 지표 결과에 대한 주식 시장의 높은 민감도는 지속될 전망. 핵심 지표인 고용 지표를 유심히 관찰할 필요
 
그러나 경기 침체 우려는 시기상조라고 판단. 일자리 수 증가 중이며 경기 선행지수도 상승 국면에 위치
 
과거 최근 역전 현상이 해소된 장단기 금리차에도 관심이 쏠리고 있지만, 이번에는 다르다고 판단
 
과거 사례를 참고해보면 경기 침체로 진입하더라도 역전 현상 해수 이후 주가가 바로 하락하지 않은 사례 다수
 
9월 고용지표 발표 이후 시장의 관심은 3분기 실적 시즌으로 향할 전망
 
S&P500의 이익 모멘텀이 전체적으로 부진한 가운데, 테크가 상대적으로 선방. 다만 종목별 편차가 높아 종목 단위의 선택이 중요
 
헬스케어도 업종 단위로는 이익 모멘텀이 부진하나 비만약 관련주, 헬스케어 서비스 등 일부 기업들의 모멘텀은 강한 상태. IXJ ETF로 접근 권고

9월 27일 미국 시장 Overview

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<주요 뉴스>
- 견조한 경제지표 발표로 미국 증시 상승세 이어가며 S&P500 재차 신고가 경신
- 8월 내구재수주가 9.9%로 예상치인 -2.6%를 큰 폭으로 상회했으며 주간 실업수당 청구건수도 21.8만 건으로 전주 대비 감소
- 경기 우려 완화, 마이크론 실적 발표 영향으로 소재(+2.0%), IT(+0.9%)가 상승한 반면 에너지(-2.0%)는 유가가 공급 부담으로 하락하며 약세 지속

<특징주>
- 마이크론 테크놀로지(MU): +14.7%, 4분기 실적 서프라이즈, 다음 분기 가이던스 상향 조정에 급등
- 자빌(JBL): +11.7%, 4분기 실적 서프라이즈
- 사우스웨스트 에어라인스(LUV): +5.4%, 25억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 프로그램을 발표
- 다이아몬드백 에너지(FANG): -6.5%, 사우디아라비아가 올해 말 원유 생산량을 늘리기로 했다는 소식에 에너지 업종 종목들 약세
- 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI): -12.2%, 법무부에서 회계조작 의혹 조사 착수

<시장 요약>
- S&P500 5,745pt (+0.4%)
- 나스닥 18,190pt (+0.6%)
- 러셀2000 2,210pt (+0.6%)
- M7 23,367pt (-0.1%)
- VIX 15.4% (-0.0%p)
- US 10Y 3.80% (+1.1bp)
- WTI 68$/bbl (-2.9%)
- 12MF PER 21.7x (-1W 21.6x, -1M 21.4x)

<S&P500 상하위 업종>
- Top 5: 소재(+2.0%), 반도체(+1.7%), 소비자 서비스(+1.7%), 내구소비재(+1.3%), 은행(+1.1%)
- Bottom 5: 에너지(-2.0%), 부동산 리츠(-1.2%), 필수소비재(-0.8%), 유틸리티(-0.7%), 자동차(-0.7%)

<수익률 상위 업종/테마 ETF>
소재(XLB), +2.1%
온라인 소비(IBUY), +1.7%
전력기기(GRID), +1.4%
우주(ARKX), +1.3%
수자원(PHO), +1.2%

<거래대금/AUM 상위 업종/테마 ETF>
항공(JETS), 12.8%
반도체(SMH), 10.4%
소재(XLB), 8.9%
주택(XHB), 6.9%
M7(MAGS), 6.9%

- 9월 27일 Election Daily –

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<News of the Day>

1. 다음주 10월 1일 CBS에서 진행되는 부통령 후보 토론에서 밴스와 월츠가 맞붙을 예정. 대선 전 양 캠페인간의 마지막 토론이 될 예정 (Politico)
Link: https://han.gl/Y9Yms

2. 해리스는 경제에 대한 실용적인 비전을 내세우며 암호화폐 산업에 대한 더 많은 지원 강조. 이는 디지털 자산에 대한 바이든 대통령의 기조와 상반되는 입장(Politico)
Link: https://han.gl/h4z7Y

3. 미국 대배심(grand jury)은 도널드 트럼프의 2024년 대선 캠페인을 해킹한 혐의로 이란 관계자들을 기소. 관계자들은 트럼프 캠프의 내부 통신 내용을 염탐한 혐의를 받고 있으며 기소 내용은 이르면 이번주 중 공개될 전망(Politico)
Link: https://han.gl/hAn67

<Poll Data>

- 베팅 시장에 반영된 후보별 당선 확률(Predictit) : 트럼프 48%(전일 대비 +2%p), 해리스 56%(전일 대비 -2%p)

- 경합주별 지지율(Real Clear Politics)
1) 펜실베니아 : 해리스 0.8%p 우위(47.5% vs 48.3%)
2) 미시간 : 해리스 1.8%p 우위(47.3% vs 49.1%)
3) 위스콘신 : 해리스 0.9%p 우위(48.1% vs 49.0%)
4) 조지아 : 트럼프 2.2%p 우위(48.9% vs 46.7%)
5) 애리조나 : 트럼프 1.6%p 우위(48.8% vs 47.2%)
6) 노스캐롤라이나 : 트럼프 0.6%p 우위(47.8% vs 47.2%)
7) 네바다 : 해리스 0.5%p 우위(47.2% vs 47.7%)
Link: https://han.gl/lNHVE

9월 30일 미국 시장 Overview

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<주요 뉴스>
- 기술주 약세로 인해 S&P500(-0.1%)와 나스닥(-0.4%)은 소폭 하락. 다우지수(+0.3%)와 러셀2000 지수(+0.7%)는 상승
- 미국 8월 PCE 물가지수가 전년 대비 +2.2% 상승하며 예상치(2.3%)를 소폭 하회한 영향으로 위험자산 선호심리 확대

<특징주>
- 윈 리조트(WYNN): +7.2%, 카지노업 전반에 중국 경기부양책 수혜 기대감 확대되었으며 Morgan Stanley가 투자 의견 상향 조정
- 브리스톨 마이어스 스큅(NMY): +1.6%, FDA가 성인용 정신분열증 치료제 코벤피 캡슐을 승인
- 엔비디아(NVDA): -2.1%, 중국이 자국 기업에 엔비디아 인공지능 칩 사용을 사실상 금지하는 정책을 발표하며 기술주 전반 하락
- HP(HPQ): -3.9%, Bank of America가 HP 프린터 부문의 이익 전망 감소로 인하여 투자 등급 하향 조정

<시장 요약>
- S&P500 5,738pt (-0.1%)
- 나스닥 18,120pt (-0.4%)
- 러셀2000 2,225pt (+0.7%)
- M7 23,333pt (-0.1%)
- VIX 17.0% (+1.6%p)
- US 10Y 3.75% (-4.6bp)
- WTI 68$/bbl (+0.8%)
- 12MF PER 21.7x (-1W 21.6x, -1M 21.3x)

<S&P500 상하위 업종>
- Top 5: 자동차(+2.3%), 에너지(+2.1%), 내구소비재(+1.2%), 유틸리티(+1.0%), 통신(+0.9%)
- Bottom 5: 반도체(-2.0%), 임의소비재(-1.0%), 필수소비재(-0.7%), 소프트웨어(-0.6%), 제약(-0.5%)

<52주 신고가 업종/테마 ETF>
주택(XHB), +1.5%
온라인 소비(IBUY), +0.5%
수자원(PHO), +0.4%
인프라(PAVE), +0.3%
산업재(XLI), +0.1%

<거래대금/AUM 상위 업종/테마 ETF>
주택(XHB), 13.8%
석유 파이프라인(OIH), 11.7%
데이터센터(DTCR), 8.9%
광업(XME), 8.0%
소재(XLB), 7.4%